Лента акции

Считаем Ленту хорошей идеей в секторе ретейла, ожидаем сильные результаты в 4 квартале - в том числе за счет Монетки, которую Лента приобрела год назад - ПСБ

Сегодня стало известно, что Лента приобретает 100% голосующих акций АО «Торговый дом «Эра» — компании, владеющей федеральной сетью магазинов в формате дрогери (магазин-дискаунтер, где продаются непродовольственные товары повседневного спроса) «Улыбка радуги». Сделка уже одобрена ФАС. Акции Ленты реагировали на новость ростом на 6%.

Улыбка радуги — вторая по размеру компания на рынке дрогери, уступает только Магнит косметик. За счет приобретения Лента резко усилится в сегменте непродовольственных товаров, что полностью укладывается в ее стратегию переформатирования и перехода от гипермаркетов к дискаунтерам и диверсификации бизнеса.

Сделка осуществляется за счёт преимущественно собственных, а не заемных средств, что положительно в текущих условиях.

По итогам сделки Лента получит 1,5 тыс. магазинов и три распределительных центров. В выручке Лента прибавит около 5% — за 9 месяцев 2024 г. Улыбка радуги выручила 29,6 млрд руб. — 4,7% от выручки всей Ленты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента - возможный эффект от покупки Улыбки радуги

Лента купила Улыбку радуги. К мультиформатности ритейлера прибавился еще один — дрогери. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Ленты с учетом Улыбыки радуги если считать ретроспективно весь 2024 год увеличится до 920 млрд рублей.
Для сравнения Ашан 280 млрд, Метро 230 млрд Окея 220 млрд.
Теперь лента стала достаточно большой и покупка Ашана, Окея и Метро дело времени.
Кстати о покупке Лентой Улыбки Радуги я писал еще 1,5 года назад на этой ветке.
Так же и с Ашаном скорее всего будет и с океем. Дольше всех сопротивляться поглощению будет Метро ибо у них франчайзинговая сеть Фасоль не плохо растет.
Еще кандидаты на покупку МарияРа из Алтайского края сеть Верный, сеть Макси. И светофор остановился на выручке 400 ярдов и не растет.
Важно понимать, что с каждым новым поглощением Лента все сильнее отрывается от второго эшелона ритейлеров и тем вероятнее покупка таких конкурентов.


Шансы в перспективе 10- 15 лет обогнать Магнит РЕАЛЬНЫ
Икс5 не догнать! Икс 5 через 10 -15 лет это русский волмарт! Они будут недосягаемые.

«Лента» покупает «Улыбку радуги».

Зачем это «Ленте»

— «Улыбка радуги» — одна из крупнейших в России сетей дрогери и лидер в ключевом для «Ленты» Северо-Западном федеральном округе.

— По состоянию на 30 сентября 2024 под управлением компании находилось 1 535 магазина с общей торговой площадью 204 тыс. кв. м. и три распределительных центра. Розничная выручка за 9 месяцев 2024 составила 29,6 млрд рублей, увеличившись на 17,4% год к году.

— «Улыбка радуги» сформировала уникальную экспертизу в области клиентского сервиса, управления ассортиментом, логистики и IT.

— Сеть одной из первых в своем сегменте начала выпуск товаров под собственными товарными марками (СТМ), запустила франшизу и вышла в онлайн через создание собственного интернет-магазина, разработку мобильного приложения и сотрудничество с крупнейшими маркетплейсами.

— За более чем 20-летнюю историю в «Улыбке радуги» сформировалась мощная IT-компетенция, включающая разработку собственных продуктов и автоматизацию бизнес-процессов.

— Приобретение сети значительно повысит конкурентоспособность «Ленты» в секторе непродовольственного ритейла.

Планы

— «Улыбка радуги» продолжит функционировать как отдельный формат с сохранением основных операционных процессов и существующего бренда.

— Сеть дрогери продолжит географическую экспансию, в частности — укрепит позиции в московском регионе, что позволит усилить узнаваемость бренда в целом и даст дополнительные возможности для роста, учитывая существенную емкость данного рынка.

— ФАС удовлетворила ходатайство ООО «Лента» о согласовании сделки, которая будет профинансирована преимущественно за счет имеющихся собственных денежных средств в период до 30 июня 2025 года.

— МКПАО «Лента» начнет консолидировать приобретённый бизнес в своей отчётности с декабря 2024 года.

