Финаме
БКС Мир Инвестиций
Кует от ЦБ: новый абсурд перед заседанием. Сбер, X5, Яндекс и МТС
Почему финансовые власти продолжают строить решения на спорных индикаторах, а рынок тем временем сам показывает, где реальные риски – в ОФЗ, долговой нагрузке, ставке и способности компаний адаптироваться?
В выпуске:
– зачем ЦБ решил отслеживать инфляционные ожидания по запросам в Яндексе;
– почему поисковые запросы показывают тревожность, а не будущую инфляцию;
– почему бюджетная ситуация в июне оказалась лучше, чем пугали ранее;
– как высокая ставка сама раздувает расходы бюджета на обслуживание долга;
– что происходит с ОФЗ после провала доходностей;
– почему банки становятся главным бенефициаром скрытой поддержки рынка госдолга;
– почему недельная инфляция снова упирается в топливо, овощи и сезонные факторы;
– почему Сбер выглядит сильнее рынка, но риски резервов сохраняются;
– почему X5 может столкнуться с давлением из-за роста онлайн-торговли;
– зачем Яндекс резко сокращает бюджет Яндекс.Маркета;
– почему признание ошибки может быть сильным управленческим решением;
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 1 998 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 357,3 млрд |
| Выручка | 833,0 млрд |
| EBITDA | 291,1 млрд |
| Прибыль | 40,9 млрд |
| Дивиденд ао | 35 |
| P/E | 8,7 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | -1,5 |
| EV/EBITDA | 3,6 |
| Див.доход ао | 19,6% |
| МТС Календарь Акционеров | |
| 25/08 Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года | |
| 19/11 Отчет МСФО за 9 месяцев 2026 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
МТС акции
178.8₽ -1.62%
-
1., ну и ок, к пенсии-то все вырастет:) И это успокаивает:))
ЗЫ: Нафиг на Индекс смотреть? Есть полно индивидуальных историй (и для роста, ...
john dao, к сожалению может и не вырасти к пенсии, тем более на нашей говнопомойной бирже, тут все дерьмо одно вечно тонущее, здесь роста теперь не предвидится долго лет 10 точно пока сво будет тем более если по осени мобилизацию новую запустят и тд и тп экономика в очке… может лет через 30, ну если тебе лет 20-30 то к пенсии к твоей именно может и вырастет))
💰Почему МТС НЕ ухудшит дивидендную политику?
На прошлой неделе с подписчиком в комментариях разгорелась дискуссия по поводу компании МТС. После публикации среза моего портфеля он написал о том, что сократил бы МТС, так как они больше не будут платить 35 руб. на акцию. Моя позиция по этому вопросу отличается. Более того, я допускаю рост размера дивидендных выплат. Собственно, эта дискуссия и то, что вчера МТС достаточно уверенно выглядел после дивидендной отсечки побудили написать этот пост.
На мой взгляд, если рассматривать именно акции, то при текущей конфигурации рынка МТС является одной из лучших бумаг на рынке. Ниже я приведу аргументацию, почему компания может не только сохранить размер выплат, но и увеличить его.
1. Сперва хотелось бы сказать несколько слов про долг. На российском рынке присутствует популярное мнение, что МТС погряз в долгах и это является ключевым риском компании.
Действительно, у МТС достаточно высокая долговая нагрузка, а также околонулевой капитал. Однако, если мы говорим именно про долг, что ключевым является возможность его обслуживания, а не его размер в абсолютных величинах. Как раз с обслуживанием у МТС нет проблем. Компания исправно платит проценты по долговым обязательствам. Причем процентные платежи постепенно снижаются, так как привязаны к ключевой ставке;
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дайджест новостей МТС 🔔Что нового вышло на этой рабочей неделе? Читайте ниже:
🔹 MWS Tables запустила «Большие таблицы» с лимитом до 1 млн строк.
Подробнее: moskva.mts.ru/about/media-centr/soobshheniya-kompanii/novosti-mts-v-rossii-i-mire/2026-07-03/mws-tables-zapustila-bolshie-tablicy-s-limitom-do-1-mln-strok🔹 МТС первой на рынке запускает услугу шумоподавления.
