Финаме
БКС Мир ИнвестицийСегодня IRAO, RSTI и многое из электроэнергетики можно начинать покупать
Сегодня IRAO, RSTI и многое из электроэнергетики можно начинать покупать
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 381,4 млрд |
| Выручка | 1 481,0 млрд |
| EBITDA | 169,8 млрд |
| Прибыль | 149,6 млрд |
| Дивиденд ао | 0,326 |
| P/E | 2,6 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | -0,6 |
| Див.доход ао | 8,9% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| 26/12 Совет директоров «Интер РАО» планирует утвердить бизнес-план на 2025 год | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
3.6535₽ +1.66%
-
Если разделить весь кэш на количество акций, то получим примерно 3 р. 25 коп. на акцию.
Если дойдет до этой цены, то при покупке акции ИнтерРАО мы получаем долю во всех ее электростанциях бесплатно в придачу к кэшу! Это было бы смешно. :) Думаю, можно было бы попасть в книгу рекордов Гиннеса. :) Может, ради этого акцию и укатывают? :)
LuNA, в сургутнефтегазе много лет уже смеются
Александр Елисеев, Сургутнефтегаз — это кошелек того, чье имя нельзя называть. А ИнтерРАО — обычная компания. По крайней мере, была обычной компанией до недавнего времени.
Если разделить весь кэш на количество акций, то получим примерно 3 р. 25 коп. на акцию.
Если дойдет до этой цены, то при покупке акции ИнтерРАО мы получаем долю во всех ее электростанциях бесплатно в придачу к кэшу! Это было бы смешно. :) Думаю, можно было бы попасть в книгу рекордов Гиннеса. :) Может, ради этого акцию и укатывают? :)
LuNA, в сургутнефтегазе много лет уже смеются- Если разделить весь кэш на количество акций, то получим примерно 3 р. 25 коп. на акцию.
Если дойдет до этой цены, то при покупке акции ИнтерРАО мы получаем долю во всех ее электростанциях бесплатно в придачу к кэшу! Это было бы смешно. :) Думаю, можно было бы попасть в книгу рекордов Гиннеса. :) Может, ради этого акцию и укатывают? :) 
- Бумага почти подошла к минимумам корона-марта 2020 года. В принципе, на общей коррекции до 4 могут и снять.
- Кстати, если сравнить 21 с 19 годом, то темпы роста не назвать такими уж впечатляющими. Выручка и ЧП выросли за 2 года примерно на 10% — это около уровня инфляции.
Какой идиот сейчас по 4,58 будет продавать, если еще недавно 5 давали.мелкая разводка, которая скоро закончится, проверяют слабые руки
Desdichado, дивиденды значительно меньше инфляции, эта компания интересна только в долгий долгосрок, а ввиду того, что в ближайшие полгода-год ожидается «турбулентность» то многие хотят обезопаситься.
ZaPutinNet,
Как-то кажется, что стабильный кэш флоу важнее дивидендов и текущей инфляции, которые могут достаточно неожиданно измениться. Да и тарифы вряд ли будут отставать от инфляции.
Здесь, похоже, несколько иная история.
R G, Да, стабильный кэш-флоу это хорошо, но если мой депо просядет процентов на 10-15-20%, то хотелось бы всё-таки видеть реальные дивиденды, а не какой-то там кэш-флоу у бухгалтеров в отчётах. Каждому своё.Какой идиот сейчас по 4,58 будет продавать, если еще недавно 5 давали.мелкая разводка, которая скоро закончится, проверяют слабые руки
Desdichado, дивиденды значительно меньше инфляции, эта компания интересна только в долгий долгосрок, а ввиду того, что в ближайшие полгода-год ожидается «турбулентность» то многие хотят обезопаситься.
ZaPutinNet,
Как-то кажется, что стабильный кэш флоу важнее дивидендов и текущей инфляции, которые могут достаточно неожиданно измениться. Да и тарифы вряд ли будут отставать от инфляции.
Здесь, похоже, несколько иная история.Какой идиот сейчас по 4,58 будет продавать, если еще недавно 5 давали.мелкая разводка, которая скоро закончится, проверяют слабые руки
Desdichado, дивиденды значительно меньше инфляции, эта компания интересна только в долгий долгосрок, а ввиду того, что в ближайшие полгода-год ожидается «турбулентность» то многие хотят обезопаситься.
Какой идиот сейчас по 4,58 будет продавать, если еще недавно 5 давали.мелкая разводка, которая скоро закончится, проверяют слабые руки
как только я узнал что РДВ шортит ИнтерРАО, сразу задумался над покупкой
[ Фотография ]
Инвесторы ИнтерРАО (IRAO (https://putinomics.ru/dashboard/IRAO/MOEX)) устали ждать: компания не делится со своими акционерами. Крупный акционер-инсайдер продаёт (https://t.me/AK47pfl/9244), понимая что ситуация не изменится в ближайшем будущем.
