НМТП акции

НМТП отчитался за I кв. 2025 г. — опер. расходов снижаются, увеличение % доходов, инвестиции в маржинальный проект. Див. база растёт

🚢 Группа НМТП опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г. В I кв. компания осталась по выручке на том же уровне, даже несмотря на сокращение добычи сырья РФ. Прибыль просела из-за бумажного фактора, а FCF с лихвой хватает на дивидендные выплаты, и это при увеличении CAPEXa (прибыльный проект), не забываем про увесистую кубышку:

⛴ Выручка: 19,8₽ млрд (+0% г/г)

⛴ Операционная прибыль: 14,5₽ млрд (+19,8% г/г)

⛴ Чистая прибыль: 10,4₽ млрд (-4,6% г/г)

🛳 Операционные данные компания не предоставляет, но есть некоторые факты. Тарифы на перевалку нефти компания повысила на 5,7% в 2025 г., сухих грузов на 23,5% (это повышение касается угля, цена в ~4 раза выше, чем у перевалки нефти). Также есть данные за I кв. 2025 г. по грузообороту портов России: Приморск — 16,4 млн т. (-2,6% г/г) и Новороссийск — 39,3 млн т. (-8,7% г/г), перевалка нефти и нефтепродуктов за квартал упала из-за того, что РФ в I кв. компенсировала добычу сырья за ранее превышенные квоты, сухих грузов — в Приморске рост, в Новороссийске снижение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Капитальные затраты нмтп vs рост вуш– где больше потенциала?

В целом на НМТП мы сейчас смотрим нейтрально. Если смотреть их отчет за первый квартал 2025 года, то он вышел неоднозначным. Выручка практически не изменилась, составив 19,8 млрд рублей, OIBDA выросла на 14,8% год к году, благодаря снижению затрат. А чистая прибыль сократилась на 4,6% из-за курсовых потерь и повышения налога на прибыль. Компания сохраняет высокую рентабельность — 80,9% по OIBDA, а её чистый долг остаётся отрицательным. Однако резкий рост капитальных затрат — в 3,6 раза по сравнению с прошлым годом — требует внимания. Это связано с масштабной инвестиционной программой, включающей строительство нового терминала в Новороссийске. Проект, по всей видимости, придется финансировать за счёт господдержки, но его реализация может затянуться из-за сложностей с привлечением заёмных средств. Поэтому значительных драйверов для роста акций в ближайшее время у НМТП не предвидится, а высокие капитальные затраты могут поставить вопрос о размере дивидендов за 2025 год ребром.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП - заложник нефтяных потоков
🧮 В этой суете последних нескольких недель добрались мы, наконец, до результатов НМТП по МСФО за 1 кв. 2025 года, поэтому я предлагаю заглянуть в эту финансовую отчётность и проанализировать её вместе с вами. Еще больше аналитики в моем телеграмм-канале, обязательно подписывайтесь! А я продолжу...

📈 Выручка осталась на прошлогоднем уровне 19,8 млрд руб., символически прибавив на +0,2%. Стагнация в доходах обусловлена в первую очередь сокращением грузооборота в портах, и лишь индексация тарифов помогла избежать ухода в отрицательную область.


📉 По данным Ассоциации морских торговых портов, перевалка в Новороссийске в отчётном периоде снизилась на -8,7% (г/г), в Приморске — на -2,6% (г/г). Основным источником доходов НМТП перевалка нефти и нефтепродуктов, на которую приходится около 70–75% выручки НМТП, и серьёзное негативное влияние оказал тот факт, что в российской нефтяной отрасли буквально до последнего момента наблюдалось снижение добычи в рамках договора ОПЕК+. И лишь с апреля 2025 года ОПЕК+ чуть ли не ежемесячно начал наращивать добычу углеводородов, однако Ространснадзор весьма некстати временно ограничил работу восьмого нефтеналивного причала, поэтому НМТП сможет воспользоваться рыночной конъюнктурой и нарастить объёмы перевалки только с 3 кв. 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"НМТП" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента:
05....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нмтп. Хороший актив!