Владимир Сорокин, генеральный директор группы компаний «Лента»:

Покупка «Улыбки радуги» — второй крупнейшей сети магазинов формата дрогери в стране — логичный шаг на пути трансформации «Ленты» в мультиформатного игрока. Данная сделка позволяет нам одномоментно закрепить позиции в сегменте косметики и бытовой химии, предоставляющем значительные возможности для усиления нашего присутствия на российском розничном рынке.

В результате слияния Группа получит более полутора тысячи магазинов с квалифицированным персоналом и лояльной клиентской базой в Центральном, Северо-Западном, Поволжском и Уральском регионах, где позиции «Ленты» также сильны. Последнее создает возможности для снижения затрат на логистику за счет совместной эксплуатации складской и транспортной инфраструктуры. Мы также видим потенциал синергии по коммерческим условиям на общий ассортимент и кросс-продажам товаров СТМ, которые пользуются особой популярностью у покупателей «Улыбки радуги».

В третьем квартале «Лента» успешно завершила интеграцию сети «Монетка» и планирует применить полученный опыт в ходе интеграции «Улыбки радуги», а именно сохранить ее операционную модель и управленческую автономность, необходимую для дальнейшего развития формата дрогери. Мы высоко ценим экспертизу команды «Улыбки радуги», которая продолжит управлять форматом после завершения сделки.

РИТЕЙЛЕР "ЛЕНТА" ПРИОБРЕТАЕТ ДРОГЕРИ-СЕТЬ "УЛЫБКА РАДУГИ" - РЕЛИЗ
РИТЕЙЛЕР «ЛЕНТА» ПРИОБРЕТАЕТ ДРОГЕРИ-СЕТЬ «УЛЫБКА РАДУГИ» — РЕЛИЗ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Лента" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
Пресс-релиз | Санкт-Петербург | 2 декабря 2024

«ЛЕНТА» ПРИОБРЕТАЕТ ВТОРУЮ В РОССИИ КРУПНЕЙШУЮ СЕТЬ ДРОГЕРИ «УЛЫБКА РАДУГИ»

Санкт-Петербург, Россия, 2 декабря 2024 г.: МКПАО «Лента» (MOEX: LENT), одна из крупнейших розничных сетей России, сегодня объявляет о приобретении 100% голосующих акций АО «Торговый дом «Эра» – Компании, владеющей федеральной сетью магазинов в формате дрогери «Улыбка радуги»....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента - начала буксовать ради крепкого баланса

Покупка «Монетки» стала ключевым событием для Ленты в последние годы. Наличие дискаунтера помогает бороться с негативом. Но что же мы видим в отчете МСФО за 3 квартала 2024 года? Все ли так хорошо, как может показаться на первый взгляд?

Рост пока есть, но уже заметно его замедление. И пошло оно за счет спада трафика покупателей. Чек растет инфляционно, а вот уход покупателей весьма негативно влияет на розничную торговлю. У Ленты с этим проблемы уже не первый год. Продажи за 3-й квартал выросли на 55,1% до 413,6 млрд рублей. Это все эффект от консолидации «Монетки», магазины у дома дали 64,7 из 75 млрд рублей прироста выручки. И в 3-м квартале магазины у дома дали 32% от всей выручки.

Сопоставимые продажи LFL помогут сравнить показатели за период у одних и тех же торговых объектов с аналогичными характеристиками. По ним продажи увеличились всего на 9,3%. При этом средний чек и трафик выросли на 6,3% и 2% соответственно. Уже гораздо скромнее, хоть и чуть лучше сектора.   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вологодское заксобрание приняло резонансный закон об ограничении розничной продажи алкоголя и сокращении розничной продажи до двух часов в день по будням — ТАСС
Вологодское заксобрание приняло резонансный закон об ограничении розничной продажи алкоголя и сокращении розничной продажи до двух часов в день по будням — ТАСС

«С 1 марта 2025 года предлагается ввести следующие дополнительные ограничения: запрет продажи алкоголя в торговых объектах, которые расположены в помещениях многоквартирных домов, в цокольном, подвальном, подземном этажах многоквартирных домов. Запрет продажи алкоголя с 8 до 12 часов и с 14 до 23 часов с понедельника по пятницу за исключением новогодних праздников, там действует федеральный ночной запрет продажи с 23 до 8 часов», - сообщил заместитель губернатора региона Сергей Сорокин.

Как пояснил Сорокин, рестораны и объекты общепита в театрах и гостиницах смогут продавать алкоголь без ограничений по времени. 

tass.ru/ekonomika/22521825

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐹Лента. #LENT


🥜Бумага вновь пришла в нижнюю часть своего мини канала внутри старшего канала.
🥜Синий сценарий до этого отработал уже дважды и шанс сделать это ещё раз, присутствует.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.vedomosti.ru/realty/articles/2024/11/27/1077496-selgros-reanimiroval-peregovori-o-prodazhe-biznesa-v-rossii
Немецкий ритейлер Selgros ре...

Николай Иванов,

Думаю, что именно Лента главный претендент на скупку уходящих Зельгрос, Ашан, Гиперглобус, а затем и Метро. Ну и наш Окей явный кандидат на поглощение.

Это + 900 ярдов выручки к 880 ярдам планируемой выручки Ленты за 2024 год итого 1,8 трлн у магнита будет 3 трлн у Икс5 4 трлн.
Если еще поглотить сибирскую МарияРа (а все к этому идет) + мелочевку в регионах, то больше 2 трлн можно аккумулировать.

А дальше имея такой гигантский оборот получив эффект масштаба и экономию на издержках открывать монетки по всей России и стать третьим федеральным игроком, постепенно преобразуя наиболее убыточные гиперы в фулфилмент центры для онлайн доставки.

Икс 5 конечно не догнать — они станут национальным чемпионом и русским Волмартом. А вот попробовать обогнать Магнит лет за 15 — вполне реально.

www.vedomosti.ru/realty/articles/2024/11/27/1077496-selgros-reanimiroval-peregovori-o-prodazhe-biznesa-v-rossii
Немецкий ритейлер Selgros реанимировал переговоры о продаже бизнеса в России

Selgros Cash & Carry вновь начала искать покупателей на свои активы в России, рассказали три консультанта, работавших с немецким ритейлером. Эту информацию подтверждают два топ-менеджера компаний, которые получили предложение о приобретении бизнеса сети. Как следует из презентации, с которой ознакомились «Ведомости», речь идет о 30 объектах недвижимости в Москве, Подмосковье, Санкт-Петербурге, Волгограде, Перми, Казани, а также других городах. Их совокупная цена – почти 50 млрд руб. Самые дорогие активы – площадка на 109,5 га в д. Елизарово в новой Москве (3,9 млрд руб.), торговый центр «Гавань» (18 288 кв. м) рядом со ст. м. «Водный стадион» (3,5 млрд руб.), 12,9 га в Шереметьеве (3,1 млрд руб.) и права на 0,4 га на Воздвиженке в центре российской столицы под строительство элитного жилого комплекса (2,9 млрд руб.). Продаются также 12 гипермаркетов, семь из которых в Москве и области

МК"Лента" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 22....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лента: мы уже подошли к тому, что можем платить дивиденды

Отсмотрел видос с Лентой с конфысмартлаба👍

Основные тезисы:

👉Формат Монетки — фокусный формат
👉Цель — маржа EBITDA больше 8%
👉Мы уже подошли к тому, что можем платить дивиденды, ND/EBITDA = 1,2
👉Трансформация завершена, пришло время хороших результатов
👉Мы уже поквартально достигаем маржи 8%
👉Мы можем активно развиваться и при 21% ставке
👉По результатам 3 кв ср ставка по долгу будет близка к 10,6%
👉Мы не привлекали новый долг, работаем над тем чтобы его снижать
👉Онлайн вышел на положительную ебитду
👉Онлайн доля около 10% выручки будет
👉Доп инвестиции в оборотку приходится делать изза открытия новых магазов
👉Капекс в районе 5% выручки
👉При текущей ставке дивы не совсем правильная история (лучше гасить долг, открывать магазины, и покупать других ритейлеров)
👉Расходы на персонал будут расти
👉Рост важнее, чем дивиденды
👉Всю инфляцию нельзя перекладывать на покупателя, будет отток трафика

Спасибо Анатолию за модерацию!👍❤️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как ритейлеры извлекают выгоду из высокой инфляции? 

🛒 В условиях высокой инфляции в России продуктовый ритейл традиционно получает определённые преимущества, благодаря росту потребительских цен. Это связано с тем, что люди как покупали, так и продолжают покупать продукты питания, вне зависимости от экономической ситуации, в то время как повышение стоимости товаров ведёт к увеличению выручки компаний.

