Лукойл акции

LKOH | ЛУКОЙЛ, пятничный отжим акций с дивидендной доходностью 17%!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

LKOH стакан ЛУКОЙЛ
Нефть стоит, все новости положительные, идёт «отжим» акций ⬇️
Кидают котировки вниз и откупают...




Авто-репост. Читать в блоге >>>

нисходящий тренд в лукойле с этим не поспоришь а до куда упадет может и на 5700

sid201932, При ожидаемых дивах более 1000р, куда он упадёт? как бы до 10 000 не дошёл.

нисходящий тренд в лукойле с этим не поспоришь а до куда упадет может и на 5700

пишет
t.me/SberInvestments/2307

🟢 Большой денежный поток Лукойла позволяет рассчитывать на высокие дивиденды за второе полугодие

Лукойл отчитался за третий квартал 2021 года по МСФО. Выручка нефтекомпании увеличилась на 19% по сравнению с прошлым кварталом, до $35,2 млрд, EBITDA — на 6%, до $4,8 млрд, а чистая прибыль — на 2%, до $2,6 млрд. Компания показала сильные результаты, которые в целом совпали с ожиданиями аналитиков SberCIB и консенсус-прогнозом.

📈 Лукойл добился впечатляющего роста свободного денежного потока, который в третьем квартале увеличился на 127% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $3,1 млрд. По мнению аналитиков SberCIB, вклад скорректированного свободного денежного потока в дивиденды за третий квартал составит 309 руб. на акцию (что соответствует квартальной доходности 4,5%). Для сравнения дивиденды за всё первое полугодие составили 340 руб. на акцию при полугодовой доходности 5,0%. Это позволяет ожидать высоких дивидендов по итогам второго полугодия.

💰 На телефонной конференции обсуждались прогнозы по инвестициям Лукойла. Компания направит на капитальные расходы в следующем году примерно 550 млрд руб. Но итоговый бюджет будет зависеть от получения налоговых льгот для проектов добычи высоковязкой нефти (льготы пока обсуждаются правительством) и от одобрения новых проектов в сфере нефтепереработки. В следующем году компания представит подробности обновлённой стратегии.

#акции $LKOH

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2624

ЛУКОЙЛ: высокие дивиденды несильно отражаются на долговой нагрузке
Рост цен на нефть и объемов добычи в 3 кв. обеспечили увеличение выручки и EBITDA. Вчера ЛУКОЙЛ опубликовал ожидаемо сильные результаты за 3 кв. 2021 г., показавшие рекордный свободный денежный поток и снижение долговой нагрузки до нуля. Финансовые результаты были поддержаны более высокими ценами на нефть (Urals +5% кв./кв. до 71 долл./барр.) и ростом операционных показателей. Так, ЛУКОЙЛ увеличил добычу нефти на 2% кв./кв. до 19,9 млн т благодаря ослаблению ограничений со стороны ОПЕК+, а также нарастил производство нефтепродуктов (+9% кв./кв. до 16,5 млн т) за счет роста загрузки НПЗ после окончания плановых ремонтов. Помимо этого, положительное влияние на выручку оказал рост объемов трейдинга в результате увеличения объемов закупки нефти для перепродажи (+37% кв./кв. до 18 млн т). В итоге выручка в 3 кв. повысилась на 18% кв./кв. до 2,6 трлн руб., при этом рост объемов перепродаж нефти, которые не имеют существенного эффекта на EBITDA, привел к снижению рентабельности по EBITDA до 13,7% (против 15,4% во 2 кв. 2021 г.), а сам показатель увеличился на 5% кв./кв. до 355 млрд руб. преимущественно благодаря росту цен на нефть. При этом чистая прибыль осталась на уровне прошлого квартала (+1% кв./кв. до 193 млрд руб.), поскольку рост операционной прибыли был нивелирован увеличением прочих расходов (+3,3х кв./кв. до 7 млрд руб.) и повышением эффективной ставки налога на прибыль.

Сокращение инвестиций в оборотный капитал поддержало операционный поток в 3 кв. Операционный денежный поток в 3 кв. продемонстрировал существенный рост (+49% кв./кв. до 322 млрд руб.), чему в большей степени способствовало сокращение инвестиций в оборотный капитал (6 млрд руб. против 100 млрд руб. во 2 кв. 2021 г.). ЛУКОЙЛ также сократил объем капитальных вложений (-9% кв./кв. до 94 млрд руб.), что связано с сезонными факторами, а также снижением инвестиций в добычу высоковязкой нефти. Напомним, что компания ранее заявляла о планируемом сокращении капзатрат на развитие добычи высоковязкой нефти вслед за отменой налоговых льгот для нее с 1 января 2021 г. (по нашим оценкам, в совокупности за 2021 г. ЛУКОЙЛ может сэкономить более 10 млрд руб.). Стоит также отметить, что в целом за 9М 2021 г. капитальные вложения компании сократились на 15% г./г. до 306 млрд руб., при этом менеджмент снизил прогноз по их объему в 2021 г. до 450 млрд руб. против предыдущей оценки в 470-490 млрд руб.

Рекордный свободный денежный поток — 228 млрд руб. Благодаря росту операционного потока и сокращению инвестиций свободный денежный поток ЛУКОЙЛа в 3 кв. вырос более чем вдвое кв./кв. до рекордных 228 млрд руб. Частично заработанные средства были потрачены на выплату финальных дивидендов за 2020 г. (148 млрд руб.), а также погашение долговых обязательств (1 млрд руб. нетто) и оплату процентов (4 млрд руб.). При этом, оставшаяся часть денежных средств была аккумулирована на балансе компании, в результате чего ее чистый долг по итогам 3 кв. сократился до 7 млрд руб. (против 76 млрд руб. на конец 2 кв. 2021 г.), а долговая нагрузка снизилась до 0,01х Чистый долг/EBITDA LTM.

Рост капзатрат и дивиденды могут привести к росту долговой нагрузки в 4 кв. … Мы ожидаем, что уровень долговой нагрузки может немного вырасти в 4 кв. на фоне прогнозируемого роста капитальных затрат (на 50% кв./кв. до более чем 140 млрд руб.). Помимо этого, в конце этого года компания также может выплатить промежуточные дивиденды за 1П 2021 г. в размере 236 млрд руб. Также стоит отметить, что в октябре 2021 г. ЛУКОЙЛ заключил соглашение о покупке 15,5% в азербайджанском газоконденсатном проекте Шах-Дениз у компании PETRONAS за 2,25 млрд долл. (более 160 млрд руб. по курсу на дату объявления). По данным ЛУКОЙЛа, закрытие сделки ожидается после выполнения необходимых условий, а по итогам ее завершения доля компании в проекте может вырасти до 25,5%.

… однако по итогам 2021 г. она все равно останется на низком уровне. Так или иначе, мы прогнозируем, что долговая нагрузка ЛУКОЙЛа по итогам 2021 г. сохранится на комфортном уровне ниже 0,5х. По нашим оценкам, поддержку результатам в 4 кв. также окажут высокие цены на нефть (средняя цена Brent с начала октября 2021 г. составляет около 83 долл./барр.) и дальнейший рост добычи нефти на фоне ослабления ограничений в рамках сделки ОПЕК+. С учетом обновленного прогноза менеджмента по уровню капитальных вложений в 2021 г. мы ожидаем, что свободный денежный поток ЛУКОЙЛа в этом году может составить более 650 млрд руб. Из них порядка 46 млрд руб. должно быть потрачено на погашение обязательств по лизингу, а 33 млрд руб. пойдет на выплату процентов. При этом, оставшиеся 571 млрд руб. будут выплачены акционерам в виде дивидендов.

На наш взгляд, бонды ЛУКОЙЛа (LUKOIL 23 с YTM 1,66%, 26 c YTM 2,92%, 27 c YTM 3,03%, 30 c YTM 3,55%, 31 c YTM 3,55%) справедливо оценены, торгуясь с дисконтом 10-40 б.п. (в зависимости от срочности) к бондам Газпрома. Лучшей альтернативой мы считаем среднесрочные суверенные бонды RUSSIA 28, 30, предлагающие более высокую текущую доходность – не менее 5% на горизонте 12М при достаточно умеренных, на наш взгляд, рисках.

Какие дивиденды в ждать от Лукойл?

Второй нефтедобытчик России Лукойл является стабильным участником дивидендных портфелей многих инвесторов. Компания всегда зарабатывала много кэша, имела низкую долговую нагрузку и стабильно платила дивиденды даже в непростые времена. Каких выплат от компании можно ожидать в будущем?

1. Фокус на последнем отчете. Он отличный. Выручка Лукойл в III квартале 2021 года выросла на 78% в годовом выражении. Чистая прибыль утроилась. Свободный денежный поток для расчета дивидендов составил ₽214 млрд.

Компания платит акционерам 100% от свободного денежного потока, поэтому уже можно подсчитать, что инвесторы заработали за III квартал дивиденд на акцию в ₽309 с текущей доходностью в 4,5%.

2. Инвесторов Лукойл ждет двузначная дивидендная доходность в 2022 году. При текущих ценах на нефть компания заработает около ₽700 млрд свободного денежного потока, что позволит заплатить ₽1070 дивидендов на акцию с текущей доходностью под 16%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть будет востребована еще долго, поэтому ЛУКОЙЛ увеличивает производство углеводородов — Алекперов

Мы определили свою миссию на ближайшие десятилетия: ответственный производитель углеводородов. Нефть еще долго будет востребована. Наша компания сокращает углеродный след от деятельности, проводит декарбонизацию, но наращивает производство

— президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов

www.kommersant.ru/doc/5090392

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги телеконференции Лукойла по результатам 3 квартала нейтральны для динамики акций - Атон
Лукойл: основные итоги телеконференции по результатам за 3К21 

24 ноября ЛУКОЙЛ провел телеконференцию по своим финансовым результатам за 3К21. Ниже мы представляем ее основные итоги.

— Прогноз по росту добычи углеводородов на 2021 год без учета Западной Курны-2 подтвержден на уровне 4% при текущих параметрах ОПЕК+.

— Прогноз по капзатратам (без учета Западной Курны-2) снижен до 450 млрд руб. (против 470-490 млрд руб. ранее), а 20 млрд руб. перенесены на следующий год. В 2022 году капзатраты составят 550 млрд руб.

— В начале ноября свободные мощности ЛУКОЙЛа в России оценивались в 30 тыс. барр. в сутки. В 2022 году компания рассчитывает выйти на докризисный суточный объем добычи, а в 2023 году — на докризисный годовой уровень. На горизонте трех лет планируется выйти на объем добычи нефти в России в размере 83-84 млн т в год.

— Компания ожидает, что увеличение добычи нефти в рамках ОПЕК+ поможет правительству скорее принять решение по льготам на высоковязкую нефть (ЛУКОЙЛ ожидает решения в 1К22).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефтекомпании РФ практически исчерпали свободные мощности по добыче

👉 Сокращение было вызвано соглашением ОПЕК+, в 2021 году в бурение скважин мало вкладывались. Конец сделки намечен на сентябрь 2022 года.

👉 Лукойл сообщил, что на начало ноября объем незадействованных мощностей по добыче — 30 тыс. б/с. Нефтекомпания почти на 90% восстановила добычу относительно мая 2020 года

👉 Замглавы Газпром нефти заявил, что свободные добычные мощности компании будут исчерпаны к концу года

👉 Сделка ОПЕК+, сокращавшая добычу на 9,7 млн б/с, была возобновлена в мае 2020 года. Квота сократилась уже до 4 млн б/с. Участники должны ежемесячно увеличивать производство на 400 тыс. б/с

👉 Повышать добычу ежемесячно на 100 тыс. б/с для РФ — непросто, для этого нужно увеличивать объемы бурения, что займет время

👉 Возможно, в январе-феврале компании РФ отстанут от графика, учитывая традиционно сложные погодные условия зимой

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликованы сильные финансовые результаты по итогам III квартала. Рост выручки обусловлен увеличением объемов добычи углеводородов в рамках послаблений ОПЕК+, а также ростом цен на нефть в прошедшем квартале. При этом EBITDA и чистая прибыль росли более медленными темпами из-за возросшей налоговой нагрузки, сокращения позитивного эффекта от лага экспортной пошлины.
Наибольшее внимание стоит уделить показателю FCF. Свободный денежный поток в III квартале вырос в 2 раза, что обусловлено сокращением капзатрат, а также нормализацией оборотного капитала после сильных оттоков во II квартале 2021 г. Скорректированный показатель FCF, выступающий дивидендной базой, по итогам III квартала составил 213,8 млрд руб., что в 2,4 раза выше уровня предыдущего квартала и в 2,3 раза выше уровня III квартала 2020 г. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 309 руб. на акцию или около 6,4% дивидендной доходности.
Учитывая сохраняющуюся позитивную конъюнктуру на рынке нефти, IV квартал также обещает стать для компании успешным. Долгосрочный взгляд на бумаги позитивный. В ближайшее время они могут выглядеть лучше рынка.
БКС.

Обзор финансовых результатов Лукойла за III кв. 2021 г. по МСФО. Прогноз дивидендов

Выручка компании за отчётный период выросла на 77,72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2588,75 млрд руб. Чистая прибыль Лукойла увеличилась на 281,7% — до 192,47 млрд руб.

 

Рост показателей обусловлен восстановлением добычи нефти и переработки нефтепродуктов на фоне положительной динамики цен на нефть и нефтепродукты. Дополнительную поддержку показателям Лукойла оказали высокие цены на газ и восстановление добычи газа в Узбекистане. Сдерживающим фактором стало уменьшение положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фундаментальный анализ по Лукойл
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Лукойл
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть.США(еженедельные данные):
Запасы сырой нефти +1,017M
Недельные запасы дистиллятов по данным EIA -1,968M
Запасы бензина -0,603M
Добыча 11.5 мбд

Сегодня вышли финансовые результаты Лукойла за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 17.6%.
2. EBITDA выросла на 4.5%.
3. Чистая прибыль выросла на 1.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Лукойла. Все основные финансовые показатели улучшились, но все, как известно, познается в сравнении.
Сейчас из-за роста цен на нефть выросли финансовые показатели у всех компаний нефтегазового сектора, но если сравнивать отчет Лукойла
и отчет Роснефти, то у Роснефти чистая прибыль выросла на 34.8%. Т.е. результат гораздо лучше.

AlexChi, это у Роснефти до этого просто был результат гораздо хуже чем у Лукойла. И дивы гораздо меньше, и отношение к минорам хуже. Теперь решили подняться и подравняться на лучшую компанию! Вы ещё про дочку Роснефти Башнефть напишите, там вообще прорыв позле того как её Роснефть опустила… Честно шучу, продал Роснефть купил Лукойл.

Лукойл сможет выплатить хорошие дивиденды акционерам по итогам года - Промсвязьбанк
Сегодня финансовую отчетность по МСФО представил «ЛУКОЙЛ». Результаты 3 кв. оказались вровень с консенсусом по чистой прибыли и лучше – по выручке и EBITDA. Компания ожидаемо нарастила ключевые финпоказатели благодаря высоким ценам на нефть и нефтепродукты, а также за счет увеличения добычи и объемов реализации. Полагаем, что и в 4 кв. результаты «ЛУКОЙЛа» будут сильными. В целом, считаем текущий год успешным для компании, что позволит выплатить хорошие дивиденды акционерам. Совокупно за год ожидаем 750 руб./акцию, доходность – 11%.

Мы рекомендуем акции «ЛУКОЙЛа» к покупке с целевым уровнем 7750 руб./акцию.

«ЛУКОЙЛ» отчитался за 3 кв. 2021 г. ожидаемо сильно при поддержке роста цен на нефть и нефтепродукты, а также за счет увеличения добычи и объемов реализации.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

24.11.21 13:53 Goldman Sachs: продажа нефти из резервов не решит проблемы высоких цен ( этот банк всегда за рост цен, но все таки приведу его аргументы)
«Совокупный объем продажи нефти из резервов объемом 70–80 млн баррелей ( 50 млн баррелей со стороны США и еще по совокупности до 30 млн баррелей со стороны Южной Кореи, Японии, Китая, Индии и Великобритании) оказался ниже 100+ млн баррелей, которые закладывал в цены рынок», — отмечает главный аналитик Goldman Sachs по энергетическому сектору Дэмиен Курвалин.И это притом, что в настоящий момент дефицит нефти на мировом рынке составляет 2 млн б/д
По оценкам эксперта, влияние продажи такого объема нефти из резервов на прогноз банка по цене Brent на конец текущего года эквивалентно примерно $2 за баррель (т. е. теперь он составляет $90 — $2 = $88 за баррель). Вероятно, именно поэтому котировки ближайшего фьючерса на Brent вчера выросли с минимумов сессии на $4 с лишним: рынок ждал заметно более агрессивных действий со стороны США и их союзников.
Курвалин также отмечает, что столь малый объем продажи нефти из резервов снижает риски негативной реакции рынка на возможный провал переговоров с Ираном, которые начнутся на следующей неделе. Кроме того, по его мнению, ОПЕК может ответить на действия США и их союзников приостановкой запланированных ежемесячных повышений объема добычи на 0,4 млн б/д. Особенно сейчас, когда ухудшение эпидемиологической ситуации в Европе создает новые риски для мирового спроса.
В заключение эксперт указывает, что подобный способ борьбы США и их союзников с высокими ценами на нефть не решит этой проблемы. По его мнению, ситуацию может улучшить лишь дальнейший рост котировок черного золота, который будет стимулировать естественное увеличение предложения.

Лукойл – Прибыль мсфо 9 мес 2021г: 541,482 млрд руб против убытка 13,329 млрд руб г/г. Дивидендная история

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 обыкновенных акций
lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/Securities/sharecapital
Капитализация на 24.11.2021г: 4,704.56 трлн руб

Общий долг на 31.12.2018г: 1,175.00 трлн руб/ мсфо 1,658.86 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 956,145 млрд руб/ мсфо 1,860.81 трлн руб
Общий долг на 30.09.2021г: 1,321.01 трлн руб/ мсфо 2,127.17 трлн руб

Выручка 2018г: 264,355 млрд руб/ мсфо 8,035.89 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 242,110 млрд руб/ мсфо 5,928.81 трлн руб
Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,841.25 трлн руб 
Выручка 9 мес 2020г: 183,884 млрд руб/ мсфо 4,109.06 трлн руб
Выручка 2020г: 322,812 млрд руб/ мсфо 5,639.40 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 330,918 млрд руб/ мсфо 1,876.48 трлн руб
Выручка 6 мес 2021г: 910,364 млрд руб/ мсфо 4,078.37 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,534.30 трлн руб/ мсфо 6,667.11 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 103,536 млрд руб/ Прибыль мсфо 461,882 млрд руб
Прибыль 2018г: 219,484 млрд руб/ Прибыль мсфо 621,102 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Руководство Лукойла рассказало о ближайших планах и перспективах компании

• инвестиционные планы зависят в том числе от разрешения вопроса по налоговым стимулам для вязкой нефти
• ориентируется по капзатратам в 2022 году на 550 млрд рублей без учета «Западной Курны — 2»
• ожидает запуск месторождения Грайфера на Каспии в конце 2022 года
• планирует выйти на докризисный уровень добычи в суточном эквиваленте в 2022 году, в годовом — в 2023 году
• ожидает добычу по жидким углеводородам в объеме 83-84 млн тонн в течение ближайших трех лет
• рассчитывает на восстановление налоговых стимулов по добыче вязкой нефти для развития проектов в полном масштабе
• восстановил загрузку своих НПЗ до уровня 2019 года
• проведет презентацию долгосрочной стратегии в 1 квартале 2022 года
• восстанавливает работу свободных скважин в рамках смягчений ОПЕК+ без затруднений, готов наращивать добычу в дальнейшем

Об этом в ходе телеконференции с инвесторами сообщил первый вице-президент «Лукойла» Александр Матыцин и вице-президент компании Павел Жданов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

13:19, 24 ноября 2021«Китай задействует нефть из государственных резервов в зависимости от своих потребностей, и при этом он тесно контактирует с другими странами для обеспечения стабильности на нефтяном рынке, заявил в среду представитель МИД КНР Чжао Лицзянь.» www.interfax.ru/business/804713
«Китайская сторона организует выпуск сырой нефти из государственных резервов в соответствии со своими реальными потребностями», — приводят западные СМИ слова Чжао Лицзяня с брифинга.
Минэнерго США приступит к продаже нефти из SPR в декабре, до 14 декабря продаст 32 млн баррелей(как раз на 2 недели и хватит, останется еще 18, по их плану 50 же, это еще 2 недели, а потом на 90+ пойдем)
www.finmarket.ru/news/5594603?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D
Все эти медийные новости, как то странно выглядят.Судя по отчетам, США уже с сентября тратят стратегические резервы, Китай с лета борется с повышением цен и на уголь и на нефть путем распечатывания резервов, а пишут так как будто вот только сейчас началось.Но в любом случае, назревает не шуточная нефтяная война, ждем чем ответит ОПЕК+, 2 декабря

«Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.»
При утверждении дивидентов 2 декабря они могут их повысить, что ли?

Новиков Виталий,
думаю дивов будет 340 за первое полугодие + 213 за 3тий квартал и пусть оптимистично 230 за 4 квартал 783р за год очень не плохо

drumer, 340р 1П, за 3-й кв-л уже +308.5р ещё и + 4-й.

РоманП., тогда еще лучше! почитаю спасибо

AlexChi13:37«Сейчас из-за роста цен на нефть выросли финансовые показатели у всех компаний нефтегазового сектора, но если сравнивать отчет Лукойла и отчет Роснефти, то у Роснефти чистая прибыль выросла на 34.8%. Т.е. результат гораздо лучше.»
Сечин приближен к ВВ, больше чем Алекперов (Роснефть — гос компания, Лукойл — частная) и в этом есть свои плюсы, но есть и минусы.Санкционная коса, если что, пройдется по Роснефти куда жеще.Хотя, в принципе при панике сливают все.Но Лукойл по меньше.

По мнению нефтяных аналитиков, крупные игроки на рынке нефти, взяли паузу… ждут какой будет ответ от ОПЕК+ и
больших движений не ожидают… Но с другой стороны пошли заморозки в Европе — цена на электроенергию подскочила, что сказывается на цене газа и косвенно поддерживает нефть.Газ Европа:

Сегодня вышли финансовые результаты Лукойла за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 17.6%.
2. EBITDA выросла на 4.5%.
3. Чистая прибыль выросла на 1.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Лукойла. Все основные финансовые показатели улучшились, но все, как известно, познается в сравнении.
Сейчас из-за роста цен на нефть выросли финансовые показатели у всех компаний нефтегазового сектора, но если сравнивать отчет Лукойла
и отчет Роснефти, то у Роснефти чистая прибыль выросла на 34.8%. Т.е. результат гораздо лучше.

Долгосрочный позитивный взгляд на акции Лукойла сохраняется - Атон
Лукойл: Финансовые результаты за 3К21: качество в приоритете

Результаты ЛУКОЙЛа были поддержаны улучшением макроэкономического фона и более благоприятной ценовой конъюнктурой и в целом совпали с ожиданиями рынка по EBITDA и чистой прибыли.

Мы подтверждаем наш долгосрочный позитивный взгляд на ЛУКОЙЛ как на привлекательную историю стоимости с высокими дивидендами. ЛУКОЙЛ торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.6x, предлагая дисконт 5% к отраслевым аналогам.


Авто-репост. Читать в блоге >>>