Вышел отчет за 1 квартал 2025 год у компании НМТП. Отчет нормальный, поэтому продолжаю держать в портфеле акции на долю в 2%!

📌 Что в отчете

— Выручка и операционная прибыль. Выручка осталась на уровне в 19.8 млрд рублей, что приемлимо с учетом ситуации в экономике из-за которых идет падение объемов и по сухогрузам (привет угольщикам), и по наливным грузам (тут январские санкции ''помогли'')!

Операционная прибыль выросла с 12.1 до 14.4 млрд рублей, но следует исключать эффект от переуступки дебиторской задолженность на 2 млрд + рухнули расходы на топливо с 1.2 до 0.2 млрд (нет ответа в чем кроется падение).

— Долг. Долг составляет 11 млрд, при этом кубышка равна 47 млрд, поэтому компания дополнительно заработала 1,7 млрд чистыми процентных доходов за квартал ✔️

— FCF и дивиденды. У компании вырос Capex c 0.9 до 2 млрд рублей (рост из-за реализации инфраструктурного проекта — строительства универсального перегрузочного комплекса с годовой пропускной способностью 12 млн тонн, что даст рост производственных мощностей на 10% с 2027 года) ✔️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компании увеличивают кап. затраты Роснефть, НМТП, Газпром . . .
31 мая разбирал отчёт Роснефти
smart-lab.ru/blog/1161883.php

«Роснефть»
1кв 2025

Выручка
снижение с 2,594 трлн руб. в 1 кв. 2024 года до 2,283 трлн руб. в 1 кв. 2025 года

Чистая прибыль г/г
снизилась более чем в 2 раза, до 170 млрд рублей

Добыча углеводородов
сократилась на 8%, до 61,2 млн тонн нефтяного эквивалента

Добыча жидких углеводородов (нефть и конденсат)
уменьшилась 5,3%, до 44,6 млн т.

Газ
Добыча 20,2 млрд куб. м, на 14,8% ниже января-марта 2024 года

Капитальные затраты
1 кв. 2025г = 382 млрд рублей,
рост 42% к 1 кв. 2024г.



Сегодня разбираю отчёт НМТП
для терминала за 120 млрд рублей в Новороссийске запросили господдержку

Финансирование проекта строительства морского терминала в Новороссийске стоимостью 120,7 млрд руб. предполагается осуществить с участием ВЭБ.РФ.
20% средств — это вложения инвесторов,
оставшуюся часть планируется покрыть за счет заемного финансирования.
Дополнительно власти рассматривают создание в Новороссийске особой экономической зоны.

ГАЗПРОМ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сохраняем позитивный взгляд на НМТП и целевую цену на уровне 13,7 руб. (апсайд 50%). При распределении 50% от СЧП дивиденды могут составить 0,319 руб. (ДД — 3,4%) - Ренессанс Капитал

В пятницу (30 мая) НМТП представил результаты по МСФО за 1кв25. Выручка компании практически не изменилась год к году и осталась на уровне 19,8 млрд руб., а показатель EBITDA увеличился почти на 15% г/г до 16 млрд руб. Основное влияние на рост рентабельности оказали разовые доходы от переуступки дебиторской задолжности в размере почти 2 млрд руб. (против убытка в 291 млн руб. годом ранее). С корректировкой на данный эффект рентабельность осталась практически неизменной.

Компания остается бенефициаром периода высоких ставок: чистые финансовые доходы за период более чем удвоились до 1,7 млрд руб. Тем не менее чистая прибыль сократилась на 4,6% г/г до 10,4 млрд руб. преимущественно за счет убытка от курсовых разниц в 2,5 млрд руб. (против прибыли в 320 млн руб. в 1кв24) и повышения эффективной налоговой ставки с 1 января 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Проекту морского терминала в Новороссийске по перевалке генеральных и навалочных грузов потребуется господдержка в размере 100 млрд руб — РБК
Проекту морского терминала в Новороссийске по перевалке генеральных и навалочных грузов потребуется господдержка. Общий бюджет проекта составляет 120,7 млрд руб., из которых 20% — собственные средства инвесторов (17,5 млрд руб. — уже вложены), остальное должно быть покрыто заемными средствами. К финансированию строительства будет привлечен ВЭБ.РФ.

