Русгидро акции

Так, говорят дивы по Русгидре уже пришли на счет.
Во всяком случае в Сбербанке

Операционные показатели РусГидро производят хорошее впечатление

Выработка электроэнергии электростанциями «Группы РусГидро» в 1 полугодии 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 67,4 млрд кВт.ч.

Операционные показатели «РусГидро» производят довольно хорошее впечатление, однако, по нашему мнению, это едва ли обеспечит ей столь же впечатляющую динамику финансовых результатов.

Во-первых, на чистую прибыль по итогам 2018 года, вероятнее всего, повлияют списания, связанные с вводом в эксплуатацию новых мощностей на Дальнем Востоке.

Во-вторых, дополнительным негативным фактором с точки зрения прибыли может оказаться переоценка обязательств «РусГидро» в связи с форвардным контрактом с ВТБ.

Sberbank CIB
читать дальше на смартлабе

Операционные показатели «РусГидро» производят довольно хорошее впечатление, однако, по нашему мнению, это едва ли обеспечит ей столь же впечатляющую динамику финансовых результатов.

Во-первых, на чистую прибыль по итогам 2018 года, вероятнее всего, повлияют списания, связанные с вводом в эксплуатацию новых мощностей на Дальнем Востоке.

Во-вторых, дополнительным негативным фактором с точки зрения прибыли может оказаться переоценка обязательств «РусГидро» в связи с форвардным контрактом с ВТБ.

Компания опубликовала в целом нейтральные операционные результаты, поэтому мы считаем, что они не окажут влияния на динамику акций. Тем не менее мы отмечаем оптимистичный прогноз РусГидро по 3К18 и ожидаем, что высокие притоки воды поддержат рост выработки электроэнергии на ГЭС.

Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?

Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)

Шеба Джафари, Шеба и тут меня нашёл, приветы)) мы с тобой на инвестинге общаемся)

Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?

Сергей Мелихов, а чего результаты? Я в отчётах не разбираюсь! А, вот то, что вода сама льётся и прибыль идёт, наводит на мысли. ИМХО

Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?

Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)

Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?

Я ожидаю, что темпы прироста выработки сократятся г/г, то есть общая выработка за 6 мес. 2018 вырастет на 6-7% г/г. Тем не менее, я не считаю, что операционные результаты будут являться драйверами для котировок «РусГидро».

Напоминаю, что моя рекомендация по бумагам «РусГидро» – держать с целевой ценой акции 0,67 руб. Я считаю, что позитивных триггеров для акций HYDR крайне мало – среди них участие компании (точнее, определение точных условий возврата инвестиций) в программе модернизации мощностей на Дальнем Востоке.

Во-вторых, изменение тарифного регулирования неценовых зон на Дальнем Востоке. Сейчас «РусГидро» выступает механизмом перераспределения платежей с первой ценовой зоны на неценовую на Дальнем Востоке для снижения тарифа до среднероссийского уровня. Правительство и, в частности, Минэкономики в настоящее время разрабатывают механизм создания полноценного рынка электроэнергии на Дальнем Востоке (по типу ОРЭМ). В этом случае механизм получения платы станциями «РусГидро» будет понятнее и будущие денежные потоки будет проще прогнозировать. Это также упростить участие компании в программе модернизации мощностей.

Помимо этих изменений положительных рисков для компании я больше не вижу. Я не считаю акции HYDR сейчас привлекательными для покупки. Компания сталкивается с увеличением инвестпрограммы (на 6,7% до 443 млрд руб. по сравнению с прошлым планом), допэмиссией на 14 млрд руб., кроме того, на показатель чистой прибыли негативно влияет переоценка форварда, заключенного ранее с банком ВТБ.

В целом сектор сейчас в ожидании программы модернизации мощностей ДПМ-2. В случае ее принятия акции почти всех генераторов получат поддержку.

В фаворитах сектора, по моему мнению, «Интер РАО», моя цель по ее акции – 5,0 руб

www.energovector.com/replic-prizrak-doda.html сих пор не забыта техногенная авария на Саяно-Шушенской ГЭС, когда погибли 75 энергетиков. Однако уроком это не стало – ЧП на объектах «Русгидро» продолжаются. Ещё невольно задумаешься, почему депутат Владимир Пехтин, ушедший с большим шумом в апреле 2013 года из Госдумы, сразу нашёл пристанище в «Русгидро»? Не затихло и дело скандально известного бизнесмена-чиновника Владимира Токарева, который был плотно спаян в «Русгидро» с экс-главой госкомпании Евгением Додом.

Государство 13 млрд вкладывает русгидро 5, а в итоге все будет принадлежать русгидро))
Видимо не очень выгодный проект, раз так много гос субсидий

Сергей Мелихов, логика неверная

Государство вкладывает чтобы развивать дальний восток

Там все совершенно убыточно

Государство 13 млрд вкладывает русгидро 5, а в итоге все будет принадлежать русгидро))
Видимо не очень выгодный проект, раз так много гос субсидий

«На собрании акционеров принято решение увеличить уставной капитал компании, разместив 18 млрд дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью 1 рубль за каждую. Все дополнительно размещенные акции выкупит ПАО „Русгидро“. В устав Общества внесены соответствующие изменения, позволяющие ему размещать дополнительные акции»