МТС акции

Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» считают, что дивидендная политика МТС, предполагающая минимальные выплаты в 35 рублей на акцию с доходностью около 16%, может стать драйвером роста котировок. Они ожидают, что в ближайшие месяцы рынок начнёт закладывать будущие дивиденды в цену бумаги.

Также аналитики отмечают возможный положительный эффект от снижения ключевой ставки. Фактор важен для компании, так как большая часть её долга имеет плавающую ставку.

Рассказываем, как изменилась наша подборка самых перспективных ценных бумаг.

Новые позиции: МТС

Дивидендная политика МТС предполагает минимальный размер выплат в ₽35 на акцию, что соответствует доходности в 16%. Считаем, что в ближайшие месяцы рынок начнёт закладывать будущие дивиденды в цену бумаги — это должно способствовать повышению её стоимости. Ожидаем, что совет директоров может дать официальную рекомендацию по дивидендам в мае. Потенциальное снижение ключевой ставки также может положительно влиять на оценку МТС, у которого большая часть долга с плавающей ставкой, — рассказал инвестиционный стратег ВТБ Мои Инвестиции Станислав Клещёв.

Исключённые позиции: «КЦ ИКС 5»

Исключаем бумаги на фоне ожиданий умеренных темпов роста выручки в 2026 году — менее 20% — и давления на рентабельность компании. Акции торгуются с дивидендной доходностью около 15,8%. Тем не менее, мы видим риски к ожиданиям по дивидендам.

Источник

Директор департамента корпоративных финансов и казначейства МТС Александр Смирнов комментирует: 
«Очередное независимое подтверждение наивысшего рейтинга кредитоспособности МТС – крайне важный маркер для оценки эффективности нашей работы в непростых рыночных условиях.

Холдинг продолжает трансформацию из классической «скрытой» истории роста в кейс по выживанию в долговых тисках. Несмотря на сильные операционные результаты дочерних компаний, ключевыми проблемами остаются жесткая ДКП и сложности с монетизацией непубличного портфеля. Но обо всем по порядку — давайте сперва посмотрим на отчет за 9 месяцев 2025 года.

💰 Итак, консолидированная выручка холдинга за отчетный период выросла на 9,4%, до 972 млрд рублей. Этого удалось достичь благодаря двузначному росту в ключевых сегментах. Да и в целом к операционке вопросов нет. Где кроются настоящие проблемы, так это в высоком долге и финансовой эффективности. Так, чистый убыток компании вырос до рекордных 135 млрд рублей, а чистый долг корпоративного центра превысил 387 млрд. При текущих ставках обслуживание такого плеча создает угрозу финустойчивости предприятия.

Если анализировать структуру активов, то «дойные коровы» работают на пределе. МТС обеспечивает стабильный cash flow, но возможности для наращивания дивидендов там исчерпаны.

Операторов обязали обеспечить 99,9% покрытия LTE на ключевых федеральных трассах к 2026–2027 годам — ВедомостиГоскомиссия по радиочастотам у...

Госкомиссия по радиочастотам утвердила поэтапные планы покрытия федеральных автодорог мобильной связью LTE (4G). Согласно решению ГКРЧ от 25 декабря 2025 года, операторы должны обеспечить практически сплошное покрытие конкретных трасс уже в ближайшие два года.

До конца 2026 года связью LTE на уровне 99,9% должны быть покрыты автодороги М1, М3, М4, М9 (в Тверской области), А113, А120, А289 и Р132 (также в Тверской области). До конца 2027 года аналогичное требование распространяется на трассы М7, М9, М10, М12 (на участке Москва – Тюмень), А107, Р22, Р132, Р217 и Р256.

Ранее операторы обязаны были обеспечить лишь 80% покрытия федеральных трасс к сентябрю 2025 года, однако фактически этот показатель пока не достигнут. По данным Минцифры, крупнейшие операторы заявили о покрытии более 70% общей протяженности федеральных дорог. МТС оценивает текущее покрытие приоритетных трасс в диапазоне от 65 до 99%, другие участники «большой четверки» конкретные цифры не раскрывают.

Требование о 99,9% покрытия федеральных дорог было изначально закреплено еще при распределении LTE-частот в 2011 году и подтверждено при продлении лицензий в 2021 году. Частоты действуют до сентября 2031 года, и систематическое нарушение условий теоретически может повлиять на их продление.

Dobryak, лицензия.

Лимон на пассиве, Если бы в РНКБ-Страхование было бы что-то стоящее ВТБ оставило этот актив себе бы. А так благополучно избавилось от баласт...

Лимон на пассиве, Если бы в РНКБ-Страхование было бы что-то стоящее ВТБ оставило этот актив себе бы. А так благополучно избавилось от баласт...

Дивидендный cash machineНедавняя покупка МТС Банком «РНКБ Страхование» — это не growth-история, а прагматичный шаг: компания получила страхо...

Недавняя покупка МТС Банком «РНКБ Страхование» — это не growth-история, а прагматичный шаг: компания получила страховые лицензии и IT-платформу, чтобы развивать собственный insurtech и не делиться маржой с партнёрами. Всё укладывается в логику удержания кэша внутри экосистемы с аудиторией 80+ млн пользователей.

Но ключевое в кейсе МТС — дивиденды. В ближайшие 12 месяцев рынок ждёт 35 ₽ на акцию, что даёт около 16% доходности от текущей цены. При этом основной акционер — АФК Система с долей 42,1% — объективно заинтересован в стабильном денежном потоке, что делает дивиденды для МТС не опцией, а осознанным приоритетом.

МТС — типичный late stage-бизнес: без шансов на кратный рост, но с устойчивым и предсказуемым cash flow. В такой конфигурации уместна оценка через DDM (модель дисконтирования дивидендов). Берём дивиденд 35 ₽ и требуемую доходность акционера на уровне 18–18,5% (доходность 10-летних ОФЗ сейчас 14,6% + премия за риск порядка 3-4%). В итоге справедливая стоимость получается в диапазоне ≈ 240–260 ₽ за акцию. Это не таргет, а ориентир, показывающий, что рынок сейчас закладывает избыточный скепсис.

1na1,
ожидаемая
дивидендная доходность
сбер -12.3 проц
дом.рф --13.3 проц
мтс-16.3 проц
скоро ожид выручка только сервисов экосистемы МТС...

1na1,
ожидаемая
дивидендная доходность
сбер -12.3 проц
дом.рф --13.3 проц
мтс-16.3 проц
скоро ожид выручка только сервисов экосистемы МТС...

МТС преобразовала юрлицо МТС AdTech из ООО в АО и назначила нового гендиректора — ForbesМТС реорганизовала юрлицо своей рекламной «дочки» МТ...