Магнит акции

Дмитрий Аз, в США немного другая ситуация. Там жеж «одноэтажная Америка» рулит… И в тех «одноэтажных пригородах»(где живет большинство насел...

Юра Ковалёв, по какой логике?
-Предикатной?
-Силлогистической?
-Модальной?
-Формальной?
-Или может быть диалектической?

Сегодня шортил Магнит по логике t.me/D_LAKTIONOV_LIVE
Своё забрал

что-то слабовато льют:( дайте закупить по нормальной цене, не жмотитесь!

Русский инвестор, чушь не неси, в США гипермаркеты как работали, так и продолжают работать и прекрасно себя чувствуют, посмотри отчеты публи...

⭐️«Магнит» сейчас самый дешевый в сегменте ритейла по мультипликаторам.
⭐️«Магнит» держит на балансе казначейский пакет акций. Сумма выкупа составила 78,8 млрд руб, из оборота были изъяты 29,7% всех акций. Компания может погасить акции, увеличив долю владения текущих акционеров (договор РЕПО на казначейский пакет действует до октября 2025 года).
⭐️Компания имеет значительный долг, что может негативно влиять на ее финансовую устойчивость. Долг 252.8 млрд. рублей.
Рыночная капитализация компании Магнит составляет 382.8 млрд. руб.
⭐️Компания временно отказалась от выплаты дивидендов, что может отпугнуть многих инвесторов.
⭐️По итогам 2024 года чистая прибыль ретейлера уменьшилась на 24,4%, до ₽49,98 млрд. Снижение показателя в компании объяснили ростом финансовых расходов и сокращением прибыли по курсовым разницам.
⭐️Компания нарушает стандарты корпоративного управления. Мосбиржа понизила листинг компании с первого сразу до третьего уровня в 2023г.

——————————

Гипермаркеты — прошлый векПроскочила новость о том, что Магнит хочет скинуть свои гипермаркеты и сосредоточиться на магазинах формата у дома...

Проскочила новость о том, что Магнит хочет скинуть свои гипермаркеты и сосредоточиться на магазинах формата у дома. Возможный покупатель — Лента.

Весьма правильный шаг, на мой взгляд, поскольку гипермаркет (и даже супермаркет) — это устаревший, уже мало кому необходимый формат, который будет лишь стагнировать до тех пор пока не умрет вовсе.

Когда он был востребован? В 90-е годы, после нищего и голодного СССР, а особенно, его заката (конца восьмидесятых). Тогда супер- и гипермаркеты по всей стране, стали глотком свежего воздуха, ветром перемен, окном в Европу, и её же витриной. Разумеется, после испытаний 80х-90х годов, люди ринулись в огромные шикарные магазины как в музей хорошей жизни.

Я прекрасно помню, как в Калининграде открылся один из первых супермаркетов Вестер, и мы ходили туда всей семьей, фактически просто поглазеть на огромное изобилие, потому что денег на все это все равно не было. Долгое время, магазины такого формата и оставались формой семейного досуга. Люди много и тяжело работали, и тратили все выходные на то, чтобы наградить себя дофамином от покупок.

По данным Infoline, в I квартале 2025 года портфель 200 крупнейших FMCG-сетей вырос лишь на 218 700 кв. м, что в 1,9 раза меньше, чем годом ранее. Это минимальный прирост за первые три месяца года с 2010-х. Причины — инфляционное давление (13,3%) и замедление потребительского спроса, на фоне чего продажи продовольствия выросли лишь на 2,1% (против 6,6% в 2024 году).

Ритейлеры закрывают больше магазинов. «Светофор» и «Маяк» сократили площади на 2,5% (−69 600 кв. м), были закрыты гипермаркеты Selgros и «Ленты», а также часть супермаркетов «Перекресток» и «Магнит семейный». Однако лидеры рынка — Х5 и «Магнит» — наращивают малые форматы: «Пятерочек» стало на 387 больше, «Чижиков» — на 125, у «Магнита» активно растут дискаунтеры «Моя цена» и новая сеть «Заряд».

У «Ленты» драйвером стали магазины «у дома» сети «Монетка» (+3,1% площадей). А «Меркурий ритейл холдинг» замедлил рост из-за ограничений на продажу алкоголя в ряде регионов.

Совокупная выручка десяти крупнейших FMCG-ритейлеров в I квартале 2025 года достигла 2,91 трлн руб., показав рост на 16,8% — на 6,8 п.п. меньше, чем годом ранее. Причина — замедление роста розничной торговли и переход потребителей к сберегательной модели поведения на фоне высоких ставок.

Согласно Росстату, розничный оборот в стране с января по апрель вырос всего на 2,4% против 9,9% годом ранее. По данным Ntech, натуральные продажи продуктов питания в I квартале увеличились лишь на 2,1% (год назад — 6,8%).

Онлайн-сегмент также теряет динамику:

• Рост выручки «Самоката» упал почти в 10 раз — с 96,5% до 9,9%.

• X5 Digital занял лидерство, прибавив 55,6% и достигнув 78,5 млрд руб.

Изменения по крупнейшим игрокам:

• «Лента»: рост на 23,2%, эффект базы после покупки «Монетки».

• «Вкусвилл»: +18,5%, но темп замедлился вдвое.

• «Светофор»: -4%, снижение интереса и давление проверок.

На фоне X5 Group компания выглядит бледно: отставание по прибыли, EBITDA, денежному потоку и выручке. При этом долговая нагрузка выше, а оценка рынка — на полтора крата дороже. Парадокс? Скорее, вопрос к инвесторам, почему они всё ещё готовы переплачивать.

Последние месяцы Магнит удивляет не ростом, а корпоративными странностями. То внезапное вылетание из второго эшелона, то скандально низкие дивиденды вопреки наличию денег, то проблемы с кворумом. Складывается впечатление, что менеджмент играет в свою игру, где акционеры — последние, кто узнаёт правила.

Позитив есть: продуктовый ритейл по-прежнему устойчив, а инфляция искусственно подкрутила выручку (да, за наш счёт, но хоть кто-то на этом зарабатывает). Вот только на 2025 год инфляционные ветра могут стихнуть — и тогда окажется, что компания теряет доверие быстрее, чем приобретает новые аргументы для роста.

Стоит ли инвестировать в такую историю? Вопрос риторический. Пока Магнит напоминает дорогой автомобиль с сомнительной сервисной историей — бренд есть, а вот ехать на нём страшновато. 🚗💨

Денис Сёмочкин, А можно глупость?
Есть вероятность, что они понадобятся. А долг (кредит) взят давно и льготно. Например, под 10% (цифры от б...

Павел, Я спрашиваю? могут ли деньги которые числятся как наличность, вложить во что то! Иначе зачем держать 160 млрд просто на счетах, ты на...

Денис Сёмочкин,

Павел, 252 млрд чистый долг, наличность 160 млрд! ты что сказать хотел? дружок, мысль сформулируй!

Денис Сёмочкин, да какие вклады ?
Вы поищите, посмотрите сколько у них чистый долг...😉

Смущало меня в отчете, одно, зачем магнит нарастил капекс на 90 млрд когда ставки на историческом максимуме! Когда появилась новость о прода...

пора бы уже рости надоело это безобразие смотреть