Число акций ао | 19 260 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 159,7 млрд |
Выручка | 67,5 млрд |
EBITDA | 43,2 млрд |
Прибыль | 29,6 млрд |
Дивиденд ао | 0,772 |
P/E | 5,4 |
P/S | 2,4 |
P/BV | 1,1 |
EV/EBITDA | 3,1 |
Див.доход ао | 9,3% |
НМТП Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Грузооборот морских портов России за январь-март 2024 года уменьшился на 3,3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 214,3 млн тонн.
Объём перевалки сухогрузов составил 103,5 млн тонн (-2,5%), в том числе: угля – 43,4 млн т (-15,2%), зерна – 18,0 млн т (+13,1%), грузов в контейнерах – 13,6 млн т (+11,9%),минеральных удобрений – 10,2 млн т (+37,9%), черные металлы –4,9 млн т (-5,3%), руда –2,2 млн т (-4,4%), грузы на паромах — 1,8 млн т (-1,3%).
Объем перевалки наливных грузов составил 110,8 млн тонн (-4,1%), в том числе сырой нефти – 69,0 млн т (+0,7%), нефтепродуктов – 29,7 млн т (-16,5%), сжиженного газа – 9,4 млн т (+4,6%), пищевые грузы – 1,7 млн тонн (-1,3%).
Экспортных грузов перегружено 167,9 млн т (+3,4%), импортных грузов – 9,8 млн т (+3,2%), транзитных – 17,5 млн т (+1,6%), каботажных – 19,1 млн т (-6,9%).
Грузооборот морских портов Балтийского бассейна составил 63,7 млн тонн (-1,6%), из них объём перевалки сухих грузов составил 29,4 млн тонн (+12,3%), наливных грузов –34,3 млн тонн (-11,1%). Грузооборот портов Усть-Луга составил 27,7 млн т (-15,8%), Приморск – 16,8 млн т (-0,3%), Большой порт Санкт-Петербург – 13,4 млн т (+39,7%), Высоцк – 3,3 млн т (+1,5%).
🚢 Группа НМТП опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Я продолжаю держать в своём портфеле данного эмитента исходя из нескольких параметров: эмитент является крупнейшим российским портовым оператором по объёму грузооборота, у него довольна понятная дивидендная политика (50% от чистой прибыли по МСФО), основные грузы — нефть и нефтепродукты и компания одна из самых рентабельных в России (50%). Помимо этого, эмитент улучшает свои финансовые результаты, накапливая приличный кэш на счетах, сокращая долги, конечно, не забывая об инвестициях. Давайте рассмотрим основные результаты компании:
⛴ Выручка: 67,4₽ млрд (+22,6% г/г)
⛴ Чистая прибыль: 30,2₽ млрд (-13,1% г/г)
⛴ Операционная прибыль: 36,8₽ млрд (+21,5% г/г)
Теперь давайте более подробно разберём отчёт:
Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) возобновил отгрузку нефти на морском терминале вблизи Новороссийска после планового техобслуживания, сообщила компания.
«После окончания основных работ на объектах морского терминала КТК в период плановой остановки нефтепровода 11.04.24 возобновлена отгрузка нефти», — говорится в сообщении консорциума.
КТК остановил отгрузку нефти на морском терминале 9 апреля в ходе плановой остановки для технического обслуживания и подключения нового оборудования нефтепровода Тенгиз-Новороссийск.
Нефтепровод КТК, по которому идёт более 80% всей экспортной казахстанской нефти, соединяет месторождение Тенгиз на западе Казахстана и ряд других с морским терминалом в Южной Озереевке около Новороссийска.
fomag.ru/news-streem/ktk_vozobnovil_otgruzku_nefti_na_morskom_terminale_posle_planovogo_tekhobsluzhivaniya_kompaniya/
Экспорт российской нефти морским путем в марте 2024 года вырос на 5% год к году и достиг 3,8 млн баррелей в сутки (б/с), сообщил «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Kpler. Это максимальный показатель с мая 2023 года, когда объем экспорта превышал 3,9 млн б/с. В январе России экспортировала танкерами 3,5 млн б/с, в феврале — 3,3 млн б/с.
Существенный рост экспорта нефти связан с перенаправлением потоков с НПЗ, которые оказались повреждены украинскими беспилотниками, отмечает издание. В марте от ударов пострадали Нижегородский, Сызранский и Куйбышевский НПЗ. Кроме того, произошла технологическая поломка на Астраханском НПЗ. В начале апреля из-за паводка остановил работу Орский НПЗ. Минэнерго ожидает, что поврежденные установки будут введены в строй к июню.
