МТС акции

сегодня ожидаем: МТС: закрытие реестра под див-ды (15,6 руб)

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: MTSS: посл. день с дивид. 15,6 руб

см. календарь по акциям

Новость о возможном переносе вступления в действие пакета Яровой должна поддержать котировки акций всех российских операторов связи

Вступление в силу пакета Яровой может быть отложено до 2023 г.

Правительство рассматривает положительное заключение на соответствующий законопроект. Правительственная комиссия по законопроектной деятельности рассматривает положительный отзыв на законопроект сенатора Антона Белякова и депутата Олега Шеина, предполагающий перенос вступления в силу пакета антитеррористических поправок (закон Яровой) на пять лет с 2018 до 2023 г. Об этом сегодня сообщают Ведомости. Учитывая замечания к проекту со стороны ФСБ, разработчикам дано время на доработку, это на практике означает, что шансы на положительный отзыв со стороны правительства достаточно высоки.

Вступление в действие антитеррористического пакета законов в установленный срок сопряжено с рядом сложностей. Антитеррористический пакет законов, принятый в прошлом году, обязывает операторов связи хранить содержание звонков и сообщений (данные о фактах звонков и отправления сообщений в течение трех лет и данные об их содержании в течение периода до шести месяцев) начиная с июля 2018 г. Вступление закона в силу в установленные сроки усложняется отсутствием соответствующей нормативной базы, а также необходимого отечественного оборудования и программного обеспечения. К тому же, высокие расходы на реализацию закона могут привести к значительному росту тарифов на связь и замедлению инвестиций в развитие сетей. Так, по оценкам МегаФона, его затраты на реализацию закона могут составить более 938 млрд руб., а МТС может потребоваться минимум 574 млрд руб. только для строительства необходимого хранилища данных.

Положительная новость, но неопределенность остается высокой. Новость о возможном переносе вступления в действие пакета Яровой должна поддержать котировки акций всех российских операторов связи. В то же время неопределенность для участников рынка относительно дополнительных расходов и сроков реализации антитеррористического пакета законов остается высокой. Среди бумаг российских телекоммуникационных компаний мы отдаем предпочтение акциям VEON, учитывая давление на котировки МТС из-за ситуации вокруг ее материнской компании, а также возможную продажу на открытом рынке значительного пакета акций МегаФона шведской Telia.

Уралсиб

Аналитики ожидают, что операторы будут осторожны с инвестициями в сети пятого поколения и отдают предпочтение акциям МТС и VEON

Частоты для сетей 5G предполагается выделить к 2020г.

Проект программы цифровой экономики внесен в правительство. На прошлой неделе Минкомсвязь внесла в правительство проект программы цифровой экономики России, сообщают сегодня Ведомости. В частности, программа включает график развития сетей мобильной связи пятого поколения, предполагающий, что в 2019 г. будет запущен первый пилотный проект и разработаны основные нормативные акты. Частоты должны быть выделены операторам в конце 2020 г., а сети в первых пяти городах-миллионниках должны заработать в 2022 г. На этой неделе программу должен рассмотреть Совет по стратегическому развитию и приоритетным проектам при президенте.

Скорость развития сетей и объем инвестиций в значительной мере будут зависеть от доступности частотного ресурса. Общий объем затрат на развитие сетей 5G будет зависеть от доступности частотного ресурса. В России пока нет ясности с тем, какие частоты будут использованы для сетей стандарта 5G. МегаФон и МТС проводили тесты в диапазонах 4,5 ГГц и 4,65-4,85 ГГц соответственно. МТС также планирует запустить пилотные зоны сетей 5G при проведении чемпионата мира по футболу 2018 г.

Мы ожидаем, что операторы будут осторожны с инвестициями в сети пятого поколения. Мы ожидаем, что операторы будут достаточно осторожно подходить к инвестициям в сети пятого поколения, учитывая недостаточную монетизацию роста мобильного трафика данных и дополнительные расходы в связи с «законом Яровой». Среди российских телекоммуникационных компаний мы отдаем предпочтение акциям МТС и VEON, учитывая ситуацию вокруг материнской компании МТС, а также возможную продажу на открытом рынке значительного пакета акций МегаФона шведской Telia.

