НОВАТЭК акции

Геополитика продолжает быть лейтмотивом мирового рынка СПГ. Текущий и долгосрочный рынки СПГ определяются по большей части взаимоотношениями больших держав и локальными конфликтами. Рыночные факторы глобального спроса и предложения уходят на второй план в данный момент времени. Рынок СПГ начинает повторять стратегию развития рынка нефти и начинает делиться на Восточную и Западную части.

Арктик СПГ-2 возобновил коммерческие поставки СПГ и доставил в течение квартала 7 партий СПГ в китайский терминал Гуанси Бейхай в порту Тайшань. Поставки начались в преддверии сентябрьских встреч руководств Китая и России, что говорит о системном решении. По всей видимости, регазификационный терминал Гуанси Бейхай был продан Национальной нефтегазовой трубопроводной компании структурам Новатэк или российского трейдера. Данные поставки СПГ стали важным прецедентом для мирового рынка СПГ — впервые были осуществлены поставки с завода, включённого странами Запада в свои списки. В поставках было задействовано плавучее хранилище Коряк, также находящееся в этих списках.

◾ Россия поставила в сирийский порт Банияс в октябре около 750.000 баррелей (100.000 тонн) смеси арктической нефти ARCO и газового конденсата, по данным источников в отрасли и системы LSEG.

◾ Сирия остаётся для Москвы важным торговым и военным партнёром на Ближнем Востоке и в Африке, в то время как продажи российской нефти и газоконденсата ограничены западными санкциями, что осложняет их продажу на мировом рынке.

◾ РФ уже поставляла нефть и нефтепродукты в Сирию в этом году, а российские и сирийские официальные лица обсуждали энергетическое сотрудничество на встрече в Москве в октябре.

◾ Согласно данным LSEG, танкер Antarktika класса Aframax (вместимостью 700.000–800.000 баррелей нефти) стоит на якоре у порта Банияс после захода в российские порты Мурманск и Усть-Луга, где он загрузил нефть и конденсат.

◾ По словам двух источников, судно загрузило нефть ARCO, производителем которой является Газпромнефть, а также газоконденсат Новатэка. Кто выступал продавцом и покупателем груза — неизвестно. Обе компании не ответили на запросы Рейтер о комментарии. Министерство нефти Сирии отказалось от комментариев.

Импорт российского газа в ЕС будет запрещен уже с 1 января 2026 года с сохранением переходного периода для действующих контрактов. Такое решение Совета ЕС еще предстоит согласовать с Европарламентом, но мало кто сомневается, что будут возражения.

Напомним, общая доля российского газа (как трубопроводного, так и СПГ) в импорте ЕС снизилась с 45% в докризисные годы до 18% уже в августе 2024 года. Не трудно угадать, что в выигрыше оказались США, компенсировавшие значительную долю поставок.

Как в интервью Forbes вынужден признать руководитель аналитического центра Mind Money, к.т.н. Игорь Исаев, зимы 2023–2024 и 2024–2025 показали, что даже при минимальных поставках из России Евросоюз способен пройти сезон без существенного дефицита благодаря рекордному импорту СПГ. Увы, и в 2025 году до 48% потребностей ЕС в СПГ покрываются за счет поставок из США, Катара и Нигерии.

Идея: smart-lab.ru/blog/1220249.php

У нас сформировался вчера локальный минимум по тени свечи 1080 рублей/акция, для тех, кто не крылся на шейк-ауте вчера: 

• Стоп-ордер: строго по уровню 1125, он должен быть минимальным.
• Целевую цену двигаем: 1180 рублей/акция по второй части позиции, нужен ретест и закрытие тени так или иначе.

Рынок падает на новостях о том, что встреч пока и не планируется(касательно США и России), разберемся детальнее позже.

Вот такие  вот виражи рынка, где мы «магическим» образом заработали 

Или все же дело в правильном понимании картины?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

В японском министерстве торговли, промышленности и экономики заявили, что полностью отказаться от российского газа Япония в ближайшее время не может. США, заключив торговую сделку с Японией, требуют от неё полного отказа от импорта российских энергоресурсов и замену их на американские, главным образом, на СПГ. Однако Японии трудно заменить одного поставщика газа на другой, так как японским корпорациям Mitsubishi и Mitsui принадлежат миноритарные доли в нефтегазовом проекте «Сахалин-1».

Кроме того, поставки в Японию газа с этого проекта составляют 10% от совокупного японского импорта газа. Российский газ Японии необходим для сдерживания роста внутренних цен на газ и электричество. Стоимость транспортировки газа из России намного ниже, чем стоимость транспортировки СПГ из США.

Напомним, что США в 2024 году являлись вторым крупнейшим поставщиком сжиженного газа в Японию после стран АСЕАН, Россия занимала третье место по поставкам. По всей видимости, Япония уже наращивает импорт газа из США, но вряд ли будет готова отказаться от импорта из России. В случае полного прекращения импорта газа Россия может поставить вопрос о том, что партнёры из Японии в проектах на Сахалине ей не нужны.

