МТС акции

МТС: незаслуженно страдают даже защитные акции. Доколе?

Парадигма мышления и принятия инвестиционных решений в текущей рыночной конъюнктуре заметно поменялась в последнее время, а потому вряд ли в текущей ситуации кому-то интересно читать подробный анализ финансовых отчётностей российских компаний – в условиях высочайшей турбулентности это вряд ли поможет вам избежать инвестиционного пике. Куда важнее не запаниковать, не начать действовать иррационально – вот тогда точно ваш самолёт не выйдет из этого шторма и не долетит до хорошей погоды.

Поэтому в ближайшее время я постараюсь не перегружать вас скучными цифрами из отчётностей (в том числе и на своём телеграм-канале), а просто постараюсь по мере сил держать вас в курсе опубликованных отчётностей, выделяя оттуда главные факты, а сами посты представлять примерно в том виде, как я делал это с тем же ЛУКОЙЛом несколько дней назад.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий, рад бы купить, да покупать то уже не на что, в МТС по 250-260 набирал позу в 2019г, а сейчас просевшие акции ПАО «Детский мир» докупил. АФК Системе очень нужны деньги, дивиденды у дочек ожидаю хорошие!

МТС: незаслуженно страдают даже защитные акции. Доколе?

Парадигма мышления и принятия инвестиционных решений в текущей рыночной конъюнктуре заметно поменялась в последнее время, а потому вряд ли в текущей ситуации кому-то интересно читать подробный анализ финансовых отчётностей российских компаний – в условиях высочайшей турбулентности это вряд ли поможет вам избежать инвестиционного пике. Куда важнее не запаниковать, не начать действовать иррационально – вот тогда точно ваш самолёт не выйдет из этого шторма и не долетит до хорошей погоды.

Поэтому в ближайшее время я постараюсь не перегружать вас скучными цифрами из отчётностей (в том числе и на своём телеграм-канале), а просто постараюсь по мере сил держать вас в курсе опубликованных отчётностей, выделяя оттуда главные факты, а сами посты представлять примерно в том виде, как я делал это с тем же ЛУКОЙЛом несколько дней назад.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мда… не хило так МТС слили. Держался, держался и камнем вниз, как будут и не было никакого роста.

Dur, странно конечно с МТС поступили. Дивиденды стабильные, телеком вроде защитный актив. Может кто-то очень сильно нуждаются в деньгах?

Antonio Z, в деньгах сильно нуждается г-н Евтушенков, именно поэтому МТС и Детмир платят такие дивиденды. Но с ценой акций в моменте это никак не связано. МТС с 2008 года болтается в границах большого треугольника, так что у нижней границы купил, у верхней продал. Главное, дивотсечки не пропускать :)

Или кто-то слил по 330-350 ранее, а сейчас хочет вернуть ниже 280. Не забывайте, что наш ФР полностью заманипулирован. Имея неограниченные финансовые возможности, а также возможности продавать и покупать акции по несколько раз (это возможно, когда трейдеры открывают лонги и шорты, при этом реально у брокеров ничего не меняется), акции можно двигать в любые стороны.

Мда… не хило так МТС слили. Держался, держался и камнем вниз, как будут и не было никакого роста.

Dur, странно конечно с МТС поступили. Дивиденды стабильные, телеком вроде защитный актив. Может кто-то очень сильно нуждаются в деньгах?

Antonio Z, паника'с

Мда… не хило так МТС слили. Держался, держался и камнем вниз, как будут и не было никакого роста.

Dur, странно конечно с МТС поступили. Дивиденды стабильные, телеком вроде защитный актив. Может кто-то очень сильно нуждаются в деньгах?

С.В., нет, ранее было 26. А 28 рублей первый год

Antonio Z, сколько лет торгуете на ФР? Т.к. если уж дословно, то это звучало год назад так:
«Совет директоров крупнейшего российского телекоммуникационного оператора МТС принял новую дивидендную политику, в рамках которой компания намерена выплачивать не менее 28 рублей на акцию ежегодно в 2019-2021 годах»

Расшифровываю:
в 2019-м не менее 28 рублей в течение календарного года
в 2020-м не менее 28 рублей в течение календарного года
в 2021-м не менее 28 рублей в течение календарного года

При этом нигде не было указано, что в эти суммы не входят спец.дивиденды.

Так что 2020-й — это второй год, а не первый.

P.S. Но, признаю, я тоже ошибся, это было год назад, а не два. Просто через год им нужно будет принимать какое-то новое решение. А рынок работает всегда на опережение.

