МГКЛ (Мосгорломбард) акции

Основная часть выручки которая растет в 2-3 раза это «продажа драгоценных металлов» рентабельностью около 1%. И вся прибыль от этой деятельности уходит на общие, административные и прочие расходы которые растут с такой же скоростью как и выручка. Выручка есть, а прибыли нет. Эта «красота» составляет 60-70% от выручки в зависимости от года и если эту денежную карусель с 0 эффектом убрать то рост выручки выглядит совершенно не так красиво как сейчас. Рост выручки похож на фикцию — круговорот бабла в природе с 0 КПД пыль в глаза для разгона акций

Рубль крепкий. Основной фактор утильсбор. Снижение импорта. на 2026 слабое ослабление. 85-90 р. на 2027-28 возможное укрепление. снова по 75...

Сергей Можин, ну если в Москве и области они смогут 40% взять долю в ломбардах, то затем и в регионы можно идти. Так «Пятёрочка» начинала — с Москвы и Питера.

Рубль крепкий. Основной фактор утильсбор. Снижение импорта. на 2026 слабое ослабление. 85-90 р. на 2027-28 возможное укрепление. снова по 75. Фактор техносбор. Снижение импорта всей товарной технической продукции. В основном телефоны сейчас 5-6 т.р. эконом вариант. Но с техносбором до 12-13 т.р эконом в теории. не иир.

Факторы в плюс для МГКЛ.
1. Повышение требований к мфо с 2026. Переток новых займов к ломбардам. Быстрым деньгам.
2. Цена золота в рублях растет.
3. Золото на бирже. Физические поставки. МГКЛ (Лот-Золото) главный оператор. Рост обьемов торговли. Рост выручки.
4. Собственное ювелирное производство и продажи. Маржинальность.
5. Ресейл маркет. Пока бета стадия. Но платформа может масштабироваться. (одна только эта платформа при 3-5 процентов в доле сектора может дать оценку компании 30 млрд+).
6. Серебро тоже растет в рублях. Неплохо бы сделать Лот-Серебро.
7. Техносбор. Рост дешевой электроники и техники. Запасы сегодня 1.7 млрд р. 2028 5-6 млрд прогноз. За счет роста цены после техносбора.
8. Московская регистрация. Самый жирный рынок. 250 ломбардов к 2030.
9. Привлечение ЦФА и продажа акций дочерних компаний через pre-ipo.
10. Открытость. куча статей на всех инвест площадках. В результате заметный цифровой след в отличие от молчунов. Первые строчки поиска .
11. Превышение прогнозов 2030 к 2025-26. Новая стратегия в 2026. 32 млрд выручка первый прогноз. В Новой стратегии 55 млрд прогноз к 2030(мой).

Факторы в минус для МГКЛ.
1. Облигации которые нужно погашать. Но товарный запас с учетом роста в позитив для покрытия долга.
2. Облигации для допки. В 2030 размытие в 2 раза.
3. Нет IR HR. Как там это называется? Директор сам дает интервью. В результате не все может усмотреть и сказать лишнего .
4. Нет стратегии в финансовых вложениях. Например нужен отчет как у Ренессанс о состоянии инвестиционного портфеля .
5. Нет банка в контуре группы. Но думаю после 2030 это будет в рассмотрении. Это прям напрашивается. Пришел в отделение Ресейл маркета или Мосгорломбард, а тебе выдали карту банка, кредит, рассрочку, сделали депозит и т.д
6. Нет страховой компании в контуре группы. Но думаю тоже после 2030.
7. Нет Лот-Серебро. Лот-Платина. Лот-Палладий. НЕ ИИР.

Всех с Праздником Рождества! Подвёл итоги инвестирования в акции МГКЛ. Покупал и продавал акции в конце прошлого года, средняя установилась ...

khornickjaadle,
corpbonds.ru/issuer_review/383
возможно, будет полезно прочесть

Всех с Праздником Рождества! Подвёл итоги инвестирования в акции МГКЛ. Покупал и продавал акции в конце прошлого года, средняя установилась 2,4301 руб. После мощного роста 29 декабря ценник сейчас 2,7120 руб. Акция занимает в портфеле примерно 73%. Ставка на МГКЛ себя оправдывает — компания растёт с космической скоростью. Продолжаю удерживать акции с целью 25 руб. за штуку (прогноз).

МГКЛ: Цифры, Рост и Немного здравого скепсиса!

Вчера рынок показал довольно резкое движение в акциях МГКЛ, причём рост пришёлся именно на вечернюю сессию. После таких движений почти всегда возникает вопрос: что случилось и почему именно сейчас?
Отвечу честно — конкретной причины я не знаю. Ни громких новостей, ни отчёта в моменте не видел. Возможно, кто-то заранее закладывается под ожидания, возможно, просто низкая ликвидность + спрос. Но сам факт движения мне понравился — рынок редко просто так «дергает» бумаги без интереса к истории. Хотя, как это часто бывает, с утра часть роста уже начали сливать.

Если отойти от краткосрочных движений и посмотреть на бизнес, МГКЛ для меня — классическая компания роста. Причём не на уровне обещаний, а именно по фактическим показателям. Видно, что компания активно масштабируется, наращивает обороты и при этом не закрывается от инвесторов. 

Теперь цифры, потому что без них разговор о росте бессмысленен.