1️⃣ Дивиденды остаются вдвое ниже чем в секторе: дивдоходность составит 4% в ближайшие 3-4 года.
2️⃣ Кэш кубышка в размере 71% капитализации и вся прибыль пойдут в проект 2025 года.
3️⃣ Программа мотивации менеджмента отложена и может не появиться в ближайший год.
#IRAO
@AK47pfl
Очень-очень недорогая компания EV/EBITDA = 2.0 (по данным этого сайта). Дешевле есть?
Ещё бы дивы нормализовали и можно было бы здесь сидеть круглогодично
Жан Ли, на самом деле еще дешевле.
Мы неправильно считали кэш 230 млрд вместо 340 млрд и как следствие неправильно посчитали EV
Тимофей Мартынов,
EV/EBITDA уже =1.2 ?!
Откуда Дилетант взял 340 млрд. кэша? Такой цифры в отчёте 1К2021 нет, вроде бы, а есть «чистый долг» минус (забыл) 239,8 млрд. (см. пресс-релиз), который и входит в показатель EV.
По-моему, всё было верно у вас. Может зря пишу в ночь на пятницу? )) Сам в неё недавно вложился. Поясните про 340, или Дилетант поможет разобраться.
Ссылка на пресс-релиз: www.interrao.ru/press-center/news/detail.php?ID=10989
Полный отчёт: www.interrao.ru/upload/iblock/f0a/FS_RUS_1Q2021.pdf
Как я понимаю, на странице 5 отчёта суммировали 232+108, но на той странице есть краткосрочные и долгосрочные обязательства на 233 млрд. Их учли?
Вывод: чистый долг = минус 239,8 млрд., а 340 — грязный кэш )
Учитывать в EV надо чистый долг, который у вас отличается от указанного в пресс-релизе. К Дилетанту вопрос отпал, к вам (SL) — остался
Никого не хотел поддеть, просто хотел разобраться ©
Жан Ли, все правильно он написал
долг у ИРАО 3 ярда всего
обязательства по аренде не являются долгом, это только IFRS16 он так классифицируется, но для целей инвестиций это неправильно
Тимофей Мартынов, и всё-таки, показатель «чистый долг», указанный у них в пресс-релизе (минус 239,8 млрд. руб.) не сходится с указанным на этом сайте (минус 328 млрд. руб./ 337 — ltm).
Жан Ли, потому что они считают обязательства по аренде долгом, а мы не считаемОчень-очень недорогая компания EV/EBITDA = 2.0 (по данным этого сайта). Дешевле есть?
Ещё бы дивы нормализовали и можно было бы здесь сидеть круглогодично
Жан Ли, на самом деле еще дешевле.
Мы неправильно считали кэш 230 млрд вместо 340 млрд и как следствие неправильно посчитали EV
Тимофей Мартынов,
EV/EBITDA уже =1.2 ?!
Откуда Дилетант взял 340 млрд. кэша? Такой цифры в отчёте 1К2021 нет, вроде бы, а есть «чистый долг» минус (забыл) 239,8 млрд. (см. пресс-релиз), который и входит в показатель EV.
По-моему, всё было верно у вас. Может зря пишу в ночь на пятницу? )) Сам в неё недавно вложился. Поясните про 340, или Дилетант поможет разобраться.
Ссылка на пресс-релиз: www.interrao.ru/press-center/news/detail.php?ID=10989
Полный отчёт: www.interrao.ru/upload/iblock/f0a/FS_RUS_1Q2021.pdf
Как я понимаю, на странице 5 отчёта суммировали 232+108, но на той странице есть краткосрочные и долгосрочные обязательства на 233 млрд. Их учли?
Вывод: чистый долг = минус 239,8 млрд., а 340 — грязный кэш )
Учитывать в EV надо чистый долг, который у вас отличается от указанного в пресс-релизе. К Дилетанту вопрос отпал, к вам (SL) — остался
Никого не хотел поддеть, просто хотел разобраться ©
Жан Ли, все правильно он написал
долг у ИРАО 3 ярда всего
обязательства по аренде не являются долгом, это только IFRS16 он так классифицируется, но для целей инвестиций это неправильно
Тимофей Мартынов, и всё-таки, показатель «чистый долг», указанный у них в пресс-релизе (минус 239,8 млрд. руб.) не сходится с указанным на этом сайте (минус 328 млрд. руб./ 337 — ltm).Очень-очень недорогая компания EV/EBITDA = 2.0 (по данным этого сайта). Дешевле есть?
Ещё бы дивы нормализовали и можно было бы здесь сидеть круглогодично
Жан Ли, на самом деле еще дешевле.
