Финаме
БКС Мир ИнвестицийМожно подбирать!
мимо проходил, не рано? Она же renewables. Как начнут синхронно отрастать NEE и HE (схожие бэты и просадки), так и в Гидру можно возвращаться — с коротким лагом в неё назад нерезы поползут.
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 176,2 млрд |
| Выручка | 638,1 млрд |
| EBITDA | 171,3 млрд |
| Прибыль | 74,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 2,4 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.3962₽ -1.44%
-
мимо проходил, не рано? Она же renewables. Как начнут синхронно отрастать NEE и HE (схожие бэты и просадки), так и в Гидру можно возвращаться — с коротким лагом в неё назад нерезы поползут.
FCF 3М2021: 30,34 — 9,46 + 0,97 — 3,5 = 18,35
FCF 6М2021: 49,44 — 23,4 + 2 — 6,8 — 0,5 = 20,74
FCF 3М2020: 30,42 — 9,47 + 1,25 — 3,98 — 0,36 = 17,86
FCF 6М2020: 53,58 — 23 + 2,7 — 7,1 — 1,3 = 24,88
- В 3 квартале резко подскочил capex, что стало причиной падения денежного потока
- FCF Русгидро 9 мес21:
поступления от опер деят-ти: +69,1
капекс -47,4
Проценты +3,4
проценты уплаченные -11,3
Платежи по форварду ВТБ -1,5
Итого: 12,3
FCF Русгидро 9 мес20:
поступления от опер деят-ти: +68,7
капекс -37,4
Проценты +4,3
проценты уплаченные -11
Платежи по форварду ВТБ -2,1
Итого: 22,5
Таким образом, свободный денежный поток снизился за 9 мес с 22,5 до 12,3 млрд. 
пишет
t.me/marketinvestnews/194
#HYDR
«Фридом Финанс» про Русгидро:
«Учитывая благоприятную ситуацию на рынках, ожидаем восстановления чистой рентабельности компании в третьем квартале приблизительно до средних значений 2018-2021гг — 18% — и, как следствие, сохраняем прогноз чистой прибыли эмитента по итогам 2021г на уровне 73 млрд руб.
Общерыночный консенсус, ориентируясь на консервативные оценки рентабельности группы, сформированные в третьем квартале, предполагает, что дивидендные выплаты „РусГидро“ составят 0,0,66 руб. на бумагу. Однако, опираясь на прогнозы менеджмента по росту выручки на 20%, мы полагаем, что группе удастся улучшить показатели рентабельности. С учетом этого фактора, а также принимая во внимание распоряжение правительства РФ по выплатам акционерам на уровне 50% скорректированной чистой прибыли, мы прогнозируем дивиденд в размере 0,08324 руб. на бумагу», — отмечает Александр Осин.
Ожидаем нейтральную реакцию рынка на результаты Русгидро - Атон
Русгидро представила нейтральные результаты за 3К21 по МСФО
Выручка компании за 3К21 составила 102.1 млрд руб., увеличившись на 9.6% г/г вследствие роста объемов продаж электроэнергии (+7.4% г/г), мощности (+6.5%) и тепла/горячей воды (+13.3%); выручка выросла на 7.3% г/г до 333.8 млрд руб. за 9M21 на фоне улучшения конъюнктуры на рынке. Показатель EBITDA в 3К21 подскочил на 12% г/г до 25.6 млрд руб. (+1.6% г/г до 92 млрд руб. за 9M21). Рентабельность EBITDA повысилась до 25% на 10.4 пп г/г (но упала на 1.5 пп г/г до 27.5% за 9M21). Сегмент гидроэнергетики в 3К21 обеспечил 98.6% общего результата по EBITDA, при этом рентабельность EBITDA в сегменте в 3К21 составила 64% (-2.1 пп г/г). Чистая прибыль в 3К21 снизилась на 10.9% г/г до 12.2 млрд руб. в отсутствие существенной переоценки по беспоставочному форварду на акции (-13.3% г/г до 52.4 млрд руб. за 9M21). Группа пересмотрела прогноз соотношения чистый долг/EBITDA на 2021П с не более 1.7x до 1.2x. Кроме того, группа повысила прогноз по капзатратам до 124 млрд руб. со 115 млрд руб. Согласно прогнозам, выручка и EBITDA в 2021 составят 460 млрд руб. и 110 млрд руб. соответственно.
Компания опубликовала нейтральные результаты, близкие к оценкам рынка, и мы ожидаем увидеть нейтральную реакцию рынка на результаты.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Фундаментальный анализ по Русгидро
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Русгидро
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отчет инвестора, отличный отчёт!
