МТС акции

МТС, стоит ли внимания актив?

Лезть особо в фундаментальный составляющие и, собственно, дивиденды, не будем. При наличии интереса посмотрите его выводы. Они очень неоднозначные.

Разберемся с техникой, второй важный составляющий фактор по любому эмитенту

#MTSS

На мой взгляд, стоит внимания лишь в рамках краткосрочных-среднесрочных тенденций. Если брать общую динамику, актив систематично снижается.

2 месяца накопления фигурируют сейчас в диапазоне 198-212. Это точки принятия решений.

Трендовая остается выше, соотвественно, приоритетность остается за шортами, брать в «долгую» пока рановато.

Вопрос к вам, держите ли вы данный актив и видите ли перспективы?

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС: экосистемный обман?

МТС отчитался за 9 месяцев, менеджмент акцентирует внимание на росте выручки, OIBDA и экосистемном развитии ➕. Только вот успех в основном за счет деятельности МТС-Банка… 

❗️ И благодаря МСФО сам МТС как бы тоже выглядит интересно. Однако это не так: 

🚫 Чистая прибыль упала на 50,9% до ₽13,7 млрд.

🚫 FCF без учёта МТС-банка упал на 98,1% до ₽400 млн.

Я всецело разделяю позицию, что инвестиции в МТС не актуальны, компания является «кормушкой» АФК и рано или поздно для акционеров это обернется рисками обесценивания долей и снижения рыночной стоимости активов. 

Что скажете? Согласны с моими тезисами об МТС? 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС когда-то выйдет из боковика? ДА.
#MTSS #МТС

ТА:
📉 Бумага показывает умеренный нисходящий тренд, сейчас строит поджатие с пробитием вниз.
🎯 Цель — 189 ₽ при отсутствии положительных тригеров.
🔸Поддержка — 200-198,5 ₽;
🔸 Сопротивление — 210 ₽.

🧠 Фундаментальный разбор ПАО «МТС» (MTSS) | Ноябрь 2025
Актуально на Мосбирже | Цена: ~203 ₽ | Капитализация: ~408 млрд ₽

🎯 Ключевые ниши
• Мобильная связь и интернет
• Домашний интернет и ТВ
• Финтех (МТС Банк, экосистемные платежи)
• Облачные сервисы и дата-центры
• B2B-решения, Big Data, SaaS
🌍 География
Охват — вся Россия, крупнейшая сеть базовых станций. Отдельные проекты в СНГ.

⚠️ Ключевые риски
• Рост капвложений (сети, частоты, оборудование).
• Регуляторные ограничения и тарифное давление.
• Конкуренция с Tele2, Вымпелкомом и Ростелекомом.
• Зависимость от темпов роста МТС Банка.

💎 Инвест-вывод
Сильные:
🔥 Стабильная база абонентов и денежный поток.
🔥 Дивидендная история и высокая предсказуемость бизнеса.
🔥 Рост корпоративных и цифровых сервисов.

Слабые:
⚠️ Давление затрат на инфраструктуру.
⚠️ Ограниченный потенциал роста ARPU.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📡 Ростелеком – на развивающиеся бизнесы давит жёсткая ДКП

МСФО за Q3 2025: нейтральные цифры

▪️ Выручка 209 ₽ млрд (+8% г/г)
▪️ OIBDA 81 ₽ млрд (+8% г/г)
▪️ Чистая прибыль 5,6 ₽ млрд (год назад был убыток 6,7 ₽ млрд)
▪️ Net Debt/OIBDA (без учёта аренды) 1,8 (+0,1 п. г/г)

Темпы роста выручки замедлились относительно 2 квартала. По мобильной связи и интернету рост традиционно стабильный — 9–12% г/г. Количество абонентов интернет-доступа увеличилось, но это компенсировалось снижением трафика мобильного интернета. Частые отключения интернета снизили число активных пользователей на 1,5%.

☝️ Замедление цифрового кластера

Цифровой кластер растёт даже медленнее телеком-ядра.

▪️ Выручка РТК-ЦОД выросла всего на 4%
▪️ Солар показал –12% г/г
▪️ OIBDA цифрового сегмента снизилась на 2% г/г

Замедление развивающихся направлений привело к тому, что OIBDA не изменилась к/к, несмотря на рост телеком-ядра.