Уралсиб

Алексей, ну да или конфликт внутри акционеров МТС, а во время конфликта дивидендов ждать не стоит( 

Роман Ранний, такой ответ значит… оно все конем. Я в другую старну или на другой континент)

МТС - утвержденные дивиденды предполагают доходность 6,6% (полугодовые)

МТС: совет директоров утвердил дивиденды 15,6 руб. на акцию  

МТС вчера провела годовое собрание акционеров, в рамках которого акционеры утвердили дивиденды за 2П16. Всего компания заплатит 31 млрд. руб. Кроме того, финансовый директор компании подтвердил, что компания может выплатить около 20 млрд руб. за 1П17, что предполагает дивиденды 10 руб. на акцию.

Утвержденные дивиденды предполагают доходность 6,6% (полугодовые). Дата закрытия реестра — 10 июля. Мы удивлены нейтральной реакцией рынка на эту новость, учитывая, что была вероятность отсрочки выплаты дивидендов из-за иска Роснефти к Системе.

АТОН

МТС   — планирует направить на выплату промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2017 г. около 20 млрд руб. Но на часть акций МТС наложен арест. Деньги, которые будут выплачиваться на арестованные акции (около 16,2 млрд. руб), будут лежать на отдельном счете, МТС никак не будет их использовать. (Ведомости)

Алексей, может и так, а может Евтушенков сказать:" я же вам не корова) что вы меня всё время доите)?" и тогда будет по другому(

Система. Чем грозит проигрыш "дела Башнефти" АФК "Система" и МТС? :

Мы видим 3 варианта развития событий в случае проигрыша АФК Система. По результатам судебного рассмотрения иска Роснефти, Башнефти и Республики Башкортостан к АФК Система на 170,6 млрд руб. ходатайства Системы, как и на предварительном заседании, были отклонены, а заседание было отложено до 12 июля.

Текущее развитие событий не внушает оптимизма относительно перспектив Системы в этом деле, и мы решили рассмотреть, каким образом потенциально негативный исход дела может повлиять на финансовые показатели АФК Система и МТС. Напомним, что накануне заседания судом были наложены обеспечительные меры на пакеты Системы в МТС (31,76%), БЭСК (90,47%) и Медси (100%). По законодательству они действуют до фактического исполнения судебного акта, т.е. в рассматриваемом варианте, при удовлетворении иска (и отклонении апелляций на всех уровнях), до выплаты Системой 170,6 млрд руб. В случае неисполнения решения суда Федеральная служба судебных приставов будет производить изъятие имущества.

В базовом сценарии в случае удовлетворения иска мы рассматриваем выплату АФК Система требований за счет внешнего финансирования и сохранение контроля над указанными активами. Жестким вариантом, на наш взгляд, является потеря Системой значительной доли пакета в МТС, который по текущей рыночной стоимости оценивается в 232 млрд руб. Также возможен вариант продажи других активов при сохранении пакета в МТС, но на данный момент нам он кажется труднореализуемым.

Привлечение долга

1. В случае привлечения долгового финансирования на сумму иска, чистый долг Системы увеличится на 170,6 млрд руб., консолидированный показатель OIBDA не изменится, но чистый денежный поток корпоративного центра снизится до нескольких миллиардов рублей из-за роста процентных расходов по долгу. Таким образом, отношение чистого долга корпоративного центра к консолидированной OIBDA увеличится с 0,4х до 1,3х, а консолидированный чистый долг/OIBDA – с 2,2х до 3,1х, также значительно вырастет отношение чистого долга к денежному потоку. В этой ситуации есть существенный риск снижения кредитного рейтинга АФК Система. К примеру, по методологии S&P, отношение долга к стоимости портфеля, по нашим оценкам, превысит 50%, а совокупный коэффициент покрытия (отношение полученных дивидендов и платы за управление к сумме операционных, налоговых и процентных расходов, а также дивидендов акционерам холдинга) упадет ниже 1х, хотя текущие рейтинги Системы подразумевают первый показатель ниже 20% и второй — выше 1х. По методологии Fitch, чистый долг к нормализованным дивидендам вырастет с 2х до 6,9х, а текущий рейтинг соответствует значению ниже 4,5х.

Можно предположить, что АФК Система постарается переложить часть затрат на МТС либо путем выплаты последней дополнительных дивидендов, либо выкупа собственных акций с рынка, либо продажи Системой активов (например, увеличение МТС доли в МТС Банке или Ozon), либо выдачей внутригрупповых займов. По состоянию на 1 кв. 2017 г., долговая нагрузка МТС составляла 1,7х общий долг/OIBDA, что ниже, чем у российских конкурентов, и мы считаем, что для достижения ~2,0х (потолок для текущего рейтинга S&P) МТС может нарастить долг на ~60 млрд руб. При этом подобное развитие событий помогло бы Системе либо привлечь меньше долга, либо быстрее погасить его (что может улучшить кредитоспособность компании в глазах рейтинговых агентств).