Даже не видно, что за 10 лет количество акций увеличилось через доп эмиссию с 257 552 млн. шт. до 435 437 млн. шт.!
На 70%! Размыв акционерный капитал!
мимо проходил, у меня за 5, не за 10.
Отчет инвестора, в этом болоте 5 лет не о чём!
Тут всегда для сравнения вспоминают печенегов и половцев!
Что бы ощутить разницу!
Иначе не чувствуется!
мимо проходил, бываетФундаментальный анализ по Русгидро
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Русгидро
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отчет инвестора, отличный отчёт!
Даже не видно, что за 10 лет количество акций увеличилось через доп эмиссию с 257 552 млн. шт. до 435 437 млн. шт.!
На 70%! Размыв акционерный капитал!
мимо проходил, у меня за 5, не за 10.
- В долгосрочной перспективе акции РусГидро интересны как дивидендная история - Промсвязьбанк
РусГидро представила финансовый отчет по итогам 3 квартала 2021 года по МСФО, который оказался на уровне ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост выручки и EBITDA на фоне восстановления выработки электроэнергии и увеличения цен на нее. Однако чистая прибыль снизилась, на что во многом повлияла переоценка беспоставочного форварда на акции РусГидро.
Выручка в 3 квартале 2021 года составила 102,1 млрд руб. (+9,6% г/г), EBITDA – 25,6 млрд руб. (+12,0% г/г), чистая прибыль – 12,2 млрд руб. (-10,9% г/г).
Рост выручки обусловлен увеличением продаж электроэнергии (+7,4% г/г) и мощности (+6,5% г/г) за счет ввода в эксплуатацию в 2020 году Зарамагской ГЭС-1, Верхнебалкарской МГЭС, Усть-Джегутинской и Барсучковской МГЭС.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Планируемые дивиденды Русгидро составят 50% от прибыли, выручка в 21 г — 460 млрд руб, EBITDA — более 110 млрд — презентация
Новая дивидендная политика «РусГидро» предусматривает выплату дивидендов в размере 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО. Совет директоров рассмотрит див политику 25 ноября
Прогноз по выручке на 21 г — 460 млрд руб, по EBITDA — более 110 млрд
RusHydro_IFRS_9M2021_presentation_ENG_final-1.pdf
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кстати, по форварду с ВТБ Русгидро страдает из-за повышения ставки ЦБ. При ставке 7,5% выплаты в пользу ВТБ будут на уровне 4675 миллионов, а если ЦБ поднимет до 8,5% подскочит до 5225.- Все время думал, что вот… Уйдут из компании списания и она улетит, но сейчас если убрать все списания и 50% направить на дивы, то что у нас получится? 8,48 копеек грязными? И доходность менее 10% чистыми.
Ну от силы до рубля дорастёт и всё. - Русгидро начало уменьшать сумму обесценения? С 1 074 до 453 миллионов рублей за 9 месяцев.
Это увеличивает интерес к компании.
Традиция сохраняется, по итогам 2020 обесценение было 31,5 млрд, в 2019 — 60 млрд.
Если уменьшение обесценения продолжится в том же темпе, то 15 млрд по итогам 2021 года увидим?
В этом случае +7,5 млрд на дивы или +30% к 2020. Но из обещаний менеджмента получается только +6%. Где-то мы растеряли 24% - Фундаментальный анализ по Русгидро
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Русгидро
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Ещё раз!
По сравнению с отчётом за 3 квартала 2010 года:
1. Выручка упала! ( после инфляции и ввода новых объектов и повышения тарифов )
2. Капитал размыт допками по 1 руб.! ( При этом акции ниже номинала более 10 лет!)
3. Прибыль в рублях сохранилась! ( После девальвации! )
— Как полёт?
— Нормально! Падаю!
Или растём?
мимо проходил, почему выручка то упала? Или Вы дисконтируете на инфляцию?
P.S. Так и цена бумаги тоже в два раза упала.
P.P.S. Допки тут реальное зло.
Вадим Рахаев, или у Вас тоже рост отрицательный?
мимо проходил, странная шутка. Я с Вами по всем пунктам согласен кроме абсолютных значений падения выручки.
О менеджменте Вы можете судить проще. Компания старше многих смартлабовцев, работает в сфере гидроэнергетики, а реестр створов задумала создать только сейчас.Ещё раз!
По сравнению с отчётом за 3 квартала 2010 года:
1. Выручка упала! ( после инфляции и ввода новых объектов и повышения тарифов )
2. Капитал размыт допками по 1 руб.! ( При этом акции ниже номинала более 10 лет!)
3. Прибыль в рублях сохранилась! ( После девальвации! )
— Как полёт?
— Нормально! Падаю!
Или растём?
мимо проходил, почему выручка то упала? Или Вы дисконтируете на инфляцию?
P.S. Так и цена бумаги тоже в два раза упала.
P.P.S. Допки тут реальное зло.
Вадим Рахаев, потому что в 2010 году она была выше 298!
Отчёт выложил!
мимо проходил, Вы госсубсидию по какой причине дисконтируете из выручки? Это не случай подачки, а случай компенсации регулирования тарифа.- пишет
t.me/marketinvestnews/183
🇷🇺#HYDR
РусГидро планирует дивиденды в размере 50% скорректированной чистой прибыли, но не ниже среднего за три года.
👉Менеджмент обещает прибыль в районе 47,86 млрд. руб. по итогу 2021 года.
Следовательно, можно ожидать 0,0562 руб. дивидендов на акцию за 2021 год. Див.дох. 7.1%(грязными)
🇷🇺#HYDR
Менеджмент также заявлял, что объем списаний должен пойти на спад с 2021 года, с завершением приоритетных проектов на Дальнем Востоке.
👉Если это действительно так, то по итогу 2021 года, можно ожидать не менее 60 млрд. руб. прибыли.
в этом случае дивиденд может составить 0,068 руб., див. дох. 8.6% (грязными) Ещё раз!
По сравнению с отчётом за 3 квартала 2010 года:
1. Выручка упала! ( после инфляции и ввода новых объектов и повышения тарифов )
2. Капитал размыт допками по 1 руб.! ( При этом акции ниже номинала более 10 лет!)
3. Прибыль в рублях сохранилась! ( После девальвации! )
— Как полёт?
— Нормально! Падаю!
Или растём?
мимо проходил, почему выручка то упала? Или Вы дисконтируете на инфляцию?
P.S. Так и цена бумаги тоже в два раза упала.
P.P.S. Допки тут реальное зло.
Новая дивидендная политика «РусГидро» предусматривает распределение акционерам 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО, следует из презентации компании. Совет директоров утвердит новую редакцию дивидендной политики компании сегодня.
Минимальный порог дивидендов установлен на уровне среднего размера дивидендов, выплаченных за предыдущие три года.
www.finam.ru/analysis/newsitem/novaya-dividendnaya-politika-rusgidro-predusmatrivaet-raspredelenie-akcioneram-50-pribyli-20211125-143052/
Сегодня вышли финансовые результаты Русгидро за 3 квартал 2021 по МСФО.
По сравнению с 3 кварталом 2020 года:
1. Выручка выросла на 9.6%.
2. EBITDA выросла на 12%.
3. Чистая прибыль упала на 10.9%.
Средний отчет вышел сегодня у Русгидро. Для сектора электрогенерации этот год далеко не лучший. Тем не менее, ожидать сильного
падения акций тоже не стоит. Думаю, что в ближайшее время акции Русгидро продолжат оставаться чуть хуже рынка. Кстати, сегодня
ИнтерРАО отчиталась гораздо лучше по всем показателям (выручка выросла на 20.6%, EBITDA выросла на 52.8%, чистая прибыль выросла
на 71.1%). Если сравнивать эти две компании, то я бы все-таки предпочел ИнтерРАО.- EBITDA РусГидро за 3 квартал выросла на 12%
По итогам третьего квартала 2021 года показатель EBITDA Группы РусГидро по МСФО вырос на 12% до 25,6 млрд рублей.
Общая выручка увеличилась на 9,6% до 102,1 млрд рублей.
Чистая прибыль – 12,2 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA в 3квартале увеличилась на 0,5 процентных пункта к аналогичному периоду 2020 года и составила 25,1%.Общая выручка Группы за 9 месяцев выросла на 7,3% до 333,8 млрд рублей.
EBITDA – 92 млрд рублей, что на 1,6% выше прошлогодних показателей.
Рентабельность по EBITDA составила 27,6%, чистая прибыль – 52,4 млрд рублей.
Соотношение чистого финансового долга к EBITDA –1,0x (0,99x – в 2020 году).По итогам 9 месяцев 2021 года Группа РусГидро продемонстрировала стабильные показатели выработки.
Общая выработка электроэнергии Группы с учетом Богучанской ГЭС составила 108,9 млрд кВт·ч, выработка тепловых станций – 18,9 млрд кВт·ч.
Отпуск теплоэнергии Группы в ДФО вырос до 19,9 млн Гкал, сегмента «Сбыт» – до 29,6 млрд кВт·ч.
EBITDA Группы РусГидро за третий квартал выросла на 12% (rushydro.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
