Мать и Дитя (MD) акции

Как влияет низкая рождаемость на бизнес Мать и дитя?

💉 Мать и дитя представила на днях свои операционные результаты за 6 мес. 2024 года, а потому предлагаю в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Выручка с января по июнь увеличилась на +22,6% (г/г) до 15,8 млрд руб. Сильные результаты в первую очередь достигнуты за счёт стационарного лечения, причём как в московских, так и в региональных госпиталях.

После периода стагнации в 2022–2023 гг. компания вновь вернулась на траекторию высоких темпов прироста выручки, и вскоре фондовый рынок будет вновь рассматривать Мать и дитя как компанию роста.

📉 Кстати, Росстат накануне представил данные по рождаемости за январь-май 2024 года, согласно которым показатель в годовом выражении сократился на -2,1% (г/г) до 500,9 тыс. младенцев. Власти выражают озабоченность текущим уровнем рождаемости, который оценивается как критически низкий. Однако, несмотря на это, Мать и дитя отмечает увеличение числа родов в своих клиниках. Это может свидетельствовать о том, что всё больше семей предпочитают обращаться к частным медицинским учреждениям для получения качественных услуг.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В России значительно вырос спрос на телемедицинские консультации

В 2023 году специалисты подведомственных Минздраву клиник провели более 8 млн дистанционных приемов, включая врачебные консилиумы. А с 2019 года, по данным Минздрава, объем подобных услуг в России увеличился в 11 раз.

В «СберЗдоровье» констатируют, что спрос на онлайн-приемы в первой половине 2024 года вырос почти на 45% по сравнению с тем же периодом прошлого года. На дистанционный осмотр чаще всего записываются к терапевту, педиатру, гинекологу, психологу и дерматологу. А в первой половине 2024 года вырос спрос еще и на врачей ЛФК и стоматологов.

www.kommersant.ru/doc/6878056?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и дитя.
Менеджмент MDMG предлагает направлять на дивиденды по 60-75% чистой прибыли.

При этом сеть клиник опубликовала сильные операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года. Все основные показатели выросли.
Квартальная выручка выросла на 22,1%, полугодовая выручка увеличилась на 22,6%.
Принятые роды, койко-дни, посещения — всё в плюсе. 👍

Менеджмент также заявил, что в этом году компания планирует вернуться к практике выплаты дивидендов два раза в год.
Есть подозрение что компания может заработать значительно больше чистой прибыли по итогам года, а значит и дивиденды могут быть выше.

Прибыль на акцию может составить 124 рубля, а если на дивиденды направят 60-75 процентов прибыли, то итоговые дивиденды могут составить 8,6 — 10,6 процентов.

При этом многие брокеры и инвест дома прогнозируют рост акций на 26-44 процента.

Спрос на частную медицину растет. Компания продолжает расширяться не только в Москве и области, но и в регионах.
Продолжаю держать акции в портфеле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Менеджмент MDMG предлагает направлять на дивиденды по 60-75% чистой прибыли

«Мы действительно все денежные средства, которые у нас будут свободными, будем направлять на дивиденды. По крайней мере, такая сейчас позиция нашего генерального директора. Понятно, что решение будет принимать совет директоров или — по годовым дивидендам — будут голосовать акционеры. Но мы будем рекомендовать нашему совету директоров выплату дивидендов в диапазоне 60-75%», - сообщила в эфире канала Market Power финансовый директор компании Ия Лукьянова.

t.me/marketpowercomics

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и Дитя могут заплатить дивиденды за 24г. в размере 70 ₽ на акцию (ДД 7,8%), таргет по бумаге 1150 р. (потенциал роста 29%) - SberCIB

Год к году выручка увеличилась на 22%. Это на 4% выше прогнозов SberCIB. Всё благодаря тому, что средний чек вырос сильнее, чем они рассчитывали. А вот число посещений и госпитализаций почти совпало с ожиданиями аналитиков.