1. Выручка за 11 месяцев 2025 года — 27 млрд руб., рост в 3,6 раза г/г. Для понимания масштаба: это примерно в три раза больше, чем компания заработала за весь 2024 год. Такой темп — это уже не «косметический рост», а реальное ускорение бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МГКЛ" Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Орган управления эмитента, принявший решение об утверждении решения о выпуске акций или ценных бумаг, конвертируемых в акции, и вид общего собрания (годовое (очередное), внеочередное) в случае, если органом управления эмитента, принявшим указанное решение, является общее собрание участников (акционеров) эмитента, а также форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): совет директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МГКЛ" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1 сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»: в заседании приняли участие 8 (восемь) членов Совета директоров, представлено письменное мнение 1 (одного) члена Совета директоров Общества....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"МГКЛ" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1 Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 30....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оборот по бумаге уверенно приближается к 100 млн. рублей.

+12,50%. Космический аппарат «МГКЛ» выходит на межпланетную орбиту.

+5,26% роста с утра — ракета пошла!

"МГКЛ" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1 Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 29....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пошли мощные покупки. Добро.

❤️ Подводим итоги года вместе с инвесторами МГКЛ

🎄 Этот год мы прошли вместе с вами — нашими инвесторами. Каждый день были на связи, отвечали на вопросы, делились новостями, обсуждали результаты и планы. В конце года хотим немного оглянуться назад и поделиться итогами работы Investor Relations МГКЛ.

За этот год мы стали сильнее, системнее и более открытыми:
🏆 стали лидерами по количеству публикаций в Пульсе, оставаясь на связи с инвесторами на протяжении всего года;
📕 приняли участие в подготовке IR-гида Московской биржи, делясь нашим опытом работы с частными инвесторами;
❓ ответили более чем на 5 000 вопросов и комментариев инвесторов, потому что считаем диалог важной частью доверия;
🌇 поучаствовали во всех ключевых инвестиционных мероприятиях рынка;
💰 сопровождали размещение дебютного выпуска облигаций МГКЛ на СПБ Бирже;
🔝вошли в ТОП-20 IR-рейтинга Smart-Lab 2024–2025 по качеству работы российских эмитентов с частными инвесторами;
🚀 обновили презентацию для инвесторов, сделав её более понятной, наглядной и информативной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Артём Новиков, зачем платить 50% от ЧП? Я покупаю не только из-за див акцию, мне нужен таргет 10х, то есть 25-30 руб. за бумагу. Пусть лучше...

khornickjaadle, я понимаю, об этом я и говорю. Год назад был 31% Payout, а в этом 48%. Хочется вот более высокой прогнозируемости.

А то мы и близко представить не можем сколько заплатят? Во первых по ЧП может быть от 700 до 1,2 млрд за 2025 (по итогу года мы конечно узна...

Артём Новиков, зачем платить 50% от ЧП? Я покупаю не только из-за див акцию, мне нужен таргет 10х, то есть 25-30 руб. за бумагу. Пусть лучше в бизнес вкладываются.

khornickjaadle, Займер, Евротранс, Инарктика, НКХП и много других. В США часто можно увидеть вообще компании с ежемесячными дивидендами.

Артём Новиков, ну это была бы новаторская идея.

А то мы и близко представить не можем сколько заплатят? Во первых по ЧП может быть от 700 до 1,2 млрд за 2025 (по итогу года мы конечно узнаем и сможем ближе оценить перспективы ДД). ДА и если взять их возможность платить от 25-ти до 50-ти % от ЧП то там диапазон от 0,14 до 0,75 Р (на дивы). Вот и думай потом сколько одобрят и как акции отреагируют. А с таргетом по дивам от компании (лучше +- реалистичными) можно в более долгосрочную перспективу думать о владении такими бумагами.

Артём Новиков, а много таких компаний, которые регулярно платят дивы каждый квартал? Навскидку — Фосагро. Но это уже «элита» бизнеса.

khornickjaadle, Займер, Евротранс, Инарктика, НКХП и много других. В США часто можно увидеть вообще компании с ежемесячными дивидендами.

khornickjaadle, лучше бы они изменили див. политику на выплаты за каждый квартал. И хорошо бы таргеты по ним тоже видеть, а то 25-50% это сл...

Артём Новиков, мысль хорошая. Я бы скупал каждый квартал бумаг на дивы.

khornickjaadle, лучше бы они изменили див. политику на выплаты за каждый квартал. И хорошо бы таргеты по ним тоже видеть, а то 25-50% это сл...

Артём Новиков, а много таких компаний, которые регулярно платят дивы каждый квартал? Навскидку — Фосагро. Но это уже «элита» бизнеса.

Артём Новиков, Алексей Лазутин сказал недавно, что весной будут пересматривать таргеты по росту — перевыполняют.

khornickjaadle, лучше бы они изменили див. политику на выплаты за каждый квартал. И хорошо бы таргеты по ним тоже видеть, а то 25-50% это слишком большой разброс для фантазий.

Анализ рынка ресейла. WB публикует данные о количестве товаров на страничке «Ресейл». 5 декабря 130284 товара, 15 декабря 146432 товара, 26 декабря 156098 товаров. «Ресейл — жил, ресейл — жив, ресейл — будет жить» ©.

khornickjaadle, если у них в плане выйти на ЧП в 4 млрд к 2030 году, то 500-600 млн за 2025 это капец как мало и за следующие 5 лет они по Ч...

Артём Новиков, Алексей Лазутин сказал недавно, что весной будут пересматривать таргеты по росту — перевыполняют.