| Число акций ао | 40 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 20,9 млрд |
| Выручка | 22,4 млрд |
| EBITDA | 2,5 млрд |
| Прибыль | 2,7 млрд |
| Дивиденд ао | 32 |
| P/E | 7,6 |
| P/S | 0,9 |
| P/BV | 3,1 |
| EV/EBITDA | 9,5 |
| Див.доход ао | 6,2% |
| Henderson (Хэндерсон фэшн групп) Календарь Акционеров | |
| 20/01 Операционные результаты за 12 месяцев 2025 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Дорогие Друзья!
Важное обновление
Мы разместили на нашем IR сайте Databook!
Найти его можно на главной странице сайта
https://ir.henderson.ru/
Ваш HENDERSON
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 28.01.2025 были опубликованы операционные данные за 2024 год компании ХЭНДЕРСОН (HNFG). В этом выпуске рассмотрим последние операционные и финансовые результаты, новости, дивиденды, перспективы и риски. Разберемся, стоит ли покупать акции этой компании.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
Дом моды HENDERSON — сеть салонов мужской одежды №1 в России. Это крупнейший в России федеральный ретейлер, который предлагает мужские образы в сегменте «доступный люкс».
Хэндерсон опубликовал операционные результаты за 2024 год.
Рост выручки за год составил +24% до 20,8 млрд руб. В декабре прибавили почти 28% до 2,8 млрд руб.
Торговая площадь за год выросла на +17% до 57,1 тыс. кв. метров. Кол-во торговых точек практически не изменилось — 159 магазинов (+1 за год). Фокус среднесрочной стратегии на переоткрытии салонов в тех же локациях с бОльшей площадью — отсюда и существенный рост.
👕 Henderson — зачем открывать магазины, если можно продавать онлайн?
Сегодня у компании два важных события: День инвестора и операционка за 2024 год. Так стоит ли покупать инвесторам акции или остановиться только на костюмах?
📈 Выручка по итогам года выросла на 24% — до 20,8 млрд руб.
Очень недурно, сам же рынок за этот период вырос всего на 8%, а сопоставимые продажи прибавили 13%.
☝️ Рост выручки связан не только с инфляцией, но и ростом проданной продукции!
— За 12 месяцев компания реализовала 6,1 млн единиц (+12%), а количество посетителей выросло на 6% — до 24,6 млн человек. Каждый третий джентльмен предпочитает Henderson? 🧐
— Компания продолжает открывать новые магазины и переоткрывать старые. Эта стратегия позволила нарастить площадь на 18,8% — до 52,8 тыс. кв. м.
— В Армении открылся еще один магазин (теперь их 3). Также прорабатывает еще 3 страны для открытия новых точек.
💻 Особую роль сыграли онлайн-продажи. Сегмент вырос на 51%!
Дорогие друзья!
Сегодня делимся с вами основными операционными показателями за 12 месяцев 2024г:
Выручка HENDERSON за 12 месяцев 2024 года выросла к аналогичному периоду 2023 года на 24,2% и составила 20,8 млрд. рублей. Рост к 12 месяцам 2022 превысил 67.5%.
При этом Выручка в декабре 2024 года выросла к декабрю 2023 года на 27.6%. Рост к декабрю 2022 составил 76.0%.
Темпы роста Компании в 2024 году в 3 раза превышают темпы роста рынка мужской одежды
в России.
Онлайн-продажи: Опережающая динамика роста онлайн-каналов относительно офлайна сохраняется.
За 12 месяцев 2024 онлайн продажи выросли на 51,2% относительно 12 мес. 2023.
Маркетплейсы: Объем продаж через маркетплейсы также продолжил увеличиваться и за 12 месяцев 2024 года рост составил 71,1% к 12 месяцам 2023 года и 140,1% к 12 месяцам 2022. В отдельно взятом декабре 2024 года объем продаж через маркетплейсы вырос к декабрю 2023 на 110,5%.
Дорогие Друзья!
Уже через 30 минут у нас начнется эфир посвященный Дню Инвестора!
Посмотреть трансляции можно будет по ссылкам:
YouTube: https://youtube.com/@enhancedinvestments?si=0Vb48DZxxXNnMVRE
VK Video: https://vkvideo.ru/video-227621942_456239071
Начало трансляции в 12:00
Ваш HENDERSON
⚡Дорогие Друзья!
‼️Важное обновление‼️
📈 Начало Дня Инвестора HENDERSDON 28.01 переносится на 12:00!
💻 Посмотреть трансляции можно будет по ссылкам:
YouTube: youtube.com/@enhancedinvestments?si=0Vb48DZxxXNnMVRE
VK Video: vkvideo.ru/video-227621942_456239071
📍Начало трансляции в 12:00
Ваш HENDERSON❤️
«Финам» открыл торговую идею «покупать акции ПАО „Хендерсон Фэшн Групп“ с целью 720 рублей за штуку на срок 1-2 месяца. Текущая цена входа — рыночная, потенциальная доходность — 9,9%, стоп-приказ — 620 рублей.
Эмитент опубликовал предварительные данные по выручке за декабрь и весь 2024 год, показав рост выручки на 28%, при этом онлайн-продажи увеличились на 73% в декабре. Аналитики отмечают хорошие операционные результаты и дальнейшие перспективы роста.
С технической точки зрения акции вышли из среднесрочного нисходящего канала, пробив верхнюю границу. Рекомендуется позиция 7% с выставлением стоп-заявки на уровне 620 рублей, что составляет риск на портфель 0,37%. Хендерсон — крупнейший в России федеральный ритейлер, предлагающий мужские образы в сегменте „доступный люкс“ и управляющий 159 магазинами в 64 городах России.
Источник: www.finmarket.ru/shares/analytics/6326691
В декабре выручка компании увеличилась на 27,6% в годовом сравнении и составила 2,8 млрд рублей, при этом продажи онлайн показали рост на 72,5% г/г. По сравнению с декабрем 2022 года рост общей выручки составил 76,0%. В целом за 2024 год компания заработала 20,8 млрд рублей выручки (+24,2% г/г).
В декабре 2024 динамика продаж ускорилось, что ослабляет опасения по поводу возможного замедления динамики, наблюдаемого в сентябре-ноябре (+10-17% г/г по выручке). Мы подтверждаем позитивный взгляд на компанию. По нашим оценкам, бумага торгуется на уровне 3,7x по EV/EBITDA 2025П и 6x по P/E 2025П, что может быть привлекательным уровнем для инвесторов, учитывая темпы роста компании и низкий уровень долга.
Внимательно следим за результатами компании, писала про нее в сентябре и ноябре, тогда ожидали роста показателей к концу года, т. к. высокий сезон у компании — последний квартал и зимний сезон, когда идут продажи зимней коллекции.
📊 Сейчас компания опубликовала результаты за декабрь и кажется мы дождались продажи зимних курток:
🔹выручка за декабрь 2,8 млрд рублей (+28% г/г). За 12 мес. выручка составила 20,8 млрд рублей (+24,2% г/г)
темпы роста по году:
Компания показывает неплохую динамику роста выручки, в декабре видим ускорение роста выручки по сравнению с ноябрем и октябрем, когда рост был +10 % и 16% г/г. Рост доли онлайн продаж в выручке продолжается. Акция остается растущей (хотя темпы роста замедляются) и перспективной для инвестиций.
На отчете акции растут +4%.
Ежемесячный отчет по операционным показателям за декабрь Хэндерсон представит 28 января — продолжим наблюдать за результатами компании.
Henderson поделился свежими операционными данными, и вот что интересного удалось узнать:
📈 Годовой рост выручки впечатляющий!
За последние 12 месяцев компания увеличила выручку на 24,2%. Особенно мощным оказался декабрь — рост составил 27,6%. А если сравнивать с декабрём 2022 года, то тут вообще бомба 💥 — прирост аж 76%!
🛒 Онлайн продажи тоже на высоте!