В настоящий момент выполнены все условия для входа по сделке, предложенной 07 марта.
С тех пор была образована подвижная коррекция и сильная зона накопления на уровне 12.80. Ее теперь мы и можем использовать в качестве сигнала на вход.
Далее от точки входа держать лонг буду до 15.39. Прогнозный рост составит +20.09% по сделке.
Со мной? Тогда добавьте + к посту.
Больше идей и готовых сигналов в Телеграм
Вчера вечером свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год представили КуйбышевАзот и НМТП. Коротко разбираем обе компании
🔹КуйбышевАзот (KAZT)
МСар = ₽158 млрд
Р/Е = 12
Результаты
— выручка: ₽81 млрд (-17,5%)
— чистая прибыль: ₽12,8 млрд (-67%)
🚀Мнение аналитиков МР
Такое сильное падение показателей связано со снижением цен на продукцию компании до исторически средних. Похожая динамика наблюдается в финансовых показателях Акрона, отчет которого мы недавно разбирали.
КуйбышевАзот производит капролактам и капрон (50% выручки), аммиак и азотные удобрения (40%) и промышленные газы (10%). Ранее конъюнктура на рынке этих товаров была сильно перегрета из-за очень высоких цен на газ — разовое явление.
Поскольку рыночная конъюнктура не благоволит компании, мы считаем, что текущая оценка акций КуйбышевАзота слишком высока, чтобы рассматривать бумаги в качестве инвестидеи.
🔹НМТП (NMTP)
МСар = ₽235 млрд
Р/Е = 8
Импорт нефти Индией из РФ (белым), Ирака (голубым) и Саудовской Аравии (оранжевым) в млн б/д.
В прошлом месяце Индия импортировала максимальный с ноября объем сырой нефти из России, несмотря на усилия стран Запада по затруднению данного процесса с помощью ужесточения санкций, свидетельствуют данные аналитической компании Kpler, которая отслеживает морские потоки нефти.
Третий по величине потребитель черного золота в мире импортировал в марте 1,7 млн б/д российской нефти, что на 9% больше, чем месяцем ранее. Тем не менее импорт Индией российской нефти все еще остается ниже пика в 2,2 млн б/д, достигнутого в мае прошлого года.
«США бросают валуны в поток российско-индийской торговли, но этот поток всегда их обходит», — комментирует Виктор Катона, ведущий аналитик по сырой нефти в Kpler.
После начала СВО Индия активно покупала российскую нефть, пользуясь дисконтами, но ужесточение санкций со стороны США теперь усложняет торговлю.
Вышел отчет у НМТП за 2023 год. Коротко пройдемся по нему.
📌 Что в отчете?
— Выручка. Выросла на 22% с 55 до 67 млрд, перебили результаты 2018 года, но тогда в составе компании был зерновой терминал, который продали в 2019 году.
— Расходы. Вместе с амортизацией составили 30 млрд (выросли на 20% относительно прошлого года), но тут важно отметить, что компания единоразово провела списание дебиторской задолженности на 3 млрд (почти 10% от всех расходов).
— Прибыль и дивиденды. Не нужно пугаться падения по прибыли, так как из-за бухгалтерских махинаций в 2022 году не платили налог на прибыль, по факту прибыль до налогов на 10% выше годом ранее. Думаю, что заплатят 50% прибыли в виде дивидендов — 80 копеек на акцию.
— Чистый долг. Все отлично, компании осталось погасить 4.5 млрд рублей долга, а накопленная кубышка составляет 29 млрд.
📌 Мое мнение о компании
Хороший актив, который генерит стабильный денежный поток, но это нерастущая компания, которая оценивается неадекватно дорого. Зачем покупать НМТП по текущим? Чтобы получать ежегодно 7-8% в виде дивидендов? Да, я могу накидать огромное количество нерастущих компаний (например Транснефть ⛽) на нашем рынке с более высокой доходностью.
Исполняющий обязанности руководителя Росморречфлота Борис Ташимов:
С учетом планов по вводу на 2024 год, «прогнозируем, что преодолеем отметку 1,4 миллиарда тонн к концу года», сказал он
Ташимов добавил, что к концу 2024 года общий прирост мощности в морских портах Мурманск, Усть-Луга, Владивосток и Петропавловск-Камчатский составит 44 млн тонн.
Как отмечает ТАСС, мощность морских портов России в настоящее время превышает 1,36 млрд тонн. В 2023 году производственные мощности портов возросли на 63 млн тонн, в том числе за счет досрочно завершенных инвестпроектов в морских портах Тамань и Ванино, отметил он.
