Финаме
БКС Мир Инвестиций
дивиденды в рамках прогноза
smart-lab.ru/q/MAGN/dividend/
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 418,9 млрд |
| Выручка | 768,5 млрд |
| EBITDA | 153,0 млрд |
| Прибыль | 79,9 млрд |
| Дивиденд ао | 2,494 |
| P/E | 5,2 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 2,3 |
| Див.доход ао | 6,7% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
37.49₽ -2.66%
-
Вышел неплохой финансовый отчет от ММК, сталевары продолжают радовать акционеров (правда возможно на пике цикла?):
• выручка к 2020 выросла на 27,8% до 2.2 млрд $.
• EBITDA к 2020 выросла на 64% до 726 млн $
• чистая прибыль выросла на 264% до 477 млн $
• FCF вырос на 8,7% до 125 млн $.
Отдельно стоит отметить наращивание мощностей производства:
• производство стали выросло на 9.2% г/г и составило 3.3 млн тонн.
FCF не впечатлил, хотя в целом неплохо. Показатели не такие шоколадные, как у сестры под названием Северсталь из-за низкого обеспечения собственной жел. рудой, ценник на которую нынче в космосе (см график).
2 квартал ожидают не хуже по показателям. Дивиденды дали в долг (такой отрыв от fcf впервые за многие годы!) — значит уверены в финансовом положении.
А вот дивы в очередной раз зажали, через не оправданного уменьшения
cвободного денежного потока(FCF) до 125$ мил. Мой прогноз был 455$ мил. c учетом компенсации в 175$ мил, то есть чисты должен был быть 280$, ну пусть я недозаложил 80$ на рост оборотного капитала, но всяко 200$ должно было остаться.
Вообще летим дальше вниз, дивы в 212% от FCF очень мало или от 265$, жадный менежмент!
Совету директоров основание рекомендовать выплату дивидендов за
первый квартал 2021 года на уровне 212% от свободного денежного
потока (1,795 рубля на одну обыкновенную акцию),
Фактически нас прокатили в Q4 2020 и Q1 2021 c дивами, при таких высоких ценах на сталь, и внимание вопрос с какой вероятностью нас покатят в Q2 2021?
а чего падаем то?
Сергей Плотиников, покупай на слухах — продавай на фактах©
Прибыль ММК 1 кв МСФО выросла в 3,6 раза
Чистая прибыль ММК по МСФО в первом квартале выросла в 3,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 477 миллионов долларов.Выручка выросла на 28% и составила 2,185 миллиарда долларов.
Показатель EBITDA вырос в 1,6 раза и составил 726 миллионов долларов.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
редактор Боб, А почему дату закрытия реестра не объявили? Не объявили и по итоговым дивам за 2020 г. Хотят закрыть реестр в июле-августе может быть?- Мой прогноз по EBITDA оправдался :) smart-lab.ru/forum/MAGN/page170/#comment12448250
С точностью до 1%
Показатель EBITDA вырос в 1,6 раза и составил 726 миллионов долларов.
Так же в прогнозе кеш-кост сляба был 324$, а по факту получили 340$ погрешность составила меньше 5% и это успех!
В вот с FCF менеджмент намутил и искусственно занизил его.
smart-lab.ru/blog/687875.php
Модели можно верить 
Прибыль ММК 1 кв МСФО выросла в 3,6 раза
Чистая прибыль ММК по МСФО в первом квартале выросла в 3,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 477 миллионов долларов.Выручка выросла на 28% и составила 2,185 миллиарда долларов.
Показатель EBITDA вырос в 1,6 раза и составил 726 миллионов долларов.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Посмотрите внимательно, график smart-lab.ru/uploads/images/12/86/03/2021/04/05/2fe8c0.png
Практически всегда после выхода фин. отчетности и выплаты дивов шел спад smart-lab.ru/r.php?u=https%3A%2F%2Fru.tradingview.com%2Fchart%2FZLAYw75L%2F&s=230898846 
- ММК нарастит выручку на 29% по итогам 1 квартала 2021 года - Велес Капитал
21 апреля ММК представит финансовые результаты за 1-й квартал 2021 г.
