Магнит акции

Крепка бумага… раньше также себя вела Рао ЕЭС, бумага так сказать защитная да и оборот в ней нормальный за день… Да и должна быть на рынке бумага из голубых фишек кто не зависит от цены на нефть…

Коллеги, есть у кого версии, почему акции Магнита ведут себя часто в противовес остальным голубым фишкам внутри дня — они растут -магнит падает и наоборот? С чем такой ненормальный эффект связан?

↑ добавил в корпоративный календарь Магнита новые события

 p.s. а никто не знает, когда у Магнита сам отчет МСФО появится?
Пока есть только пресс релиз

 Ну а вообще видно, что Магнит судя по всему теперь будет стагнировать, а если так, то компания может выглядеть оцененной слишком оптимистично, потому что в капитализации заложены высокие ожидания по дальнейшему росту. Контора конечно растет: площади выросли за 9 мес. на 16%, но маржа упала…

Прикольно, что когда прибыль снизилась, в текстовой версии отчета компания пишет тактично:

Чистая прибыль Компании за 9 месяцев 2016 г. составила 40 923,61 млн. руб. Маржа чистой прибыли за 9 месяцев 2016 г. составила 5,18%.

То есть если прибыль снизилась, они об это умалчивают.
Зато если EBITDA выросла, они об этом пишут:

Показатель EBITDA вырос с 75 112,79 млн. руб. за 9 месяцев 2015 г. до 80 253,85 млн. руб. за 9 месяцев 2016 г. Маржа EBITDA за 9 месяцев 2016 года составила 10,16%. Маржа EBITDA за 3 квартал 2016 года составила 10,67%

Что за необъективность такая?

ПАО «Магнит» Объявляет Неаудированные Результаты Деятельности за 9 месяцев 2016 года Краснодар, 21 октября 2016 г.: один из ведущих российских ритейлеров (далее «Компания»; MOEX и LSE: MGNT), представляет неаудированные результаты деятельности за 9 месяцев 2016 года в соответствии со стандартом МСФО .

В течение 9 месяцев 2016 года Компания открыла (net) 1 275 магазинов (544 «магазина у дома», 9 гипермаркетов, 24 магазина «Магнит семейный» и 698 магазинов дрогери) и увеличила свои торговые площади на 16,13% с 4 154,99 тыс. кв. м. на конец 9 месяцев 2015 года до 4 825,39 тыс. кв. м. на конец 9 месяцев 2016 года. При этом общее количество магазинов сети на 30 сентября 2016 года составило 13 364 (10 138 «магазинов у дома», 228 гипермаркетов, 179 магазинов «Магнит Семейный» и 2 819 магазинов дрогери). Выручка Компании выросла на 14,44% с 690 442,57 млн. руб. за 9 месяцев 2015 г. до 790 136,88 млн. руб. за 9 месяцев 2016 г. Валовая прибыль выросла на 11,29% c 195 375,92 млн. руб. за 9 месяцев 2015 г. до 217 431,15 млн. руб. за 9 месяцев 2016 г. Валовая маржа за 9 месяцев 2016 года составила 27,52%. Показатель EBITDA вырос с 75 112,79 млн. руб. за 9 месяцев 2015 г. до 80 253,85 млн. руб. за 9 месяцев 2016 г. Маржа EBITDA за 9 месяцев 2016 года составила 10,16%. Маржа EBITDA за 3 квартал 2016 года составила 10,67%. Чистая прибыль Компании за 9 месяцев 2016 г. составила 40 923,61 млн. руб. Маржа чистой прибыли за 9 месяцев 2016 г. составила 5,18%. По данным Росстата, общая инфляция в сентябре 2016 года составила 0,2%, по сравнению с 0,6% в сентябре 2015 года, с начала 2016 года 4,1% по сравнению с 10,4% за аналогичный период прошлого года. Продовольственная инфляция в сентябре 2016 года составила -0,1% по сравнению с 0,4% в сентябре 2015 года, с начала 2016 года 2,4% по сравнению с 10,2% за аналогичный период прошлого года.

Презентация компании

сегодня ожидаем: Магнит: фин рез 3 кв МСФО

см. календарь по акциям

Аналитики ФГ БКС
МагнитMGNT -0,02%: прогноз 3К16 по МСФО – рентабельность без динамики. Учитывая слабую динамику рентабельности, результаты за 3К16 не окажут большого влияния на фундаментальную стоимость компании. Таким образом, мы ожидаем сокращения позиций инвесторов в бумагах ритейлера.