Какие сейчас есть интересные идеи в отрасли? Предлагаю об этом сегодня вместе и поразмышлять.

🧮 Итак, все компании, кроме Магнита, уже отчитались за 3 кв. 2024 года, что позволяет уже сейчас провести сравнительный анализ их показателей. Мы не поленились, нашли на сайте контакт IR Магнита и задали вопрос: планируется ли публикация операционных и финансовых результатов за 9m2024, на что получили ответ от директора по связям с инвесторами Магнита Дины Чистяк, что компания не намерена публиковать данные за этот период.

Это вновь подчеркивает недостаточный уровень прозрачности и открытости в корпоративном управлении Магнита.

В отличие от конкурентов, регулярно предоставляющих отчётность и поддерживающих коммуникацию с инвестиционным сообществом, Магнит продолжает оставаться в стороне.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТОП-3 акции декабря. На что обратить внимание?

Ни для кого уже не секрет, что на заседании 20 декабря 2024 года ставку вновь повысят. В условиях высокой ключевой ставки и динамичного развития отдельных секторов экономики некоторые компании показывают заметные перспективы для роста котировок и привлечения инвесторов. Так что предлагаю рассмотреть три компании, которые могут оказаться наиболее привлекательными в декабре благодаря своим финансовым результатам и стратегическим планам.

1. Лента: драйвер роста ритейла

Стоимость акции (на 19 ноября): 1031 руб
Тикер: LENT

Ключевые успехи:

• Выручка за январь–сентябрь 2024 года увеличилась на 58,9%, до 624,5 млрд рублей.
• Онлайн-продажи выросли на 40,8% год к году.
• Чистая прибыль составила 15,3 млрд рублей против убытка в 2,1 млрд рублей год назад.

Преимущества:
Реализация новой стратегии трансформации бизнеса, в том числе интеграция сети «Монетка», укрепила позиции компании в ритейле. Снижение долговой нагрузки и рост операционной эффективности позволяют «Ленте» сохранять привлекательность для инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Суд обратил убыток от пожара в томской "Ленте" в 1,2 млрд руб. на подрядчиков гипермаркета

Как сообщается в картотеке арбитражных дел, средства будут взысканы с ООО «Дом торговли» (Москва, производственный подрядчик «Ленты»), ООО «Лиарис» (Москва, подрядчик «Торгового дома», работодатель виновника пожара) и ООО «Дельта» (Краснодарский край, занимается электромонтажными работами).

Суд также отклонил требования «Ингосстраха» к «ООО „Томскводоканал“, которое выступало в качестве соответчика по делу.

Как сообщалось, в декабре 2021 года в Томске сгорел гипермаркет „Лента“ на улице Елизаровых, площадь пожара — 3,5 тыс. кв. м. Ущерб составил не менее 2 млрд рублей. По подозрению в поджоге был задержан 33-летний сотрудник подрядной организации, который работал в гипермаркете. В августе 2022 года суд направил мужчину на принудительное лечение.

www.interfax.ru/business/992610

Авто-репост. Читать в блоге >>>

LENT = замечательное накопление


LENT = долгое накоплении в Ленте может привести к взрывному росту акции. Единственное смущает область имбаланса ниже и лучше дождаться пробоя флага(клина).



Авто-репост. Читать в блоге >>>

user1655, лента не может расти когда весь рынок упал. Россия это не США, если в России падает условно Сбер то и остальные бумаги тоже незави...

Коплю на мечту🎩, соглашусь конечно в данном случае.

Коллеги, интересно Ваше мнение. Почему рынок игнорирует отчётность за 9 мес.? калькуляторы у инвесторов закончились? 15 ярдов чистой прибыли...

user1655, лента не может расти когда весь рынок упал. Россия это не США, если в России падает условно Сбер то и остальные бумаги тоже независимо от показателей, рынок не развит.

Коллеги, интересно Ваше мнение. Почему рынок игнорирует отчётность за 9 мес.? калькуляторы у инвесторов закончились? 15 ярдов чистой прибыли как-никак, и с перспективами. Годовой отчёт вероятно будет ещё интересней. В этой связи, непонятно в чём причина треугольника на графике.

