НЛМК акции

Сергей 35, исторически НЛМК торговались чуть слабее Северстали, ММК был сильно хуже обоих, догонял с большим лагом, так что — да, но это при...

any_to_real, по Северстали вообще без вопросов, она-то по любому выкрутится, она уже доказала что на это способна в 2022 году — лишившись разом всего экспорта на самый прибыльный Европейский рынок. Вот потому и растёт сейчас так.
А вот то, что ММК с НЛМК поменялись местами, вот это уже интереснее. Особенно с учётом того, что Северсталь перекинула экспорт того что шло в Европу, большей частью на Россию. И судя по операционным результатам ММК, ему от этого «разворота» Северстали — сильно поплохело. Хорошо так его подвинули на его главном рынке сбыта. И по заявлению ген.директора Северстали, цель — стать лидерами на рынке РФ. И мне думается, что у Северстали это получится. И куда ММК тогда станет продавать свою продукцию? В ВПК? Ага — Щааас! металлоёмкость (бронетехника, снаряды и т.п.) ВПК РФ, по оценкам аналитиков вообще только 1% от тоннажа производимой стали в РФ. Ну ок, будет ВПК понастроив новых заводов производить в 2-3 раза больше чем сейчас производит работая в 3 смены, и что это даст? +1...+2% к существующему сейчас 1% ?
Мне думается, что брать сейчас ММК, это ещё больший риск чем НЛМК.

ИМ, это была озвучена точка зрения на всю металлургию РФ в целом. Опять же, это были его выводы по второму(самому провальному) кварталу 2022...

Сергей 35, статья от 17 февраля на сколько я понимаю по продаже заводов, мы не можем знать для каких целей они манипулируют ценой акций, может для того что бы взять кредит под залог акций, как это делается во всем мире, а может нагреть хомяков инвесторов, разгонят на 150 а потом камнем в низ на 49 мы даже не знаем, что будет завтра и какие санкции будут в ведены

В июле 2022 года основной владелец НЛМК Владимир Лисин назвал почти бессмысленным экспорт металлургической продукции из России: «Мы имели на всю металлургию 40% экспорта. Сейчас что произошло, во-первых, понятно, что часть экспорта закрылась для нас».

ИМ, это была озвучена точка зрения на всю металлургию РФ в целом. Опять же, это были его выводы по второму(самому провальному) кварталу 2022 года. Результаты этого были учтены в цене когда рынок падал на дно.
Мне интересно что происходило дальше, когда с середины октября цены на акции металлургов стали восстанавливается.

any_to_real, т.е, если я правильно понимаю что верно моё предположение о текущей недооценки НЛМК? И данная его недооценка по сравнению с Сев...

Сергей 35, исторически НЛМК торговался чуть слабее Северстали, ММК был сильно хуже обоих, догонял с большим лагом, так что — да, но это при условии «если», а если у НЛМК отберут американские и европейские активы или вынудят продать с дисконтом, то ставка «на всю котлету» будет очень плохой. Поэтому и топчется.

any_to_real, т.е, если я правильно понимаю что верно моё предположение о текущей недооценки НЛМК? И данная его недооценка по сравнению с Сев...

Сергей 35, НЛМК продает свои заводы… В июле 2022 года основной владелец НЛМК Владимир Лисин назвал почти бессмысленным экспорт металлургической продукции из России: «Мы имели на всю металлургию 40% экспорта. Сейчас что произошло, во-первых, понятно, что часть экспорта закрылась для нас». Китай и другие азиатские страны достаточно сложны с точки зрения логистики и стоимости фрахта, а стоимость китайской стали примерно равна себестоимости российской, продолжил он. «Не секрет, что транспорт вырос и все остальное. Получается, что для многих предприятий выходит запредельная возможность поставки», — резюмировал Лисин.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/17/02/2023/63ef065d9a79473e51c77801