С.В., да за 2020 год будет второй год

Мда… не хило так МТС слили. Держался, держался и камнем вниз, как будут и не было никакого роста.

С.В., нет, ранее было 26. А 28 рублей первый год

Antonio Z, сколько лет торгуете на ФР? Т.к. если уж дословно, то это звучало год назад так:
«Совет директоров крупнейшего российского телекоммуникационного оператора МТС принял новую дивидендную политику, в рамках которой компания намерена выплачивать не менее 28 рублей на акцию ежегодно в 2019-2021 годах»

Расшифровываю:
в 2019-м не менее 28 рублей в течение календарного года
в 2020-м не менее 28 рублей в течение календарного года
в 2021-м не менее 28 рублей в течение календарного года

При этом нигде не было указано, что в эти суммы не входят спец.дивиденды.

Так что 2020-й — это второй год, а не первый.

P.S. Но, признаю, я тоже ошибся, это было год назад, а не два. Просто через год им нужно будет принимать какое-то новое решение. А рынок работает всегда на опережение.

Что льют?

AlexGood, наверное, прогноз (+3% по выручке на 2020 год) не понравился. С учетом зависимости от импортного оборудования, расходов в валюте, доходов в рублях, выпадания высокомаржинального роуминга — перспективы смутные

Михаил П,

Что льют?

AlexGood, наверное, прогноз (+3% по выручке на 2020 год) не понравился. С учетом зависимости от импортного оборудования, расходов в валюте, доходов в рублях, выпадания высокомаржинального роуминга — перспективы смутные

Михаил П, ну 28 рублей они на ближайшие 3 года зафиксировали. Да и Системе больше денег брать не откуда. IPO своих компаний думаю сейчас им не время проводить до стабилизации рынка

Antonio Z, «на ближайшие три года» было два года назад вообще-то… Но в то, что дивы снизят после 2020, я что-то мало верю. Евтушенкову деньги всегда нужны. Однако, я надеялся, что к див. доходности более 10% МТС больше не вернется. Прямо душа радуется, что ошибся, а то выше 330 начал сливать МТС, ниже 280 теперь восстанавливаю… Вчера Сбер давали с див. доходностью более 10%, сегодня МТС — прямо праздник какой-то…

С.В., нет, ранее было 26. А 28 рублей первый год

Что льют?

AlexGood, наверное, прогноз (+3% по выручке на 2020 год) не понравился. С учетом зависимости от импортного оборудования, расходов в валюте, доходов в рублях, выпадания высокомаржинального роуминга — перспективы смутные

Михаил П, ну 28 рублей они на ближайшие 3 года зафиксировали. Да и Системе больше денег брать не откуда. IPO своих компаний думаю сейчас им не время проводить до стабилизации рынка

Antonio Z, «на ближайшие три года» было два года назад вообще-то… Но в то, что дивы снизят после 2020, я что-то мало верю. Евтушенкову деньги всегда нужны. Однако, я надеялся, что к див. доходности более 10% МТС больше не вернется. Прямо душа радуется, что ошибся, а то выше 330 начал сливать МТС, ниже 280 теперь восстанавливаю… Вчера Сбер давали с див. доходностью более 10%, сегодня МТС — прямо праздник какой-то…

Это подготовка к Buyback?

Василий Посметный, Это страх перед вирусом))) За выходные многое может случиться))

Николай, на сбер гляньте. Там бесстрашные джедаи

Василий Посметный, Там ЦБ торгует))) Не обращайте внимание на Сбер))) Смотрите на Лук))

Что льют?

AlexGood, наверное, прогноз (+3% по выручке на 2020 год) не понравился. С учетом зависимости от импортного оборудования, расходов в валюте, доходов в рублях, выпадания высокомаржинального роуминга — перспективы смутные

Михаил П, ну 28 рублей они на ближайшие 3 года зафиксировали. Да и Системе больше денег брать не откуда. IPO своих компаний думаю сейчас им не время проводить до стабилизации рынка

Это подготовка к Buyback?

Василий Посметный, Это страх перед вирусом))) За выходные многое может случиться))

Николай, на сбер гляньте. Там бесстрашные джедаи

Это подготовка к Buyback?

Василий Посметный, Это страх перед вирусом))) За выходные многое может случиться))

Николай, лучше butback спец дивы бы выплатили ещё

Это подготовка к Buyback?

Василий Посметный, Это страх перед вирусом))) За выходные многое может случиться))

Это подготовка к Buyback?

265р дно?

Что льют?