В июне компания выплатила 10,6 млрд ₽ в качестве дивидендов за первый квартал. Сейчас на её балансе 2,7 млрд ₽.

По оценке SberCIB, капзатраты сети в текущем году не превысят 2,5 млрд ₽ — строительство новых госпиталей в Москве перенесли на 2025–2026 годы. 

Это значит, что по итогам года компании хватит свободного денежного потока, чтобы выплатить в качестве дивидендов 70% чистой годовой прибыли. В SberCIB считают, что могут заплатить по 70 ₽ на акцию, а дивдоходность будет 7,8%. 

Аналитики сохраняют оценку «покупать» по акциям группы. Таргет — 1 150 ₽, потенциал — 29%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и Дитя. Отчет за 1 полугодие 2024 года.

Недавно вышел отчет за 1 полугодие у компании «Мать и Дитя».
Давайте взглянем на него.

Финансовые показатели:
-Общая выручка Группы увеличилась на 22,6% год к году до 15 760 млн руб. благодаря
росту выручки, прежде всего, от посещений и стационарного лечения, а также
существенному росту показателей по родам;
-Выручка московских госпиталей выросла на 26,4% год к году до 7 827 млн руб. в связи с
ростом выручки от оказанных услуг, прежде всего, в условиях стационара и по направлению
родов;
-Выручка региональных госпиталей увеличилась на 18,4% год к году до 4 188 млн руб.
благодаря росту выручки по амбулаторным посещениям и родам;
-Выручка амбулаторных клиник в Москве и Московской области увеличилась на 9,0% год
к году до 1 482 млн руб. ввиду роста выручки от амбулаторных посещений;
-Выручка амбулаторных клиник в регионах выросла на 27,5% год к году до 2 235 млн руб.
ввиду роста выручки от амбулаторных посещений и ЭКО;
-Чистая денежная позиция на 30 июня 2024 года составила 13 328 млн руб. После

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏥 $MDMG — Сочетание роста бизнеса и отличных дивидендов
Полтора месяца назад компания закончила переезд в Россию, и на открытии торгов акцию разогнали аж до 1300 рублей.

Но после весь этот рост мгновенно слили, да и дивидендный гэп помог продлить падение.

Объективно столь большая коррекция не была обоснована, поэтому даже на падающем рынке бумага смогла неплохо восстановиться.

📊 Сегодня же Мать и Дитя опубликовала сильный отчет, исходя из которого видно, что отличный рост по всем направлениям сохраняется.

Согласно стратегии развития клиника и дальше будет активно наращивать количество клиник и увеличивать спектр услуг.

💰 Ко всему этому добавляется отсутствие долгов, наличие кэша и приятная дивдоходность в 12% с выплатами 2 раза в год.

Этого с лихвой хватает, чтобы сделать бумагу весьма интересной, а перед грядущими отчетами потребительская тенденция разгона скорее всего сохранится.

❗️Считаю, что сейчас цена акций по-прежнему не полностью отражает темпы развития и щедрые дивиденды. Так что свою позицию держу дальше, от текущих Мать и Дитя все также выглядит весьма интересно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Павел Дуров поднял спрос на ЭКО: это произошло после признания о том, что у него более 100 биологических детей — Ъ
В России резко вырос спрос на донорство спермы. Как пишут СМИ, это произошло после признания Павла Дурова о том, что у него более 100 биологических детей. Причем многие пациентки даже готовы прилететь ради биоматериала основателя Telegram в Россию из других стран.

