Число акций ао 38 млн
Номинал ао 500 руб
Тикер ао
  • MBNK
Капит-я 46,8 млрд
Опер.доход 62,5 млрд
Прибыль 9,5 млрд
Дивиденд ао 89,31
P/E 4,9
P/B 0,4
ЧПМ 9,6%
Див.доход ао 7,2%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
МТС Банк Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

МТС Банк акции

1248  +1.5%
#smartlabonline
  1. Аватар Александр Антонов
    Разбор отчёта МТС Банка 4Q24. Оценка возможных дивидендов.

    МТС Банк представил финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 год. Рассмотрим основные тенденции в банке, который торгуется с одним из самых низких мультипликаторов P/BV.

    Разбор отчёта МТС Банка 4Q24. Оценка возможных дивидендов.

    Ниже диаграмма с визуализацией доходных и расходных частей для лучшего понимания финансовых потоков. По итогам 2024 года Банк заработал по МСФО 12.37 млрд рублей. Отмечал в последнем посте с обзором РСБУ, что квартального убытка в МСФО не будет. Дополнительно банк приводит скорректированный показатель чистой прибыли – 15.8 млрд рублей. Я всегда очень критически смотрю на любые корректировки, но в данном случае скорректированный показатель вполне можно рассматривать, т.к. расходы в размере 3.353 млрд рублей связаны с привлечением капитала. Достаточно существенная one-off вещь в контексте МТС Банка.




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Редактор Боб
    Ожидаем, что МТС банк увеличит чистую прибыль на 13% г/г в 25 г., акции торгуются на уровне 0,5x по P/BV 2025П и 3,8x по P/E 2025П, что недорого по сравнению с текущими оценками сектора - АТОН

    МТС БАНК — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2024 ГОД ПО МСФО

    Чистая прибыль МТС Банка за 2024 год составила 12,4 млрд рублей, не изменившись по сравнению с предыдущим годом, рентабельность капитала (ROE) составила 15,1% по сравнению с 19,1% в 2023 году. Чистый процентный доход банка составил 41,6 млрд рублей (+16% год к году) в результате роста кредитного портфеля, чистая процентная маржа сократилась до 8,0% (в 2023 году — 9,2%), а чистый комиссионный доход увеличился до 23,2 млрд рублей (+8% г/г) благодаря росту в сегментах эквайринга и платформенных решений для телекома. В то же время банк отчитался о росте операционных расходов на 22% в годовом сравнении до 24,6 млрд руб. в результате повышения зарплат и найма ИТ-специалистов, а соотношение «затраты/доход» составило 33,5% (в 2023 году — 31,2%). Кредитный портфель банка без учета резервирования вырос на 11% г/г, в том числе объем кредитов физлицам — на 12%, юридическим лицам — на 4%, при этом доля проблемных кредитов увеличилась на 0,1 п.п. и достигла 8,9%, что, тем не менее, все еще относительно низкий показатель, свидетельствующий о хорошем кредитном качестве портфеля.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Sianuk
    все дочки afk системы — это отваливающиеся ступени многоступенчатой ракеты под названием озон.(а сам Озон- это полезная нагрузка)
    Евтушенков...

    Николай Иванов, пока у Озона растут убытки. Будет интересно наблюдать бой Озона и ВБ (который давно уже вышел в прибыль).
  4. Аватар Николай Иванов
    все дочки afk системы — это отваливающиеся ступени многоступенчатой ракеты под названием озон.(а сам Озон- это полезная нагрузка)
    Евтушенковцы именно на Озон ставку сделали. Вся экосистема МТС — и все ее дочки — это обкатка технологий для будущей экосистемы Озона, который они хотят сделать русским амазон. И элемент тоже — наработка компетенций.
    В будущем все это очистят от шлака — продадут или за копейки передадут в состав Озона.
    Поэтому глупо инвестировать в любого эмитента от afk системы кроме Озона
    Если Озон выстрелит как следует( а все к тому идет) то он может стоить и 30-50 и до 100 трлн лет через 15.
    На его фоне капитализация всей остальной мелочевки вырастет не значительно, поэтому ее просто скинут.
    Тем более евтушенков уже стар. И через 15 лет однозначно его наследники будут управлять и они все оптимизируют
  5. Аватар Markitant
    Нормально они себе бонусов на 3,9 млрд выдали в прошлом году, в 2023 было 1,1. Все ожидали что прибыль в 4кв. обнулилась из-за жесткий дейст...