Власти также рассматривают возможность создания особой экономической зоны в Новороссийске, добавили источники РБК.

Проект реализует ООО «Универсальный перегрузочный комплекс Новороссийский судоремонтный завод» (УПК НСРЗ): 75% у «дочки» НМТП (контролируется «Транснефтью»), остальное — у структур «Металлоинвеста». Часть объектов терминала создается по концессии, подписанной между УПК НСРЗ (концессионер) и Росморречфлотом (концедент). Концессия подписана в марте 2024 года на 49 лет.

www.rbc.ru/business/02/06/2025/6838998e9a7947ada6cba7e3?from=from_main_5

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП скучный отчет

 

 

Главное из отчета:

Снижение операционных расходов на (-34,9%) г/г до 3 781 млн (1 кв 24: 5 806 млн)

осн фактор снижения операц расходов: 
— переуступка дебиторской задолженности (продали ее с дисконтом сторонней организации и получили деньги сразу)
эффект на ОП (+1 957 млн от операц расх.)
— снижение закупки топлива: (-86,5%) г/г до 162 млн (1 кв 24: 1 204 млн)

Рост операционной прибыли: (+19,2%) до 14 474 млн (1 кв 24: 12 139 млн) из-за снижения операц расходов

Но Чистая прибыль снизилась на (-4,6%) г/г до 10 422 млн (1 кв 24: 10 930 млн)

Осн причина это рост налога на прибыль с 20% до 25% с янв 2025 года.

Это основное что необходимо знать из отчета, в целом отчет скучный (у компании все стабильно).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП: компания сохранила прибыль при падении грузооборота, настоящий бриллиант с рентабельностью в 73%
НМТП выложил неожиданный отчет по МСФО за 1-й квартал (с момента СВО отчитывались по МСФО только по полугодиям).

Выложили так неожиданно, что я даже не заполнял квартальные данные в своей табличке!)

В целом основную суть выкладывал в разборе отчета по РСБУ за 1-й квартал тут smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1147454.php (там результаты только Новороссийска без Приморска и других дочек)

Если тезисно — на фоне СНИЖЕНИЯ грузооборота по нефти, нефтепродуктам и сухим грузам, компания сохранила прибыль!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП МСФО 1кв 2025г: выручка ₽19,82 млрд (на уровне 2024г), чистая прибыль ₽10,36 млрд (-5,2% г/г)
НМТП МСФО 1кв 2025г: выручка ₽19,82 млрд (на уровне 2024г), чистая прибыль ₽10,36 млрд (-5,2% г/г) 




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3900&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП Отчет МСФО

НМТП Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1883811

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП: дивиденды по уставу

💰 Совет директоров НМТП вчера приятно порадовал своих акционеров, рекомендовав в качестве дивидендов за 2024 год утвердить 0,9573 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=10,6%.



Согласно Cтратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной ещё в феврале 2020 года, компания старается направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока (FCF).

🧐 Во время анализа финансовых результатов НМТП за прошлый год мы с вами обращали внимание (https://t.me/invest_or_lost/7117) на то, что FCF по итогам отчётного периода составил 15,7 млрд руб., что недостаточно для полной выплаты дивидендов (17,95 млрд руб). Тем не менее, поскольку дивиденды традиционно выплачиваются в конце июля, у компании была возможность дополнительно заработать проценты по банковским депозитам, тем более мажоритарный акционер в лице Транснефти также заинтересован в получении дивидендов.