Сергей 35, «он единственный из «тройки» не попал под санкции» — в этом и причина, риск попадания заложен.

any_to_real, т.е, если я правильно понимаю что верно моё предположение о текущей недооценки НЛМК? И данная его недооценка по сравнению с Северсталью и НЛМК, будет устранена если Политическая напряжённость а противостоянии РФ и Запада перестанет нарастать? Т.е. шансы введения санкций против НЛМК станут минимальными.
И если я сейчас приму на себя такой риск покупкой Акций НЛМК, то моя премия по окончании СВО будет значительно выше, чем премия от покупки акций Северстали и ММК?

Подскажите Уважаемые, почему сейчас происходит такая ситуация с НЛМК?

Их акции всех хуже из тройки металлургов восстанавливаются в цене не...

Сергей 35, «он единственный из «тройки» не попал под санкции» — в этом и причина, риск попадания заложен.

Подскажите Уважаемые, почему сейчас происходит такая ситуация с НЛМК?

Их акции хуже всех из тройки металлургов восстанавливаются в цене, несмотря на то что он (если я конечно не заблуждаюсь) всех больше из «тройки» поставляет продукции на экспорт? При чём поставляет не на рынки третьих стран с более низкими ценами, а на самые выгодные мировые рынки пользуясь своим эксклюзивным преимуществом, что он единственный из «тройки» не попал под санкции.
Доллар в 2023 году тоже уже прилично вырос, и есть очень большие шансы что он продолжит рост наперегонки с евро. Прибыль от экспорта и американских активов у НЛМК растёт, а акции НЛМК не растут, в чём причина?
В продаже Сортовых заводов? Что сейчас работают с низкой прибылью (если не вообще в минус) на подорожавшем металлоломе и отбирают металл первого передела у головного предприятия в Липецке, который(металл) мог бы НЛМК направлять экспорт со значительно большей выгодой.

Цены на железную руду выросли из-за резкого роста спроса в Китае и проблем с предложением - RTRS

Спотовые цены на железную руду растут в результате усиления спроса в Китае и снижения предложения со стороны двух крупнейших мировых экспортеров стального сырья. Спотовая цена эталонной 62%-ной железной руды для поставки в Северный Китай, выросла в понедельник до 128,80 долларов за тонну, что немного ниже пика в 2023 году в 129,50 долларов, достигнутого 30 января. За последнюю неделю цена выросла на 5,7% и сейчас на 63% выше минимума 2022 года в 79 долларов за тонну.

www.reuters.com/markets/commodities/iron-ore-prices-jabbed-higher-by-prongs-china-demand-supply-woes-russell-2023-02-21/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ведомости»: НЛМК планирует продать заводы на Урале и в Калужской области
17.02.2023

Источник издания оценил продающиеся активы в 75–100 млрд руб. Полгода назад основной владелец НЛМК заявил, что экспорт металлов из России почти потерял смысл

Сталелитейная группа НЛМК продает производства в Калужской и Свердловской областях, пишут «Ведомости» со ссылкой на источники.

В качестве покупателей рассматривают «Новосталь-М» Ивана Демченко и Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ) Евгения Зубицкого, однако в ФАС пока ходатайств о приобретении сортопрокатных активов НЛМК не поступало. Если сделка состоится, у НЛМК останется в России Новолипецкий металлургический комбинат (выпускает плоский прокат), производитель трансформаторной стали «Виз-сталь», сырьевые активы «Алтай-Кокс» и Стрйленский ГОК, а также сталепрокатные активы в Европе и США и строящийся в Индии комбинат по производству трансформаторной стали.

В Калуге расположен электрометаллургический завод НЛМК нового поколения, открытый десять лет назад — в 2013 году. Концепция проекта предполагает мини-предприятие, включающее электросталеплавильный и прокатный выпуск, расположенный рядом с источниками сырья и основными потребителями.