Подробнее: iz.ru/2129972/viktor-khilko/golosovoe-obobshchenie-kakoe-reshenie-obespechivaet-luchshee-kachestvo-shumopodavleniia-vo-vremia🔹 Какие проблемы операторов и абонентов могут решить нейросети?
Подробнее: iz.ru/2126457/valerii-kodachigov/mobilnyj-internet-v-rossii-uskoryat-s-pomoshchyu-ii
Авто-репост. Читать в блоге >>>
мтс свалится еще сильнее и рынок в целом свалиться индекс на 2000 первая остановка потом на 1500, пока сво не кончится а идти сво будет деся...
1., ну и ок, к пенсии-то все вырастет:) И это успокаивает:))
ЗЫ: Нафиг на Индекс смотреть? Есть полно индивидуальных историй (и для роста, и для спекуляции внутри года и даже нескольких лет(.
К тому же, если «индекс будет падать» — ну ок, зарабатывайте и богатейте на шортах...
- Операторы связи начали фильтровать интернет-трафик иностранных сим-карт по тем же правилам, что и отечественных. Доступ к заблокированным в РФ ресурсам с зарубежных номеров стал недоступен — Известия
Главное из материалов «Известий»:
Что изменилось: Владельцы иностранных сим-карт лишились возможности обходить блокировки, так как их роуминговый интернет-трафик теперь фильтруется по российским правилам. Доступ к остальным ресурсам сохраняется.
Техническая причина: Традиционная схема роуминга (Local Breakout), позволявшая напрямую выходить в глобальный интернет через сеть гостевой страны, заменяется моделью S8 Home Routing, при которой трафик идёт через домашнюю сеть оператора. Это позволяет применять к нему фильтрацию на территории РФ.
Меры, которые не пострадали: Доступ к сервисам, которые сами ограничили работу в РФ (например, Netflix, зарубежные нейросети), по-прежнему возможен.
Число пользователей: По оценке Mobile Research Group, в России используется около 2 млн иностранных сим-карт, из них для доступа в интернет на постоянной основе – примерно 500 тыс.
Позиция Минцифры: Ведомство подтвердило, что к роуминговому трафику зарубежных абонентов применяется общий режим фильтрации, действующий на территории РФ. Это направлено на обеспечение безопасности в цифровом пространстве.
Авто-репост. Читать в блоге >>> voffkin_voffka, я в Мухосранск к вам чтоб стакан налить не поеду:)
Евгений, да если бы указал реальный город, сомневаюсь, что поехали бы. Да и не самая большая проблема, сейчас можно все дистанционно организовать же ;)
voffkin_voffka, на что спорить будем?
Евгений, на стакан. Если будет, налью Вам стакан, смягчить горечь утраты, а нет, Вы мне, отметим Вашу удачу.- мтс свалится еще сильнее и рынок в целом свалиться индекс на 2000 первая остановка потом на 1500, пока сво не кончится а идти сво будет десятилетиями, начинали западники конфликт, не для того чтобы заканчивать его, он будет тлеть годами долгими, десятилетиями, чтоб на конфликте делать бабки западу, а украинцев и русских которых им соовсем не жалко, еще очень много по этому и соответсвтенно индекс ммвб это все уже шлачина прошлый век, тут роста не будет годами только падать
💰 Дивидендные доходности продолжают расти
Коррекция идёт так быстро, что потребовалось снова обновить для вас актуальные прогнозные див. доходности в ближайшие 13 месяцев. Полагаем, что дивидендные компании будут отскакивать одними из первых и имеют меньший даунсайд за счёт твёрдой поддержки в виде дивидендов.
▪️ МТС #MTSS
9 июля 17% + 17% в июле 2027. Итого 34%. Недавно было 31%. Дошли до последней поддержки в 180–200 руб. Ниже уходили только краткосрочными проколами на короткие промежутки времени. Основной риск — обновление див. политики осенью.
▪️ Аэрофлот #AFLT
В июле 14% + 19% в июле 2027. Итого 33%. Недавно было 27%. Основной риск — дивиденд считается из скорр. прибыли, на которую могут негативно повлиять курсовые переоценки. Топливный кризис не критичен из-за демпфера.
