Магнит акции

Рассуждения о «черточках-палочках», поддержках, ТА и ФА — это все замечательно, но вы упускаете самый важный фундаментал — за долгие годы работы Магнит сформировал себе достаточно одиозную репутацию магазина, в котором продают одно говно и куда уважающий себя человек ходить не будет, ибо не комильфо. Ради интереса поспрашивал знакомых и мои мысли подтвердились — люди ездят за продуктами на неделю в Ленту/Метро, а за мелочевкой заезжают в Перекресток и Пятерочку, в Магните за последний месяц никто и не был. Эта тенденция уже давно сформировалась, Магнит посещают только люди с самым низким уровнем достатка и покупают только дешевые социальные продукты, маржа на которых минимальна.
П.С. Есть немного инсайда о том, как Тандер закупает самый дешевый и плохой по качеству скоропорт, но это отдельная история и связана оно скорее с общим упадком менеджемента в организации.

Sss, ну вот к чему эти разговоры о социальных продуктах и низкой валовой марже? Вы считали валовую маржу? Сколько получилось? А какая маржа у Х5? А у Ленты? Можете не утруждать себя расчётами, валовая маржа Магнита выше чем у вышеперечисленных сетей. Магнит по валовой марже обгоняет только Азбука Вкуса, у которой валовая маржа 40%.

Рассуждения о «черточках-палочках», поддержках, ТА и ФА — это все замечательно, но вы упускаете самый важный фундаментал — за долгие годы работы Магнит сформировал себе достаточно одиозную репутацию магазина, в котором продают одно говно и куда уважающий себя человек ходить не будет, ибо не комильфо. Ради интереса поспрашивал знакомых и мои мысли подтвердились — люди ездят за продуктами на неделю в Ленту/Метро, а за мелочевкой заезжают в Перекресток и Пятерочку, в Магните за последний месяц никто и не был. Эта тенденция уже давно сформировалась, Магнит посещают только люди с самым низким уровнем достатка и покупают только дешевые социальные продукты, маржа на которых минимальна.
П.С. Есть немного инсайда о том, как Тандер закупает самый дешевый и плохой по качеству скоропорт, но это отдельная история и связана оно скорее с общим упадком менеджемента в организации.

Магнит и ВТБ

В последнее время видел несколько постов, в которых указывались эмитенты в портфелях управляющих. И почти во всех из них присутствует ВТБ или Магнит, а иногда и обе бумаги одновременно. Ни в коем случае не хочу выступать критиком этих управляющих, ибо они люди опытные и я не знаю временной горизонт на который они ориентируются. Попробую лишь высказать свое мнение. 

Магнит. Чтобы была понятна моя позиция по бумаге, необходимо пройтись по персоне Галицкого. Владельцев бизнеса условно можно разделить на кризисных менеджеров, управляющих роста и умеренных. Первые хорошо умеют реструктуризировать,  сокращать персонал, зряплаты,  непрофильные активы и т.д. Менеджеры роста агрессивно расширяются через M$A, собственную филиальную сеть, выходы на рынки других стран, как правило за счет сильного увеличения кредитной нагрузки. Если менеджер роста попадает в соответствующий цикл в своей отрасли, у него отличные результаты. Как мне кажется, Галицкий как раз классический агрессивный бизнесмен, благодаря чему он отлично и первоначально вырос. Но года с конца 2014 года доходы населения в России стали падать, что сразу же сказалось на розничном бизнесе. В чем то Галицкий похож на Зюзина, который перед 2008 также кредитно рос, а после ухудшения рыночной конъюнктуры вынужден был и распродаваться и договариваться с кредиторами. Долгосрочный график очень негативный. Думаю в районе 4000 только начнется торможение.

ВТБ. Тут чего только нет. И наличие на балансе «токсичных» или низкорентабельных активов, под которые необходимо иметь резервы. Я не буду сейчас приводить здесь ссылки на подробный анализ баланса, всего этого можно в избытке найти поиском. Очень плохой у рынков сентимент в отношении Костина, еще со времен Империала и ВЭБа. Технически все тоже безрадостно, думаю, до 38 копеек еще сходит бумага.

Могу ошибаться, но обе бумаги если и пробовать брать, то краткосрочно и с четким пониманием зачем это делать.
 

все как всегда: по 6300 все советовали покупать, по 5100 все советуют продавать

Эта неделя многое прояснит, поэтому давайте лучше дождёмся закрытия недели, тогда и будем смотреть цели вниз и вверх, а пока только ванговать можем.

Взгляд на МАГНИТ (еще раз кто не понял)

По Магниту кроме этого ничего добавить не могу...

smart-lab.ru/blog/433143.php

Писал вроде на русском… все понятно… решил повторять для особо упорных товарищей.

Как дойдем до указанного уровня будет новый пост… он будет либо как лонговый прогноз либо продолжение даунтренда...(зависит от поведения цены)

Ключевые факторы падения магнита указаны в самом низу этого Форума. Вот и думайте стоит ли брать по текущим ценам.

athlant64,

ну давайте посмотрим:

1. Галицкий продаёт свои акции, но какого то хрена деньги отдаёт обратно своей компании под 0,25% годовых, а допки сам выкупает — ну не идиот ли?...)))))
2. Дефлец на полках — это пока нефть не льют, и зерновые в дауне уже несколько лет, да и ЦБ до выборов президента готов перестараться с инфляцией, но стоит учесть что всё по второму пункту уже в зоне экстрима.
3.Конкуренция в ретейле и дальше будет зверствовать, но если посмотреть по канибалистическому аспекту, то частенько можно увидеть пятёрочку рядом с перекрёстком, либо каруселью, но чтобы два магнита в одном ряду — они тут решили такое дело прикрыть, плюс часть торговых площадей(часть зала) в гипермаркетах сдают в аренду(чего раньше не было).Магниту бы с продуктовой линейкой поработать и может и перестанут чхать...))
4.Теперь уже не самая дорогая в секторе компания. Вон, посмотри Черемушкина, который про вчерашний день рассказывает и говорит что он бы не купил по такой цене(наверное по прошлогодним показателям), но рынок живёт ожианиями и тут надо забыть про анализ Черемушкина, т.к. цена разворачивается ещё до начала роста основных мультипликаторов.
5… потом.