Именно по этим причинам ещё тогда, в апреле, мы сочли высокой вероятность того, что несмотря ни на что НМТП выплатит половину чистой прибыли за 2024 год. К счастью, на деле и так и вышло!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новороссийский морской торговый порт» (НМТП) —
Див 2024г: 0,9573 руб. Реестр 14.07.2025г;
Прибыль 1 кв 2025г: 5,361 млрд руб (+12% г/г).

Новороссийский морской торговый порт» (НМТП) – рсбу/ мсфо
19 259 815 400 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1848511
Капитализация на 27.05.2025г: 173,531 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 15,677 млрд руб/ мсфо 45,155 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 14,095 млрд руб/ мсфо 48,750 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 13,551 млрд руб

Выручка 1 кв 2023г: 6,925 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 14,994 млрд руб/ мсфо 34,588 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 22,143 млрд руб
Выручка 2023г: 29,152 млрд руб/ мсфо 67,482 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 8,783 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 17,675 млрд руб/ мсфо 38,618 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 25,651 млрд руб
Выручка 2024г: 33,625 млрд руб/ мсфо 71,156 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 9,612 млрд руб

Прибыль 2022г: 27,325 млрд руб/ Прибыль мсфо 34,784 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 2,461 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 17,578 млрд руб/ мсфо 17,815 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 22,208 млрд руб
Прибыль 2023г: 29,347 млрд руб/ Прибыль мсфо 30,228 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 4,792 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 29,036 млрд руб/ мсфо 21,869 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 33,897 млрд руб
Прибыль 2024г: 38,679 млрд руб/ Прибыль мсфо 37,823 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 5,361 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3900&type=3

Новороссийский морской торговый порт – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата *Сумма дивиден. * Дивиденд
2024 год * 27.05.2025 * 14.07.2025 * 17,945 млрд руб * 0,9573 руб
2023 год * 27.05.2024 * 10.07.2024 * 14,472 млрд руб * 0,7720 руб
2022 год * 06.07.2023 * 12.07.2023 * 15,369 млрд руб * 0,7980 руб
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3900

Дивиденды объявили, но бумага на месте. Чего я не знаю? В чём подвох?

L51, а куда должна была пойти, вверх или вниз?

Вася Баффет, 10%, хорошие дивиденды, особенно на фоне отказов или совсем мизерных.

L51, а рост вам зачем?)) сидите и получайте свои десять годовых при инфляции 20+%

Дивиденды объявили, но бумага на месте. Чего я не знаю? В чём подвох?

L51, размер дивидендов был известен из опубликованного ранее годового отчета. Риск отмены дивидендов — мал. Т.е.дивиденды, можно сказать, были в цене)

L51, сколько?

Вася Баффет, 10%, хорошие дивиденды, особенно на фоне отказов или совсем мизерных.

Определить размер дивиденда на одну акцию 0,9573 рубля.
Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 14.07.2025.

Дивиденды объявили, но бумага на месте. Чего я не знаю? В чём подвох?

L51, сколько?

Дивиденды объявили, но бумага на месте. Чего я не знаю? В чём подвох?

"НМТП" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные.
Регистрационный номер выпуска ценных бумаг:1-01-30251-Е....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"НМТП" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1. Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое (очередное).
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"НМТП" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
По вопросам повестки дня № 5 «О рекомендациях по размеру дивидендов по акциям Общества по результатам 2024 года и порядку их выплаты», № 7 «О включении кандидатов в список кандидатур для избрания в Совет директоров Общества», кворум имеется, решения приняты....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД - НМТП: ДИВИДЕНДЫ = 17 945 398 758 (семнадцать миллиардов девятьсот сорок пять миллионов триста девяносто восемь тысяч семьсот пятьдесят восемь) рублей 72 копейки.
СД - НМТП: ДИВИДЕНДЫ = 17 945 398 758 (семнадцать миллиардов девятьсот сорок пять миллионов триста девяносто восемь тысяч семьсот пятьдесят восемь) рублей 72 копейки....

Авто-репост. Читать в блоге >>>