AlexGood, наверное, прогноз (+3% по выручке на 2020 год) не понравился. С учетом зависимости от импортного оборудования, расходов в валюте, доходов в рублях, выпадания высокомаржинального роуминга — перспективы смутные

Понеслась душа по кочкам))) -3% нарисуем)))

Акции МТС предлагают одну из лучших инвестиций в условиях низких цен - Альфа-Банк
Компания MTS представила неоднозначные результаты за 4К19 – выручка оказалась на 1% выше, а EBITDA на 1-2% ниже консенсус-прогноза и нашей оценки. Основной сегмент услуг мобильной связи в России остается в хорошей форме, демонстрируя рост APRU более чем на 2% г/г шестой месяц подряд на фоне устойчивой конъюнктуры рынка, которая, вероятно, сохранится в 2020 г.

Мы также хотели бы отметить быстрый рост розничного бизнеса МТС Банка. На более низкий в сравнении с прогнозом показатель EBITDA повлияли временные факторы (отчисления в резервы по плохим кредитам). Компания предпочитает придерживаться консервативного прогноза на 2020 г. – рост выручки на 3% г/г и примерно неизменный показатель OIBDA, что, по сути, учитывает потенциальное негативное влияние на бизнес неблагоприятной ситуации в экономике.

Мы не исключаем, что рынок чрезмерно отреагирует на осторожный прогноз компании в краткосрочной перспективе на фоне общей волатильности на рынке. В то же время при благоприятных бизнес трендах и приверженности компании своим обязательствам в части дивидендных выплат (минимально 28 руб./акцию) акции МТС предлагают одну из лучших инвестиций в условиях низких цен.

Альфа-Банк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что льют?

Выручка в 2019 году 476.1 млрд руб (+5.5% к 451.5 млрд в 2018)
Операционная прибыль 114.2 млрд руб (+4.6% к 109 млрд в 2018)
Прибыль от продолжающейся деятельности 51.1 млрд (61.7 млрд)
Прибыль 54.2 млрд (6.9 млрд)

Чистый операционный денежный поток 106.7 млрд (154.4 млрд в 2018) с учетом американского штрафа 55.6 млрд
CAPEX -91.5 млрд (-86.5 млрд в 2018), продажа дочерних предприятий +37.4 млрд
погашение долга -21 млрд, обязательства по аренде -15.2 млрд,
дивиденды -52.5 млрд, выкуп акций -15.9 млрд
Денежная позиция уменьшилась на 46 млрд руб до 38 млрд.

Долг (8% в валюте, 92% в рублях и местных валютах) составляет 343.6 млрд руб.
Чистый долг (полностью рублевый) 280.5 млрд

Выплаты дивидендов за 1П2019 составили 8.68 руб на акцию.
Общая сумма выплат в 2019 году 28.66 руб на акцию

МТС остается дивидендной историей
(минимум 28 руб на акцию в год, 28.66 руб в 2019 году и всего 57 млрд руб за 2019 год),
обеспечивая фактически двузначную доходность по текущим котировкам.
Также поддержку акциям должна оказать новая программа по выкупу акций на 15 млрд руб.
Компании предстоит тяжелый год — снижение курса рубля,
рост цен на импортное оборудование, давление на розничные продажи,
неясные перспективы банковской составляющей (МТС Банк)

Buyback поддержит акции МТС на падающем рынке - Велес Капитал
Группа МТС представила финансовые результаты за 4 квартал и 2019 г., которые мы оцениваем, как нейтральные. Положительным сюрпризом стало заявление менеджмента относительно возможного увеличения возврата акционерам по средствам повышения дивидендов и обратного выкупа акций. Результаты украинского подразделения и эффект от продажи были учтены в строке прибыль/убыток от прекращенной деятельности.

СД группы до майских праздников рассмотрит возможность увеличить возврат капитала акционерам по средствам повышения дивидендов сверх предусмотренного политикой минимума и обратного выкупа акций. Может быть применен как один инструмент, так и оба одновременно. Как сообщил менеджмент в ходе конференц-звонка приоритетной опцией для группы является обратный выкуп в силу текущего падения цены акций, и совету директоров будут рекомендовать проведение buyback на сумму 15 млрд руб. Подобный объем выкупа, в случае его утверждения, эквивалентен примерно 2,6% капитала МТС при текущей цене. В данный момент квазиказначейские акции уже составляют более 11% капитала компании, и мы не ожидаем их погашения в текущем году в силу ограничений, накладываемых учетом по РСБУ. За счет нового выкупа квазиказначейский пакет может увеличится до 13%-14% капитала, и его погашение скорее всего сдвинется еще дальше по времени.

Авто-репост. Читать в блоге >>>