Финаме
БКС Мир ИнвестицийГодами схема была простой: МТС через займы выводила деньги уходили наверх в обход дивидендов МГТС.
Почему риск пропорции минимален.
Объём оферты — 9,52 млн акций. При этом весь рыночный free-float префов составляет лишь ~4,8 млн штук. Оферта вдвое перекрывает весь доступный free-float префов. МГТС объявила выкуп 9 522 279 штук — это ровно 10% от всего уставного капитала, больше — нельзя по уставу компании.
Почему цена именно 1 501 ₽. Займы МТС, выданные МГТС, к концу 2025 года составляли ~1 532 ₽ на акцию.
МТС годами держала миноритариев МГТС в «заложниках», получая деньги через займы вместо дивидендов, а теперь выкупает их по цене, которая выглядит щедрой, но фактически лишь частично компенсирует годы недополученных выплат. Примерно 4,2 млн префов у пенсионеров и бывших работников МГТС. Миноритарии уходят довольные — и в этом весь расчёт.
ЦБ последние годы усиливает защиту миноритариев и требует корректного обращения с привилегированными акционерами. Проще выкупить — чем потом объясняться с регулятором по накопленным невыплатам.
Плюс МТС может улучшать репутацию накануне возможных IPO дочерних компаний экосистемы.
!!! Данный пост не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация
| Число акций ао | 80 млн |
| Число акций ап | 16 млн |
| Номинал ао | 40 руб |
| Номинал ап | 40 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 116,4 млрд |
| Выручка | 48,6 млрд |
| EBITDA | 25,7 млрд |
| Прибыль | 28,7 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 2,4 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 4,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 0,0% |
| МГТС Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
МГТС акции
ао: 1210₽ -4.12%ап: 1286₽ -0.31%
-
PlataFinance, откуда у вас такие фантазии насчет Ростелекома? МТС не собирается избавляться от одного из прибыльных своих активов. Не для то...
Kromnomo, та никто не хотел бизнес в России отдавать. Историю компаний узнай для начала, примеры похожего. Забирают обратно. Напомню, у аык системы уже много что отобрали. И банки кредитуют ее убыточные компании чтобы отдать МТС и мгтс. Банк государственные, сбер и втб. ПодумайPlataFinance, вы хотите сказать что мтс продаст котроль над мгтс ростелекому за сумму покрытия долга перед самой мгтс? На основании чего так...
Lengolf, да, верно.
Распределит все деньги в пользу мтс, и отдаст. У Ростелекома нет денег выкупить. А вот отжать московские сети – канонPlataFinance, цена 6500 при сумме дивиденда 1900? За этими цифрами есть математика или это приснилось?
Lengolf, нужно уметь считать, потому что.
Нераспределенная прибыль и наличность после выкупа составит 174 млрд, когда они платили 231р/акцию было 22млрд выплаты.
Воо и подели 174/22*231= 1900р
Вот такие деньги лежат на каждую акцию у компании, что могут распределить.
Так вот, велик шанс, что за раз не разроеделят, ставка на 50% от этой суммы.
Ориентир был взят 1900/15%(без риск)*100% = 12666
Так вот, на половинку в 6500 разгон рассчитывать можно. 13 тыщ будет вертолет.Kromnomo, держать смысл есть. Велик шанс что они отъедут Ростелекому. После выплаты Дивов. В пользу мтс. По другому вывести деньги из компан...
PlataFinance, откуда у вас такие фантазии насчет Ростелекома? МТС не собирается избавляться от одного из прибыльных своих активов. Не для того его интегрировали в систему.- Выкуп направлен на миноритарных акционеров, недовольных отсутствием дивидендом многие годы. Мтс много лет выводил всю прибыль через займы. Сейчас они могли бы также через займы вывести, но объявили выкуп. Ограничение по выкупу 10% на УК по уставу МГТС, поэтому такая сумма получилась.
Kromnomo, держать смысл есть. Велик шанс что они отъедут Ростелекому. После выплаты Дивов. В пользу мтс. По другому вывести деньги из компан...
PlataFinance, вы хотите сказать что мтс продаст котроль над мгтс ростелекому за сумму покрытия долга перед самой мгтс? На основании чего такой вывод можно сделать?Kromnomo, держать смысл есть. Велик шанс что они отъедут Ростелекому. После выплаты Дивов. В пользу мтс. По другому вывести деньги из компан...
PlataFinance, в общем, побойтесь что цена будет выше 6500+ за акцию, в ближайшие 1.5г, изза вывода денег в мтс, и отдача Ростелекома последующая мгтс.PlataFinance, скорее всего после выкупа консолидированная доля МТС составит более 95% и они принудительно выкупят оставшиеся бумаги. Дежать ...
Kromnomo, держать смысл есть. Велик шанс что они отъедут Ростелекому. После выплаты Дивов. В пользу мтс. По другому вывести деньги из компании нельзя. Долги копят, но деньги все равно возвращать в мгтс. Так вот, живы будут 1900+ по ожиданию. А дальше потом предложат конвертировать в ростелеком. Что целом, устроит.ALB, не совсем так. Доля МТС составляет 79.146.963 обыкновенных акций и 4.746.476 привилегированных. Это следует из расчета пропорции при ра...
Kromnomo, для рассчета я использовал количество префов у МТС из публикации в Коммерсанте.
