Финаме
БКС Мир Инвестиций
РынкиДеньгиВласть | РДВ, [24.01.20 13:24]
#MGTSP
МГТС ПРЕФ – ИСТОЧНИК КЭША ДЛЯ МТС, С ДОХОДНОСТЬЮ 11% К ТЕКУЩЕЙ ЦЕНЕ. Цель 3000 рублей, апсайд 36%.
МГТС (MOEX: MGTS (https://putinomics.ru/en/issuer/94/)) — дочерняя компания МТС, предоставляет телекоммуникационные услуги на территории Москвы и МО. Деятельность компании делится на 3 основных сегмента — фиксированная телефония (52%), интернет (22%) и присоединение/пропуск трафика (14%). Фиксированная связь сокращается на 10% в год (меньше людей пользуется домашними телефонами), однако это падение компенсируется ростом интернет-сегмента и сокращением расходов.
Интернет-сегмент компании растет на 15% ежегодно. МГТС наращивает выручку быстрее темпов роста рынка широкополосного доступа в интернет (~1.1%) за счёт перехода к более быстрым и дорогим тарифам и экспансии в Подмосковье.
Компания сокращает расходы: за 9 месяцев 2019 года затраты упали на 7% в сравнении с 9М2018 г. В 2018 году компания сократила расходы на 14% г/г. Реструктуризация фиксированного бизнеса МГТС позволит и далее снижать расходы.
МГТС направляет весь операционный поток на дивиденды благодаря отсутствию инвестиционных проектов. Последние 3 года компания стабильно платит 21-22 млрд рублей в год. С 2012 по 2016 компания проводила масштабную модернизацию своих сетей, на которую тратила все зарабатываемые деньги. В результате, МГТС внедрила волоконно-оптическую технологию GPON, которая останется актуальной ещё много лет.
Дивидендная доходность по префу составляет 11%. Это больше, чем дают крупные телеком-компании: МТС +8.4%, VEON +7.9% и Ростелеком +6.1%.
@AK47pfl
| Число акций ао | 80 млн |
| Число акций ап | 16 млн |
| Номинал ао | 40 руб |
| Номинал ап | 40 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 157,6 млрд |
| Выручка | 43,6 млрд |
| EBITDA | 23,8 млрд |
| Прибыль | 18,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | – |
| P/E | 8,5 |
| P/S | 3,6 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 6,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 0,0% |
| МГТС Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
МГТС акции
ао: 1700₽ -0.87%ап: 1412₽ +0.43%
-
Из МГТС выпала буква. Интернет-провайдер перешел под общий бренд с МТС
МТС объединила в Москве мобильный бизнес с фиксированным, которым ранее управляла ее «дочка» «Московская городская телефонная сеть» (МГТС). Переход интернет-провайдера под новый бренд будет сопровождаться рекламной кампанией с использованием сразу двух логотипов и традиционного для МТС яйца одновременно красного и синего цвета. Интеграция повысит лояльность клиентов, но вряд ли поможет их перетоку от конкурентов, прогнозируют эксперты.
www.kommersant.ru/doc/4220827
Поясните, из каких средств МГТС платит уже который год столь высокие дивиденды.
2018 год
Прибыль МСФО — 11 880 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 996 465 тыс.руб.
2017 год
Прибыль МСФО — 10 861 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 22 186 910 тыс.руб.
2016 год
Прибыль МСФО — 13 104 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 139 460 тыс.руб.
2015 год
Прибыль МСФО — 14 707 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 1 752 788 тыс.руб.
2014 год
Прибыль МСФО — 12 294 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 2 433 296 тыс.руб.
ИТОГО ПРИБЫЛЬ МСФО 2014-2018: 62 846 000 тыс.руб.
ИТОГО ДИВИДЕНДЫ 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
Справочно: прибыль по РСБО 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
За 2019 год такая же картина — дивиденды 22 млрд.
Медианная прибыль 13 млрд. соответствует возможности платить по 140 рублей на одну акцию, фактически же компания каким-то образом поддерживает уровень выплат 232 руб/акция (АО, АП).
Это все больше прибыли. Кто-нибудь прокомментирует за счет чего?
Разумны ли столь высокие выплаты?