Источник
Компания «ОТЭКО» в 2028 году планирует завершить реализацию первого этапа строительства в порту «Тамань» контейнерного терминала мощностью перевалки 0,5 млн teu. Об этом ТАСС заявил первый заместитель министра транспорта и дорожного хозяйства Краснодарского края Андрей Косьянов.
Министр экономического развития РФ Максим Решетников в ходе совещания по развитию Юга и Приазовья 6 марта сообщал, что объем перевалки грузов через Азово-Черноморский регион к 2030 году может увеличиться до 363 млн тонн прежде всего за счет портов в Новороссийске и Тамани. Он отмечал, что инвесторы заявляют о планах дополнительно увеличить мощности.
Общий грузооборот девяти морских портов, расположенных на территории Краснодарского края, за январь-декабрь 2023 года составил 277,7 млн тонн, это плюс 13,2% к уровню 2022 года. В настоящее время в морских портах, расположенных на территории Краснодарского края, реализуется ряд крупных проектов по модернизации портовой инфраструктуры. Так, в 2028 году планируется реализация первого этапа проекта по созданию контейнерного терминала мощностью перевалки 0,5 млн teu
Оранжевым — объем морского экспорта нефти из России, серая линия — его среднее четырехнедельное значение в млн б/д
Объем морского экспорта нефти из России отыграл примерно половину потерь предыдущей недели, хотя появляется все больше свидетельств того, что санкции начинают его затруднять. Рост экспорта произошел после того, как закончились ремонтные работы на самом важном российском экспортном терминале на Балтике, а штормы, неоднократно обрушивавшиеся на главный тихоокеанский порт страны в последние недели, начали стихать.
Из-за новых проблем средний четырехнедельный объем морского экспорта нефти из РФ остается немного ниже целевого показателя на первый квартал, пишет Bloomberg со ссылкой на данные по передвижению танкеров.
Индийские нефтепереработчики — вторые по величине клиенты Москвы после Китая — больше не будут принимать танкеры, принадлежащие ПАО «Совкомфлот», из-за рисков, связанных с недавно усиленными санкциями. По-видимому, из-за этого несколько судов, перевозящих российскую нефть, встали у берегов этой азиатской страны, а другие направились в Китай.
Группа НМТП является крупнейшим российским портовым оператором. Акции ПАО «НМТП» (ИНН 2315004404) котируются на Московской Бирже (тиккер NMTP), а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок (тиккер NCSP). 50.1% акций ПАО «НМТП» принадлежат компании Novoport Holding Ltd, бенефициарами которой являются OAO «АК Транснефть» и группа «Сумма».
В группу НМТП входят: ПАО «Новороссийский морской торговый порт», ООО «Приморский торговый порт», ОАО «НСРЗ», ОАО «Флот НМТП», ОАО «Новорослесэкспорт», ОАО «ИПП», ООО «Балтийская стивидорная компания» и ЗАО «СФП».
IPO компании прошло в Лондоне и Москве в ноябре 2007 года, на котором было размещено 19,38% акций компании.
В 2018 году контрольный пакет НМТП консолидировала Транснефть.
Стратегия НМТП: www.transneft.ru/u/section_file/44303/nmtp.pdf
Более 80% выручки компании приходит от грузооборота, связанного с экспортом нефти и нефтепродуктов.
Группа НМТП оказывает услуги по перевалке широкой номенклатуры грузов:
Генеральные грузы
Список переваливаемых генеральных грузов включает в себя черные и цветные металлы, биг-бэги, грузы на паллетах, грузы в ящиках, грузы в коробках, грузы в мешках, скоропортящиеся грузы, бумага, техника, оборудование, негабаритные грузы.
Перевалка генеральные грузов осуществляется на следующих терминалах: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ», АО «НЛЭ», ООО «Балтийская Стивидорная Компания».
Навалочные грузы
Номенклатура переваливаемых навальных грузов включает в себя: железорудное сырье, уголь, химические грузы, зерновые грузы, сахар, цемент.
Перевалка навалочных грузов осуществляется через следующие терминалы: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ» (металлы).
Наливные грузы
На терминалах группы обрабатываются следующие наливные грузы: нефть, нефтепродукты, КАС, масло.
Перевалка осуществляется через терминалы: ПАО «НМТП» и ООО «ИПП».
Контейнерные грузы
Перевалка контейнеров осуществляется на 2 терминалах Группы в Новороссийске: ПАО «НМТП» и АО «НЛЭ» и терминале ООО «Балтийская Стивидорная Компания» в городе Балтийск Калининградской области.
Оперативное отслеживание танкеров:
http://aistracker.ru/map7.asp
https://www.marinetraffic.com/