Мы ожидаем, что по итогам 1-го квартала 2021 г. компания нарастит выручку на 29% г/г до 2,203 млн долл., в результате восстановления продаж и резкого роста цен реализации. EBITDA увеличится на 70% г/г, до 752 млн долл. Давление на рентабельность ММК оказывают высокие цены на железную руду – компания обеспечена собственным железорудным сырьем лишь на 17%. Несмотря на рост выручки и EBITDA, свободный денежный поток снизится на 18% г/г, до 95 млн долл. Падение FCFF связано с ростом оборотного капитала в результате накопления запасов и более высокими значениями CAPEX в рамках расширения инвестиционной программы.
В то же время, ММК планирует распродать запасы во 2-м квартале 2021 г. на фоне сезонного оживления строительного сектора, что приведет к росту свободного денежного потока. Мы сохраняем оптимистичный взгляд на бумаги ММК и подтверждаем рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 76,4 руб.
Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»
Авто-репост. Читать в блоге >>> Результаты ММК за 1 квартал будут сильные — Финам
Мы ожидаем сильных результатов ММК за 1 кв. 2021 г.
Неделей ранее ММК представила позитивные операционные результаты квартала. Производство чугуна выросло в годовом сравнении на 9,2% до 2 572 тыс. т. Выплавка стали также увеличилось на 9,2% до 3 300 тыс. т. Продажи товарной металлопродукции поднялись на 5,8% до 2 904 тыс. т. Основной вклад внес рост продаж горячего листового проката на 32,2% до 1 428 тыс. т., в то время как продажи премиальной продукции снизились на 11,8% до 1 154 тыс. т.
На фоне производственной динамики и высоких цен на продукцию компании мы ожидаем весомого роста основных показателей. Прогноз по квартальной выручке составляет порядка $2400 млн, показатель EBITDA в районе $670 млн. Прибыль ожидается на уровне около $350 млн. И, конечно, мы будем ждать рекомендаций совета директоров компании по квартальным дивидендам.
Калачев Алексей
Наша рекомендация «Покупать» по акциям ММК с целевой ценой в районе 77 руб. за штуку остается в силе.
ГК «Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, 77 руб мы увидим, только перед дивидендным гэпом и то не фак смотря куда пойдут мировые цены на сталь- Результаты ММК за 1 квартал будут сильные - Финам
Мы ожидаем сильных результатов ММК за 1 кв. 2021 г.
Неделей ранее ММК представила позитивные операционные результаты квартала. Производство чугуна выросло в годовом сравнении на 9,2% до 2 572 тыс. т. Выплавка стали также увеличилось на 9,2% до 3 300 тыс. т. Продажи товарной металлопродукции поднялись на 5,8% до 2 904 тыс. т. Основной вклад внес рост продаж горячего листового проката на 32,2% до 1 428 тыс. т., в то время как продажи премиальной продукции снизились на 11,8% до 1 154 тыс. т.
На фоне производственной динамики и высоких цен на продукцию компании мы ожидаем весомого роста основных показателей. Прогноз по квартальной выручке составляет порядка $2400 млн, показатель EBITDA в районе $670 млн. Прибыль ожидается на уровне около $350 млн. И, конечно, мы будем ждать рекомендаций совета директоров компании по квартальным дивидендам.
Калачев Алексей
Наша рекомендация «Покупать» по акциям ММК с целевой ценой в районе 77 руб. за штуку остается в силе.
ГК «Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
народ, че с дивами? а то сег докупил по 67,5
Maxone, поторопились купить. Дивики обещают хорошие, потом я часть пакета оставил.
Ну вот как и обещал, ушли в минус, но не сразу :) и как и предполагал сходили почти до 72р
Вообще ждем в среду отчета, если приятно не удивит то лютый шорт
Константин Лебедев, плюсую, Вы оказались правы а я рановато вышел. Проблема что ВТБ не дает шортить ММК, жаль, а то можно было хорошо прокатится
Валерий, они молодцы, тебя знают как облупленного, поэтому и не дают в шорт, а то ты сразу депо сольешь и они останутся без выгодного клиента, они тебя понемногу будут резать, незаметно то там то тутНу вот как и обещал, ушли в минус, но не сразу :) и как и предполагал сходили почти до 72р
Вообще ждем в среду отчета, если приятно не удивит то лютый шорт
Константин Лебедев, плюсую, Вы оказались правы а я рановато вышел. Проблема что ВТБ не дает шортить ММК, жаль, а то можно было хорошо прокатится
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
