Число акций ао 620 млн
Номинал ао 0.1 руб
Тикер ао MFON
Капит-я 398,2 млрд
Выручка 324,2 млрд
EBITDA 128,7 млрд
Прибыль 31,3 млрд
Дивиденд ао
P/E 12,7
P/S 1,2
P/BV -6,2
EV/EBITDA 5,9
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Прошедшие события Добавить событие

Мегафон акции, форум

  0%
Облигации Мегафона
  1. Отчёт «Мегафона» 3Q2018: продержаться до выкупа

    Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

    Существенное влияние на результаты оказали разовые факторы: переход к МСФО-15 и приведшая к деконсолидации соответствующего актива июньская сделка по продаже пакета в Mail.Ru Group.

    Совокупная выручка «Мегафона» прибавила 4,7% год к году до 88,7 млрд руб. Выручка от мобильной связи в России выросла на 4,9% год к году до 70,9 млрд руб. Для сравнения: у «МТС» в РФ рост составил 1,9% год к году, а у российской дочки VEON – 0,5%.

    Количество активных мобильных абонентов «Мегафона» в РФ сократилось на 0,5% год к году до 75,2 млн. Снижение соответствует общеотраслевому тренду по улучшению структуры абонентской базы, который подразумевает снижение «чистого оттока» (исторически операторы в РФ «обновляли» до половины своей абонентской базы за год).

    Рентабельность OIBDA «Мегафона» в 3 квартале просела на 1,5 процентного пункта до 37,9% (33,7 млрд руб.), а без учёта новых стандартов отчётности и вовсе составила 37,3%. Несмотря на рост потенциально высокомаржинальной выручки от мобильной связи и широкополосного доступа в интернет (ШПД), бизнес стал генерировать меньше операционного денежного потока.


    читать дальше на смартлабе
  2. Стоит удерживать длинные позиции в акциях Мегафона - Открытие Брокер

    Чистая прибыль «МегаФона» за 3 квартал 2018 года по МСФО снизилась год к году на 4,6% — до 7 744 млн руб., сообщает компания. За 9 месяцев 2018 года показатель вырос на 14% — до 19 935 млн руб.

    Существенное влияние на результаты оказали разовые факторы: переход к МСФО-15 и приведшая к деконсолидации соответствующего актива июньская сделка по продаже пакета в Mail.Ru Group.

    Совокупная выручка «МегаФона» прибавила 4,7% год к году до 88,7 млрд руб. Выручка от мобильной связи в России выросла на 4,9% год к году до 70,9 млрд руб. Для сравнения: у МТС в РФ рост составил 1,9% год к году, а у российской дочки VEON – 0,5%.

    Количество активных мобильных абонентов «МегаФона» в РФ сократилось на 0,5% год к году до 75,2 млн. Снижение соответствует общеотраслевому тренду по улучшению структуры абонентской базы, который подразумевает снижение «чистого оттока» (исторически операторы в РФ «обновляли» до половины своей абонентской базы за год).

    Рентабельность OIBDA «Мегафона» в 3 квартале просела на 1,5 процентного пункта до 37,9% (33,7 млрд руб.), а без учёта новых стандартов отчётности и вовсе составила 37,3%. Несмотря на рост потенциально высокомаржинальной выручки от мобильной связи и широкополосного доступа в интернет (ШПД), бизнес стал генерировать меньше операционного денежного потока.
    читать дальше на смартлабе
  3. Рост CAPEX и долговой нагрузки Мегафона будут оказывать негативное влияние на денежные потоки компании - Промсвязьбанк

    Выручка Мегафона в III квартале выросла на 4,7%, до 88,7 млрд руб., OIBDA — на 0,9%, до 33,7 млрд руб.

