Магнит акции

По факту весь негатив заключается в том, что магнит стал больше открывать магазинов, увеличив капитальные затраты на 100 млрд.иза этого чист...

Денис Сёмочкин, почему 31 мая?

Пускай падает до 3300 р. Закупим больше…
Может получиться как с ВТБ: протестирует лои 2022 года, а потом утвердят дивы.
Вот будет счастье-то:)

По факту весь негатив заключается в том, что магнит стал больше открывать магазинов, увеличив капитальные затраты на 100 млрд.иза этого чистый долг вырос на 88 млрд.На сайте магнита указано срок окупаемости магазина 3- 4 года, это примерно 21%.По факту магазины которые открыли за 2024, прибыли не принесут но смогут полностью отбить проценты по кредитам на уровне 21%.Так что не правильно считать, что увеличение капитальных затрат это негатив при ставке 21%, пока они окупаются эт нейтральная новость! Все аналитики кричат можно забыть при дивиденды, хотя сам магнит пишет что уровень долга на низком уровне! Давайте запомним это день, когда ВСЕ аналитики кричат, что дивидендов не будет,31 мая узнаем кто есть кто! При этом свободный денежный поток сократился, но составляет 44.5 млрд рублей!

Market Power, не будет. коротко и ясно. дивидендское бабло упаковывается в чемоданы гражданином Израиля, зятем министра иностранных дел Лавр...

Витя, так зачем тогда сейчас столько денег в развитие вложили?)

Market Power, не будет. коротко и ясно. дивидендское бабло упаковывается в чемоданы гражданином Израиля, зятем министра иностранных дел Лавр...

Витя, какую ерунду вы пишите.
Для этого есть специальные ресурсы

🧲Магнит: а будут ли дивиденды? Красный ретейлер отчитался по МСФО за прошлый год Магнит (MGNT)👉Инфо и показатели  Результаты — выручка: ₽3 ...

Market Power, не будет. коротко и ясно. дивидендское бабло упаковывается в чемоданы гражданином Израиля, зятем министра иностранных дел Лаврова и готовится для отправки в офшор на Карибские острова. в самом деле не дебил ли он отдавать «нажитое непосильным трудом» и тем более он собирается соскочить из «Магнита» на постоянное место жительство в Израиль.

🧲Магнит: а будут ли дивиденды?

Красный ретейлер отчитался по МСФО за прошлый год

 

Магнит (MGNT)

👉Инфо и показатели

 

 

Результаты

— выручка: ₽3 трлн (+19,6%)

— EBITDA: ₽172 млрд (+3%)

— чистая прибыль: ₽50 млрд (-24%)

— чистый долг: ₽253 млрд (+52%)

— чистый долг/EBITDA: 1,5х (против 1х за 2023 год)

— САРЕХ: ₽160,5 млрд (+118,6%)

 

Бумаги Магнита (MGNT) падают на 4%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты ретейлера не радуют: долг и капзатраты существенно выросли. Прибыль снижается из-за роста расходов на обслуживание долга и падающей маржинальности бизнеса. Инфляция зарплат в 2024 году была высокой.

 

Некоторые участники рынка надеются, что Магнит все же будет выплачивать дивиденды, прогнозируемый размер которых составляет ₽600-700 на акцию. 

 

Однако целесообразность выплаты остается под вопросом: соотношение чистого долга к EBITDA высокое, а САРЕХ в прошлом году стал рекордным для компании, так что затрат у нее много. Да и в 2025 году капзатраты обещают еще вырасти. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓Магнит отчитался за 2024 год, почему акции упали? Отчет более-менее с точки зрения роста выручки за 2 пол. (+20,3%) и рентабельности по EBIT...

Влад | Про деньги, Дружочек откуда у тебя FCF = -25,7 млрд руб, в таблице 44 623 млн

❓Магнит отчитался за 2024 год, почему акции упали?

Отчет более-менее с точки зрения роста выручки за 2 пол. (+20,3%) и рентабельности по EBITDA (5,98%). Во 2 пол. 2023 года рентабельность была выше (6,42%), НО в 1 пол. 2024 = 5,29%. 