Рост цен на продукты питания привел к увеличению среднего чека в рознице по итогам января-сентября 2024г на 8% г/г — Ъ
В январе—сентябре число трансакций в продуктовых магазинах в России выросло на 7% год к году, подсчитали в «Т-бизнесе» (входит в Т-банк). Эксперты «Платформы ОФД» зафиксировали аналогичный прирост, «СберАналитики» — на 10%. Средний чек, уточняют в «Т-бизнесе», при этом увеличился на 8%, до 422 руб. В «Платформе ОФД» говорят о росте на 7%, до 802 руб., «СберАналитике» — на 11%, до 535 руб.

В магазинах X5 (управляют сетями «Перекресток», «Пятерочка» и «Чижик») в январе—сентябре число покупок выросло на 12,1% год к году, до более чем 6 млрд.

У «Ленты» трафик вырос на 1,6% год к году, сопоставимые продажи — на 13,2%.

По словам экспертов, рост потребительской активности проявляется в первую очередь на региональных рынках. Заметный рост среднего чека во многом связан с увеличением стоимости продуктов питания. 

www.kommersant.ru/doc/7284512

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 Лента – Догоняет X5 Group? Отчет за 3 кв. 2024 г.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 3 квартала текущего года выросла на 55,1% год к году до 210,9 млрд рублей. Выручка за 9 месяцев увеличилась на 58,9% до 624,6 млрд рублей.

• Чистая прибыль за 3 квартал выросла в 17 раз год к году и составила 4,4 млрд рублей. Чистая прибыль по итогам 9 месяцев – 15,3 млрд рублей, в прошлом году был зафиксирован убыток -2,1 млрд рублей.

• Сопоставимые продажи (не учитываются новые магазины) показали рост в 3 квартале на 9,4%, за 9 месяцев – на 13,2%. Средний чек вырос на 9,9% и 11,5% соответственно, что выше уровня продуктовой инфляции.

• Долговая нагрузка Ленты снизилась, показатель чистый долг/EBITDA уменьшился с начала года с 2,8x до 1,4x. Стоит отметить, что размер чистого долга остался на уровне начала года, поэтому снижение долговой нагрузки произошло исключительно за счёт роста EBITDA (по итогам 9 месяцев рост EBITDA в 3 раза год году до 46,7 млрд рублей).

❗️ РИСКИ:

• Столь высокие темпы роста финансовых показателей вызваны приобретением Лентой торговой сети Монетка. Однако сделка произошла в октябре прошлого года, а это значит, что со следующего квартала в отчётах компании будут учитываться результаты Монетки, и темпы роста Ленты значительно снизятся.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер SIB повысил таргет по акциям Ленты. Почему?

Сбер SIB начал покрывать аналитикой акции Ленты, ставят 1 400 справедливую цену бумаги.

Мой таргет повыше, чем у Сбера, при этом, мы рядом. 

Мой обзор Ленты читайте вот тут (рассказал, какие есть плюсы и минусы у компании): t.me/Vlad_pro_dengi/1276

P.S. Смотрю обзоры Ленты от аналитиков, только один крупный банк остался, у кого нет рекомендации «покупать». Причем, там аналитик каждый раз выискивает, к чему придраться (в последнем отчете было пару моментов, но позитива больше). 

Шучу, что когда этот банк все-таки даст рекомендацию, нужно будет продавать акции 😁

Подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику фондового рынка РФ!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SberCIB повысили таргет по бумагам Ленты до 1 400 ₽ за акцию с оценкой покупать (апсайд 40%)

Ключевой драйвер роста выручки компании — сеть магазинов малого формата «Монетка». Параллельно с открытием около 300 новых магазинов этой сети всего за полугодие менеджмент «Ленты» занимается повышением эффективности других форматов.

Ставка на экспансию «Монетки» выглядит стратегически верной. Её рентабельность по EBITDA превосходит супермаркеты и гипермаркеты «Ленты».

Аналитики прогнозируют рост рентабельности ретейлера. Они ждут, что этот показатель повысится с 7,6 до 8% в следующие три года. Этому будет способствовать рост доли «Монетки» в выручке компании до 41%.

Акции «Ленты» выглядят дёшево. Оценка бумаг по коэффициенту EV/EBITDA на 2025 год — 2,1. Это меньше, чем у X5 Group — 3,1 и «Магнита» — 2,4.

Новый таргет — 1 400 ₽, оценка — «покупать».

Авто-репост. Читать в блоге >>>