    Алексей Суворов, мне кажется, что для компаний связанных с Евтушенковым — это обычная практика. Акционерам — убытки, аффилированным лицам — бонусы. Как пишут, Председатель Комитета по назначениям и вознаграждениям МТС-банка — Евтушенкова Наталья Николаевна (https://news.myseldon.com/ru/news/index/259179131) — жена Владимира Евтушенкова (https://rg.ru/2014/09/17/kapital-site.html). То есть не просто «Нормально они себе бонусов на 3,9 млрд выдали», а скорее всего сам господин Евтушенков поручил своей жене выдать самой себе большую часть этой суммы. Евтушенков давно так поступает, а дурачки все ждут какие-то дивиденды от его компаний.
  6. Аватар Heinrich von Baur
    Heinrich von Baur, там доить нечего. Возможные дивы банка для МТС — это капля в море. Долг 477 млрд, на дивы хотят направить 68,6 млрд руб. ...

    Markitant, снижение долга даст, в текущих условиях актуальна любая сумма. Какой же глупый вопрос…
  7. Аватар Markitant
    Двиденды по текуще цене будут либо 6%, либо 12%. Так как у Системы сейчас большие проблемы с долгом, она вполне может доить дочек через внуч...

    Heinrich von Baur, там доить нечего. Возможные дивы банка для МТС — это капля в море. Долг 477 млрд, на дивы хотят направить 68,6 млрд руб. Что им даст лишний миллиард от банка?
  8. Аватар КИТ Финанс Брокер
    МТС Банк - смотрим отчет

    Банк демонстрирует рост чистых процентных доходов на 15,8% г/г, достигнув 41,6 млрд рублей, хотя чистая процентная маржа снизилась из-за ужесточения монетарной политики ЦБ.

    Рост комиссионных и прочих непроцентных доходов составил 11,1%, достигнув 31,7 млрд рублей. Банк активно развивает транзакционные сервисы и масштабирует BNPL, видя в этом потенциал для роста капитализации. Кредитный портфель увеличился на 10,9% до 385,8 млрд рублей. Доля неработающих кредитов незначительно выросла до 8,9%.

    Общий объем средств клиентов увеличился на 8,3% до 359,6 млрд. рублей. При этом в 4 квартале средства физ лиц показали рост на 5%, а средства юр.лиц — снижение на 17.7%.

    Параллельно, операционные расходы банка увеличились на 22% до 24,6 млрд рублей, что обусловлено расширением штата и ростом затрат на связь.

    🗣Оцениваем отчет умеренно позитивно. Банку удалось нарастить как процентные, так и комиссионные доходы, при этом сужение чистой процентной маржи некритичное. Чистая прибыль без учета разовых факторов так же показывает рост. Продолжаем следить за показателями эмитента, бумаги включены в Модельный портфель на долю 2,6% с таргетом 1650🎯.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Global Invest Fund
    МТС-Банк решил пойти по пути ВТБ?

    МТС-Банк решил пойти по пути ВТБ?

    Вместе с отчетом материнской МТС (пост здесь) МТС-Банк также рассказал о своих результатах. Насколько интересны акции и есть ли в них идея?

    📊 Важные для банков цифры:

    — Чистый процентный доход подрос на 16% — до 41,6 млрд руб.
    — Чистый комиссионный доход почти не вырос и составил 23,2 млрд руб.
    — Скорректированная чистая прибыль снизилась на 1% — до 12,4 млрд руб.

    Резервы подросли на 20% — до 30,9 млрд руб. Стоимость риска (COR = 7,5%) одна из самых высоких в секторе — больше 80% кредитного портфеля — это кредиты наличными и кредитные карты.

    👉 Сегодня банк имеет одну из самых дешевых оценок в секторе (P/B = 0,47х и P/E=4,3х). И этому есть простое объяснение — отсутствие дивидендов.

