Россети Центр и Приволжье акции

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Александр Е, ОН КРОМЕ СТИХОВ ПОХОЖЕ мало что может писать. Но в части плановой ЧП он не ошибся. Хотя по ОП — занижена на 1 ярд. На сейчас цыпа планирует сальдо пр. дох/расх (фактически это списания ДЗ) в 4-м квартале на 2,2 ярда (3,6 за год). Кстати за 198 год было 1,4 ярда. Но это всё по РСБУ. По МСФО у цыпы прибыль традиционно выше. Так что 0,2365 конечно в моменте быть может, но без точной инфы по фактам больших списаний «топить» за это некорректно.

Ежеквартальный прогноз финансовых результатов — mrsk-cp.ru/stockholder_investor/financional_operating_activities/quarterly_financial_forecast/

Стэфан Геращенко, а прогноз по доходу на 2-19 год по МРСК ЦП или МРСК юга можно где то посмотреть. раньше было можно на сайте посмотреть. сейчас не нашел

кирилл, финпланы есть на сайте Минэнерго, но они далеки от реальности.
МРСК Юга публикует ещё квартальные прогнозы, но там тоже цифры от балды.

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Александр Е, ОН КРОМЕ СТИХОВ ПОХОЖЕ мало что может писать. Но в части плановой ЧП он не ошибся. Хотя по ОП — занижена на 1 ярд. На сейчас цыпа планирует сальдо пр. дох/расх (фактически это списания ДЗ) в 4-м квартале на 2,2 ярда (3,6 за год). Кстати за 198 год было 1,4 ярда. Но это всё по РСБУ. По МСФО у цыпы прибыль традиционно выше. Так что 0,2365 конечно в моменте быть может, но без точной инфы по фактам больших списаний «топить» за это некорректно.

Ежеквартальный прогноз финансовых результатов — mrsk-cp.ru/stockholder_investor/financional_operating_activities/quarterly_financial_forecast/

Стэфан Геращенко, а прогноз по доходу на 2-19 год по МРСК ЦП или МРСК юга можно где то посмотреть. раньше было можно на сайте посмотреть. сейчас не нашел

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Александр Е, ОН КРОМЕ СТИХОВ ПОХОЖЕ мало что может писать. Но в части плановой ЧП он не ошибся. Хотя по ОП — занижена на 1 ярд. На сейчас цыпа планирует сальдо пр. дох/расх (фактически это списания ДЗ) в 4-м квартале на 2,2 ярда (3,6 за год). Кстати за 198 год было 1,4 ярда. Но это всё по РСБУ. По МСФО у цыпы прибыль традиционно выше. Так что 0,2365 конечно в моменте быть может, но без точной инфы по фактам больших списаний «топить» за это некорректно.

Ежеквартальный прогноз финансовых результатов — mrsk-cp.ru/stockholder_investor/financional_operating_activities/quarterly_financial_forecast/

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Александр Е, этот фантазер никогда планы не читал прошлогодние. Порет тут фуфло всякое, видео, с расчетом на профанов и новичков. Скоро концерт наверное даст

Pinkin, хоть бы пояснения к своим ссылкам и картинкам писал, непонятно ничего

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго.

Khjv, риски похоже прорезаются почти везде. Я сижу в металлургах — там тоже отчеты на троечку и снижают дивы. Кроме подозрительного роста газпрома большинство остальных акций выглядят уныло

Владимир Полинский, металлурги то почему? Они опасны из-за вероятного торможения Китая

Тимофей Мартынов, и все-таки металлурги — это базовая экономика. Если в мире начнется рост, то они отреагируют очень быстро, а рост рано или поздно начнется. Это внушает сдержанный оптимизм

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго.

Khjv, риски похоже прорезаются почти везде. Я сижу в металлургах — там тоже отчеты на троечку и снижают дивы. Кроме подозрительного роста газпрома большинство остальных акций выглядят уныло

Владимир Полинский, металлурги то почему? Они опасны из-за вероятного торможения Китая

Выручка 47.38 млрд руб (-1% 47.71 за 1П19)
С учетом того, что год назад компания вынужденно выполняла сбытовые функции во Владимире, имеет смысл отдельно следить за основной деятельностью по передаче электроэнергии (ЭЭ).
Выручка от передачи ЭЭ 46.7 млрд (+7% 43.7 млрд )
Себестоимость 39.6 млрд (+3% 38.4 млрд )
Себестоимость от передачи ЭЭ 39млрд (+11% 35млрд)
Чистая прибыль 5млрд (-27% 6.9млрд)
Долг 24 млрд существенно не изменился.
Наряду с падением чистой прибыли настораживают статьи
— прочие доходы/расходы -0.1млрд (+0.8млрд),
— дебиторская задолженность 28.9 млрд (21.9 млрд на начало года),
которые могут означать снижение эффективности работы по взысканию долгов.
Отчетность умеренно негативная.
Издержки растут более высокими темпами, чем выручка.
Потери остаются на уровне примерно 7.7%, пока эффект цифровизации и умных счетчиков малозаметен. Будем ждать эффекта изменения тарифов с 1 июля в отчетности за текущий квартал и отчетность по МСФО.