www.kommersant.ru/doc/6865692

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды МАТЬ И ДИТЯ за 1П24 могут составить около 25 руб. (ДД 3%), мы сохраняем позитивный взгляд на компанию - АТОН
Совокупная выручка выросла в годовом сравнении на 22,1% до 8,1 млрд рублей, при этом в крупнейшем сегменте — госпитали Москвы — зафиксирован рост выручки на 27,9% г/г до 4,0 млрд рублей. Госпитали в регионах увеличили выручку на 15,7% г/г до 2,2 млрд рублей, клиники в Московском регионе — на 8,1% г/г до 0,8 млрд рублей, клиники в других регионах — на 26,0% до 1,2 млрд рублей. Общая выручка на сопоставимой (LfL) основе увеличилась на 18,5%. Рост в реальном выражении отмечен во всех ключевых сегментах. В частности, число принятых родов выросло на 21,8% г/г до 2,8 тыс., количество пункций ЭКО увеличилось на 1,2% по сравнению с прошлогодним показателем и достигло 5,3 тыс., количество койко-дней составило 36,9 тыс. (+4,4% относительно прошлогоднего показателя), количество амбулаторных посещений — 615,9 тыс. (+21,7% г/г). Рост выручки также поддержало увеличение среднего чека. Капзатраты сократились до 0,4 млрд рублей на фоне высокой базы (0,9 млрд за 1 полугодие 2024 года против 2,0 млрд рублей годом ранее). Чистая денежная позиция группы на 30 июня составила 13,3 млрд рублей по сравнению с 9,0 млрд рублей на 31 декабря. В начале июля компания выплатила дивиденды в размере 10,6 млрд. Гендиректор отметил, что компания планирует возобновить выплаты дивидендов два раза в год.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МД Медикал операционные результаты 2 кв. 2024 г. - M&A прошлого года работают, сохраняя высокие темпы роста выручки

Группа МД Медикал (Мать и дитя) опубликовала операционные результаты за 2-ой квартал 2024 года.

Выручку выросла на +22% до 8,1 млрд рублей. Основной вклад в рост выполнил госпитальный сегмент в Москве (+27,9% до 4 млрд рублей), благодаря приобретению медцентру на Мичуринском проспекте в прошлом году. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈 Мать и дитя растет по всем направлениям

Сеть медклиник представила выручку и операционные показатели за полгода

 

Мать и дитя (MDMG)

МСар = ₽64 млрд

Р/Е = 8

 

 

🔹Выручка:

— общая: ₽15,8 млрд (+22,6%)

— московские госпитали: ₽7,8 млрд (+26%)

— региональные госпитали: ₽4,2 млрд (+18%)

— московские амбулаторные клиники: ₽1,5 млрд (+9%)

— региональные амбулаторные клиники: ₽2,2 млрд (+27,5%)

 

Количество амбулаторных посещений выросло до 1,2 млн (+19%), принятых родов — до 5,4 тыс. (+20%), пункций ЭКО — до 9,7 тыс. (+4%).

 

Во 2 квартале компания увеличила чистую денежную позицию до ₽13,3 млрд (+22% к 1 кварталу 2024 года). Капитальные затраты за тот же период снизились до ₽435 млн (-15%).

 

‼️ Компания также сообщила, что уже в 2024-м планирует вернуться к выплате дивидендов дважды в год.

 

 

🚀По мнению наших аналитиков, самое лучшее, что может сделать инвестор, — это поинтересоваться о результатах у самой компании. И Market Power предоставит подписчикам эту возможность! Уже завтра топ-менеджмент компании Мать и дитя ответит на любые интересующие вас вопросы в прямом эфире. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👩‍🍼 Мать и Дитя радует выручкой, "кубышкой", дивидендами и среднем чеком

Мать и дитя ( $MDMG ) обнародовала очередную отчетность — за второй квартал и за первое полугодие 2024 года.

Согласно представленным данным, общая выручка компании составила 8,1 млрд рублей за второй квартал 2024 года (+22,1% к результату аналогичного квартала прошлого года) и 15,760 млрд рублей (+22,6% год к году) за первое полугодие 2024 года.

Рост общей выручки обусловлен ростом доходов от посещения клиник, стационарного лечения, числа родов.

📌 В разбивке по территориальному признаку выручка такова.

Выручка госпиталей в Москве достигла 3,97 млрд рублей (+27,9% г/г) за второй квартал и 7,82 млрд рублей (+26,4% г\г) за первое полугодие. В первую очередь, за счет увеличения объема помощи, оказываемой в условиях стационаров, и росту числа родов.

Выручка госпиталей в регионах также значительно выросла, но слабее, чем в Москве: на 15,7%, до 2,16 млрд рублей во втором квартале и на 18,4% г\г, до 4,19  млрд рублей за полгода 2024. Особенно существенное влияние на результат регионального сегмента оказали госпитали в Тюмени, Новосибирске, Уфе и Самаре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и Дитя может вернуться к выплате дивидендов 2 раза в год с вероятной отсечкой в сентябре или октябре, доходность составит около 10% - Мои Инвестиции

Выручка выросла на 22% г/г до 8 млрд руб., а увеличение удалось сохранить на уровне, который компания достигала во время активного лечения пациентов с ковидом. Мы отмечаем сильные тренды по широкому спектру услуг и госпиталей, а также входящую поддержку от приобретённых активов.

Количество родов увеличилось на 22% г/г, а средняя цена добавила 20% г/г до 387 тыс. руб. Московские и региональные госпитали показывают сопоставимую динамику, и компания наблюдает повышение премиальности услуги с большим спросом на высокобюджетные роды.

Региональные больницы практически полностью вышли на планируемые уровни загрузки. Их доля выручки превысила 40% с консолидированным темпом роста в 20% г/г в 1-м пол. 2024 года. Посещения клиник в регионах выросло на 52% г/г на фоне роста спроса на частную медицину и ведение беременности, а также новых приобретений.

У компании отсутствует корпоративный долг, а чистая денежная позиция равна 13,3 млрд руб. на июнь. По нашим оценкам, этого достаточно, чтобы покрыть накопленные дивиденды за пропущенные периоды до редомициляции (выплата в июле 2024 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КИТ Финанс: 👌🏻Подтверждаем цель в бумагах Мать и дитя

Компания опубликовала результаты за 1П 2024 года.

• Выручка +22,6% г/г до ₽15 760 млн
• Чистая денежная позиция ₽13 328 млн
• Капзатраты ₽946 млн

Интересное

#MDMG редомицилировалась в Россию и выплатила рекордные дивиденды — ₽141. Дивидендная доходность составила порядка 13% на дату объявления.

В конце 2023 года компания приняла новую дивидендную политику, согласно которой при соотношении Net debt/EBITDA ниже 3,0х на выплаты может направляться до 100% от чистой прибыли.

🗣Мнение: считаем, что компания и дальше сможет платить дивиденды на уровне 10-12% и они не будут перегружать компанию, позволяя инвестировать деньги в развитие.

Акции интересны к покупке, так как предлагают стабильный рост бизнеса (на 10-11% в год) и привлекательную дивидендную доходность (10-12% в год).

🎯Целевой ориентир — ₽1100.

Бумаги включены в КИТовый модельный портфель с долей 2%.

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и дитя в 2024 году вернется к выплате дивидендов дважды в год — СЕО
Мать и дитя в 2024 году вернется к выплате дивидендов дважды в год — СЕО

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МКПАО «МД Медикал Груп объявляет операционные и неаудированные финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2024 года
Общая выручка группы выросла на 22,1% год к году и составила 8 097 млн. руб. благодаря росту выручки, прежде всего, от посещений и стационарного лечения, а также существенному росту показателей по родам. Сопоставимая выручка (LFL) группы выросла на 18,5% год к году.