Активы НЛМК на Урале сосредоточены в Свердловской области, производство вводилось в 1920–1960 годы, они в себя включают электросталеплавильный цех в Ревде (мощность — 2,2 млн т квадратной заготовки ежегодно), продукция с которого перерабатывается в арматуру в Нижних Сергах (1 млн т ежегодно), а также в катанку и арматуру в Березовском (1 млн т ежегодно). В Ревде и Березовском также выпускается метизная продукция.

По данным на 2021 год, группа НЛМК занимала долю в 21% российского производства стали, 22% на российском рынке арматуры, 21% на российском рынке оцинкованного проката и 19% на глобальном рынке слябов. «Ключевым для НЛМК является российский рынок, на котором компания реализует около 44% всей произведенной металлопродукции. Доля поставок НЛМК в Европу и США составляет 19% и 14% от общего объема продаж группы», — сказано на сайте компании.

Подробнее на РБК: www.rbc.ru/business/17/02/2023/63ef065d9a79473e51c77801

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ведомости»: НЛМК планирует продать заводы на Урале и в Калужской области

17.02.2023
Источник издания оценил продающиеся активы в 75–100 млрд руб. Полгода назад основной владелец НЛМК заявил, что экспорт металлов из России почти потерял смысл

Сталелитейная группа НЛМК продает производства в Калужской и Свердловской областях, пишут «Ведомости» со ссылкой на источники.

В качестве покупателей рассматривают «Новосталь-М» Ивана Демченко и Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ) Евгения Зубицкого, однако в ФАС пока ходатайств о приобретении сортопрокатных активов НЛМК не поступало. Если сделка состоится, у НЛМК останется в России Новолипецкий металлургический комбинат (выпускает плоский прокат), производитель трансформаторной стали «Виз-сталь», сырьевые активы «Алтай-Кокс» и Стрйленский ГОК, а также сталепрокатные активы в Европе и США и строящийся в Индии комбинат по производству трансформаторной стали.

В Калуге расположен электрометаллургический завод НЛМК нового поколения, открытый десять лет назад — в 2013 году. Концепция проекта предполагает мини-предприятие, включающее электросталеплавильный и прокатный выпуск, расположенный рядом с источниками сырья и основными потребителями.

Активы НЛМК на Урале сосредоточены в Свердловской области, производство вводилось в 1920–1960 годы, они в себя включают электросталеплавильный цех в Ревде (мощность — 2,2 млн т квадратной заготовки ежегодно), продукция с которого перерабатывается в арматуру в Нижних Сергах (1 млн т ежегодно), а также в катанку и арматуру в Березовском (1 млн т ежегодно). В Ревде и Березовском также выпускается метизная продукция.

По данным на 2021 год, группа НЛМК занимала долю в 21% российского производства стали, 22% на российском рынке арматуры, 21% на российском рынке оцинкованного проката и 19% на глобальном рынке слябов. «Ключевым для НЛМК является российский рынок, на котором компания реализует около 44% всей произведенной металлопродукции. Доля поставок НЛМК в Европу и США составляет 19% и 14% от общего объема продаж группы», — сказано на сайте компании.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/17/02/2023/63ef065d9a79473e51c77801

Стоимость уральских активов НЛМК можно примерно оценить на уровне $0,8-1 млрд - Промсвязьбанк
По данным Интерфакса, со ссылкой на Ведомости, НЛМК вновь может вернуться к продаже уральских активов. Речь идет о НЛМК-Урал, НЛМК-Метиз, части НЛМК-Вторчермет, снабжающего их ломом. Эти активы компания пыталась реализовать еще в 2021 г. Общая производственная мощность уральских активов составляет около 2 млн т. Теперь компания потенциально может продать еще и мини-милл в Калужской области, который в 2021 году не был выставлен. Он имеет производственную мощность более 1 млн т.

