ИнтерРАО акции

Ремора, я когда-то не глядя покупал недооцененные компании, но теперь понял, что «эта музыка может быть вечной». Окей, допустим я разочарова...

Markitant, я ни в чем вас не убеждаю… вы можете покупать что вам хочется — это ваши деньги и ваши вложения. лишь дал вам сравнительный анализ отчетности…

сравнивать ИРАО и ФСК Россети — это как на одну чашу весов положить откормленную мышь, а на вторую тощего слона.
об этом кричат показатели… а на рынке просто сломались весы. мышь весит 420 млрд.р (с балансовой 450) а слон 250 (с балансовой 1800)
по прикорму (прибыли) так же к Ирао прилипает в год +20-25%, а у Россети +100% при текущей стоимости (если бы ФСК Россети стоили 50к., то был бы расклад на равных примерно +\-)

может конечно не до всех доходит, но прибыль за 9м у Сетки можно сопоставить например со Сбером, если бы он заработал за год +540р на каждую акцию. Там сразу бы был ажиотаж покупок. пусть даже она была бы на 2\3 от переоценки...
но в Сбере есть обороты, а в ФСК их пока нет. Она пока незаметный тощий электросетевой гигант с мелкими оборотами торгов, но КАПИТАЛ = 1,7 трлн.р! и рынок обязательно его переоценит, со временем и откормит…

📉ИнтерРАО сегодня -1,3% до 4 руб/акция. Аналитики БКС подтвердили рекомендацию "покупать" с целью 5,9 руб, Sbersib ждёт 6,92 руб
📉ИнтерРАО сегодня -1,3% до 4 руб/акция.





БКС Мир инвестиций" («БКС МИ») подтверждает рекомендацию «покупать» для акций Интер РАО с целевой ценой 5,9 рубля за штуку, что предполагает потенциал роста 43% с текущих уровней, сообщается в обзоре инвесткомпании.

«По итогам года хорошие показатели 3К23 и потенциально сильный 4К23, скорее всего, обеспечат прибыль на уровне прошлого года (или даже выше) и соответствующие выплаты дивидендов», — пишет аналитик Дмитрий Булгаков. — «Генерирующее подразделение остается под давлением из-за снижения платежей по ДПМ, сбытовое — чувствует себя хорошо, инжиниринг и энергомашиностроение становятся тоже вполне существенными для компании в целом».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Markitant, ИРАО я не смотрел до выходных отчетность полностью… было не интересно, так как компания не оценена ниже плинтуса и не входит в кр...

Ремора, я когда-то не глядя покупал недооцененные компании, но теперь понял, что «эта музыка может быть вечной». Окей, допустим я разочарован в ИнтерРАО, но это не значит, что её нужно менять на еще одну такую же не слишком эффективную компанию.
Недооценены Россети — окей. Но таких много, достаточно вспомнить Сургутнефтегаз.
Будет ли у Россетей факторы для переоценки в ближайшие несколько лет — не факт. Если будет бычий рынок, то вспомнят и про них, но они не будут фаворитами.

Ремора, Интер РАО платит дивиденды, ФСК Россети — несколько лет подряд скорее всего платить не будет. Кроме того, у ИнтерРАО огромная сумма ...

Markitant, ИРАО я не смотрел до выходных отчетность полностью…
было не интересно, так как компания не оценена ниже плинтуса и не входит в круг интереса для моих личных инвестиций.
но хочу вас расстроить....
по РБСУ Капитал ИРАО = 480 млрд.р., то есть чуть больше чем на уровне рынка. при рыночной капитализации 420 млрд.р.
а вот по МСФО Капитал 860 млрд.р
разницу знаете между МСФО и РСБУ ?
РСБУ = отчетность головной компании.
то есть денежная подушка лежит не внутри ИРАО… далее продолжать или сами догадаетесь?
доходность в 5-6% годовых просто не интересна, лучше деньги на депозит в банк положить.

а если мы посмотрим на РСБУ и МСФО ФСК Россетей, то там разница не велика...
1800 млрд.р и 1625млрд. при рыночной капитализации в 250 млрд.р.
что так, что так недооценка кратная… когда компания начнет выплачивать дивиденды доходность составит порядка 50% к текущей цене в рынке, так что тут можно и подождать как диввыплат так и роста стоимости в в 3-4 раза…

если посмотрим Чистую прибыль Россетей по РСБУ за 9м23г. она в 2 раза выше рыночной стоимости (у ИРАО 20-25% от цены)…
вот и прикиньте что интереснее получать 5% годовых или через какое то время рост стоимости в 3-4 раза и доход на вложение 40-50% годовых…
скрин отчета ФСК Россетей за 9 месяцев 2023г. при цене в рынке = 0,12р!!!