Продажа доли в МТС

2. При продаже пакета в МТС (исходя из текущей капитализации, для покрытия суммы иска необходимо продать 36,6% акций, в таком случае у Системы остается 13,4%; если будут использованы свободные денежные средства (20,5 млрд руб.), то доля Системы составит порядка 18%), результаты оператора деконсолидируются из отчетности Системы, что снизит показатели консолидированных OIBDA и долга, а также значительно уменьшит чистый денежный поток, поскольку основная его часть приходится на МТС. При этом чистый долг корпоративного центра не изменится, поскольку в этом сценарии внешнее финансирование не привлекается. Поскольку МТС формирует львиную долю OIBDA (91% по итогам 2016 г.), долговая нагрузка сильно вырастет, по нашим оценкам, отношение чистого долга корпоративного центра к консолидированной OIBDA увеличится с 0,4х до 3,9х, консолидированный чистый долг/OIBDA – с 2,2х до 7,8х. Ситуация с денежным потоком будет похожа на первый случай, поскольку основная его часть формируется за счет дивидендов МТС. Отношение долга к стоимости портфеля в этом случае составит примерно 25%, совокупный коэффициент покрытия опустится ниже 1х, а отношение долга к нормализованным дивидендам составит около 4х, что все же несколько ниже, чем граница текущего рейтинга по методологии Fitch. Кроме того, в случае попадания пакета в МТС при продаже к недружественному акционеру существует риск снижения дивидендных выплат, что может еще сильнее снизить денежный поток. В этом случае снижение рейтинга АФК Система ещё более вероятно.

Для МТС в данном сценарии наиболее негативным вариантом развития событий могло бы быть получение доли в операторе недружественным инвестором и последующая консолидация им контрольного пакета путем LBO (это повысило бы долговую нагрузку МТС примерно в два раза). Также существует дополнительный риск попадания МТС под финансовые санкции США и ЕС, если потенциальный новый владелец числится в санкционном списке.

Продажа других активов

3. Если рассматривать вариант с продажей прочих активов (при сохранении доли в МТС), то, по нашей оценке, Системе придется продать либо все непубличные активы, либо еще и долю в Детском Мире, в зависимости от дисконта к оценочной стоимости (исторически акции АФК Система торгуются с дисконтом в диапазоне 20-30% к стоимости портфеля). В этом случае отношение чистого долга корпоративного центра к консолидированной OIBDA практически не изменится, консолидированный чистый долг/OIBDA снизится с 2,2х до 1,4х. В этом случае рисков для кредитных рейтингов меньше, однако, очевидно, что продажу разнородных непубличных активов технически труднее осуществить в требуемые законодательством сроки, чем продать доли в компаниях, торгуемых на биржах.

Отметим, что мы расцениваем первый вариант развития событий, при котором Система привлекает внешнее финансирование и частично перераспределяет долговую нагрузку на МТС, как базовый, а потерю МТС, скорее, как стресс-тест.   
 Сергей Либин

аналитик Райффайзенбанка

Роман Ранний, скорее всего они бабла займут и деньгами разойдуться.  Или мне в это верить хотелось бы?)

Тимофей Мартынов, даже если по Башнефти будут выплачены дивиденды, это не значит что дивы заплатят по МТС после того как её отожмёт Роснефть, так как нет никакого смысла платить деньги тому кто у тебя треть компании и так забрал! опять же это всё при условии что 31% акции отойдёт Роснефти! а если скажем АФК по другому откупится то тут возможны варианты)

Роман Ранний, я вот почему-то думаю что с дивидендами Башнефти все будет в порядке

Тимофей Мартынов, акции МТС арестованы, раньше я думал что это разбирательство бред полный но теперь до меня дошло что такие суды выигрываются если с верху скажут а судя по скорости разбирательства(в обычных случая суды идут на много дольше) очень скоро мы увидим решение в пользу роснефти, 31% это не мало, после этого будут корпоративные разбирательства внутри МТС и дивиденды мы
не увидим, это я как акционер Башнефть пр. говорю).

МТС- дивиденды

Подскажите плиз, кому то уже приходили письма на счет дивов по МТС??? И как они приходят и куда?? У кого это можно узнать??