Александр Петров, Может у них кэш был до 2014 года, его используют на выплату. Тогда денег хватит.Поясните, из каких средств МГТС платит уже который год столь высокие дивиденды:
2018 год
Прибыль МСФО — 11 880 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 996 465 тыс.руб.
2017 год
Прибыль МСФО — 10 861 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 22 186 910 тыс.руб.
2016 год
Прибыль МСФО — 13 104 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 139 460 тыс.руб.
2015 год
Прибыль МСФО — 14 707 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 1 752 788 тыс.руб.
2014 год
Прибыль МСФО — 12 294 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 2 433 296 тыс.руб.
ИТОГО ПРИБЫЛЬ МСФО 2014-2018: 62 846 000 тыс.руб.
ИТОГО ДИВИДЕНДЫ 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
Справочно: прибыль по РСБО 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
За 2019 год такая же картина — дивиденды 22 млрд.
Это все больше прибыли. Кто-нибудь прокомментирует за счет каких ресурсов компания поддерживает столь высокий уровень выплат?
Разумно ли это?
Александр Петров, Если обратить внимание на статью Нераспределенная прибыль то станет ясно откуда деньги) Они ещё миниму 2 года могут платить такие дивы, а то и дольше!
Servise, Когда деньги закончатся, акции пойдут вниз, если прибыль не увеличится. Темпы роста прибыли не впечатляют. Зато в компании задали планку, соответствующую прибыли в два раза больше от текущего уровня. А кто-нибудь в курсе, инсайдеры, крупные владельцы бизнеса, часом, не продают свои пакеты?
Поясните, из каких средств МГТС платит уже который год столь высокие дивиденды:
2018 год
Прибыль МСФО — 11 880 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 996 465 тыс.руб.
2017 год
Прибыль МСФО — 10 861 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 22 186 910 тыс.руб.
2016 год
Прибыль МСФО — 13 104 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 139 460 тыс.руб.
2015 год
Прибыль МСФО — 14 707 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 1 752 788 тыс.руб.
2014 год
Прибыль МСФО — 12 294 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 2 433 296 тыс.руб.
ИТОГО ПРИБЫЛЬ МСФО 2014-2018: 62 846 000 тыс.руб.
ИТОГО ДИВИДЕНДЫ 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
Справочно: прибыль по РСБО 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
За 2019 год такая же картина — дивиденды 22 млрд.
Это все больше прибыли. Кто-нибудь прокомментирует за счет каких ресурсов компания поддерживает столь высокий уровень выплат?
Разумно ли это?
Александр Петров, Если обратить внимание на статью Нераспределенная прибыль то станет ясно откуда деньги) Они ещё миниму 2 года могут платить такие дивы, а то и дольше!
Поясните, из каких средств МГТС платит уже который год столь высокие дивиденды:
2018 год
Прибыль МСФО — 11 880 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 996 465 тыс.руб.
2017 год
Прибыль МСФО — 10 861 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 22 186 910 тыс.руб.
2016 год
Прибыль МСФО — 13 104 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 139 460 тыс.руб.
2015 год
Прибыль МСФО — 14 707 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 1 752 788 тыс.руб.
2014 год
Прибыль МСФО — 12 294 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 2 433 296 тыс.руб.
ИТОГО ПРИБЫЛЬ МСФО 2014-2018: 62 846 000 тыс.руб.
ИТОГО ДИВИДЕНДЫ 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
Справочно: прибыль по РСБО 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
За 2019 год такая же картина — дивиденды 22 млрд.
Это все больше прибыли. Кто-нибудь прокомментирует за счет каких ресурсов компания поддерживает столь высокий уровень выплат?
Разумно ли это?
Александр Петров, система мутит бабло туда сюда дабы вас запутать а потом когда бдительность убьют — обобрать как липку- Поясните, из каких средств МГТС платит уже который год столь высокие дивиденды.
2018 год
Прибыль МСФО — 11 880 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 996 465 тыс.руб.
2017 год
Прибыль МСФО — 10 861 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 22 186 910 тыс.руб.
2016 год
Прибыль МСФО — 13 104 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 21 139 460 тыс.руб.
2015 год
Прибыль МСФО — 14 707 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 1 752 788 тыс.руб.