    Банк активно наращивает кредитный портфель. Из-за этого страдают нормативы достаточности капитала (даже с учетом того, что за год МТС-Банк дополнительно привлек 14,5 млрд руб. в виде субординированных займов). H1.0 = 10,5% — это не позволит банку заплатить дивиденды по итогам года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Дивидендный Обозреватель
    Недооцененная банковская ячейка
    📱 МТС-Банк представил отчетность по МСФО за 2024 год

    👉 Скорр. чистая прибыль выросла на 26,6%
    👉 (ROE) на уровне 19,2%.
    👉 Чистые процентные доходы выросли на 15,8%
    👉 Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы банка увеличились на 11,1%
    👉 Операционные доходы до создания резервов увеличились на 13,7% за год
    👉 Розничный кредитный портфель после вычета резервов вырос на 12,1% с начала года

    💭 Банк продолжает показывать устойчивые фин результаты и несмотря на рост процентной ставки, все показатели кредитования, за счет которых по большей части и увеличились фин показатели, продолжают набирать обороты 💪

    С учетом того, что банк оценивается достаточно низко рынком, при наступлении благоприятной конъюнктуры есть все шансы показать кратный рост 🚀

    *не является ИИР

    Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi
    Недооцененная банковская ячейка

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Heinrich von Baur
    Двиденды по текуще цене будут либо 6%, либо 12%. Так как у Системы сейчас большие проблемы с долгом, она вполне может доить дочек через внучек. Поэтому тут уверенно можно закладывать payout в 50% от МСФО.

    Доходность на уровне Сбера, а возможность расти кратно выше. Дёшево рынок оценивает банк, однако.
  12. Аватар Все Верно
    МТС-банк сохраняет планы по выплате дивидендов за 2024 год — вице-президент по стратегии МТС-банка Роман Зильберман

    «Относительно нашей дивидендной политики. Мы в рамках подготовки и проведения IPO МТС-банка сформулировали и коммуницировали рынку нашу дивидендную политику. Мы считаем для себя важным продолжать ее придерживаться и наши ожидания по выплате дивидендов на этот год полностью соответствуют принятой дивидендной политике», — сказал он.


    Дивидендная политика МТС-банка предполагает выплаты акционерам в размере от 25% до 50% прибыли по МСФО. Первые выплаты кредитная организация планирует начать по итогам 2024 года, таким образом, акционеры могут получить дивиденды в 2025 году.

    Чистая прибыль МТС-банка по МСФО за 2024 год составила 12,4 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль (учитывает только стабильные показатели без влияния разовых событий) МТС-банка выросла на 26,6% и составила 15,8 млрд руб. Капитал банка по МСФО за 2024 год вырос на 47,4%, до 112,4 млрд руб.

    В апреле 2024 года МТС-банк провел первичное размещение акций (IPO) на Мосбирже в размере 4,6 млн акций по цене 2,5 тыс. руб. за штуку. Общий объем привлеченных средств составил 11,5 млрд руб. Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Акции банка включены в первый уровень листинга Мосбиржи. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Алексей Суворов
    Нормально они себе бонусов на 3,9 млрд выдали в прошлом году, в 2023 было 1,1. Все ожидали что прибыль в 4кв. обнулилась из-за жесткий действий ЦБ, а оказывается на мотивацию ушло. Очень интересно комментарий от банка услышать))
  14. Аватар Алексей Суворов
    Кто знает онлайн презентация будет?
  15. Аватар Дмитрий Москвичев
    📊 МТС Банк - история роста или спекулятивный актив?
    Фундаментальный анализ с учетом отчета МСФО за 2024 год:
    • Финансовые показатели 📈: Активы выросли на 25% до ₽602,5 млрд. Собственный капитал увеличился на 47% до ₽112,4 млрд. Чистая прибыль – ₽12,4 млрд (на уровне прошлого года). ROE ~15%, кредитный портфель вырос до ₽385,8 млрд (+11% г/г).
    • Доходы и устойчивость бизнеса: Основной доход – процентные и комиссионные операции. Чистый процентный доход +22% г/г, но процентные расходы тоже выросли. Развитие финтех-экосистемы даёт потенциал роста.
    • Макроэкономика и регуляторы: Рост ставок ЦБ до 15% увеличил доходность кредитов, но сделал фондирование дорогим. Банк соблюдает нормативы капитала (Н1 > 8%) и усилил капитал за счёт эмиссии.
    • Кредитные риски: Доля проблемных кредитов 10-12%, резервы ₽30,9 млрд – выше, чем у крупных банков. Однако высокие процентные маржи компенсируют риски.
    Оценка рисков: ⚠️
    • Макроэкономика: Возможен рост ставок, что снизит спрос на кредиты. Рецессия или ослабление рубля увеличит кредитные риски.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Eduard_X
    Чистая прибыль МТС-Банка по МСФО за 2024 год снизилась до ₽12,4 млрд с ₽12,5 млрд годом ранее

    ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МТС-БАНКА ПO МСФO В 2024 ГOДУ СНИЗИЛАСЬ ДO 12,4 МЛРД РУБ. С 12,5 МЛРД РУБ. ГOДOМ РАНЕЕ



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: Отчет по МСФО за 2024 года

    см. календарь по акциям
  18. Аватар Марэк
    МТС-Банк (МТС) — Прибыль 1 мес 2025г: 507,33 млн руб (-30% г/г).


    МТС-Банк (МТС) – рсбу/мсфо
    30 029 493 + 7 187 142 (13.03.2024) = 37 216 635 обыкновенных акций
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sliiETXPkkeg3NCTtxrQmQ-B-B
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1285&type=1
    Капитализация на 27.02.2025г: 56,383 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2023г: 401,041 млрд руб/ мсфо 403,825 млрд руб
    Общий долг на 30.09.2024г: 453,140 млрд руб/ мсфо 451,361 млрд руб

    Прибыль 1 кв 2023г: 2,794 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,866 млрд руб
    Прибыль 2023г: 12,304 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,457 млрд руб
    Прибыль 1 мес 2024г: 722,68 млн руб
    Прибыль 2 мес 2024г: 1,652 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2024г: 3,674 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,864 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2024г: 7,503 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,770 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2024г: 11,176 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,857 млрд руб
    Прибыль 2024г: 11,038 млрд руб
    Прибыль 1 мес 2025г: 507,33 млн руб (-29,80% г/г)
    www.banki.ru/banks/ratings/?BANK_ID=6055&IS_SHOW_GROUP=0&IS_SHOW_LIABILITIES=0&date1=2025-02-01&date2=2024-02-01
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1285&type=4

    МТС-Банк – Дивидендная история
    Период * Объявлены * Обыкн.акц. * Прив.акц.
    2023 год * 24.05.2024 * не платить * не платить
    www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1285
  19. Аватар Рациональный подход
    💼 Изменения в портфеле акций

    ⛔ 2 компании были исключены из портфеля

    1. Яндекс.
    Из растущего и развивающегося бизнеса Яндекс превращается в «дойную корову», правда не для акционеров и уж тем более не для миноритариев. Из компании «ушло» 89 млрд на мотивацию сотрудников и уйдет еще ~30 млрд на выплату дивидендов (из расчета 80 рублей на акцию). Мне такое не нравится. Прокатился на общем росте и хватит.

    Основная прибыль была получена на ИИСе, поэтому налоговые последствия минимальны, продал все имеющиеся у меня 25 акций.

    Вложено: 53 627,6 руб
    Получено дивами: 1740 руб
    Получено с продажи: 112 338,5 руб
    ЧИСТВНДОХ (XIRR) = 38,62 % годовых

    2. ПАО «Лента»
    Как я был скептически настроен к сектору ритейла, так и остаюсь: много затрат, сложное управление, маленькая маржа. Исключил последнего представителя этого сектора из портфеля. Пока позицию не продавал из-за налоговых последствий: ранее по ней фиксировал минус, что сдвинуло дату для применения ЛДВ.
    Теперь нужно ждать конца 2026-го года, чтобы при продаже не удержали налогов. Скорее всего я так делать не буду и продам раньше, когда будет чем уменьшить налоги (пока в минусах только Мечел и ВТБ, но на рынке возможна коррекция).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Grisha_che
    Efan, не являюсь экспертом в этом вопросе, возможно у них действительно нет острой необходимости, тем более, что IPO принесло им деньжат.
    До...

    Markitant, да вообще дивов лучше не давать… А норм результат постараться в 25 году выдавить…
    Отнесемся с пониманием, главное хорошо объяснить а не тихушничать
  21. Аватар Markitant
    Markitant, зачем банку капитал если щас кредитовать физиков это заниматься его утилизацией. да и нет у них метрик позволяющих это делать. фа...