    Выручка ПАО Мегафон в III квартале 2018 года увеличилась на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 88,73 млрд рублей, говорится в отчете компании. Показатель OIBDA по новым правилам МСФО вырос на 0,9%, до 33,65 млрд рублей. Рентабельность OIBDA сократилась до 37,9% с 39,4% в III квартале 2017 года. В соответствии с прежними МСФО OIBDA Мегафона составила 33,14 млрд рублей, рентабельность OIBDA — 37,3%. Чистая прибыль Мегафона снизилась на 4,6% год к году и составила 7,7 млрд рублей.
    Мегафон показал неплохие темпы роста выручки, но динамика OIBDA оказалась слабой, что негативно отразилось на марже. Отметим, что в структуре выручке хороший рост показали услуги от мобильной и фиксированной связи, но упали продажи оборудования. В целом, можно отметить рост CAPEX и долговой нагрузки Мегафоне. Первый растет из-за требований «закона Яровой», вторая – из-за выкупа акций. Оба эти фактора будут оказывать негативное влияние на денежные потоки компании.
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  4. Цена акций МегаФона будет зависеть от хода реализации обязательной оферты миноритариям - Атон

    Мегафон опубликовал операционные и финансовые результаты за 3К18

    Консолидированная выручка МегаФона выросла на 4.7% г/г и достигла 88.7 млрд руб. Совокупная сервисная выручка увеличилась на 6.3% г/г до 80.6 млрд руб. благодаря росту выручки от беспроводной связи, что в свою очередь обусловлено ростом выручки от мобильной передачи данных (11.8% г/г). Услуги фиксированной связи показали рост на 17.3% г/г, связанный с дальнейшим развитием проектов «Безопасный город» и «Цифровая экономика», а также с Чемпионатом мира по футболу. Снижение количества торговых точек привело к снижению выручки от продаж телефонов и аксессуаров на 8.6% г/г. По новым стандартам МСФО, показатель OIBDA вырос на 0.9% г/г до 33.7 млрд руб., а рентабельность OIBDA снизилась до 37.9% (против 39.4% в 3К17). Снижение стало результатом увеличения платы за использование спектра и более высоких расходов на персонал. Чистая прибыль снизилась на 4.6% г/г. Капзатраты увеличились на 47% г/г до 18.5 млрд руб. частично из-за продолжающегося развертывания сетей LTE и LTE-Advanced. Свободный денежный поток для акционеров вырос на 31.5% до 14.2 млрд руб. благодаря сильному денежному потоку от операционной деятельности (+15.2% г/г). Кроме того, Группа повысила свой прогноз по росту сервисной выручки на 2018 до «средними темпами в однозначных числах». Прогнозы по OIBDA и капзатратам были подтверждены (OIBDA останется без изменений по сравнению с 2017, капзатраты составят в диапазоне 75-80 млрд руб.; прогноз представлен без учета влияния новых стандартов МСФО).
    читать дальше на смартлабе
  5. Мегафон - совместно с Ростелекомом до конца года создадут СП по развитию сетей 5G

    "Мегафон" и "Ростелеком" до конца года создадут совместное предприятие в сфере подготовки к созданию сетей 5G в России, его функцией будет взаимодействие с государством в части выделения частот в наиболее привлекательном диапазоне — 3,4-3,8 ГГц — сообщили в «Мегафоне».

    Гендиректор «Мегафона» Геворк Вермишян пояснил, что на начальном этапе задачей СП будет не строительство единой сети, а работа с регулятором по освобождению наиболее привлекательного для 5G частотного диапазона 3,4-3,8 ГГц и выделению его для этой технологии.
    «То есть игрок должен модерировать получение свободного и достаточного по ширине спектрального диапазона для развертывания сетей 5G под задачи, под продукты, в том числе, цифровой экономики или, может быть, когда-то в будущем – под нужды массового рынка»


    В России, в отличие от стран, где находятся крупнейшие производители оборудования, этот диапазон занят большим количеством пользователей, не телеком-операторами.
    читать дальше на смартлабе
  6. В 2019 году МегаФон может столкнуться с сильным ростом капзатрат - Велес Капитал

    Чистая прибыль «МегаФона» за 3 квартал 2018 года по МСФО снизилась год к году на 4,6% — до 7 744 млн руб., сообщает компания. За 9 месяцев 2018 года показатель вырос на 14% — до 19 935 млн руб.
    Мы в целом позитивно оцениваем динамику бизнеса «МегаФона» по итогам квартала и 9 мес. текущего года. Абонентская база остается примерно на одном уровне без серьезных потерь, ARPU растет за счет повышенного трафика данных, хорошие результаты демонстрирует подразделение фиксированной связи.