По оценке начальника отдела публичного анализа акций Совкомбанка Вячеслава Бердникова, доля МТС в привилегированных акциях МГТС составляет 69,7% (около 10 млн акций).
www.kommersant.ru/doc/8670418
На 31 декабря 2025 года уставный капитал ПАО «МГТС» включает 79 млн 708 тыс. 751 обыкновенных акций и 15 млн 514 тыс. 042 привилегированные акции номинальной стоимостью 40 рублей. Таким образом, МГТС может максимально выкупить около 61% собственных привилегированных акций.
www.finmarket.ru/news/6621489Lengolf, Всего в обращении 15,5 млн привилегированных акций
Доля МТС в привилегированных акциях МГТС составляет 69,7% (около 10 млн акций)....
ALB, не совсем так. Доля МТС составляет 79.146.963 обыкновенных акций и 4.746.476 привилегированных. Это следует из расчета пропорции при раскрытии в конце прошлого года.
Таким образом в свободном обращении находится 561.788 обыкновенных акций и 10.764.566 привилегированных.
Если предъявят к выкупу все бумаги находящиеся в свободном обращении то доля выкупа составит минимум 88%Lengolf,
Получить РЕАЛЬНЫЙ кэш, а не закладывать акции банкам с дисконтом, а тут наоборот премию дают.
Kartograf, а в чем проблема была объявить дивиденды и выплатить специальные из нераспределённой прибыли? МТС получил бы сейчас реальный кэш и быстрее чем через выкуп? Налоги? Для МТС есть выгода в этом?ALB, ещё больше вопросов тут же возникает: Будет ли головная МТС принимать участие в выкупе префов по оферте? Почему выросли обычные акции (...
Lengolf, Всего в обращении 15,5 млн привилегированных акций
Доля МТС в привилегированных акциях МГТС составляет 69,7% (около 10 млн акций).
У миноров примерно 15,5 млн-10 млн = 5,5 млн привилегированных акций.
МГТС собирается выкупить 9 522 279 штук, но она не сможет выкупить 9 522 279 штук без пакета префов МТС.
Если бы МГТС хотела выкупить префы только у миноров (и МТС не подавала бы свои акции на выкуп), то МГТС объявила бы о выкупе 5.5 млн.
В обычке был разгон под предлогом возможного выкупа обычки, выплаты больших дивидендов в будущем, делистинга.
МГТС Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: размещение на сайте ПАО МГТС в сети Интернет (business.mgts.ru) уведомления о приобретении ПАО МГТС части размещенных привилегированных акций ПАО МГТС....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Опыт. Фидбек. Повестки дня: Мгтс порадовал, и Центральный телеграф порадует. И ЦМТ порадует. И сургуо обязательно потом порадует.
ЦТ откуп, 3.5-4р/акц.
Такие мысли.
ЦМТ ловим ниже 8 рублей. Хорошая бумажка.
Сургут-п ловим на 28-32, должны дать. Обычку по 16-18
По Сургуту все теже мысли, ждем дивы по префам 9-11/р акцию, или 15р/2 г потом. Ожидания в 2027 и 2028, на крупные выплаты. Ну и очевидно, так курс рубля выше 85 ожидаю.
Россети подбираем регулярно, засранцы должны вернуться к дивам, деньги уже есть свободные. Дочи: мамми-мамми тейк май мани-мани
РусГидро не хороним, фундаментал сильный за копейки отдавать будут, и уже отдают на самом то деле… Прибыло есть, а хоронят изза отмены дивов до 2030… Та все меняется, в 2028 уже можно и будут. Или за прошлые заплатят, где не дозаплатили. Не котируются же, как с 2025-2030 год, «уже другое»
В общем, идей на рынке уйма.
Кстати, как мгтс отпадает, советую опять набирать… Не просто так они префы выкупают… Задоить в пользу мтс уже хотят, не через долги… Чтобы полностью деньги вывести из уомпании, скорее всего. Или возврат к дивам – миноров вышвырнуть. Чтобы мтс получала большую часть, «не разливать чай вне дома»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - МГТС Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: размещение на сайте ПАО МГТС в сети Интернет (business.mgts.ru/stockholder/infoformen) сообщения о проведении годового заседания Общего собрания акционеров ПАО МГТС 19....
Авто-репост. Читать в блоге >>> По материалам РБК и Коммерсант.
Обыкновенные акции не выкупают.
Доля МТС в привилегированных акциях МГТС составляет 69,7% (около 10 млн акци...
ALB, ещё больше вопросов тут же возникает: Будет ли головная МТС принимать участие в выкупе префов по оферте? Почему выросли обычные акции (эффект толпы на 3-м уровне)?
МГТС - факторы роста и падения акций
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
МГТС - описание компании
ОАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС, ИНН 7710016640) — основной оператор фиксированной связи в Москве — обслуживает более 4.4 млн абонентов. Уставный капитал компании составляет 3.813 млрд руб. и разделён на 79746311 обыкновенных и 15574492 привилегированные акции номиналом 40 руб. На внебиржевом рынке США в виде ADR первого уровня обращается 0.00612% обыкновенных акций компании. Основным акционером МГТС является ОАО «МТС» (прямо или косвенно владеет 99.1% обыкновенных акций и 69.7% привилегированных акций).Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
