Россети Юг акции

Тимофей Мартынов, количество акций поправь — у них допка была:
mrsk-yuga.ru/aktsioneru-investoru/aktsionernyy-kapital/

Забил данные МРСК Юга РСБУ.
Данные неплохие
smart-lab.ru/q/MRKY/f/q/RSBU/
За квартал впервые за долгое время появилась прибыль!

Сейчас ФСК ЕЭС среди всех дочек Россетей торгуется к НОМИНАЛУ ниже всех. Но при этом ФСК работает с хорошей чистой прибылью и платит одни из самых больших дивидендов на обыкновенные акции среди ликвидных инструментов.

Что мы имеем в ФСК по факту произошедших в этом году событий:

после отчета за 2016г. котировки хорошо росли… а вот после урезания дивдоходности и торгов вокруг 25% или 50% + снижения плана по росту Чистой прибыли котировки укатали медведи + сработавшие стопы и маржинколы плечевиков им в этом помогли.

За борт было смыто в 16к. добрая половина жадин. на данный момент мы имеем последствия не обдуманных инвестиций.
с одной стороны обесценили  хороший актив и он торгуется с огромным дисконтом к реальной стоимости, с другой стороны постепенно сходящий на нет страх тех кто попал под замес.

Тут важно понимать, что когда делаешь инвестиции и покупаешь недооценку не набирай догов и плечей, чтоб хитрые ИК не поимели твой счет за счет твоей же жадности…

итог, постфактум:
— на свои  можно пересидеть любое снижение, а гарантированная дивидендная доходность будет приносить стабильную прибыль...

Удачных инвестиций Господа… :) 

+ 8.46% на МРСКЮга ао | Отличный закрытый лонг

Надо брать

archie, взял чуток — спекулятивно… :)

Надо брать

по Чистым активам у Сетки есть недооценка… :)  но она бумажная, все реальные деньги у дочек.
В ФСК 80% активов Сетки. реальные деньги, реальная прибыль и хорошие дивиденды.
—
У Сетки есть и другие дочки = МРСК и сбыты.
Часть дочек убыточные и Сетке приходится получаемую прибыль отдавать на дотации и допэмиссии в МРСК СК, Дагэнерго, Янтарьэнерго…
Если ФСК ЕЭС получила в 2016г. Чистую прибыль в 100 млрд.р.
(часть пошла в рост ЧА, часть в резерв, часть на ИП = увеличение мощности и 18 млрд.р на дивиденды акционерам! доходность составила 8% годовых)...

то МРСК СК и Янтарь съели у Сетки -4 млрд.р. на погашение долгов перед ФСК ЕЭС в 4 квартале.

ДагЭнерго так же показал минус — 3,5 млрд.р за полугодие! а с ЧА там труба, они так же составляют минус -20 млрд.р.!

а где доходность акционеров Россетей?
— им остаются крохи с барского стола. 1-2% дивдоходности на обычку.
==================

Что выберет для инвестиций вменяемый человек?

1. ФСК — оценка акций которого в 4 раза ниже реальной стоимости по Чистым активам. С доходностью на вложения порядка +10% годовых и ростом ежеквартальным акционерного капитала.

2. Холдинг Россети — внутри которого есть как хорошие дочки работающие с прибылью и отдающие компании часть дохода и дочки, которые съедают прибыль «хороших» дочек. + дают ежеквартальный убыток материнской компании. и дивиденды Россетей обычки +1+2%

3. МРСК (прибыльные) — их цены на ММВБ выросли за 3 квартал на 100%. может убыточные МРСК СК, Дагэнерго, МРСК Юга, Янтарьэнерго?

=================
Вывод сделать не сложно.
Холдинг уже дал за последние месяцы +30%, МРСК дочки показали рост более +100% за квартал
и только прибыльная ФСК в росте капитализации в этом году еще не участвовала ...

Можно ставить на продолжение роста акций Россетей и обходить стороной фаворита Холдинга… :)
но где реальный рост ЧА, прибыли и дивидендов для акционеров и цена акций в 3 раза ниже НОМИНАЛА и в 4 раза ниже Чистых активов?

Удачных инвестиций Господа… :) 

"​Рост капитализации и дивидендных выплат, а также инвестиционной привлекательности ФСК ЕЭС остаются приоритетами для менеджмента компании"

Председатель Правления ПАО «ФСК ЕЭС», член Совета директоров ПАО «Россети» Андрей Муров http://www.fsk-ees.ru/

==============================================

Муров наконец то начал пиарить компанию!… :)  быть может наконец ФСК  воскреснет и выйдет выше 50к. (номинал),  тогда начнется долгожданный для акционеров рост.  Пока акции компании торгуются в 3 раза ниже плинтуса и в 4 раза ниже Чистых активов. А ведь компания работает уже 3 года с растущей Чистой прибылью и с каждым годом наращивает реальную капитализацию + растут див.выплаты. 

По моим прикидкам в следующем году дивиденды могут составить 2к. на акцию, при этом сейчас цена в рынке всего 17к.! 

нонсенс для прибыльного АО, даже убыточная МРСК Юга торгуется на ММВБ с меньшим дисконтом к номинальной стоимости, а дивидендами там и не пахнет. 

Удачных инвестиций Господа… :) 

МРСК Юга с 8 сентября 2017 года возобновила допэмиссию обыкновенных акций на сумму 1,3 млрд рублей, приостановленную 4 августа 2017 года.

Основания возобновления размещения ценных бумаг: Регистрация Банком России изменений в решение о дополнительном выпуске ценных бумаг и проспект ценных бумаг.

МРСК в капе Россетей составляют более половины реальной капитализации…

Если исходить из оценки на объединение сетей в 2013г., то стоимость ФСК составляет менее 15% в общей массе Чистых активов Россетей https://www.gazeta.ru/business/2013/04/08/5247613.shtml

«Одна обыкновенная акция ХМРСК (Россети) оценена в 2,79 рубля, одна бумага ФСК для сделки оценена в 0,2836 рубля»

==========================

в момент объединения ФСК и Россетей (ХМРСК)

МРСК ЦП  стоил 10к. — сейчас 30к.

МРСК Центра  стоил 22к. – сейчас 50к.

МРСК Сибири стоил 7к. — сейчас 12к.

МРСК Волги  стоил 2,5к. – сейчас 9,7к.

МРСК Урала  стоил 7к. – сейчас 16,5к.

МРСК Юга стоил 3,5к. – сейчас 4,6к.

МРСК Северо-Запада стоил 3,3к. = сейчас 5,6к.

 Рынок оценивает ФСК достаточно низко в соотношении с реальными Чистыми активами, но тогда получается стоимость Сетки совсем на грани фантастики. По моим прикидкам при текущей стоимости ФСК ЕЭС (не учитывая рост дочерних МРСК) Сетка должна стоить не менее 1р. 15к. ...  а с учетом того, что многие МРСК выстрелили в 2 раза цена Сетки в паритете спекулятивно 1р. 30к. — 1р. 50к. ...
И что самое интересное по МСФО у Россетей Чистые активы составляют 1200 млрд.р., при рыночной цене 180 млрд.р., а за последние 2 месяца дочерние МРСК выросли в цене примерно в 2 раза. Это найдет отражение в отчете за 3 квартал.
Так же Руководство Россетей заявляло о спец.дивидендах после получения дивидендов дочек за 2016г. (Россетями дивиденды уже получены), что так же послужит поводом для покупок.

 Вот такая математика получается… Если и ФСК пойдет в гору, то Сетка может взмыть выше оценочной стоимости на момент объединения Холдинга МРСК и ФСК ЕЭС... 

В текущей ситуации я считаю Сетка смотрится интереснее дочек.
Подъем акций дочек МРСК (составляющих 70% Сетки) потащат следом стоимость материнской компании.

Удачных инвестиций Господа Трейдеры… :)