    Оператор оптимизирует собственную розничную сеть, что приводит к просадкам в данном сегменте, но это компенсируется ростом других направлений. Факторы влияющие на динамику OIBDA во многом схожи с теми, которые мы видели у других операторов: рост платы за использование частотного спектра, а также расходов на персонал и рекламу. Чистая прибыль находится под давлением, что связано с ростом процентных платежей и амортизации. Стоит отметить, что на фоне выкупа акций долговая нагрузка оператора существенно возросла.
    читать дальше на смартлабе
  7. Процедура squeeze out позволит МегаФону полностью уйти с биржи - Велес Капитал

    «МегаФон» повысил прогноз по сервисной выручке на 2018 год, уточнив, что «сервисная выручка будет расти средними темпами в однозначных числах».

    Чистая прибыль «МегаФона» за 3 квартал 2018 года по МСФО снизилась год к году на 4,6% — до 7 744 млн руб., сообщает компания. За 9 месяцев 2018 года показатель вырос на 14% — до 19 935 млн руб.

    «МегаФон» представил сегодня, 20 декабря, свои финансовые результаты за 3К и 9М 2018 г. по МСФО. Компания отчиталась последней среди телекоммуникационных операторов, представив результаты с использованием новых стандартов отчетности МСФО 15 и 16.
    Мы отмечаем, что после обратного выкупа бумаг летом этого года, ликвидность акций оператора значительно снизилась и он был понижен в уровне листинга на Московской Бирже. Программа GDR на LSE была свернута, а все расписки выкуплены.

    Выручка за 3К продемонстрировала уверенный рост и прибавила 4,7% г/г до 88,7 млрд руб. при росте сервисной выручки на 6,3% г/г до 80,6 млрд руб. Абонентская база осталась примерно на уровне прошлого года, снизившись на 0,5% г/г до 75,2 млн. Стабильный прирост потребления данных на мобильных устройствах (DSU + 38,2% г/г) позволил увеличить выручку сервисов мобильной связи на 5,2% г/г даже при негативной динамике в голосовом трафике. На фоне проведения ЧМ 2018 и участия в ряде гос. программ цифровизации, рост выручки от услуг фиксированной связи составил в 3К 17,3% г/г до 8,3 млрд руб. «МегаФон» остается единственным оператором «большой тройки», у которого данное направление демонстрирует положительную динамику. Розничные продажи монобрендовой сети снизились на 8,6% г/г в силу продолжающегося сокращения количества салонов.
    читать дальше на смартлабе
  8. Выручка МегаФона за 3 квартал может составить 84 млрд рублей - Фридом Финанс

    «МегаФон» отчитается за 3 квартал.
    Ожидаем, что бизнес не претерпел существенных изменений. Однако позитивное влияние на результаты оказал рост продаж в сегменте мобильных данных. Выручка оператора составила, по нашему мнению, 84 млрд рублей, показатель EBITDA – 33,5 млрд рублей, а прибыль ожидается в диапазоне 18-20 млрд рублей. Фундаментальные факторы сейчас оказывают низкое влияние на котировки из-за ожидания оферты миноритариям, которая на наш взгляд, будет близка к текущей цене.
    Ващенко Георгий
    ИК «Фридом Финанс»
    читать дальше на смартлабе
  9. Мегафон - повысил прогноз по сервисной выручке в 2018 г, не планирует роста тарифов в 2019 г,

    "Мегафон" повысил прогноз по сервисной выручке на 2018 год по МСФО, ожидает ее роста в однозначных числах.

    Ранее компания прогнозировала, что ее сервисная выручка (от услуг мобильной и фиксированной связи) по итогам 2018 года останется на уровне 2017 года или покажет небольшой рост.

    «Принимая во внимание результаты деятельности компании, мы повышаем прогноз для 2018 года по сервисной выручке, сделанный ранее в начале года: наша сервисная выручка будет расти средними темпами в однозначных числах»

    «Мегафон» пока не планирует в 2019 году повышать тарифы, несмотря на ожидаемый рост расходов, однако будет смотреть на ситуацию на рынке.