    Efan, не являюсь экспертом в этом вопросе, возможно у них действительно нет острой необходимости, тем более, что IPO принесло им деньжат.
    Достаточность капитала (Н1.0) на 01.01.25 у МТС-банка сейчас 10,757 (источник: risk-monitoring.ru/analiz-bankov/normativy-dostatochnosti-kapitala/mts-bank/420 ) при норме 8. Это неплохо, но ниже, чем например у Сбера. Кроме того, МТС-банк хотел купить страховые активы ( www.interfax.ru/business/993388 ), а для этого тоже нужен капитал. Это я к тому, что выплата дивов весьма вероятна (мамке нужно бабло), но есть также немалая вероятность, что выплатят по нижней планке (25%). Тем более, что МТС лишний миллиард дивидендов от дочки — что капля в море.

  22. Аватар Efan
    Приглядываюсь к банку, но если прибыль МСФО будет примерно на уровне РСБУ (11 млрд), то по p/e банк сейчас стоит 4,5, а дивидендная доходнос...

    Markitant, зачем банку капитал если щас кредитовать физиков это заниматься его утилизацией. да и нет у них метрик позволяющих это делать. фактически бизнес их встал. весь капитал запульнуть в репо и сидеть ждать лучших времен это их выход.
  23. Аватар Markitant
    Приглядываюсь к банку, но если прибыль МСФО будет примерно на уровне РСБУ (11 млрд), то по p/e банк сейчас стоит 4,5, а дивидендная доходность (при норме 25%) составит 5,5%. И даже если её увеличат в 2 раза (что сомнительно, так как банку явно нужен капитал), то и в этом случае она будет лишь 11%. На фоне Сбера не впечатляет при существенно больших рисках. Так у Сбера проблемы конечно есть, но резкого снижения прибыли никто не ожидает, тогда как МТС банк уже работает в убыток. Для себя решил, что нужна либо коррекция в цене акций, либо перелом негативной тенденции (для чего нужно снижение ставки). Пока смысла менять Сбер на МТС-банк — не вижу. Чисто спекулятивная история, которая может немного стрельнуть под дивы летом. Но перед этим может здорово просесть после отчета за 1-й квартал (конец мая), если негатив 4-го квартала сохранится.
  24. Аватар Markitant
    Прогноз дивидендов МТС Банка за 2024 год.Добрый вечер! Комментарий по дивидендным ожиданиям от МТС Банка.Центральный Банк на прошлой неделе ...

    Александр Антонов, цитата «МТС Банк продемонстрировал убытки в ноябре и декабре». Похоже к концу 24 банк стал убыточным. На радостях от того, что скорее всего и в 2025 году банк ждут убытки — инвесторы как всегда отреагировали ростом котировок! Сколько раз уговаривал себя ничему не удивляться и вот опять…
    p.s. Чистая прибыль за 9 мес 24 года (РСБУ) 11,176 млрд руб, оценка прибыли за год (РСБУ) — 11,04 млрд (источник: frankmedia.ru/191301 ).
    Вывод — если за год банк заработал меньше, чем за 9 месяцев, значит в 4 квартале банк стал убыточен.
  25. Аватар Barbados-Bond
    Судя по тому, что МТС-Банк уже начал занимать короткими полугодовыми бондами под 23,3% и мелкими траншами по 500 млн., им ну очень нужны деньги. Фондирование с временным лагом продолжает дорожать, что будет и дальше давить на рентабельность.

МТС Банк - факторы роста и падения акций

 
  • 90% бизнеса - розничное кредитование. А ЦБ РФ осенью 2024 года жестко ужесточил правила розничного кредитования, что может ударить по новым выдачам кредитов банком (19.11.2024)
  • Внучка АФК Системы. Есть опасные прецеденты, как во внучках Системы интересы миноритариев обходились стороной (14.12.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

МТС Банк - описание компании

МТС Банк (ПАО «МТС-Банк») – универсальный коммерческий банк, основанный в 1993 году. Действует на основании Генеральной лицензии №2268, выданной Банком России 17.12.2014 г. Входит в число 50 ведущих банков России по величине активов. Основным акционером является ПАО «Мобильные ТелеСистемы». 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: