НКНХ акции

Подвёл каучук. Мировые продажи автомобилей за 1 полугодие 2019 года составили 45 млн. 159 тыс. штук, что на 6,6% ниже, чем за 1 полугодие 2018 года. Соответственно снизились продажи каучука на экспорт. Источник plastinfo.ru/information/news/42827_30.07.2019/

Что из отчёта: выросла выручка и снизилась себестоимость — это хорошо. Нехорошо, что второй квартал 2019 года был хуже (5,5 млрд. руб), чем второй квартал 2018 года (7,4 млрд. руб.) по ЧП. Выросли проценты к получению, но снизились прочие доходы. Прибыль от продаж выросла — это главное. То есть по основной деятельности всё ОК.

К общему пониманию видится, что при падении цены на нефть ЧП НКНХ растёт, а при росте — стагнирует. При падении нефти в 2014 и 2015 годах был рост ЧП, при росте нефти 2016-2018 годах ЧП была на одном уровне. Сейчас благоприятный период — нефть припала с 85 до 65, следовательно будет рост ЧП и хороший отчёт за 1 полугодие 2019.

Расклады по игрокам на рынке пластиков и по товарному ряду. Интересно
interplastica.ru/sites/default/files/fields/node.present.field_file/2019-03/Лола%20Огрель.pdf

НКНХ и КЗОС держат 50% рынка России по полиэтилену — почти 1 млн. тонн. 600 тыс. тонн, если вольёт в рынок ЗапСиб… В общем, схватка за рынок будет нехилая.

khornickjaadle, на сайте у них сказано 1,5 млн тонн полиэтилена и 500 тыс. тонн полипропилена + 240 тыс. других продуктов

НКНХ и КЗОС держат 50% рынка России по полиэтилену — почти 1 млн. тонн. 600 тыс. тонн, если вольёт в рынок ЗапСиб… В общем, схватка за рынок будет нехилая.

Смоделировал финрез НКНХ в свете перехода компании на экспорт пластиков. Июльская цена 11 июля 2019 года(Источник usgcompany.ru) спота ближневосточного ЛПНП С4 на европейских складах с условиями FCA составила 1020-1080 EUR за тонну, то есть в районе 70-72 тыс. руб. НКНХ продаёт пластики в России сейчас по 80 тыс. руб. за тонну. Получается, что, если бы компания продавала сейчас пластик в Европу, то убыток от продаж составил бы примерно 7 млрд. руб. (700 тыс. тонн умножить на 10 тыс. руб. убытка с тонны). Но компания будет продавать пластик на экспорт с ЭП-600 в объёме 480 тыс. тонн, остальной объём товарной продукции в Европу поставляться не будет. Следовательно моделируемый убыток составит 4,8 млрд. руб. Чистая прибыль ЭП-600 прогнозируется в 23 млрд. руб. (затраты на строительство 234 млрд. руб., рентабельность будущих активов принял 10%, срок окупаемости 10 лет). Получается, что моделируемая чистая прибыль ЭП-600 будет равняться 23-4,8=18,2 млрд. руб. Вывод: чистая прибыль суммарно по НКНХ упадёт незначительно при экспорте пластиков после постройки ЭП-600 при текущих ценах на пластик и курсе евро к рублю.

khornickjaadle, Запсибнефтехим собираются экспортировать 300 тыс. тонн полипропилена и 900 тыс. полиэтилена. Какая Цена будет в Европе и какой курс рубля одному богу известно

Смоделировал финрез НКНХ в свете перехода компании на экспорт пластиков. Июльская цена 11 июля 2019 года(Источник usgcompany.ru) спота ближневосточного ЛПНП С4 на европейских складах с условиями FCA составила 1020-1080 EUR за тонну, то есть в районе 70-72 тыс. руб. НКНХ продаёт пластики в России сейчас по 80 тыс. руб. за тонну. Получается, что, если бы компания продавала сейчас пластик в Европу, то убыток от продаж составил бы примерно 7 млрд. руб. (700 тыс. тонн умножить на 10 тыс. руб. убытка с тонны). Но компания будет продавать пластик на экспорт с ЭП-600 в объёме 480 тыс. тонн, остальной объём товарной продукции в Европу поставляться не будет. Следовательно моделируемый убыток составит 4,8 млрд. руб. Чистая прибыль ЭП-600 прогнозируется в 23 млрд. руб. (затраты на строительство 234 млрд. руб., рентабельность будущих активов принял 10%, срок окупаемости 10 лет). Получается, что моделируемая чистая прибыль ЭП-600 будет равняться 23-4,8=18,2 млрд. руб. Вывод: чистая прибыль суммарно по НКНХ упадёт незначительно при экспорте пластиков после постройки ЭП-600 при текущих ценах на пластик и курсе евро к рублю.

khornickjaadle, Запсибнефтехим собираются экспортировать 300 тыс. тонн полипропилена и 900 тыс. полиэтилена. Какая Цена будет в Европе и какой курс рубля одному богу известно

Смоделировал финрез НКНХ в свете перехода компании на экспорт пластиков. Июльская цена 11 июля 2019 года(Источник usgcompany.ru) спота ближневосточного ЛПНП С4 на европейских складах с условиями FCA составила 1020-1080 EUR за тонну, то есть в районе 70-72 тыс. руб. НКНХ продаёт пластики в России сейчас по 80 тыс. руб. за тонну. Получается, что, если бы компания продавала сейчас пластик в Европу, то убыток от продаж составил бы примерно 7 млрд. руб. (700 тыс. тонн умножить на 10 тыс. руб. убытка с тонны). Но компания будет продавать пластик на экспорт с ЭП-600 в объёме 480 тыс. тонн, остальной объём товарной продукции в Европу поставляться не будет. Следовательно моделируемый убыток составит 4,8 млрд. руб. Чистая прибыль ЭП-600 прогнозируется в 23 млрд. руб. (затраты на строительство 234 млрд. руб., рентабельность будущих активов принял 10%, срок окупаемости 10 лет). Получается, что моделируемая чистая прибыль ЭП-600 будет равняться 23-4,8=18,2 млрд. руб. Вывод: чистая прибыль суммарно по НКНХ упадёт незначительно при экспорте пластиков после постройки ЭП-600 при текущих ценах на пластик и курсе евро к рублю.

Расклады по игрокам на рынке пластиков и по товарному ряду. Интересно
interplastica.ru/sites/default/files/fields/node.present.field_file/2019-03/Лола%20Огрель.pdf

С учетом девальвации рубля, ее и сейчас можно брать на просадках. Думаю дивы будут от 7 до 10 р. все зависит от того, сколько решат заплатить .30 или 50%. я это не знаю и не прогнозирую.