Суммарно на эти производственные активы приходится 18% всех мощностей НЛМК. По нашим оценкам, ожидаемый мультипликатор EV/EBITDA на 2023 для НЛМК находится на уровне 3.1-3,3x. При этом EBITDA уральских активов компании находится на уровне около 280-310 млн долл., по нашим оценкам. Следовательно, по текущему мультипликатору, стоимость активов на продажу можно примерно оценить на уровне 0.8-1,0 млрд долл.

Если цена сделки будет справедливой, то влияние на бумаги компании скорее будет нейтральным или умеренно позитивным, но при условии, что часть будет перенаправлена на дивиденды. Относительно нейтральное влияние частично обусловлено тем, что активы, производящие сортовой прокат, более низко маржинальные.

«Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК: вместо сорта – спецдивиденды? НЛМК: вместо сорта – спецдивиденды?
Сегодня в ряде СМИ прошла информация, что НЛМК (NLMK RX) намерен про...

купит ммк за 1 рубль

НЛМК: вместо сорта – спецдивиденды?
НЛМК: вместо сорта – спецдивиденды?
Сегодня в ряде СМИ прошла информация, что НЛМК (NLMK RX) намерен продать свой сортовой дивизион.
Если кто не знает, сортовой прокат – это прокат строительного назначения (арматура, балка, швеллер и т.д.).
Для начала, что такое сортовой дивизион НЛМК?
Это несколько заводов: старые «НЛМК-Урал» (две площадки) и «НЛМК-Метиз», а также относительно современный мини-завод в Калуге. Совокупная мощность – около 3 млн т проката. Что хорошего в продаже данных активов?

1️⃣ Сортовой прокат – не совсем тема НЛМК, так как компания исторически специализировалась на плоском листе.

2️⃣ «НЛМК-Урал» и «НЛМК-Метиз» – достаточно возрастные и низкорентабельные активы. Продажа может позволить повысить эффективность и рентабельность группы.

3️⃣ Деньги никогда лишними не бывают. И здесь встает вопрос: как сегодня оценить продаваемые объекты? В среднем EV/EBITDA российского стального сектора составляет около 2,0х. EBITDA сортового дивизиона НЛМК – порядка 37 млрд руб. за 2021 г. По такой оценке сортовой дивизион может стоить 75-80 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей 35, Очевидно Лисин готовится к эвакуации, по типу Воложа из Яндекса. Единственная площадка в стране — Новолипецкий МК остаётся в РФ. ...

Остап1978, и зачем она ему в отличии от Воложа? Это IT-компании могут без больших затрат провести релокацию сотрудников. И всё, их Бизнес — переехал.
По поводу единственной площадки. Северсталь вон тоже Балаково продала. И что в итоге стало с её акциями? Куда они в результате пошли, после продажи Балоково? Вниз? Или все-таки вверх?
Конъюнктура рынка просто меняется. Раньше было выгодно крупным металлургическим компаниям иметь такие вот Сортовые заводики, а сейчас уже нет. Бизнес просто адаптируется к новым рыночным реалиям.

Остап1978,
Согласен, сливаем акции. Череые металурги еще года два будут без див. А смысл в них если нет див. Бизнесто не растёт от г/г.

Zamve, отличная идея! Чем больше сольёте, тем дешевле у «сливальщиков» подберём!

Сергей 35, Очевидно Лисин готовится к эвакуации, по типу Воложа из Яндекса. Единственная площадка в стране — Новолипецкий МК остаётся в РФ. ...

Остап1978,
Согласен, сливаем акции. Череые металурги еще года два будут без див. А смысл в них если нет див. Бизнесто не растёт от г/г.

Остап1978, и ещё тут этим ходом третий заяц убивается: НЛМК этим очень красиво решает вопрос с конкуренцией на внутреннем рынке с Северсталь...

Сергей 35, Очевидно Лисин готовится к эвакуации, по типу Воложа из Яндекса. Единственная площадка в стране — Новолипецкий МК остаётся в РФ. Тут надо продавать Акции, чтобы с дулей не остаться.

