Финаме
БКС Мир Инвестицийосталось Финаму отписаться и снова полетим вниз
keekkenen,… никак не определятся с целями, то ли 100, то ли 100500
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 357,0 млрд |
| Выручка | 629,8 млрд |
| EBITDA | 84,5 млрд |
| Прибыль | 22,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 15,9 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 3,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
31.945₽ +2.14%
-
ММК повысил амбиции по капиталовложениям - Альфа-Банк
MMK вчера провел встречу с аналитиками и инвесторами. Команда менеджмента во главе с Виктором Рашниковым сообщила о ходе реализации Стратегии 2019-2025 rr., направленной на выход среднегодового показателя EBITDA на уровень $3 млрд (в сравнении с $1,9 млрд в среднем за пять лет). К настоящему моменту уже реализованные стратегические инициативы принесли MMK дополнительный эффект на EBITDA в размере $270 млн, что составляет около 26% от поставленной цели.
В 2022-2025 rr. MMK рассчитывает достичь $780 млн годового прироста EBITDA при условии успешной реализации проектов и отсутствия “черных лебедей”. Текущие планы MMK по росту производства основаны на предположении, что среднегодовые темпы роста потребления стали в России составят 3% в 2022-2025 гг. Тем временем компания повысила свои амбиции по капиталовложениям до $1,25 млрд в год в 2022-2025 rr. с тем, чтобы обеспечить быстрый переход на новый операционный уровень. Более низкий уровень вертикальной интеграции в сравнении с компаниями-аналогами, общий рост себестоимости и присутствующий риск навеса акций продолжают оказывать давление на инвестиционный кейс компании. Мы рассматриваем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ или ПОЗИТИВНОЙ для динамики акций.
Красноженов Борис
Авто-репост. Читать в блоге >>>
День инвестора 2021: ключевые тезисы7 декабря успешно состоялся День инвестора ММК: председатель совета директоров Виктор Рашников, генеральный директор Павел Шиляев и директор по стратегии и развитию Сергей Ненашев рассказали о планах развития компании и ответили на вопросы представителей инвестиционных фондов.
Представляем вашему вниманию главные заявления, прозвучавшие на мероприятии:
∙ ММК повышает среднегодовой объем капитальных вложений (CAPEX) до уровня около $1,25 млрд в период с 2022 по 2025 год;
∙ При этом, несмотря на рост CAPEX, компания придерживается своей дивидендной политики: на выплату дивидендов по-прежнему направляется не менее 100% свободного денежного потока при коэффициенте чистый долг/EBITDA в пределах 1х.;
∙ Среди ключевых новых проектов – строительство комплекса машины непрерывного литья заготовки (МНЛЗ) №7, стоимостью $550 млн и комплекса термообработки стоимостью $120 млн. Все эти агрегаты начнут работу в 2025 году;
∙ Продолжается строительство комплекса коксовой батареи №12, кислородного блока и доменной печи №11 с объемом CAPEX в $755 млн, $250 млн и $1,075 млрд соответственно. Пуск коксовой батареи и кислородного блока состоится в 2023 году, доменной печи – в 2025 году;
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Мы ожидаем, что акции ММК догонят динамику сектора по мере снятия навеса акций, образовавшегося в результате продажи 1,5% акций в сентябре. ММК торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 2,6x, а дисконт бумаги к аналогам в российском стальном секторе увеличился до 34% против исторических 26%. ММК предлагает самые сильные балансовые показатели в секторе и является главным бенефициаром обвала цен на ЖРС — АТОН
amp.gs/jYb1q
АНОН то же решил зафиксировать прибыль и выйти для этого ищет новых покупателей не дожидаясь дивов- Неплохо подразогнали котировки за счет дня инвестора, по CAPEX`у теперь понятно, ждем когда ФАС уже родит решение и планы Китая на февраль по увеличению производства.
В ноябре заметно выросли ж/д отгрузки стальной продукции ММК
#Россия #Черная_металлургия
В ноябре ж/д отгрузки стальной продукции Магнитогорским металлургическим комбинат
www.metaltorg.ru/n/9b0fce
Дело по плоскому прокату в отношении ММК продолжат рассматривать 13 декабряВ очередном заседании комиссии ФАС России по делу о нарушении антимонопольного законодательства на рынке металлопроката в отношении ПАО «ММК» был объявлен перерыв, оно возобновится 13 декабря
— ФАС
ФАС продолжит рассмотрение дела по плоскому прокату в отношении ММК 13 декабря — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Прогнозы по наращиванию капзатрат стали причиной просадки акций ММК - Атон
ММК провел День инвестора
ММК обновил стратегию развития до 2025 года, предусматривая увеличение общего объема выпуска стальной продукции до 13.5 млн т в год (с 12.4 млн т в 2021), а объема выпуска премиальной продукции — до 6.0 млн т (с 5.2 млн т). Основные инвестпроекты компании включают строительство комплекса доменной печи стоимостью $1.1 млрд (запуск планируется в 2025), комплекса коксовой батареи ($750 млн, запуск в 2023) и машины непрерывного литья заготовок ($550 млн, запуск в 2025). В 2022-2025 ожидается рост среднегодовых капитальных инвестиций до $1 250 млн с предыдущих $950 млн, результатом чего предполагается положительный эффект на EBITDA в объеме $780 млн, а годовой нормализованный показатель EBITDA должен достичь $3 млрд. ММК будет продолжать направлять на дивиденды 100% FCF при условии стабильно низкой долговой нагрузки, но не планирует вносить изменения в программу капзатрат в связи с выплатой дивидендов. ММК планирует сократить выбросы CO2 до 1.8 т на тонну выпуска стали, что ниже среднемирового уровня, по сравнению с 2.0 т на тонну стали в 2021.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
по данным инвестинга на 25 ноября амеры опять включили станок. Логично ожидать что это поддержит отскок руды и стали и развернет рынок, что и наблюдаем по зарубежным индексам. Конечно надо как то это объяснить. Поэтому вдруг выяснилось что коронавирус совсем не страшный, почти как грипп, да и вообще скоро изживет себя. Чем не повод для ралли.
Так что следим за динамикой М2- Капекс в 1250 это хорошо но не совсем, честно такой капекс финансировать только из EBITDA, если IRR заявленный и правда больше 20%, то при ихней нулевой закредитованности, можно направить кредитные деньги. Но я сильно сомневаюсь, что там IRR выше 15% на бумаге может быть все 30%. Но когда делал обзор ни роста продаж не увидел на 6 лет ни увеличения доли продукции с высокой доли переработки. Может я как то не правильно считал, но и они своих расчётов не показывают.
- www.finam.ru/analysis/newsitem/mmk-mozhet-s-2022-goda-uvelichit-investicii-na-200-300-mln-dlya-uskoreniya-realizacii-proektov-20210722-181028/ нашел новость о кап затратах 1250 млн$ еще в июле была озвучена.
Получается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет.
Макс Пчелкин, на Турцию тратели не из капекса я прямо из FCF
Константин Лебедев, ну да не из капекса но все равно fcf уменшился. Т.е 1 млрд. Капекс плюс затраты по турции не помню сколько порядка 200млн$. и получаем те же 1250 млн$ что будут в 2022(из расчета что на Турцию уже стока не надо будет). Так?Получается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет.
Макс Пчелкин, на Турцию тратели не из капекса я прямо из FCFПолучается дополнительно 100 млн$ в квартал на капекс по сравнению с 2021
Макс Пчелкин, нет не правильно я посчитал в 2021 году капекс 1 млрд $ был запланирован, значит увеличение на 63 млн$ квартал. Еще в 2021 году тратились на запуск Турции, поэтому наверное разницы по кап затратам между 21 и 22 годом особой не будет. Еще было озвучено что идет по плану нарашивание производства в Турции и выход в следующем году на 2 млн.тонн, к тому же в Турции малый углеродный след (0.6) и она будет иметь большую роль в балансе выбросов со2 ммк, в общем я так понял без нее на нормативеые показатели не выйти, так что от нее не откажутся и она даст вклад в ebidta может доп капекс и не заметим.- ММК планирует покупку железнорудного актива, как только такой появится
— председатель совета директоров и основной акционер ММК Виктор Рашников.Этот вопрос (покупки железорудного актива — ред.) у нас действительно стоит на повестке, мы сегодня железорудным сырьем обеспечены всего на около 20%. Если по углю у нас 40%, и мы считаем, что пока этого вполне достаточно для того, чтобы покупать недостающий нам уголь, то по [железорудному] сырью вопрос на самом деле актуальный
В дальнейшем мы, конечно, смотрим, и этого мы не отрицаем, что мы смотрим на рынке, — отметил Рашников. — Но сегодня нет достойного, будем говорить, актива, который не был бы интегрирован в одну из металлургических компаний. Поэтому, как если только такой проект где-то появится, такая опция у нас есть, и мы бы хотели, конечно, его обязательно купить
ММК заинтересован в покупке железорудного актива — председатель совета директоров (fomag.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Мне как потенциально му инвестору было бы спокойнее, если все проекты частично бы финансировались попроектно, через банковское аудитование кредитование.
- Пора считать насколько хватает EBITDA, что бы платить дивиденды при капекс 1250
- ММК планирует средние ежегодные капвложения на уровне $1,25 млрд
ММК планирует инвестировать $550 млн в строительство комплекса непрерывного литья заготовок, запуск в 2025 г.
Рассматривает переход к углеродной нейтральности после 2025 года
Планирует средние ежегодные капитальные инвестиции на уровне $1,25 млрд в 2022-2025 гг.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
