Магнит акции

Аналитики SberCIB понизили оценку по акциям Магнита до продавать с целевой ценой — до 3 600 ₽Аналитики ждут, что компания уступит «ИКС 5» по...

Даже в народном портфеле уже х5 давно красуется. Даже основная масса потеряла надежду в магнит

​​Обратил внимание, что акции Магнита показывают новое локальное дно на фоне коррекции рынка. В прошлый раз так низко котировки были в феврале 2022 года и в момент коронавирусной пандемии. Но самое главное, акции ритейлера сильно проигрывают широкому рынку!

Такая неубедительная динамика связана сразу с несколькими факторами: 

1) Прежде всего непрозрачность и закрытость компании. После ухода Галицкого коммуникация с инвесторами фактически пропала, за что компания тут же получила логичный дисконт. 

2) Были даже смутные слухи про делистинг и выкуп акций по заниженной цене. Не знаю имели ли эти слухи под собой основание, но Марафон, который и выкупил акции у Галицкого, выкупить доли остальных акционеров просто не способен, так как сам еще должен денег банкам за покупку. 

3) Проблемы с рентабельностью. Инфляция давит (при этом у нас высокая инфляция услуг, то есть труда и зарплат работников, а вот продуктовая инфляция замедлилась) и обваливает маржинальность у всех ритейлеров, Магнит тут не исключение. 

Когда брокерня начинает орать: все пропало, продавайте! Спешить не стоит, кмк, пусть минус сейчас, но на свои. А гадские коммунистические за...

Покупка убыточного KazanExpress (онлайн-маркетплейс) за 9,2 млрд ₽ без четкой синергии с ядром бизнеса.

Сочетание высоких капитальных затрат, долговой нагрузки и падения FCF создает почву для подозрений в выводе средств через закупки и M&A.
— Для верификации гипотезы требуются аудиторские проверки целевого использования средств, особенно по сделкам с KazanExpress и «Азбукой Вкуса».

Аналитики ждут, что компания уступит «ИКС 5» по темпам роста EBITDA. В 2025 году у «Магнита» этот показатель прибавит 15% год к году, а у «ИКС 5» — 16%. При этом к 2027 году отставание может усилиться.

— Давление на рентабельность EBITDA может сохраниться. По оценкам аналитиков, в 2025 году показатель снова обновит исторический минимум в 5,5% против 5,6% годом ранее.
— Свободный денежный поток в 2025 году может быть отрицательным. Причин сразу несколько: снижение рентабельности по EBITDA, рост процентных расходов и крупные капзатраты.
— Из-за этого дивиденды в ближайшие 12 месяцев вряд ли возможны. К тому же долговая нагрузка выросла, а в течение года нужно ещё погасить или рефинансировать свыше 60% кредитного портфеля.

В итоге аналитики понизили оценку для акций «Магнита» до «продавать», а таргет — до 3 600 ₽ за бумагу.




Источник

Обратил внимание, что акции Магнита показывают новое локальное дно на фоне коррекции рынка. В прошлый раз так низко котировки были в феврале 2022 года и в момент коронавирусной пандемии. Но самое главное, акции ритейлера сильно проигрывают широкому рынку!

Такая неубедительная динамика связана сразу с несколькими факторами:
1) Прежде всего непрозрачность и закрытость компании. После ухода Галицкого коммуникация с инвесторами фактически пропала, за что компания тут же получила логичный дисконт.
2) Были даже смутные слухи про делистинг и выкуп акций по заниженной цене. Не знаю имели ли эти слухи под собой основание, но Марафон, который и выкупил акции у Галицкого, выкупить доли остальных акционеров просто не способен, так как сам еще должен денег банкам за покупку.
3) Проблемы с рентабельностью. Инфляция давит (при этом у нас высокая инфляция услуг, то есть труда и зарплат работников, а вот продуктовая инфляция замедлилась) и обваливает маржинальность у всех ритейлеров, Магнит тут не исключение.

Андрей Гавриков, на 2000 сильнейшая поддержка.

Евгений Гедонист, никаких признаков отскока пока нет, видно ниже наметился.

Alex666, нет. Я застрял по ~ 4000
Я к тому чтобы задать вопрос. Друзья, Вы когда уже усредняться планируете?! ;-)

Евгений Гедонист, когда ларьки магнит как в 90-х откроются

Alex666, нет. Я застрял по ~ 4000
Я к тому чтобы задать вопрос. Друзья, Вы когда уже усредняться планируете?! ;-)

Евгений Гедонист, по 6к что ли застрял?

Слухи о возможной продаже гипермаркетов Магнита Ленте набирают обороты. Давайте разберем, что это значит для каждого ритейлера и стоит ли ждать взлета котировок.

Для Магнита гипермаркеты – давно проблемный актив. Всего 446 точек (1,4% от общего числа магазинов), которые в 2024 году принесли лишь 9% выручки при скромном росте в 6% (против 13-18% у магазинов у дома). В этом году сеть продолжила сокращаться – закрыли еще 10 гипермаркетов.

Плюсы сделки:
• Избавится от низкомаржинального балласта, сократит расходы
• Сможет сфокусироваться на прибыльных «магазинах у дома»

Но есть нюансы:
• Проблемы Магнита глубже – слабый LFL-рост даже в ключевом формате (всего +0,8-2,4% в 2024)
• Риск, что сделка сорвется – Лента может предпочесть активы ОКЕЯ

Для Ленты же это стратегическая возможность. Несмотря на общий тренд против крупных форматов, компания демонстрирует рост LFL-выручки гипермаркетов на 10% в Q1 2025.

Потенциальные выгоды:
• Сеть гипермаркетов вырастет на 77% без затрат на строительство

А есть тут кто-нибудь со средне ценой в Магните 6000+?

А есть тут кто-нибудь со средне ценой в Магните 6000+?