Финаме
БКС Мир ИнвестицийПо отчету ОГК-2: за 3кв вышел отличный отчет, демонстрирующий отдачу от объектов ДПМ.
В силу снижения генерации в отчетном периоде на 10,6% снизилась выручка к соответствующему периоду прошлого года, при этом операционные расходы снизились на 14,9%, что демонстрирует высокую эффективность управления издержками в компании. в результате EBITDA выросла на 37%, а чистая прибыль — в 2,37 раза, или на 1,5 млрд. рублей. CAPEX остается на умеренном уровне, снизился год к году. При этом чистый долг сократился на 13,3 млрд. рублей, и стал менее 0,9 EBITDA.
Ключевой фактор сильных результатов компании — большой объем платежей за ДПМ, который продлится еще несколько лет, с учетом снижающейся долговой нагрузки, а также настроений Минфина о выплатах дочек госкомпаний можно задуматься об увеличении распределяемой акционерам доли прибыли. Сейчас компания платит 35% прибыли на дивиденды, что в момент составляет вполне среднюю дивдоходность 5,5%, однако потенциал выплат 50% прибыли означает доходность уже на уровне 8%, что с учетом неплохих остальных мультипликаторов как минимум поддержит интерес к бумаге.
Важно понимать, что с учетом пика выплат по ДПМ на протяжении ближайших 2-х лет, даже при выплатах в 50% прибыли, чистый долг ОГК-2 к середине 2021 года приблизится к нулю, и компания сможет направлять либо еще больше средств на дивиденды, либо на строительство новых эффективных мощностей по ДПМ-2, что в дальнейшем еще повысит финансовые результаты.
Основной вопрос — когда станет актуальным переход на 50% выплат прибыли на дивиденды, и какие планы на этот счет у Газпрома? Без увеличения выплат акции остаются среди компаний со средней доходностью, и потенциал роста остается умеренным, однако в случае повышения дивидендов, апсайд по-прежнему значительный.
| Число акций ао | 136 207 млн |
| Номинал ао | 0.3627 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 48,1 млрд |
| Выручка | – |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | – |
| P/S | – |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ОГК-2 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ОГК-2 акции
0.3528₽ -0.06%
-
Я думаю, что цена акций пойдет и выше 0,7. Особенно после строительства Свободненской ТЭС… и закрытия старой Серовской ТЭС, куда можно будет ездить на сбор грибов по золоотвалам:
serovglobus.ru/novosti/pro-dolgi-rekultivatsiyu-zolootvala-otoplenie-serovskaya-gres-rasskazala-o-planakh-na-budushchee/
Прям руки тянутся купить. Но что-то останавливает.
Eugenio, тоже самое.и начиналось с 0.37руб.тоже боялся а цена росла росла и выросла в 2 раза, а теперь вообще сыкотнее стало брать. а в след году вообще жуть будет.а через 2 года вообще удалю из таблицы эту акцию чтоб сердце не схватило у меня.помнится 2 года избы только и зазывали в эту акцию, а она падала и падала, а я радовался.но потом остановилась.У огк возврат с ДПМ начинаетсЯ.как говорится только прибыль и прибыль.я по 0.4 не брал, не знаю получится ли себя осилить и купить по текущим.тут если взял держи на пару лет и не сливай вообщее
Дмитрий C, не удержался. купил на 5% от портфеля. Надеюсь пробой не ложный. :)
Eugenio, цена пока смотрит на 0.68… но на дневыке наблюдался сильное поглощения, но потом последовала последующий выкуп вверх… я подожду покаПрям руки тянутся купить. Но что-то останавливает.
Eugenio, тоже самое.и начиналось с 0.37руб.тоже боялся а цена росла росла и выросла в 2 раза, а теперь вообще сыкотнее стало брать. а в след году вообще жуть будет.а через 2 года вообще удалю из таблицы эту акцию чтоб сердце не схватило у меня.помнится 2 года избы только и зазывали в эту акцию, а она падала и падала, а я радовался.но потом остановилась.У огк возврат с ДПМ начинаетсЯ.как говорится только прибыль и прибыль.я по 0.4 не брал, не знаю получится ли себя осилить и купить по текущим.тут если взял держи на пару лет и не сливай вообщее
Дмитрий C, не удержался. купил на 5% от портфеля. Надеюсь пробой не ложный. :)
ОГК-2 разбор отчета за 3 кв. 2019 года.Отчет вышел ожидаемо сильный.
