Лукойл акции

ЛУКОЙЛ остается нашим фаворитом среди компаний российского нефтегазового сектора. Мы полагаем, что ЛУКОЙЛ обладает всеми возможностями, чтобы выгадать от роста цен на нефть, учитывая диверсифицированную бизнес-модель компании, рост высокодоходного производства и низкую долю заемного капитала. Ожидается, что в сентябре ЛУКОЙЛ запустит месторождение Филановского на шельфе Каспия, что, по нашему мнению, является краткорочным катализатором для компании. Мы считаем потенциальное приобретение «Башнефти» нейтральным событием (исключая потенциальную синергию), если основываться на текущей оценке бумаг компании. Мы повышаем прогнозную цену бумаг ЛУКОЙЛа с $50 до $55, сохраняя рекомендацию «покупать».

После проведенной встречи с руководством ЛУКОЙЛа мы более уверены в том, что динамика производства и доходности капитала компании улучшается. Инвестиционная привлекательность ЛУКОЙЛа, на наш взгляд, повышается. В этом году будут завершены два главных инвестиционных проекта. Кроме этого, ЛУКОЙЛ предлагает инвесторам самые высокие дивидендные доходности в секторе: 7,3% за 2016 год и 8% за 2017 год. Мы повышаем рекомендацию по GDR ЛУКОЙЛа с «держать» до «покупать», а целевую цену – с $48 до $50, в связи с улучшением перспектив компании. 

Нет, пакет (акций «Роснефти") нас не интересует, компания «Лукойл» — операционная компания, она кооператор, действует на многих месторождениях. А владение большими пакетами нефтяных компаний — это удел инвестиционных или пенсионных фондов

По масштабу тех месторождений, которые мы сегодня изучаем – это будут многомиллиардные инвестиции