Лукойл акции

Опубликованы сильные финансовые результаты по итогам III квартала. Рост выручки обусловлен увеличением объемов добычи углеводородов в рамках послаблений ОПЕК+, а также ростом цен на нефть в прошедшем квартале. При этом EBITDA и чистая прибыль росли более медленными темпами из-за возросшей налоговой нагрузки, сокращения позитивного эффекта от лага экспортной пошлины.
Наибольшее внимание стоит уделить показателю FCF. Свободный денежный поток в III квартале вырос в 2 раза, что обусловлено сокращением капзатрат, а также нормализацией оборотного капитала после сильных оттоков во II квартале 2021 г. Скорректированный показатель FCF, выступающий дивидендной базой, по итогам III квартала составил 213,8 млрд руб., что в 2,4 раза выше уровня предыдущего квартала и в 2,3 раза выше уровня III квартала 2020 г. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 309 руб. на акцию или около 6,4% дивидендной доходности.
Учитывая сохраняющуюся позитивную конъюнктуру на рынке нефти, IV квартал также обещает стать для компании успешным. Долгосрочный взгляд на бумаги позитивный. В ближайшее время они могут выглядеть лучше рынка.
БКС.

Обзор финансовых результатов Лукойла за III кв. 2021 г. по МСФО. Прогноз дивидендов

Выручка компании за отчётный период выросла на 77,72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2588,75 млрд руб. Чистая прибыль Лукойла увеличилась на 281,7% — до 192,47 млрд руб.

 

Рост показателей обусловлен восстановлением добычи нефти и переработки нефтепродуктов на фоне положительной динамики цен на нефть и нефтепродукты. Дополнительную поддержку показателям Лукойла оказали высокие цены на газ и восстановление добычи газа в Узбекистане. Сдерживающим фактором стало уменьшение положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фундаментальный анализ по Лукойл
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Лукойл
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть.США(еженедельные данные):
Запасы сырой нефти +1,017M
Недельные запасы дистиллятов по данным EIA -1,968M
Запасы бензина -0,603M
Добыча 11.5 мбд

Сегодня вышли финансовые результаты Лукойла за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 17.6%.
2. EBITDA выросла на 4.5%.
3. Чистая прибыль выросла на 1.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Лукойла. Все основные финансовые показатели улучшились, но все, как известно, познается в сравнении.
Сейчас из-за роста цен на нефть выросли финансовые показатели у всех компаний нефтегазового сектора, но если сравнивать отчет Лукойла
и отчет Роснефти, то у Роснефти чистая прибыль выросла на 34.8%. Т.е. результат гораздо лучше.

AlexChi, это у Роснефти до этого просто был результат гораздо хуже чем у Лукойла. И дивы гораздо меньше, и отношение к минорам хуже. Теперь решили подняться и подравняться на лучшую компанию! Вы ещё про дочку Роснефти Башнефть напишите, там вообще прорыв позле того как её Роснефть опустила… Честно шучу, продал Роснефть купил Лукойл.

Лукойл сможет выплатить хорошие дивиденды акционерам по итогам года - Промсвязьбанк
Сегодня финансовую отчетность по МСФО представил «ЛУКОЙЛ». Результаты 3 кв. оказались вровень с консенсусом по чистой прибыли и лучше – по выручке и EBITDA. Компания ожидаемо нарастила ключевые финпоказатели благодаря высоким ценам на нефть и нефтепродукты, а также за счет увеличения добычи и объемов реализации. Полагаем, что и в 4 кв. результаты «ЛУКОЙЛа» будут сильными. В целом, считаем текущий год успешным для компании, что позволит выплатить хорошие дивиденды акционерам. Совокупно за год ожидаем 750 руб./акцию, доходность – 11%.

Мы рекомендуем акции «ЛУКОЙЛа» к покупке с целевым уровнем 7750 руб./акцию.

«ЛУКОЙЛ» отчитался за 3 кв. 2021 г. ожидаемо сильно при поддержке роста цен на нефть и нефтепродукты, а также за счет увеличения добычи и объемов реализации.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

24.11.21 13:53 Goldman Sachs: продажа нефти из резервов не решит проблемы высоких цен ( этот банк всегда за рост цен, но все таки приведу его аргументы)
«Совокупный объем продажи нефти из резервов объемом 70–80 млн баррелей ( 50 млн баррелей со стороны США и еще по совокупности до 30 млн баррелей со стороны Южной Кореи, Японии, Китая, Индии и Великобритании) оказался ниже 100+ млн баррелей, которые закладывал в цены рынок», — отмечает главный аналитик Goldman Sachs по энергетическому сектору Дэмиен Курвалин.И это притом, что в настоящий момент дефицит нефти на мировом рынке составляет 2 млн б/д
По оценкам эксперта, влияние продажи такого объема нефти из резервов на прогноз банка по цене Brent на конец текущего года эквивалентно примерно $2 за баррель (т. е. теперь он составляет $90 — $2 = $88 за баррель). Вероятно, именно поэтому котировки ближайшего фьючерса на Brent вчера выросли с минимумов сессии на $4 с лишним: рынок ждал заметно более агрессивных действий со стороны США и их союзников.
Курвалин также отмечает, что столь малый объем продажи нефти из резервов снижает риски негативной реакции рынка на возможный провал переговоров с Ираном, которые начнутся на следующей неделе. Кроме того, по его мнению, ОПЕК может ответить на действия США и их союзников приостановкой запланированных ежемесячных повышений объема добычи на 0,4 млн б/д. Особенно сейчас, когда ухудшение эпидемиологической ситуации в Европе создает новые риски для мирового спроса.
В заключение эксперт указывает, что подобный способ борьбы США и их союзников с высокими ценами на нефть не решит этой проблемы. По его мнению, ситуацию может улучшить лишь дальнейший рост котировок черного золота, который будет стимулировать естественное увеличение предложения.

Лукойл – Прибыль мсфо 9 мес 2021г: 541,482 млрд руб против убытка 13,329 млрд руб г/г. Дивидендная история

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 обыкновенных акций
lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/Securities/sharecapital
Капитализация на 24.11.2021г: 4,704.56 трлн руб

Общий долг на 31.12.2018г: 1,175.00 трлн руб/ мсфо 1,658.86 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 956,145 млрд руб/ мсфо 1,860.81 трлн руб
Общий долг на 30.09.2021г: 1,321.01 трлн руб/ мсфо 2,127.17 трлн руб

Выручка 2018г: 264,355 млрд руб/ мсфо 8,035.89 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 242,110 млрд руб/ мсфо 5,928.81 трлн руб
Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,841.25 трлн руб 
Выручка 9 мес 2020г: 183,884 млрд руб/ мсфо 4,109.06 трлн руб
Выручка 2020г: 322,812 млрд руб/ мсфо 5,639.40 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 330,918 млрд руб/ мсфо 1,876.48 трлн руб
Выручка 6 мес 2021г: 910,364 млрд руб/ мсфо 4,078.37 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,534.30 трлн руб/ мсфо 6,667.11 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 103,536 млрд руб/ Прибыль мсфо 461,882 млрд руб
Прибыль 2018г: 219,484 млрд руб/ Прибыль мсфо 621,102 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Руководство Лукойла рассказало о ближайших планах и перспективах компании

• инвестиционные планы зависят в том числе от разрешения вопроса по налоговым стимулам для вязкой нефти
• ориентируется по капзатратам в 2022 году на 550 млрд рублей без учета «Западной Курны — 2»
• ожидает запуск месторождения Грайфера на Каспии в конце 2022 года
• планирует выйти на докризисный уровень добычи в суточном эквиваленте в 2022 году, в годовом — в 2023 году
• ожидает добычу по жидким углеводородам в объеме 83-84 млн тонн в течение ближайших трех лет
• рассчитывает на восстановление налоговых стимулов по добыче вязкой нефти для развития проектов в полном масштабе
• восстановил загрузку своих НПЗ до уровня 2019 года
• проведет презентацию долгосрочной стратегии в 1 квартале 2022 года
• восстанавливает работу свободных скважин в рамках смягчений ОПЕК+ без затруднений, готов наращивать добычу в дальнейшем

Об этом в ходе телеконференции с инвесторами сообщил первый вице-президент «Лукойла» Александр Матыцин и вице-президент компании Павел Жданов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

13:19, 24 ноября 2021«Китай задействует нефть из государственных резервов в зависимости от своих потребностей, и при этом он тесно контактирует с другими странами для обеспечения стабильности на нефтяном рынке, заявил в среду представитель МИД КНР Чжао Лицзянь.» www.interfax.ru/business/804713
«Китайская сторона организует выпуск сырой нефти из государственных резервов в соответствии со своими реальными потребностями», — приводят западные СМИ слова Чжао Лицзяня с брифинга.
Минэнерго США приступит к продаже нефти из SPR в декабре, до 14 декабря продаст 32 млн баррелей(как раз на 2 недели и хватит, останется еще 18, по их плану 50 же, это еще 2 недели, а потом на 90+ пойдем)
www.finmarket.ru/news/5594603?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop&utm_referrer=https%3A%2F%2Fyandex.ru%2Fnews%2Fsearch%3Ftext%3D
Все эти медийные новости, как то странно выглядят.Судя по отчетам, США уже с сентября тратят стратегические резервы, Китай с лета борется с повышением цен и на уголь и на нефть путем распечатывания резервов, а пишут так как будто вот только сейчас началось.Но в любом случае, назревает не шуточная нефтяная война, ждем чем ответит ОПЕК+, 2 декабря

«Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.»
При утверждении дивидентов 2 декабря они могут их повысить, что ли?

Новиков Виталий,
думаю дивов будет 340 за первое полугодие + 213 за 3тий квартал и пусть оптимистично 230 за 4 квартал 783р за год очень не плохо

drumer, 340р 1П, за 3-й кв-л уже +308.5р ещё и + 4-й.

РоманП., тогда еще лучше! почитаю спасибо

AlexChi13:37«Сейчас из-за роста цен на нефть выросли финансовые показатели у всех компаний нефтегазового сектора, но если сравнивать отчет Лукойла и отчет Роснефти, то у Роснефти чистая прибыль выросла на 34.8%. Т.е. результат гораздо лучше.»
Сечин приближен к ВВ, больше чем Алекперов (Роснефть — гос компания, Лукойл — частная) и в этом есть свои плюсы, но есть и минусы.Санкционная коса, если что, пройдется по Роснефти куда жеще.Хотя, в принципе при панике сливают все.Но Лукойл по меньше.

По мнению нефтяных аналитиков, крупные игроки на рынке нефти, взяли паузу… ждут какой будет ответ от ОПЕК+ и
больших движений не ожидают… Но с другой стороны пошли заморозки в Европе — цена на электроенергию подскочила, что сказывается на цене газа и косвенно поддерживает нефть.Газ Европа:

Сегодня вышли финансовые результаты Лукойла за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2021 года:

1. Выручка выросла на 17.6%.
2. EBITDA выросла на 4.5%.
3. Чистая прибыль выросла на 1.4%.

Хороший отчет вышел сегодня у Лукойла. Все основные финансовые показатели улучшились, но все, как известно, познается в сравнении.
Сейчас из-за роста цен на нефть выросли финансовые показатели у всех компаний нефтегазового сектора, но если сравнивать отчет Лукойла
и отчет Роснефти, то у Роснефти чистая прибыль выросла на 34.8%. Т.е. результат гораздо лучше.

Долгосрочный позитивный взгляд на акции Лукойла сохраняется - Атон
Лукойл: Финансовые результаты за 3К21: качество в приоритете

Результаты ЛУКОЙЛа были поддержаны улучшением макроэкономического фона и более благоприятной ценовой конъюнктурой и в целом совпали с ожиданиями рынка по EBITDA и чистой прибыли.

Мы подтверждаем наш долгосрочный позитивный взгляд на ЛУКОЙЛ как на привлекательную историю стоимости с высокими дивидендами. ЛУКОЙЛ торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.6x, предлагая дисконт 5% к отраслевым аналогам.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/marketinvestnews/178


🇷🇺#LKOH

Отчитался по МСФО за 3-й квартал:

Выручка: рост в 1.6 раза, EBITDA: рост в 2 раза, чистая прибыль :539 млрд. руб, против убытка в 14.3 млрд годом ранее, FCF: рост в 2.6 раза.

👉За 3-й квартал компания рекомендовала 340 руб. дивидендов. но по факту, это выплата за полугодие, так как на момент рекомендации был только отчёт за 1 полугодие.

👉В третьем квартале компания заработала ещё около 300 руб. на дивиденды (по див. политике)

👉В четвёртом квартале, нефть в рублях ещё выше чем в 3-ем! значит можно ожидает не меньше 300 руб. на дивиденды 😳

👉Итого за весь 2021 года получается 940 руб. или 13.86% (грязными ) при цене акции в 6780 руб. 🤑

И тишина в стакане. Акциям пофиг на отчет. Вообще очень редко что-либо растет на хорошем отчете. Либо сливают спекулянты (интрига закончилась, больше делать нечего). Либо вообще ничего не происходит и акция продолжает болтаться вместе с остальным рынком.

Лыжник, негативные эмоции и всё валится. Позитив ни чего не даёт!

И тишина в стакане. Акциям пофиг на отчет. Вообще очень редко что-либо растет на хорошем отчете. Либо сливают спекулянты (интрига закончилась, больше делать нечего). Либо вообще ничего не происходит и акция продолжает болтаться вместе с остальным рынком.

Лыжник,
К сожелению, наш рынок еще развивающийся.Это на зрелом рынке акции сильно реагируют на отчет и нефтянка ходит за нефтью, как и положено, а не за всем рынком.Впрочем, щас можно купить нефтянку США, раньше это было проблематично, там рынок зрелый.Но у них свои подводные камни есть, в виде зеленой темы — они здорово свою нефтянку гнобят из-за нее.

И тишина в стакане. Акциям пофиг на отчет. Вообще очень редко что-либо растет на хорошем отчете. Либо сливают спекулянты (интрига закончилась, больше делать нечего). Либо вообще ничего не происходит и акция продолжает болтаться вместе с остальным рынком.

«Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.»
При утверждении дивидентов 2 декабря они могут их повысить, что ли?

Новиков Виталий, 14.1% за 2021г ожидаю дивдоходность. Да это больше 5%. 340р в декабре, 617р в июне 2022г!

«Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.»
При утверждении дивидентов 2 декабря они могут их повысить, что ли?

Новиков Виталий,
думаю дивов будет 340 за первое полугодие + 213 за 3тий квартал и пусть оптимистично 230 за 4 квартал 783р за год очень не плохо

drumer, с выплатой в июне 2022

«Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.»
При утверждении дивидентов 2 декабря они могут их повысить, что ли?

Новиков Виталий,
думаю дивов будет 340 за первое полугодие + 213 за 3тий квартал и пусть оптимистично 230 за 4 квартал 783р за год очень не плохо

drumer, 340р 1П, за 3-й кв-л уже +308.5р ещё и + 4-й.

«Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.»
При утверждении дивидентов 2 декабря они могут их повысить, что ли?

Новиков Виталий,
думаю дивов будет 340 за первое полугодие + 213 за 3тий квартал и пусть оптимистично 230 за 4 квартал 783р за год очень не плохо

«Ожидаемая доходность по итогам 2021 года может превысить 5 процентов.»
При утверждении дивидентов 2 декабря они могут их повысить, что ли?

Заработали 300р 4.4% дивов за кварталл! Реально круто. Докупил.

РоманП.,

По году вполне возможно 12- 14% от текущей цены и около тысячи суммарных дивиков