▪️ Х5 #X5
19% в январе 2027 + 11% в июле 2027. Итого 30%. Основной риск — отсутствие чёткой див. политики, выплата зависит от потребностей мажоритария.
▪️ ВТБ #VTBR
В июле 15% + 13% в июле 2027. Итого 28% при минимальном payout 25% ЧП и пересмотре вниз прогноза ЧП в 2026. До этого ожидали 26%. Котировки нещадно лили и проходили маржин-коллы. Доп. эмиссия в рынок не пойдёт, т.к. цена 87 рублей, а ВТБ после дивидендов будет торговаться по 55.
Авто-репост. Читать в блоге >>>а есть ли перспективы вернуться на 300?
Vladk0, всегда есть надежда))верь надейся и жди, по идее бумага на низах нижней границы боковика, но нужно чтоб вся биржа развернулась, развернется индекс то и все порастет а мтс помчит и на 300 может залететь, но просто пока очко очковое на ммвб и в стране,300р пока остается в мечтах, но все возможно, тут главное хорошо то что бумага внизу в отличии от других многих которые могут еще реально свалиться сильно а мтс уже внизу, могут еще поколбасить потому как не сразу все быстро восстанавливается173,95₽ было! Откупают, гоу гоу!
Евгений, Вы уже усреднились? Спорим будет ниже?
Тренд на рост числа звонков и СМС в России стал долгосрочным — РБК
РБК:
- У «ВымпелКома» (бренд «Билайн») голосовой трафик в сети в 1п 2026 г. увеличился на 28,8%, а общий СМС-трафик — на 29,5%
- У абонентов «Т-Мобайла» (проект Т-банка) объем исходящих звонков вырос на 65%, а входящих — на 56%, число СМС увеличилось на 70%
www.rbc.ru/technology_and_media/09/07/2026/6a4e54359a794765ed88bc4c
Авто-репост. Читать в блоге >>>Вот что думаю, еще дивы должны прийти и надо ниже чтоб пустили в реинвестирование, а то толку то мало, так что ждем…
Евгений, не обязательно ниже)можно и обратно выкупать тем более могут так прождать многие а бумагу возьмут и выкупят всю, реинвестировать можно и в другие инструменты, что все в одну карзину то ложить?)
МТС - факторы роста и падения акций
- Контора платит максимально возможные дивиденды. (01.06.2020)
- В 2026 году МТС может объявить о выводе на IPO новых компаний экосистемы (11.06.2026)
- У компании выкуплено 8% собственных акций на дочернюю структуру на 31.12.24г. (11.06.2026)
- Продажа Башенной Компании может ощутимо снизить долг и добавить кэш на счета компании. Суммарно сделка может улучшить баланс на 100 млрд рублей, если состоится. Есть вероятность сделки в 26г. (11.06.2026)
- Эти акции очень похожи на облигацию: будут расти при снижении ставок ЦБ РФ, но их привлекательность будет снижаться при росте ставок. (01.06.2020)
- Все новые бизнесы экосистемы МТС находится в зоне очень высокой конкуренции. (21.10.2021)
- Дивидендная политика на 24-26гг. закончилась - ждем публикацию новой (11.06.2026)
- Начинаются инвестиции по внедрению сетей 5G, а это очень большой CAPEX. (11.06.2026)
- Доля финансовых расходов в Q1 26г. все еще занимает большую долю в операционной прибыли = 84% (11.06.2026)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
МТС - описание компании
Публичное акционерное общество «Мобильные ТелеСистемы» (ПАО «МТС») — ведущая компания в России и странах СНГ по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, передачи данных и доступа в интернет, кабельного и спутникового ТВ-вещания, провайдер цифровых сервисов, включая финтех и медиа в рамках экосистем и мобильных приложений, поставщик ИТ-решений в области коммуникационных платформ, интернета вещей, автоматизации, мониторинга, обработки данных, облачных вычислений и информационной безопасности. Предоставляя инновационные услуги и решения, МТС вносит значимый вклад в экономический рост и улучшение качества жизни десятков миллионов людей в странах присутствия.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