Интер РАО или ФСК Россети… Россети и ИРАО = системообразующие компании. обе компании относятся к сектору электроэнергетики. 
но когда Чуба...

Ремора, Интер РАО платит дивиденды, ФСК Россети — несколько лет подряд скорее всего платить не будет. Кроме того, у ИнтерРАО огромная сумма наличности на счетах и огромный квазиказначейкий пакет акций на дочке.
Согласен с тем, что Россети интересны, но так как несколько лет подряд будем без дивов, то они как Газпром. Нет большого смысла покупать именно сейчас, лучше купить тогда, когда появятся сигналы о скором завершении капекса (и возврата к дивидендам).
Еще один момент, в ИнтерРАО есть небольшие шансы
1) на увеличение payout (я в него не верю)
2) на сделки M&A. Здесь поподробнее. Шанс не то, чтобы велик, но в стратегии они заявляли, что к 2030 году стремятся увеличить выручку и EBITDA группы в 2,3 раза ( bcs-express.ru/novosti-i-analitika/inter-rao-provodit-den-strategii-glavnoe ). Может и врали конечно, но если говорили правду, то без сделок M&A такое не провернуть!

Улучшения инвестиционного кейса Интер РАО в ближайшей перспективе не предвидится - Атон
Интер РАО представила результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО и провела презентацию для аналитиков 

Выручка компании выросла на 7,3% по сравнению с прошлогодним показателем до 969 млрд рублей, EBITDA снизилась на 4,5% до 127 млрд рублей. Чистая прибыль составила 97,2 млрд рублей (-5% по сравнению с прошлым годом). Основной рост выручки пришелся на сегмент электрогенерации, а также на недавно сформированный в компании cегмент «Энергомашиностроение». Показатель EBITDA снизился за счет более слабых результатов сегмента «Трейдинг» (3,9 млрд рублей за 9 месяцев 2023 года против 35,5 млрд рублей годом ранее).

Капзатраты компании составили 35,5 млрд рублей (+16,4% год к году), что значительно ниже операционного денежного потока. В рамках презентации для аналитиков компания подтвердила свои долгосрочные цели по EBITDA в размере 210 млрд рублей к 2025 и 320 млрд рублей к 2030. В то же время начиная с 2024 года ожидается резкий рост капзатрат с началом реализации долгосрочного, капиталоемкого проекта строительства Новоленской ТЭС, а также последующих проектов. На балансе компании по-прежнему сохраняется значительный объем денежных средств, однако дивидендная политика компании не претерпела изменений, предполагая распределение на дивиденды не менее 25% от суммы чистой прибыли по МСФО.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интер РАО отчиталась по МСФО за 9 месяцев

Компания представила сдержанные результаты за период, при этом квартальной базы для сравнения за 2022 год нет. Акции на отчёт в моменте снижались на 0,7% до 4,12 руб. 

Ключевые результаты за 9 месяцев: 

• Выручка: 969,2 млрд руб., +7,3% г/г

• EBITDA: 127,3 млрд руб., -4,5% г/г

• Чистая прибыль: 97,2 млрд руб., -5% г/г

Выручка увеличилась преимущественно из-за роста энергопотребления в стране и неплохой ценовой конъюнктуры на рынке «сутки вперёд». Также компания смогла переориентировать экспорт на восток. 

При этом EBITDA снизилась как раз за счёт сегмента «трейдинг» (экспортно-импортные поставки). Как следствие, сократилась и прибыль. 

Учитывая большой объёмденежных средств на балансе, которые пока не используются, Интер РАО могла бы заработать до конца года за счёт высокой ключевой ставки, но дивдоходность это не увеличит (оцениваем на уровне 8%), так как payout всего 25% чистой прибыли. 

💡Интер РАО может быть интересной для инвестиций, если увеличит payout или реализует накопленные средства на сделки M&A. Пока таких предпосылок нет. #IRAO

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интер РАО
Интер РАО пришла на 200 1д

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор отчета ИнтерРао
👀 Обзор отчета Интер-РАО за 3-й квартал

На пути к рекордной прибыли

Чистая прибыль за 9 мес. 2023: 97,2 млрд руб. (за 9 мес. 2022 года было 102,3 млрд руб.) — мы видим снижение прибыли, но важно углубиться в показатели.

Если мы с вами посмотрим на сегменты бизнеса Интер РАО, то поймем, что компания чувствует себя неплохо.

Вот 4 ключевых сегмента, их выручка за 9 мес. 2023 года с динамикой относительно 9 мес. 2022 года, и EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов, износа и амортизации) с динамикой за тот же период. Все данные – в млрд руб.

1️⃣Сбытовой сегмент

Выручка: 658,8 (+59,5)
EBITDA: 36,9 (+10,8)

2️⃣ Электрогенерация

Выручка: 118,1 (+8,5)
EBITDA: 58,1 (-2,6)

3️⃣ Теплогенерация

Выручка: 66,9 (+6,5)
EBITDA: 15,2 (+0,7)

4️⃣ Трейдинг

Выручка: 42,4 (-42,3)
EBITDA: 3,9 (-27,4)

Мы видим, что ключевая причина снижения прибыли — падение доходов от трейдинга. Компания объясняет, что в январе — мае 2022 года на фоне благоприятной конъюнктуры на бирже Nord Pool экспорт электроэнергии осуществлялся в направлении Финляндии и стран Балтии, а сейчас идет переориентация на азиатские страны. В остальном, с бизнесом все ок. И даже несмотря на падение чистой прибыли по этому пункту около 20 млрд руб, общее снижение составило около 5 млрд руб., что говорит о том, что снижение компенсировано другими доходами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интер РАО на пути к рекордной прибыли. Какие будут дивиденды?

👀 Обзор отчета Интер-РАО за 3-й квартал

На пути к рекордной прибыли

Чистая прибыль за 9 мес. 2023: 97,2 млрд руб. (за 9 мес. 2022 года было 102,3 млрд руб.) — мы видим снижение прибыли, но важно углубиться в показатели.



Если мы с вами посмотрим на сегменты бизнеса Интер РАО, то поймем, что компания чувствует себя неплохо. 

Вот 4 ключевых сегмента, их выручка за 9 мес. 2023 года с динамикой относительно 9 мес. 2022 года, и EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов, износа и амортизации) с динамикой за тот же период. Все данные – в млрд руб. 

1️⃣Сбытовой сегмент

Выручка: 658,8 (+59,5)

EBITDA: 36,9 (+10,8) 

2️⃣ Электрогенерация

Выручка: 118,1 (+8,5)

EBITDA: 58,1 (-2,6) 

3️⃣ Теплогенерация

Выручка: 66,9 (+6,5)

EBITDA: 15,2 (+0,7)

4️⃣ Трейдинг

Выручка: 42,4 (-42,3)

EBITDA: 3,9 (-27,4)

Мы видим, что ключевая причина снижения прибыли — падение доходов от трейдинга. Компания объясняет, что в январе — мае 2022 года на фоне благоприятной конъюнктуры на бирже Nord Pool экспорт электроэнергии осуществлялся в направлении Финляндии и стран Балтии, а сейчас идет переориентация на азиатские страны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интер РАО или ФСК Россети ...
Россети и ИРАО = системообразующие компании. обе компании относятся к сектору электроэнергетики. 
но когда Чубайс  задумывал реформу РАО ЕЭС, то оценка Россетей была в разы выше ИРАО. 
по отчетности в принципе так оно и есть, а вот рыночная оценка на текущий момент у ИРАО практически в 2 раза выше чем у ФСК Россетей.
Хотя на базе ФСК в конце 2022г. слились воедино головная компания Россети с пакетами дочерних МРСК и ФСК ЕЭС, пакет в 80% акций ФСК на балансе Россетей был погашен. и в текущий момент мы имеем огромную Холдинговую структуру с КАПИТАЛОМ  1,8 трлн.р  по смешной рыночной цене в 0,25трлн.р. 
начнем сравнение:

если смотреть по КАПИТАЛУ АКЦИОНЕРОВ, то у Россетей недооценка в 8 раз! у ИРАО меньше чем в 2 по МСФО ...
МСФО Россети ЧА 1,8 трл.р — РСБУ = 1,7 трл.р. 



ИРАО ЧА = 0,86 , а РСБУ = 0,45  что практически рядом с рыночной стоимостью!!!
данные МСФО


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, по Мсфо?

Gatilov, вроде от большего из значений МСФО или РСБУ…

Gatilov, 25% от Чистой прибыли… :) доходность примерно 5-6% годовых

Ремора, по Мсфо?

Gatilov, 25% от Чистой прибыли… :) доходность примерно 5-6% годовых

Ремора, спасибо

Не могу найти див. политику интерао. Кто подскажет?

Gatilov, 25% от Чистой прибыли… :) доходность примерно 5-6% годовых

Не могу найти див. политику интерао. Кто подскажет?

Интер РАО представила сдержанные результаты - Промсвязьбанк
Интер РАО отчиталась по МСФО за 9 месяцев. Компания представила сдержанные результаты за период, при этом квартальной базы для сравнения за 2022 год нет. Акции снижаются на 0,7% до 4,12 руб.

Ключевые результаты за 9 месяцев:

• Выручка: 969,2 млрд руб., +7,3% г/г
• EBITDA: 127,3 млрд руб., -4,5% г/г
• Чистая прибыль: 97,2 млрд руб., -5% г/г

Выручка увеличилась преимущественно из-за роста энергопотребления в стране и неплохой ценовой конъюнктуры на рынке «сутки вперёд». Также компания смогла переориентировать экспорт на восток.

При этом EBITDA снизилась как раз за счёт сегмента «трейдинг» (экспортно-импортные поставки). Как следствие, сократилась и прибыль.

Учитывая большой объём денежных средств на балансе, которые пока не используются, Интер РАО могла бы заработать до конца года за счёт высокой ключевой ставки, но дивдоходность это не увеличит (оцениваем на уровне 8%), так как payout всего 25% чистой прибыли.

Интер РАО может быть интересной для инвестиций, если увеличит payout или реализует накопленные средства на сделки M&A. Пока таких предпосылок нет.

Крылова Екатерина

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ИнтерРАО по МСФО за 9мес2023г 97,2 млрд руб (102,3 млрд руб годом ранее)
Чистая прибыль ИнтерРАО по МСФО за 9мес2023г 97,2 млрд руб (102,3 млрд руб годом ранее)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Интер РАО» Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Группа «Интер РАО» опубликовала промежуточные консолидированные финансовые результаты по международным стандартам за 9 месяцев 2023 года
Показатель, млрд рублей* 9 месяцев 2023 года 9 месяцев 2022 года +/-
Выручка 969,2 903,4 7,3%
Операционные расходы 879,0 810,2 8,5%
Операционная прибыль 95,7 103,2 -7,3%
Чистая прибыль/(убыток) 97,2 102,3 -5,0%
EBITDA 127,3 133,2 -4,5%
Капитальные расходы 35,5 30,5 16,4%

Показатель, млрд рублей* На 30....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Интер РАО» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента:
01.12.2023.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
18.12.2023.
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну что, когда МСФО 9 мес? EBITDA 140 млрд. будет хорошей цифрой.

Разбор Интер РАО #IRAO



Разбор Интер РАО #IRAO🔌

❓Интер РАО — одна из ведущих российских энергетических компаний. Занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии, инжинирингом, проектированием и строительством энергообъектов.

📌Компания имеет четкую линию развития и ей придерживается, и политика прописана вплоть до 2035 года
📌 Стабильно (хоть и не много) платит дивиденды, с ежегодным увеличением сумму
🌐У компании есть большая кубышка. Пока нет точной информации с какой целью копятся деньги. Иногда проскакивают новости о том, что ведутся переговоры о поглощении каких-то компаний. Но пока никакой конкретики нету.


📈Техническая картина тоже неплохая. Глобально, актив находится в восходящем тренде.Сейчас цена торгуется у EMA100, от которой в большинстве случаев происходил отскок.Так же если смотреть на индикатор RSI, то мы видим, что перекупленность отсутствует. Вообщем текущие значения считаю хорошей точкой входа.

Текущая цена 💸 4.22₽

Цели 🎯 4.4₽, 4.6₽

Потенциальная прибыль +8%

Больше идей и разборов тут: t.me/+gNmj7EJnsYw4Y2Uy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Интер РАО» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, результаты голосования по вопросам и содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
В заседании Совета директоров ПАО «Интер РАО» приняли участие 11 (одиннадцать) из 11 (одиннадцати) членов Совета директоров Общества (направили опросные листы)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики SberCIB обновили список фаворитов на российском рынке акций
Аналитики SberCIB обновили список фаворитов на российском рынке акций. В список наиболее перспективных бумаг вошли акции железнодорожного оператора Globaltrans и судоходной компании «Совкомфлот».

Globaltrans

Для компании Globaltrans (GLTR) складывается благоприятная конъюнктура рынка: ставки оперирования на полувагоны около исторических максимумов, а ставки на цистерны растут, сообщили аналитики.

Совкомфлот

Эксперты ожидают резкого роста ставок фрахта в четвертом квартале 2023 года и рекордных финансовых результатов и дивидендов в 2023 году.





quote.ru/news/article/6555e17d9a7947ca9306a9c4

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Интер РАО» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента:
15.11.2023.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
30.11.2023.
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>