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго.

Khjv, риски похоже прорезаются почти везде. Я сижу в металлургах — там тоже отчеты на троечку и снижают дивы. Кроме подозрительного роста газпрома большинство остальных акций выглядят уныло

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго.

Khjv, риски похоже прорезаются почти везде. Я сижу в металлургах — там тоже отчеты на троечку и снижают дивы. Кроме подозрительного роста газпрома большинство остальных акций выглядят уныло

Владимир Полинский,

Подходят времена докупать

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго.

Khjv, риски похоже прорезаются почти везде. Я сижу в металлургах — там тоже отчеты на троечку и снижают дивы. Кроме подозрительного роста газпрома большинство остальных акций выглядят уныло

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго. Потому как сейчас компания находится на пике лоббирования ее интересов во всех структурах.

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

РоманП.,

А с чего она должна падать то? Стабильная компания, выручка от передачи растет. Да, бонуса за выполнение функций сбыта нет, но это и ожидаемо было. Я вижу больше рисков во вложении в ленэнерго.

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

Khjv, цена уже упала с 0.38р до 0.26р, а стоит ли дальше сидеть и ждать падения прибыли.

Произвел анализ на основании РСБУ за полгода наиболее интересных мне сетевых организаций: МРСК ЦП (являюсь держателем), МРСК Волги и Ленэнерго (как наиболее популярной в настоящее время). Ленэнерго не держу по этическим соображениям, потому что представляю как работает компания и как пишутся ее отчётность. Но вот динамика была интересна.
По итогам основные вопросы и опасения: дебиторская задолжнось у МРСК ЦП растет достаточно сильно.с чем это связано? Ростом задолжности ТНС? И аномальный рост у ЦП себестоимости передачи. Это не может быть связано с ростом тарифа ФСК, т.к у Волги и Ленэнерго также этот фактор сыграл. С ростом тарифов на ТСО могло быть связано или с чем ещё?

По остальному отчёт ЦП нейтральный и она остаётся одной из наиболее дешёвых МРСК.

МРСК ЦП — нерадужный отчет 2 квартала

ЦП не порадовал, точно так же как и Волга.
Ожидаемо упала валовая рентабельность, валовая прибыль из-за этого просела на 1,5 млрд, плюс прочие доходы меньше прошлогодних на 0,5 млрд, а прочие расходы выше.  . 
Почти 2 млрд чистой прибыли недосчитались.
В балансе обращает на себя внимание рост дебиторки (строка покупатели и заказчики). Год назад она была в районе 18 млрд, в конце года 21, а сейчас больше 23. Одновременное ухудшение сальдо прочих доходов-расходов — не очень хороший знак, опять ТНС не платит?
Ещё один негативный момент — рост долга банкам с 21 до 24 млрд.
Этот год однозначно будет хуже по прибыли и по дивидендам. Хотя дивидендная доходность наверняка будет хорошая. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Один лишь дедушка Ленэнеого хороший был сетка,
А все другие остальные такое…

Deacon, Северо-Запад и Юг хорошо идут в этом году.

Один лишь дедушка Ленэнеого хороший был сетка,
А все другие остальные такое…

ЦП не порадовал, точно так же как и Волга.
Ожидаемо упала валовая рентабельность, валовая прибыль из-за этого просела на 1,5 млрд, плюс прочие доходы меньше прошлогодних на 0,5 млрд, а прочие расходы выше.  . 
Почти 2 млрд чистой прибыли недосчитались.
В балансе обращает на себя внимание рост дебиторки (строка покупатели и заказчики). Год назад она была в районе 18 млрд, в конце года 21, а сейчас больше 23. Одновременное ухудшение сальдо прочих доходов-расходов — не очень хороший знак, опять ТНС не платит?
Ещё один негативный момент — рост долга банкам с 21 до 24 млрд.
Этот год однозначно будет хуже по прибыли и по дивидендам. Хотя дивидендная доходность наверняка будет хорошая.