Москва. 29 января. ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания (ИК) «Открытие Капитал» понизила прогнозную стоимость акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) «Магнита» (MOEX: MGNT) до 5110 рублей за обыкновенную акцию и до $20 за депозитарную расписку соответственно, сообщается в обзоре ИК.

Кроме того, рекомендация для акций и GDR «Магнита» была понижена с «держать» до «продавать».

Тимофей Мартынов, значит надо искать момент для покупок..
особенно глядя на табличку из прошлого с рекомендациями под 17000 при цене 12000

Не знаю кто как, а я начал покупать! акции в начале 2011 стоили по 4400

Трофимов, так-то да, особенно учитывая, что бакс стоил тогда 29р.
в баксах этот магнит сейчас на уровнях 2009г…

День инвестора в Лондоне — денег нет, но вы там держитесь…

Excessreturn, а тут еще говорят на подходе IPO на «Московской бирже» лидера продуктового ритейла России — компании
X5!

jata,

Босс Альфы, х5 и тп.п любит «иметь» своих друзей...))), не сравнишь с Галицким, у которого обострённое чувство справедливости лезет аж из ушей...)), хоть и пинают его словом, но Галицкий реально болен чувством долга, хоть и приходится временами народ «кидать», тут как говорится… из двух зол...

раскрутить ликвидность в акциях х5 до уровня магнита — это годы, а говорят что за одного битого там скоко-то не битых дают, так что посмотрим как магниты дальше будут реабилитироваться.

Ключевые факторы падения магнита указаны в самом низу этого Форума. Вот и думайте стоит ли брать по текущим ценам.

День инвестора в Лондоне — денег нет, но вы там держитесь…

Excessreturn, а тут еще говорят на подходе IPO на «Московской бирже» лидера продуктового ритейла России — компании
X5!

День инвестора в Лондоне — денег нет, но вы там держитесь…

Excessreturn,

они там Димона с собой брали чтоль? вроде фраза запатентована...))))

День инвестора в Лондоне — денег нет, но вы там держитесь…

Интересное движение по Магниту. Уже отдельные умные товарищи говорят, что по текущим начинает быть интересно. Даже в тему по Магниту решил зайти по этому поводу впервые в жизни.

Но вот я не могу понять, как по текущему рынку у него может быть справедливая цена больше, чем 3500-3700? Кто бы мне объяснил… Все закладываются, что динамичный рост выручки продолжится?

Хотя, дешевле 3500 я бы взял немного, дешевле 3000 даже нормально бы зашел. Но по текущим все равно кажется довольно дорого.

Павел Тептов, рост выручки наверняка продолжится.
Скорее всего, продолжится и рост долга и падение чистой прибыли. И отсутствие дивидендов. Когда это закончится и компания начнёт генерить хороший денежный поток, не очень понятно.

Интересное движение по Магниту. Уже отдельные умные товарищи говорят, что по текущим начинает быть интересно. Даже в тему по Магниту решил зайти по этому поводу впервые в жизни.

Но вот я не могу понять, как по текущему рынку у него может быть справедливая цена больше, чем 3500-3700? Кто бы мне объяснил… Все закладываются, что динамичный рост выручки продолжится?

Хотя, дешевле 3500 я бы взял немного, дешевле 3000 даже нормально бы зашел. Но по текущим все равно кажется довольно дорого.

Неясно, что выйдет в противостоянии с Х5.

Александр Е, а что будет, договорятся рано или поздно, вот Дикси додавят и договорятся. И те и другие, да и третьи прекрасно понимают, что заигрались с акциями, весь средний чек сейчас сплошь акционные товары без наценки, потому и задница, а вовсе не покупательская способность.
Из Ленты сегодня вышел, кажется напрасно.
Так то ещё Азбука Вкуса собиралась на IPO.

Магнит — цель 5000р

Прогноз был опубликован 11 января 2017г (семнадцатого !)
smart-lab.ru/blog/tradesignals/373828.php

Куда вы так торопитесь дно ловить. Неясно, что выйдет в противостоянии с Х5. Неясно, что с экономикой будет после выборов, может покупательная способность сожмётся и все ритейлеры припадут. Не видно дна пока, вода мутная.

Даааа, Магнит сегодня опять в фаворе!
На ум приходит только одна фраза:
«Дна нет, а верх запаян!»

в общем жду отскок на 5600-5700 завтра возьму на всё, если ниже 5000 сходим

Игорь Егоров,
бери сегодня по 5150 — сладкая цена же )))

Volshebnik, уже взял, но треть

в общем жду отскок на 5600-5700 завтра возьму на всё, если ниже 5000 сходим

Игорь Егоров,
бери сегодня по 5150 — сладкая цена же )))

в общем жду отскок на 5600-5700 завтра возьму на всё, если ниже 5000 сходим

в магните явно уже всех отстопили, можно брать

Игорь Егоров,
можно, вопрос только зачем?
наоборот народ в X5 скоро весь сбежит отсюда…

Volshebnik, чтоб шорт прикрыть, похоже шорта много было открыто

в магните явно уже всех отстопили, можно брать

Игорь Егоров,
можно, вопрос только зачем?
наоборот народ в X5 скоро весь сбежит отсюда…