В 3 кв. выручка снизилась на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом прибыль выросла на 138,4%!
Причина кроется в снижении операционных расходов на 15% в 3 кв. 2019 года по сравнению с 3 кв. 2018 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Прям руки тянутся купить. Но что-то останавливает.
Eugenio, тоже самое.и начиналось с 0.37руб.тоже боялся а цена росла росла и выросла в 2 раза, а теперь вообще сыкотнее стало брать. а в след году вообще жуть будет.а через 2 года вообще удалю из таблицы эту акцию чтоб сердце не схватило у меня.помнится 2 года избы только и зазывали в эту акцию, а она падала и падала, а я радовался.но потом остановилась.У огк возврат с ДПМ начинаетсЯ.как говорится только прибыль и прибыль.я по 0.4 не брал, не знаю получится ли себя осилить и купить по текущим.тут если взял держи на пару лет и не сливай вообщее
ОГК-2 - чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев составила 12,24 млрд руб (+60%)Выручка Группы «ОГК-2» составила 99 млрд 834 млн рублей, что на 5,2% меньше аналогичного показателя прошлого года.
Операционные расходы сокращены на 10% — до 82 млрд 75 млн рублей, в основном, в связи с уменьшением закупки топлива по причине снижения выработки электроэнергии.
Операционная прибыль выросла на 37,9% и составила 17 млрд 531 млн рублей. Показатель EBITDA вырос на 24,1% — до 27 млрд 699 млн рублей. Прибыль увеличилась на 60% – до 12 млрд 242 млн рублей.
релиз
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚠️ Член Совета директоров ПАО «ОГК-2» сократил долю в компании с 0,043% до 0,041% (Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента: 15.10.2019)
Тимофей Мартынов, это какой из?
Павел, Шацкий Павел, invest-idei.ru/insider-radar/deals/%D0%9E%D0%B3%D0%BA-2-3475
не долго наши топ-менеджеры сидят в собственных акциях, получили бонус и продали быстренько (
Marina from Invest-idei.ru, дачу новую очень хочется)
ОГК-2: изменение доли инсайдера
Кто: Шацкий Павел Олегович
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 0,006%
Было обыкн. акций: 0,006%
Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7234
Авто-репост. Читать в блоге >>>⚠️ Член Совета директоров ПАО «ОГК-2» сократил долю в компании с 0,043% до 0,041% (Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента: 15.10.2019)
Тимофей Мартынов, это какой из?
Павел, Шацкий Павел, invest-idei.ru/insider-radar/deals/%D0%9E%D0%B3%D0%BA-2-3475
не долго наши топ-менеджеры сидят в собственных акциях, получили бонус и продали быстренько (
Marina from Invest-idei.ru, У каждого свои планы))) ни чего не поделаешь))))))
⚠️ Член Совета директоров ПАО «ОГК-2» сократил долю в компании с 0,043% до 0,041% (Дата, с которой изменилась доля соответствующего лица в уставном капитале эмитента: 15.10.2019)
Тимофей Мартынов, это какой из?
Павел, Шацкий Павел, invest-idei.ru/insider-radar/deals/%D0%9E%D0%B3%D0%BA-2-3475
не долго наши топ-менеджеры сидят в собственных акциях, получили бонус и продали быстренько (
а чего хоть присходит с этой бумагой, что все молчат?
TexnikMT, 50% прибыли на дивы
Kris, а до этого сколько было?
TexnikMT, 35% если верить доходу.ру www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/ogkb
- ОГК-2: изменение доли инсайдера
Кто: Рогов Александр Владимирович
Должность: Член совета директоров
Доля в капитале до: 0,036%
Доля в капитале после: 0,033%
Было обыкн. акций: 0,036%
Стало обыкн. акций: 0,033%
Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7234
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
акции лучше сейчас сбросить, или ждать 0,7?
Иван Таскаев, ждать нужно 0,8. Потом, если оттеститует и закрепится на уровне, то рублец
ОГК-2 - факторы роста и падения акций
- До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими (22.07.2021)
- Выработка электроэнергии с начала 2023 г. +7,5%, в 3 квартале +10,8% (16.10.2023)
- Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)
- Одобрена доп.эмиссия 13.10.23г., в итоге-уставной капитал увеличится на 43,72% (16.10.2023)
- Пик платежей ДПМ пройден, а с конца 2024г. уменьшится в разы, а значит, резко снизится чистая прибыль (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ОГК-2 - описание компании
ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.
Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).
Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)
Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