Ребята, а по новатэку дивы пришли кому-нибудь?

Ребята, а по новатэку дивы пришли кому-нибудь?

Ребята, а по новатэку дивы пришли кому-нибудь?

• После ухода ниже 1144 вверх нас не пустили.
• Встали в рендж в диапазоне 1125-1144.
• Нет ретеста по пробою 1078,4. 

Интересует здесь выход ниже локального диапазона с закреплением, в идеале искать внутридневной стоп.

Цели: 1100(2,2%), 1078,4(4,2%). После первой стоп в Б/У.

Обязательно под корреляцию  с рынком, t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Евросоюз (ЕС) утвердил план постепенного отказа от российского газа, который затрагивает как трубопроводные поставки, так и СПГ. Согласно сообщению Совета ЕС по итогам встречи министров энергетики 20 октября, краткосрочные контракты смогут действовать до 17 июня 2026 года, долгосрочные – до 1 января 2028 года. Этот план является частью стратегии REPowerEU по снижению зависимости от российских энергоносителей.

Ключевые положения и исключения

• Запрещается увеличивать импорт российского газа, но возможны исключения для стран без выхода к морю, пострадавших от изменений в маршрутах (например, Венгрия).

• Венгрия в 2024 году получила 8,6 млрд куб. м газа по трубопроводам, заключив дополнительно 10-летний контракт с Shell на 2 млрд куб. м в год с 2026 года.

• План ЕС предусматривает упрощение таможенных процедур для импорта газа нероссийского происхождения и введение механизмов мониторинга для предотвращения обхода эмбарго.

Объемы поставок российского газа

Рынок акций все больше превращается в минное поле, не подорваться на котором -задачка не из легких. Прилетает как отдельным бумагам (Русагро, ЮГК, ТГК-14), так и целым секторам: IT, генерация...

📉 Отдельно отмечу, что много бизнесов страдает экономически от высоких ставок, долговой нагрузки и сжатия маржинальности.

👀 Предлагаю сегодня пробежаться по секторам и подумать, где остались идеи. Иногда, такой широкий взгляд без лишних эмоций бывает полезен. Сейчас тот самый момент, на мой взгляд.

⛽️Нефтегаз

Страдает от санкций, крепкого рубля и дешевой нефти. Тем не менее, в секторе есть качественные бумаги, которые можно осторожно подбирать на долгосрок. Например: Новатэк #NVTK ниже 1200 руб., Лукойл #LKOH ниже 6500 руб. и Роснефть #ROSN ниже 450 руб. Из позитива отмечу, что нефтегазовые компании (не считая Газпрома) исправно платят дивиденды даже в трудные периоды.

🏦 Финансы

Банковский сектор балансирует на грани. Часть компаний держится молодцом (Сбер #SBER (ниже 300 руб.), Т-Технологии #T ниже 3300 руб.). Другая стремительно теряет ROE под давлением кредитных рисков и растущих резервов. Пока ситуация в экономике не станет чуть яснее, покупка Совкомбанка, БСПБ и МТС Банка — только на свой страх и риск! Можно обжечься.

С прошлой пятницы Индекс МосБиржи прибавил 7%. Было очень волатильно, но удалось выкупить глубокую просадку. Оценим краткосрочные перспективы самой доходной и упавшей акции недели.

Первая неделя роста

Спустя 10 недель безостановочного падения Индекс МосБиржи развернулся и сразу резко — геополитические риски снизились, рынок ждет встречи лидеров РФ и США, бенчмарк вернулся в аптренд. На выходных было уже за 2767 п., или +10% с недельного и годового дна у 2521 п.

На днях может состояться встреча глав внешнеполитических ведомств двух стран, а в пятницу ЦБ огласит новую ставку. Неопределенность сохраняется по каждому фактору, так что на рынке по-прежнему будет волатильно. Надежды на деэскалацию вновь возросли — поддержка на 2700 п., а при закреплении над 2750 п. бенчмарк может быстро двинуть на 2800 п.

Оценим динамику лидера и аутсайдера прошлой недели из состава Индекса МосБиржи. Спрогнозируем краткосрочный курс акций.

НОВАТЭК

Акции показали лучшую доходность за период среди компонентов бенчмарка, более +13%.

Министры энергетики стран ЕС могут 20 октября утвердить законопроект о полном запрете поставок российского газа в сообщество, несмотря на возражения Венгрии и Словакии. Об этом сообщило европейское издание Politico со ссылкой на источники.

«Они (Венгрия и Словакия — прим. ТАСС) мало что сделали для диверсификации, саботировали санкции, у них было достаточно времени [для поиска других источников газа]. Другого способа, кроме как заставить их, нет», — приводит Politico слова неназванного европейского дипломата.

