Финаме
БКС Мир ИнвестицийМарэк, и причем тут Магнит?
Тимофей Мартынов,
Для сравнения.
Costco Wholesale Corporation ритейлер, Магнит тоже.
| Число акций ао | 102 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 318,8 млрд |
| Выручка | 3 256,2 млрд |
| EBITDA | 180,2 млрд |
| Прибыль | 24,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 13,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 11,4 |
| EV/EBITDA | 4,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Магнит Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Магнит акции
3128₽ -0.68%
-
Магнит, что ты такое? 😁
Хз почему растёт, но владеть им в такой момент приятно👍
Тимофей Мартынов, главное не упустить момент когда его надо будет слить и шортануть. К новому году он 100% должен грохнуться, когда х5 начнет торговаться.
Магнит, что ты такое? 😁
Хз почему растёт, но владеть им в такой момент приятно👍Costco Wholesale Corporation отчитается о прибылях 26 сентября 2024г после закрытия рынка. Отчет будет за четвертый квартал 2024 ф/г, заверш...
Марэк, и причем тут Магнит?
- Costco Wholesale Corporation отчитается о прибылях 26 сентября 2024г после закрытия рынка. Отчет будет за четвертый квартал 2024 ф/г, завершившийся в сентябре 2024г.
По данным Zacks Investment Research, на основе прогнозов 14 аналитиков, консенсус-прогноз прибыли на акцию/EPS на этот квартал составляет $5,04.
Сообщенная прибыль на акцию за тот же квартал прошлого года составила $4,86.
Денис Сёмочкин, хз зачем подняли прибыль по РСБУ, это чисто технический момент. Теоретически в рамках этой величины могут выплатить див, но ...
Тимофей Мартынов, А почему нет?, просто все думают, что основанная задача совета директоров на данном этапе, это органический рост компаний, и поэтому не кто не понимает, что происходит. Но если основная задача дать возможность, основному акционеру как можно больше скупить акций по дешевке, все встает на свой места,1)Показали хороший отчет, опрокинули с дивами, заработали на падений, скупили по дешевке 2)Показали плохой отчет скупили по дешевке, дали хороший дивы.3) После больших выплат, акций сильно просядут, с такой ставкой цб, что на руку основному акционеру.Идеально преступление и все по закону.4)В совете директоров МАгнита независимых представителей нет, поэтому он в 3 котировальном списке.5)Если после таких отчетов, нет перестановок в руководстве, значит все идет по плану.
Обзор Магнита - почему стоит быть осторожным с акциями компании?
Отчет Магнита за 1-е полугодие оказался слабее моих ожиданий.
✔️ Выручка = 1 460,1 млрд руб. (+18,7% год к году)
❌ Чистая прибыль = 22,4 млрд руб. (-39,9% год к году)
❌Скорректированная чистая прибыль = 28,2 млрд руб. (-14,1% год к году, корректирую на курсовые разницы и переплаченные налоги). Да, выручка выросла, но прибыль снизилась, и виной тому — опережающий рост расходов на персонал.
📊 Текущий P/E Магнита = 10, если посчитать без казначейского пакета, то 7. Компания не выглядит дешевой.
Это дороже компаний, которые развиваются более динамично, из того же сектора — X5 и Ленты.
Крайне рекомендую прочитать мои обзоры этих компаний и сравнить их с Магнитом.
Обзор X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1150
Обзор Ленты: t.me/Vlad_pro_dengi/1103
👀 На рынке есть фантазии о:
— гашении квазиказначейского пакета (это невыгодно главному акционеру)
— оферте в октябре (в моменте число выкупленных акций превысит 30%, потому что вернутся по сделке РЕПО 3,7% акций, принадлежащих Тандер, и якобы Магнит должен объявить выкуп у акционеров по средней цене за последние полгода — около 6 500 руб.); два вопроса к тем, кто верует — 1) почему Магнит не выведет 3,7% акций из структуры, как и в прошлом году; 2) откуда Магнит найдет 400 + миллиардов рублей на выкуп.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
РОССИЯ-«МАГНИТ»-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ
19.09.2024 10:36:52
Инвестбанк «Синара» снизил рекомендацию для акций Магнита до «держать» и оценку на 16%
Москва. 19 сентября. ИНТЕРФАКС — Инвестиционный банк «Синара» понизил прогнозную стоимость акций «Магнита» с 7300 до 6100 рублей за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была снижена с «покупать» до «держать».
Аналитики пересмотрели модель оценки ритейлера с учетом его результатов за первое полугодие 2024 года.
"«Магнит» в последнее время проигрывал основным конкурентам и по темпам роста выручки, и по рентабельности. Как следствие, ему, возможно, в среднесрочной перспективе придется увеличить капзатраты и (или) инвестиции в цены, а это может привести к выплате меньших, чем ожидается рынком, дивидендов. Отметим также, что компания перешла на публикацию отчетности на полугодовой основе, а значит, любые улучшения, которые могут произойти на операционном уровне, не проявятся, вероятнее всего, ранее, чем в результатах за первый квартал 2025 года", — пишут эксперты.
Текущая стоимость акций «Магнита» составляет порядка 5694 рублей за штуку.
