Россети Волга акции

С уважением,
Pinkin 🏴‍☠️

Сам факт роста прибыли сетевиков был во многом учтён в ценах акций, так как бизнес-планы на 2025 год были опубликованы ранее. По итогам года многие компании превысили прогнозы, но есть и те, кто целей не достиг.
Перевыполнение прогнозов прибыли — позитив для дивидендов. Дивидендная политика предполагает выплату 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, какой показатель выше. По итогам 2025 года дивдоходность большинства сетевых компаний ожидается выше 10%.
Важно, что крупные дивиденды сетевиков по итогам 2025 года не станут разовыми. Все компании планируют и дальше наращивать чистую прибыль в ближайшие годы. Ключевым драйвером будет рост тарифов: в 2026 году прогнозируется увеличение на 16%, в 2027 — на 14,7%. Сильнее других улучшить финансовые результаты могут Россети Центр и Россети Волга. Долгосрочно интересны бумаги Россети Московский регион.
Акции растут, но всё ещё дёшевы
Акции сетевых компаний сильно выросли за последние 12 месяцев, котировки Россети Ленэнерго ап, Россети Центр и Приволжье, Россети Северо-Запад и Россети Московский регион прибавили около 50%, а акции Россети Волги взлетели в 1,4 раза.

Однако даже после бурного роста бумаги нельзя назвать дорогими, акции отдельных компаний оцениваются всего в 2 прибыли 2025 года.
• В качестве фаворитов в секторе выделяем: Россети Центр и Приволжье, Россети Волга. Россети Центр и Приволжье — самая дешёвая бумага со стабильными дивидендами. Россети Волга — несмотря на сильный рост цены акций подъём может продолжиться вслед за ожидаемым ростом прибыли в 2026 году в 1,5 раза.

finanatomy, Северо-Запад начинает платить?) откуда такая уверенность?) он не платит уж как 5 лет

Герман Бомбардир, в тексте же написано, что это заложено в их инвест. программе. (в которой в прошлых годах как раз указаны нули). Может всякое, конечно, быть на нашем фондовом рынке, но тут все сходится. Компания получила хорошую прибыль по итогам года (выше запланированной) и в планах еще в декабре заложила сумму на выплату дивидендов.

Сравнение «дочек» Россети

Постепенно разбирая отчеты «дочек» Россети задумался, что хорошо бы собрать сводную таблицу по самым интересным и...

finanatomy, Северо-Запад начинает платить?) откуда такая уверенность?) он не платит уж как 5 лет

Сравнение "дочек" Россети

Постепенно разбирая отчеты «дочек» Россети задумался, что хорошо бы собрать сводную таблицу по самым интересным из них, чтобы была общая картина.

Сделал свод по 2025 году. Добавил различные мультипликаторы и прогнозные дивиденды, исходя из информации заявленной в ИПР компаний.

Из того, что увидел вынес несколько моментов.

1) Наглядно видно почему Ленэнерго многие инвесторы до сих пор держат в портфелях. Текущая доходность выше почти всех, кроме Центра, но по нему есть вопросы.

2) У Центра сейчас самая высокая ДД, но это, скорее всего, по той причине, что как раз они не смогли выполнить план по прибыли на 2025 год. Другие компании (Волга, МР, ЦиП) хорошо выросли после отчетов. Хотя из плюсов Центра можно отметить, что в 2025 они в отличии от других компаний холдинга все еще регистрировали убыток по обесценению. В 2026 можно ожидать разворот и это даст буст по прибыли.

3) Северо-Запад начинает платить дивиденды (как минимум это заложено в ИПР). Это любопытно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

MRKV +31%
#mrkv 2-й прогноз из 2 за последние 2 года в плюс. Сначала +44%, теперь +31%. Надеюсь, заработал? Ставьте 333 реакций, и я обновлю ☕️.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

С уважением,
Pinkin 🏴‍☠️

"Россети Волга" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или заочного голосования или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения совета директоров эмитента: 02 апреля 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Фаворит из сетевиков — Россети Волга: отчет, драйверы, перспективы

В моменте наиболее интересной историей из сетевиков нам видится Россети Волга. Если смотреть их отчет за 2025 год, то он вышел самым сильным в секторе, а если сравнивать графики сетевиков за последний год, то у этой компании рост относительно других просто взрывной. Выручка выросла на 55% год к году, достигнув 129,3 млрд рублей, а чистая прибыль почти утроилась на фоне смены компанией бизнес-модели, показав рост более чем в три раза — до 11,3 млрд рублей.

