Магнит акции

купил 100 акций по 6275. будем поглядеть))))

Алекс Бергманн, недурственно.

Григорий,
если пойдет вниз, то каждые -500 руб буду по 100 акций покупать. либо цена отскочит, либо я магнит весь куплю)))

купил 100 акций по 6275. будем поглядеть))))

Алекс Бергманн, недурственно.

купил 100 акций по 6275. будем поглядеть))))

И возможность редактирования своего сообщения)) Обычно дается какое-то время(к примеру час), чтобы можно было исправить очепятки или неточности.

Мои мысли за покупку — компания хорошо скорректировалась
розница до выборов (марта 18) падать не будет, скорее расти
это отразится на прибыли
будет возможность продать в плюс

Размышления о ситуации с Магнитом

Учитывая, что сейчас очень активным стал новостной фон по Магниту, решил поделиться некоторыми своими мыслями по нему.

Вначале соберём основные факты по компании за последнее время. Среди них обращают на себя внимание следующие:

1) Публикация результатов за 3 квартал 2017, где органический прирост выручки по магазинам равен -2,5%(!!!)

2) Покупка сибирских сетей (раньше был только органический рост) и упор на вертикалку, то есть создание производств с нуля;

3) Продажа Галицким пакета акций на 43,9млрд. руб. по цене 6185р за акцию;

4) Объявление о размещении доп. акций на 45,459млрд.руб. по цене 6185р за акцию;

5) План обновления магазинов.

А теперь разберём, что они значат.

Во-первых, падение орг. выручки на 2,5п.п при выручке в 1трлн означает недополучение по выручке 25млрд.руб., 18млрд. в опер. прибыли или около 15млрд. в чистой прибыли. Но это потери только на момент, а если их растянуть и резонно предположить, что растут ещё затраты, типа зарплаты и аренды, то минимальный орг. прирост выручки должен быть +2,5%, то есть показатели падения выше смело можно умнажать на 2, а это на минуточку падение прогнозной прибыли за условный год на 60%. 

Во-вторых, Магнит начал влезать в темы, в которых не имеет никакого опыта (производство, покупка сетей). Это обычно приводит к хорошим таким убыткам, по крайней мере, на первом этапе.

В-третьих, план обновления магазинов вкупе с предыдущими пунктами говорит о том, что дела плохи и в компании судорожно ищут способы повысить падающую выручку и маржинальность.

В-четвертых, размещение акций по цене 6185р при том, что цена была совсем недавно выше 10тр, не говорит ни о чём хорошем. Фактически признаётся, что цена размещения как минимум адекватна текущим реалиям. Хотя обычно размещают по наиболее выгодной цене, поэтому в глазах компании и Галицкого она завышена.

В-пятых, мало того, что сам Галицкий продаёт свои акции, но и ещё сама компания. Официально причина этому — необходимость развития. По хорошему от менеджмента можно было бы ожидать, что они немного сбавят темпы, найдут проблемы, их решат и начнут с новой силой развиваться. Тут же поезд сходит с рельсов на полной скорости. Конечно, есть ещё одно предположение — они берут деньги, пока дают, чтобы не выпасть в осадок при значительном ухудшении в финансах компании. Но в любом случае очень тревожный знак, который в том числе намекает на будущую проблему с дивами.


В итоге мы имеем компанию с ухудшающими показателями. При этом она имеет такую оценку, что из неё частично выходит основатель. Хотя это и логично, пока компания не нащупает дно, её акции могут существенно упасть, в разы от текущей. А сколько ей потребуется времени — никто не знает, может как Х5, то есть пару лет.

Таким образом, всем тем, кто хочет купить данные акции по текущей цене на среднесрок, я бы рекомендовал очень сильно подумать и всё взвесить. Возможно, наилучшая стратегия — это подождать на берегу годик и посмотреть. Розница падать может очень быстро. Ну а те, кто уже в какой-то позиции, уже и без меня всё знают. ;)

P.S.: не имею никакой позиции (ни шорт, ни лонг) в акциях Магнита, просто высказал своё мнение.   


 

www.etoro.com/people/drvaska/portfolio/mgntl.ru

позиция увеличена в 8 раз!

прикрою шора, который с 8500 едет пожалуй)

Иван Симпл, вот это ты кросавчег

Кстати теперь Магнит оценен более менее нормально
Адекватно

прикрою шора, который с 8500 едет пожалуй)

Если цена акции аномально изменяется, как было в сбере на росте или падении магнита — значит есть какой-то инсайд и не нужно переть против в надежде на отскок, люди сами виноваты что лезут под каток…

Neznaika1975, спасибо большое за мнение сбера!!!

P.S. нельзя ли на форуме:
1. Сделать функцию скрытй текст
2. позволить приаатачивать пдф файлы — обзоры аналитиков

Neznaika1975,
1. Не понял, это как.
2. Грузи пдф во ВКонтакте в документы, а сюда вставляйте ссылку

я покупаю, средняя чуть выше 6300. Может это офигительно рискованно, но поставил планку 5% от капитала и не больше недели держу. И ограничение по средней 6350.


хотя не исключаю 7000 до нг

P.S. нельзя ли на форуме:
1. Сделать функцию скрытй текст
2. позволить приаатачивать пдф файлы — обзоры аналитиков

эх, какие же мы гадкие троли))))

Аналитика Сбера. Двойственное ощущение

Магнит в рамках двухэтапной сделки привлекает капитал на
сумму 43,9 млрд. руб.
Компания объявила, что ее акционер Lavreno Ltd. (конечным бенефициаром ко(
торого является Сергей Галицкий) разместил 7,1 млн. акций на сумму 43,9 млрд.
руб. (6% капитала компании с учетом цен вчерашнего закрытия) в форме уско(
ренного формирования книги заявок. Цена размещения 6 185 руб. за локальную
акцию. Вслед за этим капитал компании будет увеличен путем первичной эмиссии
акций (число акций и цена размещения те же, что и в сделке с Lavreno). После
того, как другие акционеры используют свои преимущественные права, Сергей
Галицкий может использовать все средства от продажи акций на участие в до(
пэмиссии, а также приобретет дополнительно 250 тыс. новых акций (стоимостью
около $30 млн.)
В результате этой сделки Магнит получит вливание в капитал на сумму 43,9 млрд.
руб., а доля Сергея Галицкого снизится с нынешних 35,9% до 34,0% (при усло(
вии, что он выкупит весь объем эмиссии полностью). Компания объясняет эти
действия стремлением снизить долговую нагрузку и ускорить расширение сети.
Сейчас коэффициент “чистый долг/EBITDA” Магнита составляет 1,6, что соответ(
ствует историческим максимумам и существенно выше среднего значения в 1,1 за
период с 2005 года, после публичного размещения компании.
В пресс(релизе компании отмечается, что 60% вырученных от размещения
средств будет направлено на открытие новых магазинов и еще 40% – на верти(
кальную интеграцию; называются разные проекты с ожидаемым доходом на вло(
женный капитал в 15–25%. Если доход на инвестиции в новые магазины останет(
ся на текущем уровне а вертикальная интеграция покажет целевые уровни, то до(
полнительные инвестиции расходы могут долгосрочно принести прирост EBITDA
на 15(20 млрд. руб. в год. Но в то же время компания не подтверждает, что это
автоматически подразумевает увеличение числа новых магазинов. Дополнитель(
ные 10 млрд. руб. инвестиций в открытие новых магазинов шаговой доступности
(указанные в пресс(релизе) может подразумевать открытие 3 тыс. торговых точек
в 2018 году (против нынешнего прогноза около 2 тыс.). Тем не менее компания
скорее говорит о гибком подходе к реализации капвложений в будущем.
Наше мнение. Мы считаем привлекательной оценку компании на текущих уров(
нях, и рекомендуем участвовать в размещении. Однако эта сделка дополнительно
усложняет инвестиционный тезис компании. ROIC компании снизился с 28% в
среднем за 2012(2016 до 19% в 2017 и продолжает сокращаться. Это вызвано
масштабными реновациями и тем, что скачок в открытиях в 2П17 еще не начал
приносить позитивный эффект. При этом компания увеличила капвложения до 90
млрд. руб. в 2017 (по нашим оценкам) с 50 млрд. руб. в 2016 году. Если финан(
совые показатели не начнут улучшаться и компания инвестирует дополнительно
44 млрд. руб., то это усилит эффект каннибализации. В таком случае произойдет
дальнейшее снижение ROIC (которое обычно сопровождается падением мульти(
пликаторов). С другой стороны, если у компании есть уверенность, что эффект от
инвестиций 2017 года в полной мере проявится в 2018, то пойдет восстановле(
ние ROIC, оценочных мультипликатров. В этом случае увеличение программы ин(
вестиций выглядело бы обоснованным, однако размещений акций все равно бы(
ло бы логичнее в 2018 году.
Mikhail_Krasnoperov@sberbank-cib.ru, Andrey_Krylov@sberbank-cib.ru

кхе кхе.

несущественная???? жесть.это сигнал года был.!

Бланш, +1
Писецц не обманывает
Слава богу что он публично торгует

с пакетом проблем нет. вопрос в оценке.

но провели ее по ФА честно… просто сам факт манипуляции возможен)))

если бы цена была сейчас 9 и честная цена 6- то геп с планками… тут я бы даже не заподозрил никого)) ахаххах....

эх втб капитал поработал)) ++

кхе кхе.

несущественная???? жесть.это сигнал года был.!

Вообще конечно пакет гигантский продают

Магнит - совет директоров одобрил допэмиссию 7,35 млн акций компании

Совет директоров "Магнита" 15 ноября одобрил допэмиссию 7,35 миллиона акций компании, разместит их по 6,185 тысячи рублей за бумагу.

«Увеличить уставный капитал ПАО «Магнит» путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля (0 рублей 1 копейка) каждая в количестве 7 350 000 (Семь миллионов триста пятьдесят тысяч) штук.
Указанные акции размещаются посредством открытой подписки.
Дата составления списка лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых акций дополнительного выпуска, – 25 ноября 2017 г.».
«Определить цену размещения обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «Магнит» дополнительного выпуска лицам, имеющим преимущественное право приобретения обыкновенных именных бездокументарных акций, и иным приобретателям обыкновенных именных бездокументарных акций дополнительного выпуска в размере 6 185 рублей за 1 акцию.
Оплата акций потенциальными приобретателями осуществляется денежными средствами в безналичном порядке в валюте Российской Федерации».

Компания планирует разместить акции по открытой подписке.

решение

Иногда кажется, что Тимофей стареет))) не запоминает инфу… но это от того, что он оч много думает и что-то просто вылетает))

ы

Бланш, не факт что я прочитал ответ тогда

И потом инфы стока что несущественное я не запоминаю

Там у него ещё счёт на камоне -40% — говорят сбер шортанул

Втарил на открытии

Всем спасибо

Кстати тут многие тарили ещё после отчета, спорили со мной, что папир хороший и что надо брать

Тимофей Мартынов,
по 6200?

Neznaika1975, 6254