    Коммерческий директор компании Влад Вольфсон:

    «У нас в моменте нет никаких изменений с точки зрения работы с ценами»

    По его словам, в следующем году будут изменения, в том числе, существенно влияющие на расходы операторов. «Тем не менее, у нас в планах — действовать ровно в рамках нашей стратегии more for more, то есть подыскивая каждый раз какие-то варианты для того, чтобы нашим абонентам было как можно выгоднее находиться именно в „Мегафоне“. Не будет никакого однозначного сейчас ответа на вопрос „будет или не будет повышение“, но мы будем внимательно смотреть за рынком. Сейчас в этом плане мы ничего не предпринимаем»

    читать дальше на смартлабе
  10. Мегафон - чистая прибыль за 3 кв по МСФО снизилась на 4,6% г/г и составила 7 744 млн руб.

    ПАО «МегаФон»  объявляет финансовые и операционные результаты за 3 квартал 2018 года.

    Основные финансовые и операционные показатели за 3 квартал 20182 года:

    •     Консолидированная выручка выросла на 4,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 88 733 млн руб.
    •     Показатель OIBDA вырос на 0,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 33 654 млн руб.
    •     Показатель рентабельность OIBDA составил 37,9% по сравнению с 39,4% в третьем квартале 2017 года
    •     Чистая прибыль снизилась на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 7 744 млн руб.
    •     CAPEX увеличился на 47,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 18 478 млн руб.
    •     Свободный денежный поток для акционеров вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 31,5% и достиг 14 226 млн руб.
    •     Чистый долг на 30 сентября 2018 года составил 276 382 млн руб.
    •     Число мобильных абонентов на 30 сентября 2018 года снизилось за год на 0,4% до 76,9 млн человек

    читать дальше на смартлабе
  11. Чистая прибыль 3 кв -4,6% до 88,7 млрд руб.
    FCF = 14.2 млрд руб
  12. сегодня ожидаем: Мегафон: фин рез 3 кв МСФО

    см. календарь по акциям
  13. Оферта миноритариям - ожидаемое событие для Мегафона - Промсвязьбанк

    «Дочка» Мегафона конвертировала GDR в акции, направила оферту миноритариям в ЦБ

    ООО Мегафон Финанс, «дочка» оператора Мегафон, конвертировало принадлежащие ему GDR в обыкновенные акции компании. В результате компания стала владельцем 78,84% Мегафона и в соответствии с законодательством направила предложение о выкупе акций у миноритариев на рассмотрение в ЦБ. Поручительство на сумму до 90 млрд рублей в рамках оферты миноритариям Мегафон Финансу предоставил Газпромбанк, говорится в сообщении Мегафона.
    Оферта миноритариям — ожидаемое событие, совет директоров Мегафона еще в начале ноября одобрил предоставление «дочке» займа на сумму до 111,6 млрд рублей для обязательного предложения, которое нужно будет направить миноритариям в случае конвертации GDR в акции. Отметим, что оферта, после конвертации, будет направлена только держателям, не аффилированным с USM и Мегафон Финанс. Такими являются ГПД (19%), а также free float (2,2%).
    Промсвязьбанк
    читать дальше на смартлабе
  14. Мегафон — «Мегафон Финанс» погасил GDR и направил на рассмотрение в ЦБ обязательную оферту миноритариям

    «МегаФон»  сообщает о том, что ООО «МегаФон Финанс» («МегаФон Финанс»), стопроцентное дочернее общество МегаФона, погасило глобальные депозитарные расписки («ГДР»), удостоверяющие права на обыкновенные акции Общества, и в связи с этим направило обязательное предложение о приобретении акций на рассмотрение в Банк России.