Россети Волга стали единым оператором передачи электроэнергии в семи регионах Поволжья, включая Самарскую, Саратовскую, Оренбургскую, Пензенскую, Ульяновскую области, а также Мордовию и Чувашию. Это позволило консолидировать тарифную выручку без существенного роста физических объёмов, так как раньше платежи за передачу распределялись между десятками территориальных сетевых организаций, а теперь идут через единого оператора. Операционные расходы при этом увеличились лишь на 48%, что вкупе с консолидацией выручки и дало такой мощный эффект на EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#mrkv сделал цель в +15%, всего за 3 месяца.
#mrkv сделал цель в +15%, всего за 3 месяца. Достойный результат. Послушал меня? Купил?






Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Волга" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения

2.1. Дата принятия Председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или заочного голосования или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения совета директоров эмитента: 26 марта 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети Волга. Отчет за 2025 по МСФО

Тикер: #MRKV
Текущая цена: 0.1778
Капитализация: 33.5 млрд
Сектор: Электрогенерация
Сайт: www.rossetivolga.ru/ru/aktsioneram_i_investoram/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 2.96
P\BV — 0.61
P\S — 0.26
ROE — 20.8%
ND\EBITDA — 0.09
EV\EBITDA — 1.53
Активы\Обязательства — 2.19

Что нравится:

✔️рост выручки на 55% г/г (83.4 → 129.3 млрд);
✔️FCF увеличился на 57% г/г (1.6 → 2.5 млрд);
✔️чистая прибыль выросла в 3.1 раза г/г (3.6 → 11.3 млрд);
✔️нетто фин расход уменьшился на 89.2% г/г (1 → 0.1 млрд);
✔️хорошее соотношение активов и обязательств, которое, правда, снизилось с 2.43 до 2.19.

Что не нравится:

✔️чистый долг увеличился в 2.5 раза г/г (0.8 → 2.1 млрд). ND\EBITDA ухудшился с 0.04 до 0.09;

Дивиденды:

Дивидендная политика предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. При этом такая чистая прибыль может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из чистой прибыли, погашение убытков прошлых лет.

По данным сайта Доход за 2025 прогнозируется выплата дивидендов в размере 0.0216 руб. (ДД 12.15% от текущей цены).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#Россети_Волга #MRKV

#Россети_Волга #MRKV

Был вопрос по этой акции, когда после сигнала и прошлого поста мы начали движение в сторону сопротивления.
Я уже говорил, что цели как минимум на этом сопротивлении и тут уже идет борьба.
Как видно на объемах, с утра был сильный рост, а потом цена стала привлекательна для продавца и фиксации прибыли.

В любом случае надо ждать закрытия дня и по совокупности решать у кого есть эта акция в портфеле. На данный момент велика вероятность снижения после сегодняшнего дня. Но стоит заметить, что тенденция растущая и по совокупности необходимо работать от лонга, но от поддержек, а не в импульсе.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Волга" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения

2.1. Кворум совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам: в заочном голосовании принимали участие 11 из 11 избранных членов Совета директоров. Кворум для принятия решения по вопросам повестки дня имеется....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Волга": сильнейший отчет и дивидендный апсайд до 16%

«Россети Волга». Отчет по МСФО.

▪️Выручка: 129,3 млрд (+55%)

▪️EBITDA: 23,4 млрд (+69%)

▪️Чистые финансовые расходы: 113 млн (годом ранее — 1,04 млрд)

▪️Чистая прибыль: 11,3 млрд (рост в 3,11 раза)

Отчет шикарный и практически точь-в-точь повторяет данные по РСБУ. В сетевых компаниях они традиционно совпадают. Благодаря опережающему росту тарифов и росту мощностей в результате безвозмездной передачи «Волге» муниципальных и частных сетей, EBITDA растет значительно быстрее выручки.

Чистый долг за год снизился за с 4,06 млрд до 2,06 млрд рублей. Благодаря денежной подушке в 6,3 млрд чистые процентные расходы ушли практически в ноль.

Отдельно в четвертом квартале показатели следующие:

▪️Выручка: 37,1 млрд (+57,2% г/г)

▪️EBITDA: 7,15 млрд (+60,3% г/г)

▪️Чистая прибыль: 3,9 млрд (рост в 4 раза)

В четвертом квартале чистый долг увеличился с 0,82 млрд до 2,06 млрд из-за резко выросших до 8,46 млрд рублей капитальных расходов. Под конец года это нормально. Но данный момент я решил выделить отдельно, поскольку главный неизвестный фактор в идее «Россети Волга» — как раз capex. В этом году его уровень составил 16,6 млрд, хотя изначально планировалось 18,5 млрд. На бумаге в 2026 году предполагается около 19 млрд, но будут ли вложены «пропущенные» в прошлом году 2 млрд?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россети Волга. Отчет МСФО. Считаем дивидендную базу

Компания Россети Волга опубликовала финансовый отчет за 2025г. по МСФО.

Я совсем коротко на нем остановлюсь, потому что отчет МСФО и РСБУ у сетевых компаний очень похожи, а так как я отчет РСБУ (отчет об исполнении инвестпрограммы — это и есть РСБУ) подробно разобрал здесь, то остановлюсь лишь на некоторых моментах.

Мой расчет скорректированной EBITDA — это операционная прибыль+амортизация+оценочные обязательства+убыток (восстановление) от обесценения основных средств (обычно в 4 квартале он появляется)+начисление (восстановление) резерва под ожидаемые кредитные убытки-прочие доходы+прочие расходы.

Как же отработали в 4 квартале и за 25г. в целом:

Эффективность компании улучшилась в 4 квартале, рентабельность EBITDA увеличилась относительно аналогичного периода прошлого года на 0,9 п.п. с 17,4% до 18,3% г/г (за весь 25г. с 14,9% до 16,8%) — отличный результат по рентабельности, да и сама EBITDA выросла аж на +66,2% с 4,1 до 6,8 млрд руб., а за весь 25г. +75,0% с 12,4 до 21,7 млрд руб., очень сильный результат.

Операционные расходы у Волга выросли на +52,3% в 4 квартале до 32,1 млрд руб., а за весь 25г. +47,9% и 114,5 млрд руб., а если посмотреть на выручку, то она растет сильнее себестоимости +57,6% и 37,1 млрд, а за 25г. +55,0% и 129,3 млрд руб. — отличный результат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Россети Волга – рыночная цена пришла к нашему таргету!

В начале августа 2025 года мы писали про компанию , а именно – о росте показателей на фоне безвозмездно полученных активов, планах на 2025 год, дешёвой оценке и справедливой стоимости на 2025 год.

☝️С того времени акции выросли более чем на 40% и пришли к нашему таргету – 0,17 руб.

Также напоминали про дешёвую оценку компании и в ноябре 2025 года.

Давайте посмотрим на результаты за 2025 год:

✅Выручка выросла на 55% до 129,3 млрд руб.

✅Операционная прибыль выросла в 2,2 раза до 15,4 млрд руб.

✅Чистая прибыль выросла в 3,1 раза до 11,3 млрд руб.

Компании даже удалось перевыполнить план по чистой прибыли на 24%.

💡Согласно данным из ИПР* компания планирует нарастить чистую прибыль в 2026 году до 15,9 млрд рублей за счёт опережающего роста выручки над себестоимостью.

*ИПР — отчёт по исполнению инвестиционной программы, где компания, в том числе, даёт планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.

💰Прогнозные дивиденды за 2026 год – 2,3 копейки на акцию (>13,5% доходности).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ ТИТАН ПОВОЛЖЬЯ 2025 МСФО




Авто-репост. Читать в блоге >>>

☢

#Россети_Волга #MRKV

#Россети_Волга #MRKVНу наконец-то я вижу вновь акцию в положительной зоне, где можно будет поработать с ней.
В общем и...

Gribanovv, через 15 лет акция близка к историческим максимумам и находится в зоне перекупленности




по данным ООО «УК „ДОХОДЪ“ Стабильность выплат дивидендов: 0.29 Стабильность роста: 0

#Россети_Волга #MRKV

#Россети_Волга #MRKV

Ну наконец-то я вижу вновь акцию в положительной зоне, где можно будет поработать с ней.
В общем и целом технически всё выглядит правильно и по совокупности всех составляющих и правильного закрытия сегодняшнего дня можно будет торговать от длинной позиции. Потенциал роста может составить как минимум до сопротивления. На сегодня это уровень 0,1746р.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мой телеграм канал — t.me/+w89-QkfZT5U1ZjBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Россети Волга по МСФО за 2025 год выросла в 2,78 раза г/г до ₽11,04 млрд, выручка ₽129,25 млрд (+55% г/г)

Россети Волга МСФО 2025 год:

📈Выручка ₽129,25 млрд (+55% г/г)
📈Прибыль ₽11,04 млрд (рост в 2,78 раза г/г)

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Россети Волга по РСБУ за 2025 год выросла в 3,4 раза г/г до ₽10,89 млрд, выручка ₽129,05 млрд (+55% г/г)

Россети Волга РСБУ 2025 год:

📈Выручка ₽129,05 млрд (+55% г/г)
📈Чистая прибыль ₽10,89 млрд (рост в 3,4 раза г/г)

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Волга" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или заочного голосования, или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения совета директоров эмитента: 13 марта 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Волга" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения

2.1. Кворум совета директоров эмитента и результаты голосования по вопросам: в заочном голосовании принимали участие 10 из 11 избранных членов Совета директоров. Кворум для принятия решения по вопросам повестки дня имеется....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Россети Волга" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения

2.1. Дата принятия Председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или заочного голосования или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения совета директоров эмитента: 03 марта 2026 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>