Мечел акции

Сектор: горнодобывающая, металлургическая, электрогенерирующая и транспортная компания

Последнее время никто не просит разобрать депрессивную отрасль угольщиков, поэтому решил их сам добавить, а то давно не разбирали. Последний обзор по Мечелу делал 17 января, тогда акции стоили 112 ₽ и я ожидал падения вплоть до 88. И эта редкая идея на шортовую позицию полностью сработала, до 88 ходили, а сейчас торгуемся по 82. Давайте посмотрим, чего ждать дальше по этой компании.

Аналитика, новости рынка и шутки, от которых даже медведи фьючерсов смеются. Подпишитесь на канал — будет жарко!

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 577M$ (разбирал год назад, было в 3 раза больше)
▪️ P/E — отр. значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0.12
▪️P/B — отр.
▪️EPS — минус 66.88 ₽
▪️EBITDA — 55,9B р.
▪️EV/EBITDA — 5.2
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором, компания стала убыточной. По метрикам стала дешевле оцениваться, но тут явно всё плохо. Давайте посмотрим насколько, вышел отчет за 2024 год, его я и разберу.

Кризис в угольной отрасли будет преодолен в 2026 году — замминистра энергетики Дмитрий ИсламовМинистерство энергетики России уверено, что уж...

«Мы уверены в этом. В следующем году уже ждем роста производственных показателей», — сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.

10% роста сегодня даст как и писал с утра!!!

«Мечел» изучает продажу нескольких активов, в первую очередь сейчас рассматривает продажу «Кузбассэнергосбыта» и Южно-Кузбасской ГРЭС. Об этом сообщил журналистам гендиректор «Мечела» Олег Коржов.

«Мы исходим из того, что есть активы, которые, если выводить из группы, они существенно не повлияют на денежный поток и на операционную деятельность. Например, это „Кузбассэнергосбыт“, Южно-Кузбасская ГРЭС. У нас есть маленький завод — Вяртсильский метизный завод — тоже сильно не пострадаем, ЮУНК (Южно-уральский никелевый комбинат) — тоже на сегодняшний день рассматриваем, „Москокс“ — потенциально да, в случае если будет интересная цена», — сказал он.

«В первую очередь сейчас рассматриваем продажу „Кузбассэнергосбыта“ и ЮК ГРЭС, активно ведем разговоры по этим активам», — добавил Коржов.

В 2024 году «Мечел» заключил контракты на продажу нескольких своих европейских дочерних компаний третьей стороне и ожидал прибыль от реализации активов в 5-7 млрд рублей, говорилось в отчетности компании за I полугодие 2024 года. Представитель «Мечела» тогда уточняла ТАСС, что речь идет о компаниях в Швейцарии, а также о металлургическом заводе «Мечел-Нямунас» в Литве.

Капзатраты «Мечела» на этот год составят 9,4 млрд рублей, из них на поддержание основной деятельности уйдет 7,8 млрд. Об этом сообщил журналистам гендиректор «Мечела» Олег Коржов.

«Капитальные затраты на текущий год — 9,4 млрд рублей, из которых на поддержание основной деятельности компании — 7,8 млрд, и небольшой объем — 1,6 млрд — это инвестиционные проекты, которые мы просто заканчиваем», — сказал он.

Коржов добавил, что один из таких крупных проектов — окончание строительства воздухоразделительной установки на Челябинском металлургическом комбинате (ЧМК) общей стоимостью около 10 млрд рублей.

В 2024 году капитальные вложения группы «Мечел» в обновление и поддержание основных фондов составили 18 млрд рублей, что на 23% ниже, чем в 2023 году.


Источник: tass.ru/ekonomika/24388127

«Мечел» получил индивидуальную господдержку в виде рассрочки по уплате налогов, сборов, страховых платежей на сумму более 13 млрд рублей на три года. Высвободившийся денежный поток компания направит на поддержку своей операционной деятельности для обеспечения непрерывности функционирования всех производственных активов, сообщила журналистам замгендиректора «Мечела» по финансам Нелли Галеева.