❌ Чистая прибыль 2024 (скор. на переплаченный налог) = 57,1 млрд руб., при моем прогнозе 55,1 млрд руб.); в прошлом году была 67,1 млрд руб. 

В отчете, на мой взгляд, есть две ключевые проблемы: 

⚠️Высокий CAPEX, и, как следствие, отрицательный FCF. CAPEX за 2024 год = 157,4 млрд руб. (это неожиданно много, в 2023 = 67,1 млрд руб.). Как следствие, FCF = -25,7 млрд руб. 

CAPEX для меня главный негативный сюрприз в отчете, видимо, решили не отдавать лидерство X5 и вкладываться в развитие, как и конкурент. 

⚠️ Рост чистого долга за год со 180,8 млрд руб. до 252,4 млрд руб. (по итогам 1 пол.  = 221,2 млрд руб.). Общий долг составляет 411,9 млрд руб., из которых рефинансировать необходимо 259,2 млрд руб. Текущая ставка по долгу около 12%, после рефинансирования она, конечно, будет выше. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Максим, будет и выше, отчет вышел лучше ожиданий всех аналитиков вместе взятых, да, прибыль чистая снизилась, но кап затраты были огромные —...

Роман Бабанин, если дивов вдруг не будет сложно будет расти на хорошие уровни вверх

эх печалька думал скоро 5000 будет :)

Максим, будет и выше, отчет вышел лучше ожиданий всех аналитиков вместе взятых, да, прибыль чистая снизилась, но кап затраты были огромные — причем в развитие много вложили, а теперь посмотрите на другие бумаги по рынку сплошные долги, допки и т.д, ставку снизит цб вариантов держать ее уже нет, даже все банки по вкладам снижают каждую неделю проценты

эх печалька думал скоро 5000 будет :)

Цена до средней дошла, а докупать смысла нету, прибыль упала, дивиденды не утверждают. Хоть а прошлые года дивы получал, ещё есть запас по п...

Работяга, ноу паник

Цена до средней дошла, а докупать смысла нету, прибыль упала, дивиденды не утверждают. Хоть а прошлые года дивы получал, ещё есть запас по прочности, получается деньги заморозил здесь, не ожидал от магнитика подставы.

Максим, бумага входит в топ 10 по объёму торгов, причем тут листинг

Роман Бабанин, думал если у фондов их мало то меньше объема на пролитие будет

StockCompass, не будет. кототко и ясно. дивиденское бабло упаковывается в чемоданы зятем Лаврова и готовится для отправки в офшор на Карибы.

Витя, бабло он получает только из дивидендов, сегодня весь рынок обвалился если что

странно что лиют до сих пор у фондов много магнита не должно быть т.к 3 уровень листинга

Максим, бумага входит в топ 10 по объёму торгов, причем тут листинг

странно что лиют до сих пор у фондов много магнита не должно быть т.к 3 уровень листинга

Спекулянты ожидающие дивидендов засыпают, инвесторы просыпаются 💪
Розничная выручка Магнита 🧲 в 2024 году выросла 20%

👉 Чистая прибыль «Магнит» по МСФО за 2024 год составила ₽44,3 млрд, что на 24,5% ниже по сравнению с ₽58,68 млрд в предыдущем году.

👉 Выручка увеличилась на 19,2% до ₽3,04 трлн против ₽2,55 трлн годом ранее.

👉 LFL-продажи выросли на 11,2%, средний чек — на 10,2%, трафик — на 0,8%.

👉 Количество обновленных магазинов более чем удвоилось и составило 2 536 магазинов, а общее количество магазинов сети достигло 31 483 торговых точки.
👉 Торговая площадь увеличилась на 8,8% до 10 934 тыс. кв. м.

Падение прибыли связано с операционными расходами… что было, то было… это было ожидаемо с учетом их вложения в рост бизнеса и обновления всех точек….

Важно ☝️ другое

Наибольшую динамику роста у «Магнита» показал e-commerce – его GMV за год вырос более чем в 2 раза и превысил 100 млрд рублей. Пока это все еще незначительная часть бизнеса ритейлера, но с такими темпами e-com может в ближайшие пару лет опередить по выручке такие традиционные форматы «Магнита»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

если сравнивать результаты с другими бумагами и отраслями в магните все отлично

до куда падаем?