    10 декабря 2018 г. МегаФон Финанс погасил все принадлежавшие ему ГДР и получил соответствующее количество обыкновенных акций Общества. В результате погашения ГДР МегаФон Финанс стал владельцем 139 616 537 обыкновенных акций Общества, что в совокупности с акциями, принадлежащими его аффилированным лицам, составило 78,84% уставного капитала МегаФона. В связи с пересечением порогового значения в 75% МегаФон Финанс намерен направить акционерам Общества обязательное предложение о приобретении принадлежащих им акций в порядке и в сроки, установленные Федеральным законом «Об акционерных обществах».

    http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?eventid=9GoXIyjb-CE68btta-CAI-Crw-B-B


    читать дальше на смартлабе
  15. Ого займ:
    MFON
    Совет директоров «Мегафона» на заседании 5 декабря принял решение предоставить возобновляемый заем таджикской «дочке» «ТТ Мобайл» (бренд — «Мегафон Таджикистан") в размере 550,5 млн долларов

    #mfon
  16. По какой цене будут выкупать акции несогласных с решением собрания 6/12/18?
  17. Операторы развернулись в интернете вещей. По числу сим-карт лидируют МТС и «МегаФон»

    Российские операторы связи по итогам первого полугодия 2018 года заработали на проектах в области интернета вещей около 5,9 млрд руб., при этом 80% подключенных сим-карт поделили МТС и «МегаФон». В ближайшие годы операторы ждут от этого рынка роста на 18–25% ежегодно и делают ставку на стандарт NB-IoT, стоимость подключения к которому, как ожидается, будет снижаться.
    www.kommersant.ru/doc/3812995
  18. У «Мегафона» подорожает международный роуминг

    С 3 декабря для абонентов «Мегафона» подорожает международный роуминг, а также международные звонки и SMS, говорится в сообщении компании. Изменения затронут абонентов шести действующих и архивных тарифных линеек (в том числе и «Включайся»), а также 21 отдельного тарифа. За услуги международной связи и роуминга «Мегафон» рассчитывается с партнерами в долларах и в связи с валютными колебаниями оператор вынужден менять стоимость связи, объясняет его представитель Ольга Кузичева. По ее мнению, это коснется не более 1% абонентов, так как большинство абонентов выбирают альтернативную опцию «Роуминг, гудбай!», чтобы использовать все услуги связи по домашним ценам.
    www.vedomosti.ru/technology/articles/2018/11/20/786986-megafona
  19. Новость о создании консорциума 5G Мегафон и Ростелеком нейтральна на данном этапе - Атон

    МегаФон, Ростелеком и Ростех могут начать сотрудничество в рамках проекта 5G

    Как сообщает Коммерсант, МегаФон и Ростелеком обсуждают варианты создания консорциума, который станет единым оператором по развитию сети 5G в России. Ростех уже имеет наработки в 5G, которые могут стать основой для развития партнерства. Хотя новостное агентство сообщает, что соглашение может быть подписано уже в начале 2019, для создания консорциума потребуется одобрение ФАС и Минкомсвязи.
    Ростелеком является сторонником единой сети 5G в России едва ли не с самого начала обсуждений данного вопроса. Хотя другие игроки опасаются, что консорциум может негативно повлиять на свободную конкуренцию, поскольку цены будут зависеть от тарифов, он может также значительно снизить будущие инфраструктурные инвестиции для других операторов. Мы считаем новость нейтральной до объявления условий сделки и ее утверждения правительством.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  20. 5G делят на троих. «МегаФон», «Ростелеком» и «Ростех» могут создать партнерство

    Как стало известно “Ъ”, «Ростелеком» совместно с «МегаФоном» и «Ростехом» обсуждают создание единого инфраструктурного оператора для развития сети 5G в России с использованием отечественных решений. Проект позволит сократить затраты на развертывание сети, полагают эксперты. Но другие игроки, а также столичные чиновники обеспокоены риском ограничения конкуренции.
    www.kommersant.ru/doc/3805046
  21. Mail.ru Group и Мегафон - получили около 18% и 16% акций онлайн-сервиса такси «Сити-Мобил»

    Mail.ru Group и «Мегафон» получили около 18% и 16% акций онлайн-сервиса такси «Сити-Мобил» по итогам первого раунда инвестиций.