Мы неправильно считали кэш 230 млрд вместо 340 млрд и как следствие неправильно посчитали EV
Тимофей Мартынов,
EV/EBITDA уже =1.2 ?!
Откуда Дилетант взял 340 млрд. кэша? Такой цифры в отчёте 1К2021 нет, вроде бы, а есть «чистый долг» минус (забыл) 239,8 млрд. (см. пресс-релиз), который и входит в показатель EV.
По-моему, всё было верно у вас. Может зря пишу в ночь на пятницу? )) Сам в неё недавно вложился. Поясните про 340, или Дилетант поможет разобраться.
Ссылка на пресс-релиз: www.interrao.ru/press-center/news/detail.php?ID=10989
Полный отчёт: www.interrao.ru/upload/iblock/f0a/FS_RUS_1Q2021.pdf
Как я понимаю, на странице 5 отчёта суммировали 232+108, но на той странице есть краткосрочные и долгосрочные обязательства на 233 млрд. Их учли?
Вывод: чистый долг = минус 239,8 млрд., а 340 — грязный кэш )
Учитывать в EV надо чистый долг, который у вас отличается от указанного в пресс-релизе. К Дилетанту вопрос отпал, к вам (SL) — остался
Никого не хотел поддеть, просто хотел разобраться ©
Жан Ли, все правильно он написал
долг у ИРАО 3 ярда всего
обязательства по аренде не являются долгом, это только IFRS16 он так классифицируется, но для целей инвестиций это неправильно
Очень-очень недорогая компания EV/EBITDA = 2.0 (по данным этого сайта). Дешевле есть?
Ещё бы дивы нормализовали и можно было бы здесь сидеть круглогодично
Жан Ли, на самом деле еще дешевле.
Мы неправильно считали кэш 230 млрд вместо 340 млрд и как следствие неправильно посчитали EV
Тимофей Мартынов,
EV/EBITDA уже =1.2 ?!
Откуда Дилетант взял 340 млрд. кэша? Такой цифры в отчёте 1К2021 нет, вроде бы, а есть «чистый долг» минус (забыл) 239,8 млрд. (см. пресс-релиз), который и входит в показатель EV.
По-моему, всё было верно у вас. Может зря пишу в ночь на пятницу? )) Сам в неё недавно вложился. Поясните про 340, или Дилетант поможет разобраться.
Ссылка на пресс-релиз: www.interrao.ru/press-center/news/detail.php?ID=10989
Полный отчёт: www.interrao.ru/upload/iblock/f0a/FS_RUS_1Q2021.pdf
Как я понимаю, на странице 5 отчёта суммировали 232+108, но на той странице есть краткосрочные и долгосрочные обязательства на 233 млрд. Их учли?
Вывод: чистый долг = минус 239,8 млрд., а 340 — грязный кэш )
Учитывать в EV надо чистый долг, который у вас отличается от указанного в пресс-релизе. К Дилетанту вопрос отпал, к вам (SL) — остался
Никого не хотел поддеть, просто хотел разобраться ©Выручка за 1кв2021 выросла до 310.5 млрд руб (+16% к 266.9 млрд за 1кв2020) на фоне роста поставок в страны Балтии, роста потребления в России
Операционные расходы выросли до 270.5 млрд (+13.7% 237.8 млрд)
Чистые финансовые доходы упали до 0.6 млрд (10.7 млрд, из которых 8.9 млрд приходилось на курсовые разницы)
В итоге чистая прибыль составила 34.2 млрд руб (34.6 млрд) или 0.46 руб на акцию
Долг остался на символическом уровне 2.9 млрд руб
EBITDA 50 млрд (+20.8% 41.4 млрд)
Операционный денежный поток 12.8 млрд, капзатраты 4.4 млрд (3 млрд), возврат депозитов 43.3 млрд
В результате денежные средства выросли на 51.3 млрд до 232.4 млрд
Уже после отчетной даты стало известно о покупках ИТ и строительно-инжиниринговых активов на сумму около 50 млрд руб
Хороший отчет, во многом благодаря разовым факторам (восстановление потребления после пандемия, холодная зима, рост экспорта)
К сожалению, компания предпочитает самостоятельно тратить огромную денежную подушку, без роста выплат дивидендов или выкупов акций. Эффект от этих трат пока трудно спрогнозировать. По-немногу увеличиваю пакет акций
Михаил П, второй приз твой
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза (08.07.2021)
- Имея чистую денежную позицию 340 млрд (1кв 2021 г.), на 30.06.23г. уже 452 млрд.руб. компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ (16.10.2023)
- Ожидаем, что даже с высоким Capex, у компании не изменится чистый долг, т.е. денег от операционной деятельности будет достаточно (16.10.2023)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы до 2028 года (одно лишь строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб.) Ожидаю за 2023 год capex - 70 млрд.руб (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