Магнит $MGNT — восставший из пепла?Непростая судьба у акций Магнита в этом году: после головокружительного роста на дивидендах в первой половине года, акции скорректировались почти на 50% к началу сентября.
Примечательно, что рост акций был вызван в основном одноразовыми факторами: обратным выкупом акций у нерезидентов и выплатой “одноразовых” повышенных дивидендов за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.
Выкуп сделали, дивы выплатили, и…акции полетели в бездну вслед за остальным рынком, когда начались распродажи.
Мораль басни? Одноразовые фентифлюшки — конечно неплохая возможность заработать в рамках спек сделок, но менеджмент должен завлекать инвесторов не одноразовыми штуками, а последовательной и продолжительной политикой по распределению средств акционерам. Как раз в сентябре была бы идеальная возможность для обратного выкупа, но вот незадача — долг вырос, а последний отчет был откровенно неудачным.
Если смотреть по метрикам (P/E, EV/EBITDA и т.д), то Магнит стоит объективно дешево. Но главная проблема Магнита — наличие более крутого по метрикам X5 Retail Group $FIVE, чьи акции пока в заморозке из-за редомициляции.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Котировки Магнита растут на слухах
Магнит в восстановлении со последнего дна по рынку существенно опередил индекс. Есть разные слухи, поэтому неплохо прокомментировать некоторые из них.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
интересно дивиденды x5 будут больше или меньше чем Магнит сейчас платит?
Максим, я думаю что больше. И рост там лучше. И цена за акцию ниже. Но лично я магазины и электриков вообще не покупаю, рост ниже инфляции, неинтересные сектора.
Дивдоходность у Магнита вообще несерьезная, даже если погасят казначейку. А это мне кажется маловероятным.- Логика конечно у каждого своя, но магнит никак не тянет на дивидентную акцию с его дивидентной историей — 1% реальной доходностью за последние 5 лет. На мой взгляд никогда такой акцией не станет, с таким уровннм корпоративного управления…
Денис Сёмочкин, странная дивидентная акция с дивдоходностью за последние 5 лет около 5%, при том что согласно ЦБ инфляция должна быть меньше...
UnforgivenUnforgiven, Странная философия, раньше он стоял 8-12 тыс, сейчас можно было взять по 4500 и получать 15-20%. при инфляций 4%, с ростом дивидендов за год на 10-20% логично?Тимофей МартыновТимофей Мартынов, В очередной раз убеждаюсь, что бесплатной нормальной аналитик нет! Вопрос больше к Вам Т.Мартынов зачем Вы...
Денис Сёмочкин, странная дивидентная акция с дивдоходностью за последние 5 лет около 5%, при том что согласно ЦБ инфляция должна быть меньше 4%Олег Кузьмичев в своем телеграм канале:
Народ активно «разгоняет» тему с Магнитом, я конечно не эксперт в ритейле, попробую выдать базу
👉...
Тимофей МартыновТимофей Мартынов, В очередной раз убеждаюсь, что бесплатной нормальной аналитик нет! Вопрос больше к Вам Т.Мартынов зачем Вы копируете пост, человека который даже нераспределенную прибыль по РСБУ сосчитать не может, тем самым водит в заблуждение простых людей? за 2023 56 млрд и 33 млрд за 1 полугодие 2024, размер дивиденда может быть в ТЕОРИЙ 900, а не 300 как у Олега КУзьмичева! И Вы это знаете!!! Поскольку для многих Магнит это дивидендная акция, в этом случае РАЗМЕР ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЕ!- Олег Кузьмичев в своем телеграм канале:
Народ активно «разгоняет» тему с Магнитом, я конечно не эксперт в ритейле, попробую выдать базу
👉 Магнит начал бурный рост на «инсайдах» 4 дня назад о том что будут «огромные дивиденды». Ну если по РСБУ считать, там рублей на 300 (без учета казначейки), это раз
👉 Во-вторых у компании немаленкьий долг (334 млрд руб). Понятно, что есть 100 млрд руб кэша на балансе, но дюрация долга немаленькая (говорят 100 млрд руб надо в этом году погасить, часть уже погасили и 200 млрд руб в следующем).
Не хотят гасить? тогда с 200 млрд руб долга будет 40 млрд руб процентов в год по текущей ставке (а сейчас ВСЕ ПРОЦЕНТНЫЕ расходы Магнита 15 млрд руб)
👉 Третье обоснование роста на «рекордных объемах» на самом деле это не так, см мой график второй (недельный) — это выкуп акций по оферте. Посчитал среднюю за 6 месяцев — 6607 рублей, премия имеется.
Надо ли выкупать за такие деньги если можно опять котировку утопить к 4-5 тысячам при отмене дивидендов? не думаю))
Блажен кто верует или загоняет хомяков в сомнительную инвест идею или быструю сделку, хотя магнит ниже 5к неплох, но по текущим — уже спасибо не надо.
Магнит - факторы роста и падения акций
- Казначейский пакет акций Магнита составляет 33,4%, соответственно Магнит может платить дивиденды так, как будто эти акции погашены - треть дивидендов будут возвращаться обратно в компанию. (16.05.2024)
- Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Магнит - описание компании
Магнит — ритейлер под одноименным брендом.IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
magnitIR@magnit.ru
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
