НЛМК акции

По итогам девяти месяцев 2025 года отрасль металлоконструкций столкнулась со значительным спадом. Спрос сократился на 15–20%, а некоторые компании сообщают о потере до 40% объёмов заказов. Такие данные приводит управляющий партнёр компании SBA Андрей Бызов.

Ключевые факторы кризиса:

• Снижение по всем направлениям. Кризис затронул большинство сегментов рынка.
• Географический разрыв цен. Стоимость тонны продукции за Уралом на треть выше, чем в европейской части России, где цены приближаются к себестоимости/
• Давление заказчиков. Клиенты ужесточают требования к удешевлению проектов и снижению металлоёмкости.

Крупные заводы находят поддержку, участвуя в программах реконструкции металлургических гигантов: ОМК, ТМК, «Северсталь». Предприятия без такой возможности сталкиваются с наиболее серьёзными трудностями.

«Клиентам нашей компании удалось переориентироваться на относительно стабильные нишевые заказы, но общее падение спроса ощущается и у них», — подчеркнул Андрей Бызов.

Ретроспективный детерминизм, на плечи бери! Вдруг до 60 вырастет!😂😂😂😂

Вазелин, так тогда взял)) Будет 80, ещё возьму)

Ретроспективный детерминизм, тогда бери

Вазелин, ага, конечно. На этих уровнях шортить.

Металлургов можно шортоватьВсе хором смотрят униз:
МММК: 
Северок:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скоро снова дадут по 80р

Производство стали (млн тонн)

История строительства производственных мощностей

НЛМК (Новолипецкий металлургический комбинат)

Основной период строительства:

• 1931-1934 — начало строительства, первый чугун получен 7 ноября 1934 года
• 1950-1970е — период активного наращивания мощностей:
• 1957 — запуск первого прокатного стана
• 1959 — пуск электросталеплавильного цеха с непрерывной разливкой стали (первый в мире)
• 1966 — запуск кислородно-конвертерного цеха
• 1970 — введен стан-2000 производительностью 3 млн тонн проката
• 1973 — запущена крупнейшая доменная печь №5
• 1975 — введен конвертерный цех №2 мощностью 4 млн тонн стали

Современное состояние: К концу 1970х годов НЛМК в основном сформировал свои текущие производственные мощности около 17-18 млн тонн стали в год.

В моём портфеле акции металлургов занимают немаленькую долю — почти 7% от всего капитала (скрин состава портфеля из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции):

Курс на 70

#НЛМК #NLMK

То, что вы видите на графике бирюзовыми траекториями и желтой стрелкой — это рисовал я еще на месячном тайминге, когда выходила наша еженедельная рубрика.
Цена идет ровно так, как было показано. Да, это логично и пока мы не вышли на месяце в положительную зону,, не можем в долгую брать бумагу.

Что касается дневного графика, который вы видите сейчас, то идет локальное снижение по всем правилам тех анализа.
Каждый минимум ниже предыдущего и максимум ниже предыдущего.

Любая попытка пойти выше будет сопровождаться позицией шорт при условии разворота на хорошей коррекционной модели. Сопротивления могут быть как скользящие, так и предыдущий пробитый минимум.

Классическая схема, не надо ничего выдумывать.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🏭 По данным WSA, в августе 2025 г. было произведено 145,3 млн тонн стали (+0,3% г/г), месяцем ранее — 150,1 млн тонн стали (-1,3% г/г). По итогам 8 месяцев — 1230,6 млн тонн (-1,7% г/г). Флагман сталелитейщиков (как по производству, так и по потреблению, поэтому от спроса Китая многое зависит) — Китай (53,3% от общего выпуска продукции) произвёл 77,4 млн тонн (-0,7% г/г), Поднебесная начинает сокращать % разрыв с прошлым годом, поэтому всемирное производство оказалось в плюсе (по оценкам аналитиков S&P Global, производство стали в Китае в 2025 г. сократится на 1% г/г), а из топ-10 производителей больше половины в минусе.

◾ Поступления в бюджет от акциза на жидкую сталь в 2026 году оцениваются в 51,6 млрд рублей, говорится в пояснительной записке к проекту бюджета на ближайшие три года, с которой ознакомился источник «Интерфакса».

◾ В частности, поступления от акциза на жидкую сталь для вертикально интегрированных металлургов составят в следующем году 46,7 млрд рублей, электрометаллургов — 4,9 млрд рублей.

◾ Оценка поступлений от акциза на сталь в этом году была понижена до 47,4 млрд рублей. Весенние поправки к федеральному бюджету на 2025 год предусматривали снижение поступлений в бюджет от акциза на сталь на 5,1 млрд рублей по сравнению с первоначальным прогнозом, до 63,9 млрд рублей.