2014 год
Прибыль МСФО — 12 294 000 тыс.руб.
Дивиденды (АО+АП) — 2 433 296 тыс.руб.
ИТОГО ПРИБЫЛЬ МСФО 2014-2018: 62 846 000 тыс.руб.
ИТОГО ДИВИДЕНДЫ 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
Справочно: прибыль по РСБО 2014-2018: 69 508 921 тыс.руб.
За 2019 год такая же картина — дивиденды 22 млрд.
Медианная прибыль 13 млрд. соответствует возможности платить по 140 рублей на одну акцию, фактически же компания каким-то образом поддерживает уровень выплат 232 руб/акция (АО, АП).
Это все больше прибыли. Кто-нибудь прокомментирует за счет чего?
Разумны ли столь высокие выплаты? 
Компания «МГТС» запускает пилотный проект по установке электрозаправок для электрического транспорта с использованием энергомощностей, высвободившихся при модернизации АТС. К 20 ноября 2019 г. компания намерена запустить в Москве сеть из десяти установок. Устройства смогут заряжать как электромобили, так и электробусы. Затраты на проект оцениваются примерно в 25 млн. руб.- Сети готовят к 5G. МГТС инвестирует в расширение пропускной способности
Подконтрольный МТС интернет-провайдер МГТС планирует потратить до 1 млрд руб. на увеличение пропускной способности сети, чтобы подготовить ее к росту числа устройств интернета вещей и запуску сетей 5G. Интерес к тендеру проявляли структуры МТС и китайской Huawei. Модернизацией сетей заняты все операторы, их подготовка к запуску 5G может занять до пяти лет.
www.kommersant.ru/doc/4118754
- МТС распутает провода. Компания может реорганизовать интернет-провайдера МГТС
МТС рассмотрит вопрос о масштабной реорганизации своей дочерней компании — крупнейшего в Москве интернет-провайдера МГТС. Речь идет об объединении коммерческих блоков, сокращении управленческого состава и возможном переводе обслуживания физических лиц под бренд МТС. Решение позволит значительно сократить дублирующие функции и расходы на персонал и повысить маржинальность бизнеса, считают эксперты.
www.kommersant.ru/doc/4079520
Я так понимаю, что продали кабель и здания, вот и получили прибыль. Еще бы это на дивы пошло, вообще бы было шоколадно.
Уважаемая Патриция,
Продажа кабеля — это и есть операционная прибыль? Операция Ы???
Я так понимаю, что продали кабель и здания, вот и получили прибыль. Еще бы это на дивы пошло, вообще бы было шоколадно.
Патриция, они и так платят дивы больше чем зарабатывают, вам все мало?- МГТС - чистая прибыль в 1 п/г по МСФО +50% г/г
МГТС — чистая прибыль в 1 п/г по МСФО +50% г/г
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>> - МГТС - чистая прибыль в 1 п/г по РСБУ -19% г/г
МГТС — чистая прибыль в 1 п/г по РСБУ -19% г/г
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Что будет дальше с бумагой стоит держать или лучше распродаться с потерей
Safra#1997, вроде по дивидендам все стабильно. Можно рассчитывать на 200+ за 2019 год. Скорее всего, примерно на том же уровне 230 руб и останутся. При цене префа 1700 — неплохая альтернатива вклада-облигации. Ближайшие месяцы преф будет болтаться в диапазоне 1600-1800. Я бы держал, докупал на 1600, продавал на 1800.
МГТС - факторы роста и падения акций
- Высокая див. доходность (17.02.2020)
- Непонятно как долго компания сможет выплачивать такие высокие дивиденды. (17.02.2020)
- МГТС сейчас стоит практически как половина МТС (17.02.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
МГТС - описание компании
ОАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС, ИНН 7710016640) — основной оператор фиксированной связи в Москве — обслуживает более 4.4 млн абонентов. Уставный капитал компании составляет 3.813 млрд руб. и разделён на 79746311 обыкновенных и 15574492 привилегированные акции номиналом 40 руб. На внебиржевом рынке США в виде ADR первого уровня обращается 0.00612% обыкновенных акций компании. Основным акционером МГТС является ОАО «МТС» (прямо или косвенно владеет 99.1% обыкновенных акций и 69.7% привилегированных акций).Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