По ее словам, компания обратилась в правительство за поддержкой одной из первых и первой была рассмотрена на комиссии под председательством министра финансов РФ Антона Силуанова. «В составе финансовых мер государственной поддержки для стабилизации финансово-экономического положения группы „Мечел“ мы просили предоставить рассрочку по уплате задолженности по налогам, сборам, страховым взносам. Нас поддержали Министерство финансов, ФНС РФ, Министерство энергетики, Минпромторг. Прошли согласование данной рассрочки и в субъектах РФ в части региональных платежей: нас поддержали Кемеровская область, Республика Саха Якутия, и другие регионы», — сказала она.

Угольщики ждут, когда отсрочка по НДПИ и страховым взносам вступит в силу, «Мечелу» она даст 500 млн руб. в месяц дополнительно. Об этом сообщила журналистам замгендиректора «Мечела» по финансам Нелли Галеева.

«Мы все ждем когда вступят в силу меры поддержки угольных компаний, в частности поддержка для всех в виде отсрочки по уплате НДПИ и страховых взносов — текущих платежей», — рассказала она.

По ее словам, для «Мечела» это даст дополнительно примерно 500 млн рублей в месяц суммарно на «Якутуголь» и «Южный Кузбасс». «Это страховые взносы и НДПИ, которое мы сможем не платить в этот период, а заплатить единым платежом в декабре. Остальные меры, насколько мы видим, индивидуальны», — добавила замгендиректора «Мечела».

Ранее сообщалось, что правительство РФ поддержало предоставление отсрочки по НДПИ и страховым взносам до 1 декабря всем угольным компаниям, срок может быть продлен и на более длительный период. Угольным компаниям также предоставят адресные субсидии, чтобы компенсировать часть стоимости логистических затрат при экспорте угля на дальние расстояния.

Средняя стоимость кредитного портфеля «Мечела» составляет около 20%, 89% долга компании в рублях. Об этом сообщила журналистам замгендиректора «Мечела» по финансам Нелли Галеева.

«У нас 89% долга в рублях, 11% в валюте (в основном в юанях). Рублевый долг — плавающая ставка „КС (ключевая ставка, прим. ТАСС) и небольшой плюс“. По юаням ставка более чем в два раза ниже от рублевого привлечения. Итого средняя стоимость кредитного портфеля порядка 20%», — рассказала она.

Группа «Мечел» в конце 2024 года договорилась с российским банком о переносе графика погашения задолженности на сумму 35 млрд руб. с 2025-2026 годов на 2027-2030 годы, говорилось в отчетности компании по МСФО за 2024 год. Основными кредиторами «Мечела» являются Газпромбанк и ВТБ.

Чистый долг группы «Мечел» по итогам 2024 года увеличился на 4% и составил 259,4 млрд руб.



Источник: tass.ru/ekonomika/24388113

Мечел в 2025г может сократить отгрузку угля на 25% — гендиректор

Мечел не ждет дальнейшего снижения цен на уголь, в III-IV кварталах ситуация должна улучшиться

Мечел получил рассрочку по налогам более чем на 13 млрд руб., направит эти деньги на поддержку операционной деятельности — замгендиректора

Мечел обсуждает продажу активов, в первую очередь энергетических

Капзатраты Мечела на этот год составят 9,4 млрд руб., из них на поддержание основной деятельности — 7,8 млрд руб. — гендиректор

Текущий кризис в угольной отрасли будет подталкивать компании консолидироваться — небольшие предприятия станут присоединяться к сильным, а неэффективные производственные мощности станут сокращаться. Об этом в интервью ТАСС сказал статс-секретарь, заместитель министра энергетики России Дмитрий Исламов.

«Где-то угольная отрасль будет консолидироваться и небольшие компании станут присоединяться к более сильным, где-то будет происходить сокращение неэффективных мощностей. При этом сильные эффективные предприятия должны развиваться», — сказал он.

Исламов отметил, что в итоге отрасль перейдет к росту, но точные сроки зависят от самих компаний.

«Сроки этого перехода зависят и от самой отрасли, которая сейчас сама борется с кризисом, реализует внутри себя масштабную программу изменений, оптимизирует расходы, улучшает технологии, повышает производительность труда, ограничивает выплату дивидендов», — добавил он.


Источник: tass.ru/ekonomika/24387223