МТС - может направить 20 млрд рублей на промежуточные дивиденды по итогам 1 п/г 2017 года.

МТС может направить 20 млрд рублей на промежуточные дивиденды по итогам 1 п/г 2017 года. Об рассказал вице-президент МТС по финансам, инвестициям, слияниям и поглощениям Алексей Корня в ходе ГОСА:

Планируем выносить позже на утверждение акционеров промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия этого года, которые мы ожидаем в размере 20 млрд рублей. Таким образом, мы выполним свою цель, свои обязательства по обеспечению доходности порядка 26 рублей на акцию в календарном году

Цель МТС — сохранение уровня доходности в следующие 2-3 года

Таким образом, в 2017 году, с учетом дивидендов по итогам финансовых результатов 2016 года (31,2 млрд рублей), МТС может направить на дивиденды более 50 млрд рублей

Финанз

сегодня ожидаем: МТС: ГОСА

см. календарь по акциям

Роман Ранний, я не вижу никакой связи между судом над АФК и акциями МТС

 FITCH ПОМЕСТИЛО НА ПЕРЕСМОТР С НЕГАТИВНЫМ ПРОГНОЗОМ РЕЙТИНГИ «СИСТЕМЫ», МТС

Тимофей Мартынов, Странно что МТС вообще растёт после новостной ленты из зала суда!

 FITCH ПОМЕСТИЛО НА ПЕРЕСМОТР С НЕГАТИВНЫМ ПРОГНОЗОМ РЕЙТИНГИ «СИСТЕМЫ», МТС

Арест акций МТС, принадлежащих АФК «Система», может негативно повлиять на кредитоспособность корпорации, но не окажет влияния на кредитоспособность МТС, говорится в сообщении еждународного рейтингового агентства Moody's.

Электромонтёр, Сечину наверное деньги нужны, нах ему мтс, тем более пакет арестован маленький.

Электромонтёр, да чет я сомневаюсь что Сечину нужно МТС...
Сечин вряд ли будет МТС у себя держать, а вот продать кому-то — может

МТС. Объем торгов к 12 часам превысил миллиард

Ранее было сказано что решение суда по аресту акций МТС крайне негативно. кто продает понятно, а вот кто тогда выкупает этот объем?? Какие мнения у знатаков???

М.Б., что значит кто покупает?
тебе вдруг бах и дают на 3% дешевле купить
лично я не вижу никакого что какой-то негатив, связанный с Системой плохо повлияет на МТС.
Поэтому в этой всей истории, если и использовать снижение цены для покупки, то только в МТС.
Другой вопрос, что сотовый бизнес сейчас стагнирует и не интересен особо

МТС-ао. MTSS. Когда покупать!?



Дивиденты скоро:
smart-lab.ru/dividends/
Отсечка Т+2: 06.07.2017. Дивиденты: 10.07.2017.
Дивиденты: 15,6 руб. на акцию, что равно при текущих 232 руб.:
15,6 / 232 * 100% = 6,72%
Как и в случае с ГМКНорНик в предверии дивидентов
акции сильно скидывают даже с и без того
несправедливо низкой цены наторговки в 240 — 245 руб.
Справедливая цена по мнению экспертов проходит в диапазоне 310 — 330 руб.
Что имеем по аналогии с ГМКНорНик, цену делают настолько низкой,
что даже после дивидентного ГЭПа она не была бы достигнута.
Прогнозирую рост к отсечке 06.07.2017 с текущих 232 руб. до 247 — 251 руб.
После отсечки возможный ГЭП вниз до 233 — 237 руб.
Т.е. покупая сейчас:
— получаете дивиденты 15,6 руб. на акцию или +6,72%;
— не рискуете получить просадку после ГЭПа;
— или продаете с той же прибылью к отсечке и не рискуете, продолжая удерживать акции.
Прогнозирую восстановление котировок с текущих 232 руб. до минимум 272 руб. уже осенью 2017.
Потенциал роста к справедливой цене: 310 — 330 руб./акцию, достижим в ближайшие 10 — 15 месяцев.
Вчера, 27.06.2017, достигнут несвойственно большой оборот в 2,2 млрд. руб.!
Только объем торгов по акциям Сбербанка обогнал в этот день, МТС на втором месте!
Что показал этот объем, что подбор прошел по среднедневной цене в 228,8 руб.
В конце торговой сессии и послеторговый аукцион проходил с уверенной поддержкой на 232 руб.
Успехов!