Эксперты нефтегазовой сферы в свою очередь отмечают, что это решение приведет к росту цен на энергоносители «на 5-10% в среднесрочной перспективе». Ранее Венгрия и Словакия заявляли, что законопроект подрывает безопасность двух стран. Министр иностранных дел Венгрии Петер Сийярто называл это решение «прямой атакой на энергетическую безопасность» страны.

Несмотря на сопротивление таких стран, как Венгрия, Словакия, Австрия, утверждение этого документа осуществляется квалифицированным большинством голосов, поскольку Еврокомиссия проводит его как законопроект в рамках торговой политики Евросоюза. В этой сфере право вето государств сообщества в Совете ЕС уже отменено, в отличие от любых внешнеполитических решений, включая санкционные, которые принимаются только единогласно.

Министры энергетики стран Европейского союза в понедельник собираются в Люксембурге для согласования общей позиции по новому закону, который предусматривает полный запрет на поставки российского газа к концу 2027 года. Это станет очередным шагом на пути к энергетической независимости Европы от Москвы.

Согласно проекту, до середины июня 2026 года предполагается прекратить все краткосрочные контракты на поставку российского газа, а спустя 18 месяцев — и долгосрочные соглашения. Исключение временно сохранится для стран, не имеющих выхода к морю, таких как Венгрия и Словакия, которые остаются наиболее зависимыми от российского топлива.

США оказывают давление на Брюссель, призывая ускорить разрыв энергетических связей с Россией и увеличить закупки американского сжиженного природного газа (СПГ). В совместном заявлении ЕС и США отмечается, что за ближайшие три года объём двусторонней торговли энергоресурсами составит около 750 млрд долларов.

Для принятия закона потребуется поддержка квалифицированного большинства стран ЕС, поэтому даже при возражениях Венгрии или Словакии документ, скорее всего, будет утверждён. После согласования позиции с Европейским парламентом стороны планируют заключить окончательное соглашение до конца 2025 года.

Россия в январе — сентябре поставила Китаю 4,99 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ) — на 16,6% меньше, чем за аналогичный период 2024 года. Об этом сообщило Главное таможенное управление КНР.

Как следует из опубликованных данных, в стоимостном выражении импорт российского СПГ в Китай в отчетный период сократился на 20,1% в годовом исчислении, до $2,83 млрд. Россия находится на третьем месте среди поставщиков СПГ Китаю.

В качестве крупнейшего экспортера этого сырья в КНР по-прежнему выступает Австралия, которая в январе — сентябре уменьшила поставки на 21,7%, до 15,21 млн тонн. За ней в списке важнейших поставщиков находится Катар: Китай за девять месяцев увеличил у него закупки СПГ на 8,6%, до 14,18 млн тонн.

Четвертое место среди экспортеров этого ресурса в КНР занимает Малайзия, которая за девять месяцев 2025 года сократила поставки на 17,5%, до 4,92 млн тонн. Пятую строчку позиции в рейтинге занимает Индонезия (3,2 млн тонн), а США переместились на десятую позицию (259,95 тыс. тонн, снижение на 93%): в марте — сентябре американские компании не продавали СПГ Китаю.

Президент РФ Владимир Путин своим указом разрешил Soihl Hong Kong Holding Limited совершить сделку по покупке 217847910 (8,5%) акций «СИБУРа» у Soihl Cyprus Investment Limited (дочерняя компания Sinopec), говорится в опубликованном документе.

Sinopec владеет 8,5% акций «СИБУРа».

www.interfax.ru/business/1053276

ПАО «НОВАТЭК» представило операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2025 года. Компания демонстрирует финансовую стойкость, но ключевой проект роста «Арктик СПГ 2» все еще борется с логистическими трудностями. Разберем ключевые моменты подробнее.

📊 Ключевые операционные показатели (9 месяцев и 3 кв. 2025 г.):

Добыча газа:
⚫️ За 9 мес: 62.66 млрд куб. м (-0.6% г/г) – добыча практически стабильна.
⚫️ За 3 кв: 20.45 млрд куб. м (-2.2% г/г) – заметно снижение в последнем квартале.

Добыча жидких углеводородов (нефть и конденсат):
⚫️ За 9 мес: 10.4 млн т (+1.9% г/г) – небольшой рост.
⚫️ За 3 кв: 3.52 млн т (+3 % г/г) – рост добычи ЖУВ ускорился.

Реализация газа:
⚫️ За 9 мес: 55.8 млрд куб. м (-3,1% г/г). Ключевой момент: продажи газа падают значительно быстрее, чем его добыча. Это прямое следствие проблем с экспортом.

📊 Финансовое здоровье (по данным отчета за 1 полугодие 2025):
⚫️ Чистая прибыль: Обрушилась на 34% г/г. Тревожный сигнал, вызванный ростом операционных расходов и снижением цен на СПГ.

Россия видит значительные перспективы по наращиванию объема поставок газа в Узбекистан, в том числе СПГ — кабмин РФ