Оборот розничной торговли в России в январе-сентябре: -5,4% г/г в сопоставимых ценах, до 20,34 триллиона рублей,
Оборот розничной торговли в России в сентябре: -3,6% г/г, до 2,408 триллиона рублей, -1,4% м/м
(Прайм)

Константин Белованалитик ФК «Уралсиб» 

Ждем рентабельности по EBITDA на уровне 10,9%...

В пятницу, 21 октября, МагнитMGNT -1,30% (MGNT LI – ПОКУПАТЬ) должен опубликовать финансовые результаты за 3 кв. 2016 г. по МСФО. Ранее компания сообщила о невпечатляющей динамике выручки за период, но мы ожидаем, что рентабельность останется хорошей, на уровне 2 кв. 2016 г. В частности, мы прогнозируем увеличение выручки на 13% (здесь и далее – год к году) до 267 млрд руб. (4,1 млрд долл.). Также мы ожидаем, что EBITDA вырастет на 10% до 29,1 млрд руб. (451 млн долл.), что предполагает снижение рентабельности по EBITDA на 0,3 п.п. до 10,9%. Чистая прибыль, по нашим прогнозам, уменьшится на 8% до 16,6 млрд руб. (256 млн долл.).

…а валовой рентабельности – на уровне 28,5%

Мы ожидаем, что валовая прибыль Магнита в 3 кв. 2016 г. возрастет на 12% до 76,2 млрд руб. (1,2 млрд долл.). Это означает сокращение валовой рентабельности на 0,5 п.п. до 28,5%. Довольно слабая динамика открытия новых магазинов также должна оказать поддержку прибыльности за счет уменьшения общих и административных расходов в процентах от выручки.

Магнит запускает совместную с The Walt Disney Company акцию по выдаче фигурок и жетонов с героями «Звездных войн». Аналитики считают, что это поможет увеличить покупательский поток и средний чек в гипермаркетах и «магазинах у дома и акция может повысить сопоставимые продажи компании на 2–3 процентных пункта. (Ведомости)

Аналитики «Промсвязьбанка».

Ритейлер «Магнит» в сентябре 2016 года увеличил выручку на 13,68% по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, до 84,235 млрд рублей. В 3 квартале «Магнит» демонстрирует достаточно стабильные темпы роста выручки, однако они ниже, чем в 1-ом и 2-ом квартале 2016 года. В то же время с позитивной стороны можно отметить структуру показателя сопоставимых продаж. В частности, в 3 квартале заметно увеличение трафика (+2,24% против 1,48% за 9 мес.). Хотя общий показатель по-прежнему «тянет» вниз снижение среднего чека на 0,98% в 3 квартале и на 1,37% за 9 месяцев. В целом по итогам года «Магнит» ждет роста выручки на 14-16%. Мы считаем, что эта цель может быть вполне достигнута ближе к нижней границе.

 Аналитики «Атон».

Темпы роста выручки «Магнита» замедлились в сентябре м/м, динамика роста выручки с начала года составила 14,3% г/г, что ближе к нижней границе прогноза руководства на 2016 (14-16%). Полагаем, что инвесторы ожидали ускорения роста выручки во 2П16, чего пока не случилось, поэтому мы считаем результаты умеренно негативными для акций компании.

Александра Мельникова, Евгений Кипнис, аналитики «Альфа-Банка».

«Магнит» (ниже рынка; РЦ 8 787 руб. за акцию) вчера объявил операционные результаты за сентябрь 2016 г. Выручка выросла на 13,7% г/г, что немного ниже роста на 13,8% г/г в августе и июле, несмотря на более низкую базу сравнения (рост на 19,3% г/г в сентябре прошлого года против роста на 20,8% в августе 2015 и на 24,3% в июле 2015). Выручка в сегменте дискаунтеров (порядка 74% совокупной выручки Магнита) выросла только на 13,0% г/г против роста на 14,2% г/г в августе. Продовольственная инфляция составила -0,1% в сентябре против -0,6% в августе и 0,0% в июле этого года. Рост LfL-трафика на 2,2% г/г в 3К16, отчасти нейтрализованный снижением LfL-чека на 1,0% г/г в 3К16 привел к тому, что LfL-выручка оказалась на 1,2% выше в годовом сопоставлении в 3К16. Хотя LfL-продажи сегмента магазинов у дома ускорились до 3,9% г/г в 3К16 с 1,0% в 2К16, сегмент гипермаркетов показал снижение LfL-выручки на 8,2% г/г. Между тем, торговые площади выросли только на 16,1% г/г в сентябре (против роста на 17,4% в августе и на 18,0% в июле). Выручка за 9M16 выросла на 14,2% г/г. Мы считаем, что хотя первоначальная реакция рынка была негативной, сейчас эта новость уже учтена в котировках. Мы полагаем, что результаты соответствуют стратегии компании, направленной на повышение стоимости, а не на рост, и ожидаем, что Магнит выполнит нижнюю границу своего прогнозного диапазона роста выручки на 2016 г. на 14- 16%. Учитывая восстановление роста LfL-продаж в 3К16 (1,2% г/г против -1,4% г/г в 2К16), мы не видим угрозы ее рентабельности.

Сергей Кашин, 

1. да, мне тоже кажется что пока Магнит дорогой
2. не уверен, что вы правильно поняли госдуму — никто не собирается налоги повышать ближайшие пару лет точно

Тимофей Мартынов, пока нет. Присматриваюсь. Я жду когда кризис накроет страну… в гос думе обещали налоги сильно поднять, обрушить средний и малый бизнес. На сколько сможет пострадать ритейл?!

Сергей Кашин, держишь акции?

«Магнит» увеличил выручку за 9 месяцев на 14,2% 

«Магнит», крупнейший российский ритейлер, объявил неаудированные данные за 9 месяцев 2016 г.: выручка выросла на 14,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 786,7 млрд руб. 

Темпы выручки сохраняются на уровне первого полугодия — 14,7%. 

«Магнит» в сентябре увеличил выручку на 13,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 84,235 млрд руб. Темп роста показателя в августе составлял 13,8%. 

Наибольший рост выручки — на 68,35% — продемонстрировали дрогери магазины «Магнит косметик», их доля в общей структуре продаж компании — 44,9 млрд руб. 

Основную часть выручки компании, созданной Сергеем Галицким, формируют магазины «Магнит» формата «у дома»: их продажи за 9 месяцев достигли 582,7 млрд руб., увеличившись на 13,7%. 

Почти на 1% сократилась выручка гипермаркетов (до 117,3 млрд руб.). 

Выручка магазинов «Магнит семейный» составила 41,75 млрд руб., что на 33,3% больше, чем годом ранее. 

Размер среднего чека в сопоставимых магазинах «Магнит» (проработали одинаковое количество времени в сравниваемых периодах) в январе — сентябре упал на 1,37%, однако трафик возрос на 1,48%, при этом выручка таких магазинов практически не изменилась. 

Выручка всех магазинов «Магнит» в III квартале 2016 г. увеличилась на 13,76% и составила 267,3 млрд руб. 

За девять месяцев 2016 г. «Магнит» открыл 1275 новых магазинов против 1677 годом ране. Общее число магазинов ритейлера по состоянию на конец сентября составило 13 тыс. 364, включая 10 тыс. 138 магазинов «у дома», 228 гипермаркетов, 179 магазинов «Магнит Семейный» и 2819 магазинов косметики, сообщил ТАСС. «Магнит» остается крупнейшим по выручке и числу магазинов торговой сетью в России. 

Крупнейший акционер «Магнита» — ее основатель и генеральный директор Сергей Галицкий, которому напрямую принадлежат 38,6% акций, примерно 54% акций находятся в свободном обращении. 

Акционеры компании на общем собрании утвердили выплату дивидендов по результатам 1 п/г 2016 года в размере 84,6 руб/ао.
Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, назначено 23 сентября 2016 года.
(решение)

 Александр Костюков, аналитик ИК «Велес Капитал». 

В пятницу 9 сентября «Магнит» представит свои операционные результаты за август. Мы ожидаем, что темп роста выручки по итогам августа ускорится с 13,77% в июле до 15,7-17,2%. Несмотря на то, что по итогам прошедшего месяца инфляция продемонстрировала нулевой рост во многом благодаря сезонному снижению цен на плодово-овощную продукцию, которое привело к дефляции на потребительские товары на 0,6%.

Несмотря на сезонное снижение цен на потребительские товары, а также отток части покупателей на открытые рынки, мы считаем, что низкая база прошлого года, а также восстановление потребительской активности окажут поддержку продажам «Магнита». Именно в августе 2015 г. у «Магнита» началось существенное падение темпа выручки с кв. м. — 3% г/г против роста на 0,2% г/г в июле. Мы не исключаем, что улучшение темпов роста выручки «Магнита» может стать поводом для роста интереса инвесторов к акциям компании. Еще больший интерес может быть вызван в связи с падением акций компании во вторник перед окончанием торгов, когда акции в моменте просели до 9 967 руб., но завершили день на отметке 10 636 руб. (-1%). Мы считаем, что поводом для просадки могли стать заявления Владимира Путина о мерах пресечения деятельности ритейлеров, которые стремятся компенсировать потери премии, получаемые розничными сетями от поставщиков продукции. Мы считаем, что данное снижение было обусловлено исключительно психологическими факторами.