◾ Таким образом, в 2025 году падение поступлений от акциза на сталь может составить почти 22% по сравнению с 60,6 млрд рублей, полученными по итогам 2024 года (52,2 млрд рублей — вертикально интегрированные металлурги, 8,4 млрд рублей — электрометаллурги).

◾ В 2027 году, согласно пояснительной записке к проекту бюджета на ближайшую «трехлетку», поступления от акциза на сталь прогнозируются на отметке 50,9 млрд рублей.

🏗 НЛМК — о чем речь?

Представьте себе компанию, которая производит около 15 миллионов тонн стали в год, владеет одним из самых современных металлургических комбинатов в мире и контролируется миллиардером Владимиром Лисиным. Звучит как идеальная инвестиционная история, не так ли? Вот только в реальности 2025 года эта стальная империя больше напоминает Титаник, медленно погружающийся в ледяные воды экономического спада. НЛМК — это Новолипецкий металлургический комбинат, один из крупнейших производителей стали в России и мире, который сейчас переживает не самые лучшие времена.

📉 Финансовая катастрофа первого полугодия
Если кто-то думал, что металлурги в 2025 году будут купаться в деньгах, то НЛМК быстро развеял эти иллюзии. Выручка за первое полугодие рухнула на 15% до 439 миллиардов рублей, а это еще цветочки. EBITDA просела на 46% до 84,5 миллиардов — практически в два раза! Чистая прибыль упала на 45% до 45 миллиардов рублей.

Рентабельность по EBITDA съежилась с роскошных 30% в прошлом году до скромных 19% сейчас. Второй квартал показал, что ситуация не улучшается — выручка снизилась на 18%, а прибыль на 38%. Классическая картина отрасли в кризисе: продаем меньше, зарабатываем еще меньше.

Российские металлурги столкнулись с новым витком снижения цен на стальную заготовку в портах Черного моря. По данным BigMint, в период с 15 по 19 сентября котировки с поставкой в ноябре снизились на $5–10 — до $440–445 за тонну (FOB), а индикативный уровень оценивается в $437. Неделей ранее цены сохраняли стабильность.

Основные причины падения — ослабление спроса, снижение стоимости металлолома, а также изменение правил в ключевых экспортных странах. В Египте с 14 сентября введена импортная пошлина на заготовку в размере 16,2% или не менее $95,7 за тонну. Мера принята на 200 дней после резкого роста импорта полуфабрикатов в последние годы. Пошлина резко снижает рентабельность российских поставок и уже остановила активность на египетском рынке, отмечает BigMint.

В Турции дополнительное давление создаёт ужесточение регулирования импорта полуфабрикатов: с 1 октября закупки должны завершаться в срок действия импортных сертификатов. Это ограничивает гибкость сделок и усиливает требования к цене. По оценкам трейдеров, российским заводам, вероятно, придётся снижать котировки до $430–435 за тонну (FOB), чтобы сохранить интерес покупателей.

Министерство инвестиций и международного сотрудничества Египта сообщило администрации Всемирного торговой организации о старте расследования в отношении импорта плоского холоднокатаного, оцинкованного и окрашенного проката с целью защиты его национальных производителей.

В нынешнем месяце власти Египта ввели ввозную пошлину на стальную заготовку со ставкой 16,2% от ее цены на условиях CIF, но не менее 95,7 долларов. Поводом послужил резкий рост ее поставок из-за границы на египетский рынок, подскочивший в 2024 году более чем в три раза до 900 тыс. тонн, причем порядка 65% прибыло из России. Действие пошлины должно завершиться в апреле 2026 года.

Правительство Египта устанавливало в 2019 году ввозную пошлину на стальную заготовку. Ее ставка равнялась 16% с последующим спуском до 13% в 2020 году и до 10% в 2021 году. Однако в 2021 году по просьбам предприятий по выпуску проката она была отменена. Теперь же ситуация изменилась — в Египте реализуется серия проектов по созданию производства стальной заготовки и власти страны пошли на ограничение импорта.

Начали уже грубо пилить уровень, да и рынок невнятный, болтается из стороны в сторону.

Занимаю полностью позицию наблюдения на сегодня.

🗣Рассматривать хедж шортами пока не буду, картина в тяжеловесах пока не дает прямых намеков не снижение, можно нарваться легко на сквиз, как было вчера, к примеру.

В общем, следим сегодня, можете пока отойти от рынка 

Чем заняты, есть кто в торгах сегодня, как идут дела?

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!