Количество койко-дней выросло на 4,4% год к году до 36 861 при одновременном увеличении среднего чека на 17,1% до 102,5 тыс. руб. в Москве и 6,3% год к году до 42,5 тыс. руб. в регионах. Количество амбулаторных посещений выросло на 21,7% год к году до 615 902 при увеличении среднего чека на 7,0% до 5,9 тыс. руб. в Москве и 5,9% год к году до 2,4 тыс. руб. в регионах. Количество принятых родов выросло на 21,8% год к году до 2 796 при увеличении среднего чека на 23,5% год к году до 561,9 тыс. руб. в Москве и росте на 12,6% год к году до 228,3 тыс. руб. в регионах. Количество пункций ЭКО выросло на 1,2% и составило 5 272 при увеличении среднего чека на 5,4% до 295,1 тыс. руб. в Москве и 14,9% год к году до 293,5 тыс. руб. в регионах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГК «МД Медикал» увеличила выручку на 23% в первом полугодии 2024 годаСегодня МКПАО «МД Медикал Груп» (MDMG) объявляет операционные и неаудир...

MD_Medical_Group, достойные результаты. Когда ждать рекомендацию по дивидендам?

ГК «МД Медикал» увеличила выручку на 23% в первом полугодии 2024 года

Сегодня МКПАО «МД Медикал Груп» (MDMG) объявляет операционные и неаудированные финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2024 года. Рост выручки в 1 полугодии 2024 года составил 23%.

Ключевые показатели за 1 полугодие 2024 года:

  — Общая Выручка ГК «МД Медикал» в 1 полугодии 2024 года выросла на 22,6 % до 15,8 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ключевыми драйверами роста были результаты госпитального сегмента Группы по стационарному обслуживанию в сфере многопрофильной медицинской помощи, женского и детского здоровья. 20% рост выручки от оказания медицинской помощи в условиях стационаров госпиталей обеспечили, в основном, направления хирургии, гинекологии, педиатрии, онкологии.

В части амбулаторной помощи и госпитали, и клиники Компании продемонстрировали 28% рост выручки по данному направлению. Наибольший эффект на динамику выручки от амбулаторных посещений оказал рост объемов услуг в сфере диагностики, гинекологии и педиатрии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Клиники Мать и дитя 2кв 2024г: выручка +22,1% г/г до 8,1 млрд руб
Клиники «Мать и дитя» (MDMG) 2кв 2024г: выручка +22,1% г/г до 8,1 млрд руб

Рост выручки обусловлен, прежде всего, увеличением доходов от посещений и стационарного лечения, а также существенным ростом показателей по родам, поясняет компания.

Выручка московских госпиталей во II квартале увеличилась на 27,9% — до 3,97 млрд рублей. Выручка региональных госпиталей выросла на 15,7% и составила 2,16 млрд рублей.

Долг группы, полностью представленный обязательствами по аренде и лизингу, по состоянию на 30 июня 2024 года составил 1,3 млрд рублей, увеличившись на 31% по сравнению с показателем на 31 марта.

t.me/ifax_go

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Операционные результаты за 2 кв. и I полугодие 2024 г.

см. календарь по акциям

В 1п 2024г продажи услуг в частных медицинских лабораториях и клиниках выросли на 19% г/г — Ъ
В январе-июне 2024 года продажи лабораторных услуг и анализов увеличились на 19% году к году, сообщили “Ъ” в «Чек Индексе» и «СберЗдоровье». По данным сервисов, средний чек на лабораторные анализы — на 10%, до 1,17 тыс. руб. 

По данным «СберЗдоровья», самыми популярными стали исследования с венозной кровью: клинический анализ и общий анализ крови, анализ на гормоны. В сервисе спрос на анализы в январе—июне вырос почти на 53% год к году.

Помимо комплексных анализов, сети отмечают спрос на генетические тесты и анализы пренатальной диагностики.

Лабораторные сети продолжают наращивать число офисов. «Гемотест» в 2023 году открыл 123 новых лабораторных отделения и 26 лабораторий, «ЛабКвест» в первом полугодии — 44 точки, до 177, сообщили их представители.

www.kommersant.ru/doc/6863805

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции МД Медикал Груп (Мать и дитя) - разбор компании

Продолжаю публиковать свои разборы разных компаний. Сегодня разбираю МД Медикал Груп (Мать и дитя).