    Всего, «Мегафон» и Mail.ru Group, инвестируют в онлайн-сервис такси «Сити-Мобил» до 26 млн долларов и могут получить суммарно до 57% акций компании. «Мегафону» принадлежит 63,8% голосующих акций Mail.ru Group (или 15,2% уставного капитала). Однако в рамках этой сделки оператор и интернет-компания выступают в качестве самостоятельных инвесторов и не планируют консолидировать приобретение.
    «Сити-Мобил» планирует привлечь $35 млн.

    глава «Сити-Мобил» Арам Аракелян:
    Мы закрыли первый раунд инвестиций, который состоял из двух этапов. По итогам этого раунда мы выполнили все, что ожидали в плане достижения бизнес-показателей

    Сумму привлеченных инвестиций «Сити-Мобил» не уточнил. Полученные средства будут направлены на развитие компании, в частности на региональную экспансию.


    читать дальше на смартлабе
  22. сегодня ожидаем: Мегафон: закрытие реестра для ВОСА

    см. календарь по акциям
  23. Мегафон - сообщение о созыве ВОСА (о возможном выкупе)

    «МегаФон»  сообщает о том, что 2 ноября 2018 г. Совет директоров МегаФона дал согласие на взаимосвязанные крупные сделки — предоставление Компанией финансирования ООО «МегаФон Финанс» и предоставление поручительства в отношении банковской гарантии, которая может быть выдана ООО «МегаФон Финанс», и принял решение о созыве Внеочередного общего собрания акционеров («ВОСА») 6 декабря 2018 года в форме заочного голосования для рассмотрения вопроса о согласии на совершение указанных взаимосвязанных крупных сделок, в совершении которых имеется заинтересованность.

    13 ноября 2018 г. — дата, которая была одобрена в качестве отчётной даты, требуемой для составления списка лиц, имеющих право на участие в ВОСА, на основании информации из реестра Общества.
    читать дальше на смартлабе

Мегафон - факторы роста и падения акций

  • до 22.08.2018 выкуп акций и GDR выше рынка по $9.75 за штуку
  • Очень жесткая конкуренция в секторе приводит к давлению на тарифы сотовой связи
  • Прибыль Мегафона снижается 4-й год, и упала вдвое по сравнению с величиной 2013-го года
  • Затраты на привлечение и удержание абонентов растут, тарифы снижаются
  • фаза роста компании закончена
  • Отсутствуют видимые позитивные драйверы
  • Компания почему-то выплатила 40 млрд руб дивидендов за 2016 год, нарастив долг за 16 год на 40 млрд руб - до 221 млрд (из-за покупки мейл.ру)
  • Мажоритарные акционеры "выдаивают" компанию. Например, идут выплаты дивидендов за счет увеличения долга. Или не совсем понятная покупка мейл.ру у связанных сторон с соответствующим наращиванием долга
  • "Закон Яровой" несет в себе риск существенного увеличения капзатрат в будущем
  • 26.10.17 гендиректор компании сказал, что Мегафон может отказаться от дивидендов из-за потребности наращивать CAPEX на развертывание сети 5G и из-за закона Яровой. Таким образом единственный фактор привлекательности Мегафона испарился.
  • Шведская Telia избавилась от акций Мегафона
  • "статус публичной компании не является стратегическим приоритетом для Мегафона" 17.07.2018 Уход компании с LSE
  • После завершения выкупа акций в августе 2018 акции Мегафона будут переведены из 1-го котировального списка в третий.
  • Основные акционеры Мегафона - Усманов, Ростех находятся под американскими санкциями

Мегафон - описание компании

мегафон

ПАО «МегаФон» (ИНН 7812014560) основано в 1993 году как ЗАО «Северо-Западный GSM», в 2002 году переименовано в ОАО «МегаФон». Компания является вторым по величине сотовым оператором РФ, обслуживающим более 69 млн абонентов. Дочерние компании МегаФона работают в Таджикистане, Абхазии и Южной Осетии.

Уставный капитал Мегафона составляет 62 млн руб. и разделён на 620 млн акций номиналом 0.1 руб.
IPO Мегафона состоялось в ноябре 2012 года на LSE и Московской бирже.
Цена предложения была $20/GDR, были размещены акции на $1,8 млрд, капитализация на IPO составила $11,2 млрд.


Годовой отчет Мегафона 2015 

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: