Intel акции

Цена актива торгуется вблизи исторического тренда, установленного с 1994 года, от которого начался стремительный рост акций. В настоящее время, после кратковременного снижения ниже этого тренда, цена снова смогла уверенно закрепиться выше него (синяя диагональная линия).

На графике также сформировался восходящий ценовой канал, и вчера произошло целенаправленное касание его нижней границы, за которым последовал резкий отскок. Особенно примечательны торговые объемы – они достигли значительных уровней, что указывает на повышенный интерес к активу на текущих ценовых уровнях. Подобные объемы наблюдались у данного инструмента в период с 2006 по 2011 год.
Первая цель заключается в закрытии ценового гэпа на уровне 28,82$.
Вторая цель будет определена в зависимости от объемов, появляющихся в бумаге после закрытия гэпа, при условии своевременного выявления этих объемов.
Стоп-лосс под последний локальный минимум на 21,21$

Состав индекса Доу Джонс поменялся. Самая большая история из трех изменений DJIA — замена Intel на Nvidia. Хронология заката Intel:

1999: Intel присоединяется к DJIA вместе с Microsoft. По совпадению, в этом году Nvidia представила свой первый графический процессор (GPU), который теперь является одним из самых популярных товаров в мире

2007: Intel отклоняет сделку по производству процессоров для iPhone, что позволяет таким компаниям, как ARM и Qualcomm, захватить рынок мобильных устройств.

2017: Производственный бизнес Intel продолжает отставать и уступает место азиатским конкурентам, таким как Samsung и TSMC.

2020: Рыночная стоимость Nvidia превышает стоимость Intel, поскольку ее графические процессоры приобретают решающее значение для разработки искусственного интеллекта.

2023: Nvidia впервые становится компанией стоимостью триллион долларов

2024: Nvidia заменяет Intel в DJIA

2023: Nvidia впервые становится компанией стоимостью триллион долларов

Поколение назад в любом списке самых уважаемых американских производителей Intel и Boeing были бы на первых местах.

Сегодня обе компании находятся на грани банкротства. Intel приостановила выплату дивидендов, сократила рабочие места и капитальные расходы и стала целью поглощения. Boeing пострадал из-за расследований авиакатастроф и происшествий в воздухе, задержек в производстве и забастовки. Распад или банкротство больше не являются чем-то немыслимым.


www.wsj.com/business/crises-at-boeing-and-intel-are-a-national-emergency-093b6ee5?mod=hp_lead_pos8

www.vedomosti.ru/economics/news/2024/10/21/1069994-nazvala-problemi?from=newsline

За последние пять лет акции Nvidia взлетели на 2600%, в то время как акции Intel упали на 56%. Этот невероятный рост резко увеличил состояние Хуанга с 3,8 млрд долларов в 2019 году до 109 млрд долларов (капитализация Intel составляла 226 млрд долларов).

Своим состоянием Хуанг во многом обязан этим простым ребятам, один из которых (справа) из г. Харьков...

Intel (INTC) отчиталась за 2 квартал 2024 г. (2Q24), закончившийся 29 июня 2024 г., 1 августа после закрытия рынка. Чистая выручка за отчетный квартал сократилась на 0,9% до $12,83 млрд. Скорректированная прибыль в расчете на 1 акцию (Non-GAAP diluted EPS) составила 2 цента против 13 центов годом ранее. По данным LSEG (Refinitiv), аналитики в среднем ожидали выручку $12,94 млрд и EPS 10 центов.

Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составили $29,3 млрд. Чистый долг сократился до $23,8 млрд и параметр «чистый долг / EBITDA» составляет выше 2x. Операционная рентабельность (Non-GAAP) за прошедший квартал 0,2% в сравнении с 3,5% во 2Q23. Скорректированный чистый денежный поток (FCF) составил $8,2 млрд по сравнению с отрицательным -$2,73 млрд во 2Q23.

За 1 полугодие 2024 г. выручка прибавила 3,6% и составила $25,6 млрд. Операционный убыток (GAAP) составил -$3 млрд в сравнении с — $2,5 млрд за аналогичный период 2023. EPS 20 центов против 9 центов годом ранее.

Это были неплохие годы для бизнеса по производству микросхем, но Intel упустил свой шанс. Наглядный пример ошибки, допущенной в стратегии развития бизнеса, и отсутствия стратегической гибкости.

Когда-то самая дорогая американская компания по производству полупроводников, Intel пропустила большую часть волны ИИ, которая подняла цены на акции ее конкурентов.

По данным The Economist, в то время как многие конкуренты приняли модель «fabless», передав производство чипов на аутсорсинг таким литейным заводам, как TSMC*, Intel удвоила усилия как по проектированию, так и по производству собственных чипов. В конечном итоге это оставило компанию позади в гонке за размеры и скорость.

В середине сентября The Wall Street Journal сообщил, что Qualcomm обратился к Intel по поводу потенциального приобретения.

тг канал https://t.me/TradPhronesis

________

*Ему исполнилось 55, когда он основал самую важную компанию в мире. Удивительная история Морриса Чанга  — создателя TSMC.

