Число акций ао | 693 млн |
Номинал ао | 0.025 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 4 832,7 млрд |
Выручка | 7 928,0 млрд |
EBITDA | – |
Прибыль | 1 155,0 млрд |
Дивиденд ао | 945 |
P/E | 4,2 |
P/S | 0,6 |
P/BV | 0,8 |
EV/EBITDA | – |
Див.доход ао | 13,5% |
Лукойл Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
В рамках инвестиционной стратегии на III квартал 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций в качестве одного из секторов – фаворитов выделили нефтегазовую отрасль. Рассказываем о ключевых трендах в отрасли и на какие компании обратить внимание.
Ключевые позитивные факторы для акций из нефтяной отрасли:
Высокие рублёвые цены на нефть. По итогам I полугодия баррель Urals был на 20% дороже, чем в среднем за 2023 год. Мы ожидаем среднюю стоимость барреля Brent в III квартале на уровне $83–85 при стабильном дисконте в цене Urals и курсе 88–91 руб. по USD/RUB. Это означает сильные квартальные результаты и улучшение консенсус–прогноза на весь 2024 год для сектора.
Ограниченные санкционные риски. В отличие от рынка сжиженного природного газа (СПГ), экспортная логистика для торговли нефтью, выстроенная в 2022–2023 годах, уже доказала свою устойчивость к санкционному давлению. Мы не ожидаем значимого роста логистических издержек и прогнозируем стабильные объёмы внешней торговли нефтью и нефтепродуктами.
«Самые крупные российские госкомпании могли бы быть здесь задействованы», — продолжил вице-спикер, уточнив, что эта тема находится в стадии переговоров. «Сырая нефть на Кубе есть, логично было не везти нефтепродукты, а производить здесь», — пояснил он.
Остап1978, привет, дружище.
Успехи не особо, но я особо не спекулировал, покупаю нефтянку потихоньку.
Неслабая закупка 2000 акций. Это т...
Metzger, привет старый товарищ. Как успехи? намедни закупил 2000 акций по 6940. Купил с целью либо:
1) спекулятивно если вырастит вместе с р...
Василий Олейник ставит на то, что Трамп обрушит рынок нефти, снимет все пломбы с кранов нефтедобычи в США и зальет рынок нефти. ОПЕК+ также ...
«Такое сотрудничество уже вовсю развивается», — подчеркнул дипломат.
Богатеть на дивидендах – хорошо, а богатеть на дивидендах от сильных и стабильных бизнесов – еще лучше. Сегодня расскажу про три компании в моем портфеле, от которых получил больше всего дивидендов с учетом выплат за 2023 год, погнали!
Скоро будет три года, как я регулярно покупаю дивидендные акции, ну почти регулярно, вначале инвестирования залезал во всякие разные мутные истории, мутными они стали постфактум, типа фондов Finex, акции ВТБ даже в портфеле были, набивал шишки самостоятельно, где-то кого-то слушал, покупал не раздумывая. Сейчас же, спустя три года имеется стал менее импульсивен по отношению к активам и их покупкам, меньше смотрю на цены, радуюсь, когда падают, грущу, когда растут.
В 2022 году поверил в нашу экономику, в правительство, слава Богу перестал смотреть и читать кудрявых и узколицых блогеров и принялся покупать акции качественных, сильных бизнесов РФ.
На данный момент мой портфель выглядит вот так, точнее ТОП-3 акции в нем:
Украине невыгодно перекрывать транзит нефти по трубопроводу «Дружба» — эксперт«Я думаю, что полностью блокировать транзит Украина не будет, ...
🔝Топ в нефтянке
🗣Мнение: идея на закрытие дивгэпа. В мае прошла отсечка, и с того момента бумаги упали ниже уровня дивидендного гэпа, достигнув отметки ₽6633. Мы считаем, что акции компании смогут закрыть гэп на горизонте 4-6 месяцев. Исторически гэп котировки закрывали от 16 до 76 дней.
🗣Мнение: облигация с плавающим купоном и доходностью YTM 17,2%. Рейтинг эмитента ААА (ru). Считаем, флоатеры наиболее интересными инструментами для инвестирования при текущей ставке и рыночных условиях.
🗣Мнение: долларовая облигация с доходностью 6,8% YTM + привязка в курсу валюты. Рейтинг эмитента ААА (ru).
Больше инструментов с привлекательной доходностью в стратегии на 2 полугодие 2024 года.
____________________________
Высокие цены на нефть. Прибыль за этот год будет, как минимум, не ниже, чем за прошлый. Рублёвая цена на баррель нефти Urals в I полугодии 2024 года была на 20% выше, чем в среднем за 2023 год. Нефть может оставаться дорогой на горизонте 2024–2025 годов, поддерживая доходы нефтяной компании.
Высокая дивидендная доходность. Дивидендная доходность в следующие 12 месяцев оценивается в 14,9%. Это очень привлекательная доходность для голубой фишки.
Большая «кубышка». Денежные средства на балансе ЛУКОЙЛа значительно превышают долги, то есть чистый долг отсутствует. Чистая денежная позиция в размере 780 млрд руб. может быть направлена на выкуп акций у нерезидентов или распределена иным способом в интересах акционеров. Это может стать ещё одним катализатором для роста. До тех пор процентные доходы от «кубышки» будут приносить дополнительную прибыль компании.
Риски:
Падение мировых цен на нефть на фоне сильного рубля.
Санкционные риски.
Форс-мажоры на производстве.
Украина остановила потоки нефти Лукойла в Словакию. Страна запретила транзит через свою территорию, по сообщению Bloomberg со ссылкой на национального оператора Transpetrol в Братиславе.
Объемы не маленькие. Сейчас Лукойл, возможно, добывает 1.5 млн барр./сутки в условиях ограничений ОПЕК+ (с начала украинского кризиса компания не раскрывает информацию о добыче). Объем переработки — около 880 тыс. барр./сутки, то есть порядка 620 тыс. барр./сутки сырой нефти идет на экспорт или продается в России.
Также Лукойл экспортирует нефтепродукты, но даже в такой ситуации потеря 80 тыс. барр./сутки по нефтепроводному экспорту чувствительна для компании, это около 12% совокупного экспорта. Лукойл перенаправит эти потоки в морские порты, но бесспорно потеряет часть рентабельности из-за высоких расходов на транспортировку и/или более низких цен.
Если потеря рентабельности составит $10/барр., что примерно сопоставимо с текущим дисконтом Brent-Urals по разным источникам, то по итогам года потеря экспорта в эти две страны по нефтепроводу Дружба может стоить компании $290 млн, или 1.5% годовой EBITDA (которую мы видим в ближайшие несколько лет на уровне $20 млрд). Но альтернативы будут стоить Лукойлу еще дороже, поэтому при самых лучших раскладах потери составят 1-1.5%.