Финаме
БКС Мир Инвестиций
Так, говорят дивы по Русгидре уже пришли на счет.
Во всяком случае в Сбербанке
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 284,3 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,6 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.6391₽ -1.33%
-
Операционные показатели РусГидро производят хорошее впечатление
Выработка электроэнергии электростанциями «Группы РусГидро» в 1 полугодии 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Операционные показатели «РусГидро» производят довольно хорошее впечатление, однако, по нашему мнению, это едва ли обеспечит ей столь же впечатляющую динамику финансовых результатов.
Sberbank CIB
Во-первых, на чистую прибыль по итогам 2018 года, вероятнее всего, повлияют списания, связанные с вводом в эксплуатацию новых мощностей на Дальнем Востоке.
Во-вторых, дополнительным негативным фактором с точки зрения прибыли может оказаться переоценка обязательств «РусГидро» в связи с форвардным контрактом с ВТБ.
читать дальше на смартлабе
stanislava, только если в долгосрок брать, что очень опасно))
Операционные показатели РусГидро производят хорошее впечатление
Выработка электроэнергии электростанциями «Группы РусГидро» в 1 полугодии 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Операционные показатели «РусГидро» производят довольно хорошее впечатление, однако, по нашему мнению, это едва ли обеспечит ей столь же впечатляющую динамику финансовых результатов.
Sberbank CIB
Во-первых, на чистую прибыль по итогам 2018 года, вероятнее всего, повлияют списания, связанные с вводом в эксплуатацию новых мощностей на Дальнем Востоке.
Во-вторых, дополнительным негативным фактором с точки зрения прибыли может оказаться переоценка обязательств «РусГидро» в связи с форвардным контрактом с ВТБ.
читать дальше на смартлабе- Операционные результаты Русгидро за 2 квартал не окажут влияния на динамику акций
Русгидро: операционные результаты за 2К18: производство электроэнергии выросло на 2% г/г
Совокупная выработка электроэнергии во 2К18 (включая Богучанскую ГЭС, доля РусГидро в которой составляет 50%, и Дальний Восток) достигла 38.9 ТВтч, увеличившись на 2% г/г. Выработка ГЭС в ценовых зонах выросла на 3.6% г/г на фоне сильных притоков воды на ГЭС Юга России и Сибири, что поддержало выработку в этих сегментах (+ 9.7% г/г до 2.5 ТВтч и + 10.6% до 7.2 ТВтч соответственно). В Центральной России генерация ГЭС оставалась преимущественно неизменной кв/кв на уровне 15.0 ТВтч, поскольку приток воды в Волжско-Камский каскад был ниже нормы. На Богучанской ГЭС выработка сократилась на 5.9% до 3.4 ТВтч. Отпуск электроэнергии оказался на 2% ниже г/г на уровне 4.5 ТВтч. Русгидро ожидает, что в 3К18 приток воды будет близким к историческим максимумам на Юге России и в Сибири, и еще выше в Центральной России.
Компания опубликовала в целом нейтральные операционные результаты, поэтому мы считаем, что они не окажут влияния на динамику акций. Тем не менее мы отмечаем оптимистичный прогноз РусГидро по 3К18 и ожидаем, что высокие притоки воды поддержат рост выработки электроэнергии на ГЭС.
АТОН
читать дальше на смартлабе 
Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)
Шеба Джафари, Шеба и тут меня нашёл, приветы)) мы с тобой на инвестинге общаемся)
Сергей Мелихов, xD я знаю, поэтому и написал)))Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, а чего результаты? Я в отчётах не разбираюсь! А, вот то, что вода сама льётся и прибыль идёт, наводит на мысли. ИМХО
мимо проходил, тоже не разбираюсь нифига в них)Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)
Шеба Джафари, Шеба и тут меня нашёл, приветы)) мы с тобой на инвестинге общаемся)Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)
РусГидро — выработка электроэнергии в 1 п/г 2018 года +6% г/г
Выработка электроэнергии электростанциями Группы РусГидро в первом полугодии 2018 года +6% г/г и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Во втором квартале 2018 года выработка +3,2% и составила 35,5 млрд кВт.ч.
Выработка электроэнергии гидроэлектростанциями, входящими в Группу РусГидро, в первом полугодии выросла на 5,5% и достигла 50,6 млрд кВт.ч.
Во втором квартале рост составил 3,5%, выработка – 28,5 млрд кВт.ч.
Положительную динамику показали тепловые станции Группы на Дальнем Востоке – за первое полугодие они выработали 16,5 млрд кВт.ч электроэнергии, что больше аналогичного периода 2017 года на 7,7%. За второй квартал тепловые станции Группы выработали 6,9 млрд кВт.ч, рост составил 2,3%. Выработка ветряных, солнечных и геотермальных электростанций РусГидро по итогам полугодия – 0,2 млрд кВт.ч, квартальный показатель – 0,1 млрд кВт.ч. Станции субхолдинга РАО ЭС Востока в первом полугодии выработали 17,9 млрд кВт.ч, что выше прошлого года на 8,6%. Отпуск теплоэнергии вырос на 5,4% и составил 17 659 тыс. Гкал. релиз
читать дальше на смартлабе
- РусГидро - направит 14,6 млрд рублей на ремонт объектов электроэнергетики на Дальнем Востоке в 2018 году
Объем финансирования ремонтной программы подконтрольных РусГидро энергокомпаний Дальневосточного федерального округа в 2018 году составит 14,6 млрд рублей.
Из них 1,2 млрд рублей РусГидро направит на ремонт энергообъектов дополнительно, сверх учтенных в тарифах затрат. Ремонтная кампания на объектах РусГидро на Дальнем Востоке идет в соответствии с графиком. Уже выполнен ремонт 91 турбоагрегата, 137 котлоагрегатов, 38 генераторов, отремонтировано 1 860 км электрических сетей. Это составляет около 50% от годового плана ремонтов оборудования. Одновременно с ремонтом оборудования РусГидро ведет строительство новых сетевых и генерирующих объектов.
В 2018 году завершится строительство заходов линий электропередачи на подстанцию 220 кВ «Майя» для объединения изолированного центрального энергорайона Якутской энергосистемы с ОЭС Востока через присоединение электроустановок ПАО «
читать дальше на смартлабе 
20.07.2018
Группа РусГидро публикует операционные результаты за 1 полугодие 2018 года
ПАО «РусГидро» (торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует результаты операционной деятельности за 2 квартал и 1 полугодие 2018 года филиалов ПАО «РусГидро» и компаний Группы, отражаемых в консолидированной отчетности.
Ключевые результаты
www.rushydro.ru/investors/IR_news/106330.html
- Позитивных триггеров для акций РусГидро крайне мало
Завтра «РусГидро» представит производственные результаты за 1 полугодие 2018 года. В первом квартале выработка электроэнергии «РусГидро» составила 31 835 млн кВтч, что на 9,3% больше, чем за первый квартал 2017 года.
Я ожидаю, что темпы прироста выработки сократятся г/г, то есть общая выработка за 6 мес. 2018 вырастет на 6-7% г/г. Тем не менее, я не считаю, что операционные результаты будут являться драйверами для котировок «РусГидро».
Адонин Алексей
Напоминаю, что моя рекомендация по бумагам «РусГидро» – держать с целевой ценой акции 0,67 руб. Я считаю, что позитивных триггеров для акций HYDR крайне мало – среди них участие компании (точнее, определение точных условий возврата инвестиций) в программе модернизации мощностей на Дальнем Востоке.
Во-вторых, изменение тарифного регулирования неценовых зон на Дальнем Востоке. Сейчас «РусГидро» выступает механизмом перераспределения платежей с первой ценовой зоны на неценовую на Дальнем Востоке для снижения тарифа до среднероссийского уровня. Правительство и, в частности, Минэкономики в настоящее время разрабатывают механизм создания полноценного рынка электроэнергии на Дальнем Востоке (по типу ОРЭМ). В этом случае механизм получения платы станциями «РусГидро» будет понятнее и будущие денежные потоки будет проще прогнозировать. Это также упростить участие компании в программе модернизации мощностей.
Помимо этих изменений положительных рисков для компании я больше не вижу. Я не считаю акции HYDR сейчас привлекательными для покупки. Компания сталкивается с увеличением инвестпрограммы (на 6,7% до 443 млрд руб. по сравнению с прошлым планом), допэмиссией на 14 млрд руб., кроме того, на показатель чистой прибыли негативно влияет переоценка форварда, заключенного ранее с банком ВТБ.
В целом сектор сейчас в ожидании программы модернизации мощностей ДПМ-2. В случае ее принятия акции почти всех генераторов получат поддержку.
В фаворитах сектора, по моему мнению, «Интер РАО», моя цель по ее акции – 5,0 руб
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе - Не пойму. То дальневосточный хомут — плохо. Теперь новость о возможном его снятии — опять плохо. ХЗ что за акция.
- Аналитики не ожидают реакции в акциях Русгидро
Министерство экономики предлагает устранить монополию Русгидро в новых проектах на Дальнем Востоке
Как сообщает Коммерсант, заместитель министра экономики Михаил Расстригин направил письмо в Министерство энергетики, в котором предлагается ввести конкурсный отбор инвесторов для новых проектов по строительству генерирующих мощностей на Дальнем Востоке. Это касается замены старых энергоблоков Артемовской и Хабаровской ТЭЦ и Якутской ГРЭС с общими инвестициями 110 млрд руб. Все эти проекты будут реализовываться по схеме модернизации, которая эквивалентна механизму ДПМ, также гарантируя доходность инвестиций 14% в рублях. В настоящее время на Дальнем Востоке нет либерализованного рынка электроэнергии (так называемая неценовая зона), и Русгидро здесь — единственный генератор через свою дочернюю компанию РАО ЭС Востока. Следовательно, Русгидро рассматривается как единственная компания, которая будет реализовывать проекты модернизации энергетики в этом регионе. Министерство экономики не согласно с этим и предлагает привлечь больше инвесторов в этот регион, тем самым создав конкуренцию Русгидро.
читать дальше на смартлабе www.energovector.com/replic-prizrak-doda.html сих пор не забыта техногенная авария на Саяно-Шушенской ГЭС, когда погибли 75 энергетиков. Однако уроком это не стало – ЧП на объектах «Русгидро» продолжаются. Ещё невольно задумаешься, почему депутат Владимир Пехтин, ушедший с большим шумом в апреле 2013 года из Госдумы, сразу нашёл пристанище в «Русгидро»? Не затихло и дело скандально известного бизнесмена-чиновника Владимира Токарева, который был плотно спаян в «Русгидро» с экс-главой госкомпании Евгением Додом.
Айдар 987, спасибо, интересная статья, позволяющая лучше понять риски, связанные с инвестированием в Русгидро))
А вот проблема малого количества постройки гидроаккумулирующих станций действительно меня огорчает, остальное все и так было понятно, воруют и делают фиктивные контракты сейчас вездеГосударство 13 млрд вкладывает русгидро 5, а в итоге все будет принадлежать русгидро))
Видимо не очень выгодный проект, раз так много гос субсидий
Сергей Мелихов, логика неверная
Государство вкладывает чтобы развивать дальний восток
Там все совершенно убыточно
Тимофей Мартынов, так я об этом и сказал, что видимо там не выгодно строить раз государство вливает столько- Дальний Восток отключают от «РусГидро». Минэкономики нашло новый путь развития энергетики в регионе
Минэкономики хочет изменить основной принцип устройства энергетики Дальнего Востока, предлагая отказаться от снижения цен в регионе за счет остального рынка и развивать местную энергосистему через конкурсные отборы инвесторов. Это призвано разрушить монополию «РусГидро» и создать на Дальнем Востоке полноценный энергорынок. Зайти в регион уже готов подконтрольный «Ростеху» «Технопромэкспорт». Интерес может быть и у других инвесторов, но участники рынка не понимают, каким может быть механизм привлечения новых игроков на фоне существующей монополии.
www.kommersant.ru/doc/3689772
- www.energovector.com/replic-prizrak-doda.html сих пор не забыта техногенная авария на Саяно-Шушенской ГЭС, когда погибли 75 энергетиков. Однако уроком это не стало – ЧП на объектах «Русгидро» продолжаются. Ещё невольно задумаешься, почему депутат Владимир Пехтин, ушедший с большим шумом в апреле 2013 года из Госдумы, сразу нашёл пристанище в «Русгидро»? Не затихло и дело скандально известного бизнесмена-чиновника Владимира Токарева, который был плотно спаян в «Русгидро» с экс-главой госкомпании Евгением Додом.
Государство 13 млрд вкладывает русгидро 5, а в итоге все будет принадлежать русгидро))
Видимо не очень выгодный проект, раз так много гос субсидий
Сергей Мелихов, логика неверная
Государство вкладывает чтобы развивать дальний восток
Там все совершенно убыточно- Государство 13 млрд вкладывает русгидро 5, а в итоге все будет принадлежать русгидро))
Видимо не очень выгодный проект, раз так много гос субсидий - Русгидро - выкупит акции Чукотэнерго на 18 млрд рублей
Русгидро выкупит дополнительные акции «Чукотэнерго» на 18 млрд рублей для финансирования строительства ВЛ 110 кВ Певек-Билибино на западе Чукотки. Такое решение приняли на собрании акционеров предприятия.
пресс-служба:
«На собрании акционеров принято решение увеличить уставной капитал компании, разместив 18 млрд дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью 1 рубль за каждую. Все дополнительно размещенные акции выкупит ПАО „Русгидро“. В устав Общества внесены соответствующие изменения, позволяющие ему размещать дополнительные акции»
Финверсия
читать дальше на смартлабе - И еще русал достиг договоренности с русгидро о достройке богучанского завода и не собирается прекращать финансирование строительства несмотря на санкции
- «Русгидро» привлечет кредитную линию на 10 млрд рублей в Альфа-банке
«Русгидро» подписало кредитное соглашение с Альфа-банком о привлечении возобновляемой кредитной на 5 лет с лимитом до 10 млрд рублей, говорится в сообщении энергетической компании.
Максимальная процентная ставка по кредиту равна базовой ставке, установленной Центральным банком РФ, плюс 2,5% годовых.
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