Продолжают переносить инвестпрограмму вправо, капекс упал на 19% г/г. Но FCF остаётся отрицательным, что ведёт к дальнейшему росту долга.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС: и на какие шиши будут платиться дивиденды?

Менеджмент МТС тут подтвердил, что по итогам 2025 года выплатят по 35 рублей дивидендами на акцию – это почти 70 млрд рублей. Деньги нужны материнской компании – АФК Системе. Но способна ли МТС выдать эту сумму без вреда для своего баланса? Давайте разбираться. В помощь нам придёт отчет за 9 месяцев 2025 года.

На первый взгляд всё неплохо:

✔️выручка выросла на 14% до 584 млрд рублей

✔️число абонентов выросло на 1,6% до 83,2 млн человек

✔️выручка от экосистемы (теперь МТС выделяет её в отдельное направление Erion) выросла на 22% и её доля в общей выручки достигла 41%

✔️OIBDA выросла на 11,7% год к году, до 207,9 млрд рублей

операционная прибыль прибавила 5% и составила 109,5 млрд рублей

Но и это всё. Больше хороших новостей нет.

🔽Так, чистая прибыль упала на 50,9% до 13,7 млрд рублей. Правда, в прошлом году мы видели разовый эффект от продажи иностранной дочки (продали бизнес в Армении за 19 ярдов), но и без этого динамика чистой прибыли отрицательная. 

🔽FCF без учёта банка упал на 98,1% до 400 млн рублей. И это несмотря на то, что капзатраты группы составили всё те же 94,2 млрд рублей – не изменились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 МТС. Положение устойчиво

Друзья, начинаем торговую неделю обзором финансовых результатов цифровой экосистемы МТС по итогам 9 месяцев 2025 года:

— Выручка: 584,6 млрд руб (+14% г/г)
— OIBDA: 207,9 млрд руб (+11,7% г/г)
— Операционная прибыль: 109,5 млрд руб (+5% г/г)
— Чистая прибыль: 13,7 млрд руб (-71,3% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9М2025 выручка показала рост на 14% г/г — до 584,6 млрд руб. за счёт вклада телеком-сегмента, а также развивающихся направлений (рекламный бизнес, Медиахолдинг, Финтех). В результате OIBDA увеличилась на 11,7% г/г — до 207,9 млрд руб. При этом операционная прибыль показала небольшое ускорение на 5% г/г и составила 109,5 млрд руб., что обусловлено оптимизацией операционных расходов.

Выручка ключевых сегментов в 3К2025:

— AdTech: +16,6% г/г.
— Финтех: +39,6% г/г.
— Экосистема: +22,7% г/г.

*Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за 9М2025 снизились на 5,6% г/г.

📉 В то же время чистая прибыль продолжает оставаться под давлением процентных расходов. Показатель составил 13,7 млрд руб., снизившись на 50,9% г/г. Важно понимать, что при дальнейшем снижении ставки ситуация начнет существенным образом идти к улучшению.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​⚡️Отчет МТС за 9 месяцев 2025 года. Долг падает, но растет
📊Финансовые результаты компания за отчетный период выглядят следующим образом:

🔹количество абонентов увеличилось на 1,6% (до 83,2 млн).

🔹выручка выросла на 14% (с 512 до 584 млрд руб) на фоне роста доходов базового телеком бизнеса и развивающихся направлений.

🔹чистая прибыль упала на 72% (с 47 до 13 млрд руб). Стоит учитывать, что в отчет за прошлый год вошла разовая прибыль за продажу бизнеса в Армении за 19 млрд руб. В третьем квартале т.г. прибыль увеличилась с 1 до 6 млрд руб. Давление на прибыль продолжают оказывать процентные расходы. 

🔹свободный денежный поток без учета показателей Банка составил всего лишь 0,4 млрд руб против 22 млрд годом ранее.

🔹общий долг обновил исторические максимумы, увеличившись на 10% (до 740 млрд руб), при этом по заявлениям компании чистый долг снизился до 426 млрд руб, а показатель долговой нагрузки составил 1,6х, против 1,9х годом ранее.

‼️Но здесь есть серьезный нюанс — наличие Банка в структуре Группы. При консолидации отчетности денежные средства вкладчиков вычитаются из долга, что формально снижает показатель чистого долга, однако депозиты нельзя использовать для погашения долгов материнской компании. Следовательно, ликвидные активы Банка, которые по своей природе обеспечены обязательствами перед вкладчиками, не должны вычитаться из долга Группы при консервативной оценке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️ МТС все еще держится.

Ранее я обозначил зону накопления ключевой уровень, способный удержать бумагу от дальнейшего падения. Это диапазон 196.35-206.10. 

Собственно, цена с апреля формирует сужающийся диапазон вокруг указанных уровней. Впереди нас ждет пробой. 

Рынок слаб и однозначно сказать в какую сторону будет происходить выход — не возьмусь, наоборот, призываю остаться в стороне до бОльшей определенности. 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Более 30 миллионов абонентов МТС смогут вернуть тарифы в мобильной связи на уровень апреля-мая 2024 года, заявили в ФАС. Это стало одним из условий урегулирования спора.
Более 30 миллионов абонентов МТС смогут вернуть тарифы в мобильной связи на уровень апреля-мая 2024 года, заявили в ФАС.

Это стало одним из условий урегулирования спора компании и антимонопольного ведомства. На выбор абонентам предложат и другие варианты, в том числе кэшбэк.

Также МТС перечислит 664 миллиона рублей в бюджет и вложит 2,4 миллиарда в развитие мобильной связи в малых населенных пунктах.


max.ru/ria/AZp9E2E-JwU


Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МТС" Отчуждение подконтрольной эмитенту организацией голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных расписок на акции эмитента
2. Содержание сообщения
Лицо, у которого произошло отчуждение голосующих акций (долей) эмитента или депозитарных ценных бумаг, удостоверяющих права в отношении голосующих акций эмитента: подконтрольная эмитенту организация.

Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации), место нахождения, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН) (при наличии), основной государственный регистрационный номер (ОГРН) (при наличии) подконтрольной эмитенту организацией: Общество с ограниченной ответственностью «Бастион» (ООО «Бастион», место нахождения: Российская Федерация, 109044, город Москва, ул....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дайджест новостей МТС ⚡

Привет! Делимся последними новостями, читайте ниже:

• МТС опубликовала финансовые и операционные результаты за 3 квартал 2025.

• МТС вошла в число лидеров ESG-рейтингов агентства AK&M.

• Никита Кривцов, медиадиректор онлайн-кинотеатра KION, рассказал, как меняется рынок.

• Гендиректор МТС Инесса Галактионова рассказала о том, каким будет «Телеком 2.0». Гендиректор МТС рассказала, почему рынок стал сильнее за последние несколько лет, какие новые точки роста он найдет и почему индустрии предстоит совершить прорыв, чтобы стать опорой новой экономики данных.

• Онлайн-кинотеатр KION завершил переход на видеоплатформу собственной разработки, полностью отказавшись от решений внешних вендоров. Новая система включает более 50 микросервисов и обрабатывает свыше 80 тыс. запросов в секунду.

•  МТС запустила сервис для управления малым бизнесом МТС Optimus.

Рабочая неделя была насыщенной. Ставьте лайки, если уже ждете выходные!

$MTSS #дайджест

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство внесло в Госдуму проект, обязывающий операторов отключать связь по запросу ФСБ — РБК
Правительство внесло в Госдуму проект, обязывающий операторов отключать связь по запросу ФСБ. В таком случае они не будут нести ответственность за неисполнение обязательств по договору об оказании услуг.

Проект предлагает внести изменения в статьи 44 и 46 Федерального закона «О связи» 

sozd.duma.gov.ru/bill/1069501-8#bh_histras

www.rbc.ru/politics/14/11/2025/691725029a79473b46b44b9c?from=short_news




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Получили новую премию
Привет! Мы не могли не поделится этой новостью. 12 ноября МТС и ООО «ИРТЕЯ» получили национальную премию Российской Федерации в области информационных технологий «Цифровые решения» в номинации «Железное решение».

🚀 Награду дали за разработку, налаживание промышленного производства и запуск в эксплуатацию на сети МТС отечественных базовых станций «ИРТЕЯ».

К началу 2025 года МТС ввела в опытную эксплуатацию на своей действующей сети в 37 регионах России первую промышленную партию из 200 российских базовых станций стандарта LTE, произведенных компанией «ИРТЕЯ». Это первый в России масштабный проект по разработке, производству и запуску в эксплуатацию в реальных условиях базовых станций LTE отечественного производства.