Обзор по компании МД Медикал Груп (Мать и дитя) #MDMG
Сектор: Медицина

Ранее эту компанию не разбирал, мой первый разбор.

▪️ Капитализация: 737M$
▪️ P/E — 8,3
▪️ P/S — 2,3
▪️P/B — 1.85
ℹ️ Из 9 компаний РФ, которые имеют листинг и работает в медицинском направление, 2 убыточные, 4 — слишком дорого стоят. Медикал Груп — среди тех трёх, кто оценивается адекватно, и она чуть дороже среди этой тройки. Если смотреть на похожие компании, как Мать и дитя в США, они оцениваются примерно от 2 до 4 раз дороже по P/E (от 15 до 30). В целом Медикал Груп сейчас можно оценить как справедливую оценку в среднем по рынку.

Новостной фон
▪️Компания объявляет о приобретении клиники «РГС-Мед» в столице Республики Коми — г. Сыктывкар у компании ПАО СК «Росгосстрах». Сумма сделки составляет 25 млн рублей и финансируется за счет собственных средств Группы. (июнь)
▪️Ожидаем закрытия дивгэпа Группы «Мать и дитя» в течение 1,5–2 месяцев — Альфа-Инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и Дитя перед отчетом

Доброе утро, коллеги.

Мать и Дитя по техническому анализу красиво консолидируется рядом с уровнем поддержки в районе 795 рублей. 31 июля ожидаются операционные результаты компании за 2 кв. и 1 полугодие 2024 года.

Всем успешных торгов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГК «Мать и дитя» - лидер в сфере вспомогательных репродуктивных технологий в России
Уважаемые инвесторы, добрый день. На следующей неделе, 31 июля, мы опубликуем наши операционные результаты за 2 квартал и 1-ое полугодие 2024 г., а сегодня, во всемирный день вспомогательных репродуктивных технологий (ВРТ), хотим поделиться приятной для нас новостью: мы подтвердили свое первенство в области ЭКО в секторе частной медицины, зафиксировав значимое достижение в Реестре рекордов России: самое большое количество переносов эмбрионов за один год.

В 2023 году в клиниках и госпиталях «Мать и дитя» было суммарно осуществлено 21 435 переносов. Это означает, что в 2023-2024 гг. при помощи репродуктологов ГК «Мать и дитя» после процедур ЭКО уже родились и родятся в ближайшие месяцы около 6 500 детей.

На сегодняшний день ГК «МД Медикал» является признанным лидером в области ВРТ и проводит более 18% всех пункций ЭКО в России. Кроме того, процедуры ЭКО, проведённые в наших медицинских учреждениях, показывают исключительно высокую результативность: более чем в 45% случаев наступает долгожданная беременность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Целевая цена по бумагам МД Медикал на горизонте 4 месяцев - 1000 руб. (апсайд 18%) - Альфа-Инвестиции

Прирост площадей в амбулаторном сегменте на 15% в год в 2024–2025 годах и увеличение стоимости услуг могут обеспечить рост выручки на 16–18% в год. При этом у компании отсутствует чистый долг, что даёт устойчивость в период высоких ставок.

МД Медикал — один из немногих эмитентов, полностью выплативших накопленные за предыдущие годы денежные средства в виде дивидендов. Мы ожидаем, что компания продолжит дивидендные выплаты в будущем, и ждём payout ratio 2024 на уровне 65–70% чистой прибыли. Годовая дивидендная доходность составляет 10%.

По нашим оценкам, объём предложения со стороны инвесторов, покупавших акции в Euroclear, полностью реализован. Значимых сдерживающих факторов для роста акций нет, текущие котировки выглядят привлекательными для входа.
Публикация операционного (конец июля) и финансового (конец августа) отчётов может стать дополнительным драйвером роста бумаг МД Медикал.

Риски
Общерыночные распродажи, которые могут давить на все акции на Московской бирже. При этом акции МД Медикал могут быть лучше рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>