Магнит — Прибыль мсфо 2024г: 44,334 млрд руб (-24% г/г).


Магнит – рсбу/ мсфо
101 911 355 обыкновенных акций
Free-float: 66,8%
www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/shares-and-gdrs/
Капитализация на 29.04.2025г: 464,920 млрд руб = Р/Е 10,5 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 80,933 млрд руб/ мсфо 1,188.62 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 112,779 млрд руб/ мсфо 1,271.08 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 99,659 млрд руб/ мсфо 1,382.60 трлн руб

Выручка 2022г: 713,12 млн руб/ мсфо 2,352.00 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 137,77 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 289,20 млн руб/ мсфо 1,229.46 трлн руб
Выручка 9 мес 2023г: 450,56 млн руб
Выручка 2023г: 588,670 млн руб/ мсфо 2,544.69 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 103,02 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 206,03 млн руб/ мсфо 1,460.06 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 308,88 млн руб
Выручка 2024г: 412,06 млн руб/ мсфо 3,043.43трлн руб

Убыток по курсовым разницам – мсфо 2022г: 333,28 млн руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: 8,249 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2024г: 1,653 млрд руб

Прибыль 1 кв 2022г: 210,64 млн руб
Убыток 6 мес 2022г: 152,32 млн руб/ Прибыль мсфо 29,343 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 123,71 млн руб
Прибыль 2022г: 272,04 млн руб/ Прибыль мсфо 27,933 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 118,18 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 364,69 млн руб/ Прибыль мсфо 34,016 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 566,13 млн руб
Прибыль 2023г: 98,338 млрд руб/ Прибыль мсфо 58,678 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,339 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 33,439 млрд руб/ Прибыль мсфо 17,454 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 34,860 млрд руб
Прибыль 2024г: 63,778 млрд руб/ Прибыль мсфо 44,334 млрд руб
www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/results-and-reports/
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7671&type=3

Магнит – Дивидендная история
Период **** Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид * Дивиденд
9м24+пр.п.л.* 29.11.2024 * 09.01.2025 * 57,070 млрд руб * 560,00 руб

2023 год **** 31.05.2024 * 15.07.2024 * 42,001 млрд руб * 412,13 руб

пр.п. лет **** 24.11.2023 * 11.01.2024 * 42,001 млрд руб * 412,13 руб
2022 год **** 22.05.2023 ************ дивиденды не выплачивать
e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7671

Магнит в минусе: дивиденды под вопросом, инвесторы нервничают 😬

Красный ретейлер опубликовал отчет по МСФО за прошлый год, и цифры оставили двойственное впечатление. С одной стороны, выручка выросла на 19,6%, достигнув 3 трлн рублей — казалось бы, повод для радости. Но дальше начинается самое интересное: EBITDA прибавила скромные 3% (172 млрд руб), а чистая прибыль и вовсе просела на 24%, до 50 млрд. При этом чистый долг взлетел на 52% (253 млрд руб), а соотношение долга к EBITDA теперь 1,5х против прошлогоднего 1х. Капзатраты и вовсе удивили — 160,5 млрд (+118,6%), что явно намекает на агрессивное расширение.

Рынок отреагировал мгновенно: акции Магнита (MGNT) уже падают на 4%. 😳 Причины очевидны — маржинальность бизнеса снижается, расходы на обслуживание долга растут, а инфляция зарплат в 2024 году сильно ударила по финансовым показателям. В таких условиях даже мысль о дивидендах кажется рискованной, хотя некоторые аналитики все еще надеются на выплаты в районе 600-700 руб на акцию.

Но вот вопрос — а стоит ли? 🤔 Чистый долг уже высокий, капзатраты бьют рекорды, а в 2025 году их планируют увеличить еще больше. Добавим сюда низкую прозрачность компании для инвесторов — и получаем не самый привлекательный расклад. Неудивительно, что многие предпочитают X5, где прогнозируемая дивдоходность в 2025 году выглядит куда сочнее — все 30%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 267 172 252,50 Объем торгов