Цифровой сегмент компании уверенно набирает обороты. В декабре выручка от онлайн-продаж взлетела на 72,5%. Это отличный показатель для данного направления.
🤔 Но не всё так радужно в долгосроке...
Хотя цифры впечатляют, я бы не ждал такого же темпа роста в 2025 году. Есть вероятность, что всё начнёт замедляться. А ещё один риск — это возвращение классических зарубежных брендов, если отношения с Западом потеплеют.
📊 После публикации данных акции компании выросли на 7%, но, на мой взгляд, рынок среагировал слишком эмоционально. Ожидаю откат цены в ближайшее время.
💼 А также напоминаю, что мы уже сформировали ЛУЧШИЙ ПОРТФЕЛЬ НА 2025 ГОД, который имеет отличное соотношение риска к потенциальной доходности.
Henderson опубликовал предварительные данные по выручке за декабрь и весь 2024 год. Совокупная выручка за прошедший год составила 20,8 млрд рублей, показав рост год к году 24,2%. В декабре показатель за месяц вырос на 27,6% год к году — до 2,8 млрд рублей.
На фоне общего позитива на открытии российского рынка и публикации предварительных показателей акции Henderson прибавляют более 5,5%.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать бумаги представителя fashion-ритейла. Целевая цена — 810 рублей за акцию (апсайд — 24%).
Дорогие Друзья!
Приглашаем Вас на День Инвестора HENDERSDON 28.01
Посмотреть трансляцию можно будет по ссылке
https://youtube.com/@enhancedinvestments?si=0Vb48DZxxXNnMVRE
Начало трансляции в 16:00
Ваш HENDERSON
Сделал модель попроще, можно руками поиграться двумя ключевыми показателями – ростом на ближайшие 3 года и целевой маржой EBITDA.
Пообщался с профи, которые занимаются брокериджем салонов Fashion в ТЦ. Инсайд такой.
Да, Henderson — явный бенефициар СВО. Но в сценарии окончания СВО в первую очередь к нам вернется масс-маркет (та же Zara ожидается буквально в течение года). Но сегмент Средний+, в котором играет Henderson (например, Massimo Dutti из Inditex), зайдет не скоро – не в 25-м и не 26-м, а скорее в 27-м году. Поэтому в продолжение роста выручки на горизонте 3 лет отрасль верит.
При этом текущая маржа Henderson для отрасли предельная. EBITDA под 40% — это просто ах! Прошерстил отчетность Inditex, LPP, H&M, брендов Турции и ЮАР – везде рентабельность в районе 10-15%. Только Moncler показывает EBITDA на уроне 33%, но это все-таки люксовый бренд, не наш сегмент.
Сама компания говорит о низком влиянии падения курса рубля и низкой доле транспортных расходов. Но дело не только в них, а больше в расходах на маркетинг в перспективе конкуренции с мировыми брендами. Поэтому в своей версии модели закладываю постепенное снижение маржи до уровня 30%.
Дорогие друзья!
Сегодня делимся с вами основными операционными показателями за 11 месяцев:
Выручка HENDERSON за 11 месяцев 2024 года выросла к аналогичному периоду 2023 года на 23.7%. Рост к 11 месяцам 2022 превысил 66.2%.
Выручка в ноябре 2024 года выросла к ноябрю 2023 года на 16.4%. Рост к ноябрю 2022 превысил 59.3%. Компания продолжает расти двузначными темпами.
Темпы роста Компании в 2024 году более чем в 2 раза превышают темпы роста рынка мужской одежды!
Онлайн-продажи: опережающая динамика роста онлайн-каналов относительно офлайна сохраняется. Совокупный рост онлайн продаж в ноябре составил 35% к ноябрю прошлого года. За 11 месяцев 2024 онлайн продажи выросли на 48 % относительно 11 мес. 2023.
Маркетплейсы: продолжил увеличиваться объем продаж через маркетплейсы – на +45,6% к ноябрю прошлого года.
Ставьте напоминание и следите за новостями!
Посмотреть День Инвестора HENDERSON можно по ссылке
Финаме
БКС Мир Инвестиций