Лисин все?

Группа НЛМК Владимира Лисина продает свой сортовой дивизион – заводы на Урале и в Калужской области. Об этом «Ведомостям» сообщ...

Остап1978, и ещё тут этим ходом третий заяц убивается: НЛМК этим очень красиво решает вопрос с конкуренцией на внутреннем рынке с Северсталью. Её просто не будет на внутренней строительной нише (Сортовой прокат).
Нет, ну до чего-же все-таки хитер Владимир. Ну точно, его фамилия ему на 100% подходит!

… интересно, через сколько времени все это прочухают «в избушках», и экстренно выдадут «на гора» свои рекомендации: Срочно брать НЛМК «на всю котлету»!

Лисин все?
Группа НЛМК Владимира Лисина продает свой сортовой дивизион – заводы на Урале и в Калужской области. Об этом «Ведомостям» сообщ...

Остап1978, по этой теме очень здравую мысль высказал ВТБ: Реализация прокатных активов приведёт к значительному увеличению доли экспорта у НЛМК. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании.
Я так понимаю, что «хитрый лис» не горит больше желанием выпускать в РФ Сортовой прокат: Прокат строительного назначения (арматура, балка, швеллер и т.д.). Который сейчас будет сильно востребован на восстановление порушенного. И на который, скорее всего что введут гос.регулирование цен. Основной же его покупатель (спонсор восстановления разрушенного жилья и т.п.) будет Государство, и оно уж точно не потерпит чтоб его металлурги снова «нахлобучили».
Так что, как я предполагаю, Лисин будет лучше гнать заготовку на экспорт, чем её катать нв сортовой прокат в РФ и отдавать Государству по себестоимости +10% (если дадут заработать на сорте хотя бы такую прибыль).
Короче, ждём рост прибылей у НЛМК за счёт увеличения объёма экспорта + роста курса бакса и евро. Ну и внеплановых спец.дивидендов :)

Реализация прокатных активов поддерживает позитивный взгляд на акции компании

🏭 НЛМК может продать свои заводы по производству сортового проката в Калуге (мощность 0,9 млн т) и в Свердловской области (2,2 млн тонн), сообщают «Ведомости». По информации издания, сумма сделки оценивается в диапазоне 75-100 млрд руб. или 10-15% текущей капитализации НЛМК.

☕️ Мысли с утра
Обсуждаемые к продаже активы НЛМК — около 20% производственных мощностей компании. Преимущественно изготовляют сортовой прокат для строительной отрасли.
По нашей оценке, EBITDA этих заводов около 200 млн $. Текущий мультипликатор для акций НЛМК EV/EBITDA 3x. Таким образом, продажа активов по цене выше 600 млн $ (45 млрд руб.) будет позитивна для акций компании

Реализация прокатных активов приведёт к значительному увеличению доли экспорта у НЛМК. Сохраняем позитивный взгляд на акции компании.

Откройте счет в ВТБ Мои Инвестиции!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажа заводов-Это шорт! Однозначно! Встаю в позу. Корасная цена 65-70руб. За акцию.

Zamve, ага щасс… я уже на 75 буду тарить как не в себя…

Продажа заводов-Это шорт! Однозначно! Встаю в позу. Корасная цена 65-70руб. За акцию.

НЛМК продаёт заводы на Урале и в Калужской области - Ведомости
Претендентами на покупку являются Промышленно-металлургический холдинг (ПМХ) Евгения Зубицкого и «Новосталь-М» Ивана Демченко. 

Если продажа состоится, у НЛМК останется единственная площадка в России – Новолипецкий меткомбинат, выпускающий плоский прокат, а также активы в Европе и США.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2023/02/17/963336-nlmk-dogovarivaetsya-o-prodazhe-svoih-zavodov

Авто-репост. Читать в блоге >>>