МТС и «ИРТЕЯ» тесно сотрудничают в разработке, отладке и производстве оборудования. Форвардным контрактом предусмотрена поставка МТС до 2030 года 20 тысяч базовых станций «ИРТЕЯ».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот и кончилось лето: в Москве завершился сезон проката велосипедов и электросамокатов, Питер пока держится
Москва закрывает сезон проката электросамокатов и велосипедов. 14 ноября столичный Департамент транспорта прикрывает лавку из-за грядущего похолодания. Заммэра Москвы по вопросам транспорта и промышленности Максим Ликсутов подсчитал, что в этом году пользователи вставали за руль арендованного транспорта более 75млн раз. Пора и честь знать!



Москве в этом плане ещё повезло. Вон в Благовещенске в середине лета запретили сдавать в аренду и пользоваться средствами индивидуальной мобильности. Там мэр посетовал, что не удалось договориться с кикшеринговыми компаниями. Хотя в его устах, конечно, главной причиной стала забота о населении. Когда по другому то бывало? «Подавляющее большинство воспринимают эти устройства не как средство передвижения, а как игрушку, игнорируя правила безопасности. Результат — травмы пешеходов, аварийные ситуации и сотни жалоб от жителей. Безопасность людей — наш приоритет, поэтому сегодняшний запрет — вынужденная, но необходимая мера», — лютовал глава административного центра Амурской области Олег Имамеев. Так что кататься благовещенцы могли разве что на рохлях. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС: Финансовые результаты (3К25 МСФО)




Группа МТС сегодня представила свои финансовые результаты за 3К 2025 г., которые мы оцениваем как умеренно позитивные. Компании удалось опередить наши расчеты и консенсус по выручке и чистой прибыли. OIBDA была выше, чем мы ожидали, но слегка отстала от прогноза рынка. Рост выручки ускорился по сравнению с прошлыми кварталами на фоне сильных результатов сервисов связи и резкого улучшения продаж розничной сети. Мы полагаем, что такая динамика розничных продаж является исключением и в 4К они вновь снизятся г/г. Рост OIBDA также ускорился, чему поспособствовала динамика выручки и проведенная ранее оптимизация затрат. Чистые финансовые расходы уменьшились кв/кв, что в том числе способствовало получению более высокой чистой прибыли. Менеджмент отметил снижение размера чистого долга и показателя долговой нагрузки. CAPEX по итогам 9М остался близок к значением прошлого года. Руководство МТС при этом по-прежнему ожидает, что итоговое значение CAPEX будет минимум на 10% ниже г/г. Наша текущая рекомендация для акций МТС – «Покупать» с целевой ценой 289 руб. за бумагу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мне от МТС никаких предложений не было, хотя уже больше 8 лет как абонент

МТС: Без нюансов не обошлось...

Открываем презу 4кв24

Что видим?
Чистый долг 477 млрд руб

Открываем презу 3кв25
Что видим?
Чистый долг 426 млрд руб

Я думаю, тут используется креативная трактовка понятия чистый долг.

Первые три квартала операционной прибыли не хватало на уплату процентов.
А ведь еще капекс + выплаченные дивы.

По моим расчетам, за 9 мес FCF -30 млрд руб
Плюс еще полтинник выплатили в виде дивов, то есть суммарно -80 млрд
То есть по моим грубым оценкам чистый долг должен был вырасти примерно на 80 ярдов.

Если считать долг без учета депозитов/займов, то «дельта» активов и пассивов составляет в районе 484 млрд чистого долга.

p.s. Кстати с рекордной выручкой за 5 лет тоже есть нюансики = там стрельнули продажи телефонов в рознице + выручка банка. Оба эти фактора привели к росту выручки суммарно +10пп год к году из +19%г/г

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По следам отчетов — Озон, Позитив, Ростелеком, МТС

На рынке продолжается сезон отчетов, а значит пришло время для очередного экспресс-обзора.

Как и в прошлых частях, в моем обзоре будет минимум скучных цифр, зато будут важные нюансы и моя авторская оценка. Все-таки многие эти компании есть в моем портфеле, и мне как инвестору важно их оценить. Ну что, поехали! :)

💻 Позитив — «три с минусом». Продолжает расхлебывать то, что натворил раньше. Выручка за 3 квартал упала на 6%, а убыток снизился до 744 миллионов (-11%). Для этого пришлось порезать все виды расходов, а так же сократить персонал с 3160 до 2597 человек.