Qualcomm предприняла попытку поглотить своего конкурента Intel в рамках сделки, которая может стать одной из крупнейших на рынке за последние годы. Оценочная стоимость Intel составляет около $90 млрд, и хотя сделка ещё не завершена, она привлекла внимание из-за её возможных последствий для мировой индустрии чипов. Источники сообщают, что даже в случае согласия Intel, сделка такого масштаба почти наверняка вызовет антимонопольное рассмотрение.

Ситуация вокруг Intel осложняется кризисом, который компания переживает в последние месяцы. Её акции упали примерно на 60% в 2024 году, а рыночная стоимость компании значительно снизилась с пикового значения в $290 млрд в 2020 году до $90 млрд на данный момент. Несмотря на это, после появления информации о возможной покупке акции Intel показали рост на 3%, что стало одной из немногих позитивных новостей для компании в этом году.

Акции Qualcomm, напротив, отреагировали снижением на 3%. Это связано с тем, что рынок воспринял новость о потенциальном слиянии с осторожностью.

Акции Интел стремительно обрушились после сообщения о планах Qualcomm по покупке процессорного подразделения Intel. Также Intel сама сообщает, что не прочь продать свои некоторые другие подразделения, в частности отдел по разработке систем автопилотирования. 

Напомню, Intel — это гигант и флагман микропроцессорной индустрии, теперь позиции ее сильно пошатнулись. 

Компания находится в сложном финансовом положении, исходя из недавней неспособности компании генерировать свободный денежный поток и ее стремлений к крупным капиталовложениям.

Бизнес имеет 21,3 млрд $ наличных и инвестиций по сравнению с 52,4 млрд $ долга.

 Intel регулярно зарабатывала более 10 млрд$ свободного денежного потока в год в период своего расцвета, но сожгла 9 млрд$ свободных денежных средств в 2022 году и почти 12 млрд$ в 2023 году. 

 Фирма сократила дивиденды в 2023 году и выплатит около 2 млрд$ в текущем году по сравнению с 5–6 млрд$ в год в прошлом. 

 Intel избавляется от непрофильных видов бизнеса, недавно разместила акции своего автомобильного бизнеса Mobileye и ищет других партнеров по соинвестированию в других видах бизнеса. Кроме того, компания ожидает, что будет находиться в фазе крупных инвестиций, а так же планирует уволить до 15.000 сотрудников.

 Возможно Intel выберется из этих финансовых опасностей в ближайшие два-три года, если сможет должным образом выполнить свои производственные цели. 

Некогда безоговорочный лидер рынка полупроводников компания Intel переживает, пожалуй, самый сложный период в своей истории. Финансовые показатели за второй квартал 2024 года оказались крайне неутешительными: выручка снизилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистый убыток составил внушительные $1,61 млрд против прибыли годом ранее. Не удивительно, что после публикации отчета акции Intel обвалились на 20% за один день торгов — худшее падение с 1974 года.

Проблемы Intel копились не один год. Компания упустила свой шанс на быстрорастущем рынке мобильных устройств, отстала в сфере ИИ и потеряла ряд ключевых партнеров, таких как Apple. Попытки наверстать упущенное через развитие новых направлений, будь то графические ускорители Arc или серверный сегмент, пока не приносят желаемых результатов. Более того, репутации Intel нанесли серьезный удар проблемы со стабильностью процессоров Core i9 последних поколений.

Ухудшение отношений между США и Китаем также играет против Intel, для которой китайский рынок традиционно был одним из ключевых (27% продаж). Отзыв американскими властями лицензий на экспорт продукции Huawei стал еще одним ударом по бизнесу компании.

Intel now tests the longtime observation that a company can survive a wrong CEO, but no company can survive four consecutive wrong CEOs. After Intel’s great CEO Andy Grove stepped down in 1998, he was followed by four CEOs, including Swan and Otellini, who were arguably wrong for the job at that time. As performance deteriorated, the directors in 2021 brought in former Intel chief technology officer Pat Gelsinger as CEO to lead an ambitious high-stakes rescue mission.

Intel Corporation
As of July 26, 2024, the registrant had outstanding 4,276,000,000 shares of common stock.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/50863/000005086324000124/intc-20240629.htm
Капитализация на 02.08.2024г: $91,849 млрд

Общий долг FY – 25.12.2021г: $73,015 млрд
Общий долг FY – 31.12.2022г: $78,817 млрд
Общий долг FY – 30.12.2023г: $81,607 млрд
Общий долг 6 мес – 29.06.2024г: $85,771 млрд

Выручка FY – 25.12.2021г: $79,024 млрд
Выручка 6 мес – 02.07.2022г: $33,674 млрд
Выручка FY – 31.12.2022г: $63,054 млрд
Выручка 1 кв – 01.04.2023г: $11,715 млрд
Выручка 6 мес – 01.07.2023г: $24,664 млрд
Выручка 9 мес – 30.09.2023г: $38,822 млрд
Выручка FY – 30.12.2023г: $54,228 млрд
Выручка 1 кв – 30.03.2024г: $12,724 млрд
Выручка 6 мес – 29.06.2024г: $25,557 млрд

Прибыль 6 мес – 26.06.2021г: $8,422 млрд
Прибыль FY – 25.12.2021г: $19,868 млрд
Прибыль 6 мес – 02.07.2022г: $7,659 млрд
Прибыль FY – 31.12.2022г: $8,017 млрд