У компании сезонный бизнес, поэтому основную часть денег она получает в 1 квартале. Сейчас же она наращивает долги — с начала года они выросли с 19,2 до 20,9 млрд. рублей (долг/EBITDA = 2,6х), а на процентные расходы ушло 1,4 млрд. рублей.

📱 Ростелеком — «слабая троечка». Выручка отстает от инфляции (+8%), ведь отдельные сектора продолжают стагнировать. При этом операционная прибыль выросла на 19%, а чистая прибыль составила 5,6 млрд. рублей (против убытка в 6,7 млрд).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 МТС: рост тарифов все исправит?

В прошлый раз  я писал, что МТС может стать спекулятивной идеей под снижение ставки. Свежий отчет за 3 квартал это подтверждает! Он получился достаточно неплохим.

🚀 Главный прорыв случился в росте выручки: +18,5% г/г. Основное направление бизнеса (мобильная связь и интернет для населения) показывает уже 2 подряд сильных квартала. Помогла индексация тарифов с 1 марта.

💼 Отдельно стоит отметить результаты B2B-сегмента: +19% г/г. Главная причина успеха — цифровые сервисы: услуги по кибербезопасности, интернет вещей, видеонаблюдение и корпоративные ИИ-решения.

🛴 Другие экосистемные направления тоже чувствуют себя неплохо. Банк растет на39,6%, рекламный сегмент на16,5%. Юрент увеличивает поездки двузначными темпами, вытесняя с рынка Whoosh. Ждем IPO новых направлений, оно должно помочь раскрыть стоимость и снизить долговое напряжение.

🤔 Кстати, а что там с долгом? Выручка это хорошо. Но камень преткновения МТС — процентные расходы, платить которые в последнее время стало совсем тяжко. Ведь капекс и дивиденды тоже никто не отменял.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС. МТС - банк поможет!

Вышел отчет за 9 месяцев 2025 года у компании МТС. Компания эффективнее Ростелекома (вчера делал обзор), но проблема долга никуда не ушла, которая закрывается через трюки от МТС — банка!

📌 Что в отчете

— Выручка. Выросла на 14,1% год к году до 584 млрд рублей (у Ростелекома 10%), в третьем квартале случилось ускорение до 18,5% (218 млрд) за счет всех направлений (телеком, финтех, розница) Группы!

— Операционная прибыль. Показала символический рост в 5% до 109.5 млрд => расходы растут быстрее выручки, но хотя бы показали плюс за счет 3 квартала (рост с 33 до 38 млрд рублей)!

— Долг и прибыль. Случилась магия — несмотря на выплату дивидендов в 49 млрд рублей у компании снизился чистый долг за квартал с 430 до 426 млрд рублей! Помогли трюки с увеличением банковских депозитов и прочих историй через МТС — банк на 149 млрд в 2025 году (69 млрд в 3 квартале)!

Компании будет немного полегче при снижении ставки, так как из 109 млрд рублей операционной прибыли отдали 92 млрд рублей на проценты (в 3 квартале 32 из 38 млрд рублей!)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, что-то вы прям ненавидите МТС:)
За счет «побочной» деятельности много кто держится на плаву: Озон — за счет финтеха, Амазо...

john dao, глупости!
Никакой ненависти нет!
Я просто сегодня удивился таким высоким темпам роста выручки, а оказывается оно немного дутое, то есть неустойчивое

Тимофей Мартынов, кстати, Ростелеком тоже себя еще покажет за счет «побочки» (дата-центров, и проч.)

john dao, типа думаешь еще стрельнет?

примерно как у Ростелекома!!!😁😁😁

Тимофей Мартынов, кстати, Ростелеком тоже себя еще покажет за счет «побочки» (дата-центров, и проч.)

Ахахаха: у МТСа без финтеха и без розничных продаж (смартфонов) рост выручки в 3 квартале был бы +7,7% — примерно как у Ростелекома!!!😁😁😁

Тимофей Мартынов, что-то вы прям ненавидите МТС:)
За счет «побочной» деятельности много кто держится на плаву: Озон — за счет финтеха, Амазон — за счет облачного бизнеса, а Смарт-Лаб — … :)))
В том-то и сила МТС — экосистема-воронка!

Ахахаха: у МТСа без финтеха и без розничных продаж (смартфонов) рост выручки в 3 квартале был бы +7,7% — примерно как у Ростелекома!!!😁😁😁