Henderson (Хэндерсон фэшн групп) акции

Госпада, одумайтесь
Хэндерсон торгуется с коэфициентом цена к стоимости активов — 80.
т.е в 80 раз дороже чем активов на балансе.
в 80! Карл
Для сравнение яндекс торугется с p/bv=8? магнит и пятерочка p/bv=3...4
А тут 80!
Дальше P/e = 13!
Капиатлизация 24 лярда а чп за 2022 год была 1,8 и скорее всего в 2023 она будет меньше
13!
Вам понадобится 13 kn что б вернуть свои инвестиции… это при том что купив ОФЗ с доходностью 13% годовых — вы окупите свои инвестиции менее чем за 7 лет.
Сколько же должен хэндерсон
1. что б это было привлекательнее ОФЗ — максимальная капитализация должна составлять 13 лярдов ( цена на акцию — 360 рублей)
и даже тогда если прибыль не будет направленна на увеличение собстенного каппиталла, p/bv будет больше 40…
Хотя если СК подрастет до адекватной оценки более 1-2 лярда… то да цена 300-400 рублей будет привлекательной
Но это при условии, что компания продалжет зарабатывать как в 2022 году ( по 1,8 лярда) а не как в 2021 ( по 0,5 ялрда)

Почему акции Henderson падают после IPO?

⚠️ Henderson – слабая маржинальность в отчете за 3-й квартал

 Финансовые показатели за 9 месяцев

 Выручка = 10,9 млрд руб. (за 9 мес. 2022 года = 8,4 млрд руб.) 

Прибыль = 1,1 млрд руб. (за 9 мес. 2022 года = 1,3 млрд руб.)

Net Margin = 10,3% (за 9 мес. 2022 года = 15,2%)

 Мои прогнозы по прибыли и выручке по году пока сохраняю: 16,4 млрд руб. — выручка, 2 млрд руб. — прибыль (но по прибыли дойти до этой цифры компании при текущей маржинальности будет тяжело). 



💸 Справедливая цена акций

 Средний P/E российского рынка = 7, пусть с учетом высокого роста в 2022 году Henderson будет оценен с некоторой премией, например, по P/E = 10. Тогда справедливая цена при прибыли в 2 млрд руб. = 480 руб. за 1 штуку. 

 Но если Henderson перестанет расти, то его легко переоценят по более низкому мультипликатору P/E, по P/E = 7 при прибыли в 2 млрд руб. справедливая цена – 335 руб. за штуку. 

 Акции компании Henderson упали после IPO с 675 до 556 руб. за 1 штуку. На мой взгляд, они торгуются все еще дороже своих справедливых значений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Там уже на очередь за вашими денежками.
ЮГК и Трасса.
Лоховозки одна за другой стартуют до платформы Скамово-Днище. 🤣

Торопятся успеть, ...

Людвиг ван Биткоин, так лаг к Штатам в 1,5г у РФ на этом поприще, ну и вот. получИте…

Народ пошел собирать кэш на новое ipo золотодобытчика, там уж точно отыграются), а эта изба уже сгорела.

Продал я эту какаху, по 540 перезайду, гоните туда👌

Всем добрый день! Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вам...

Henderson_official,

Ничего не хотите нам рассказать? Например, про репутацию, про то, что нужно отвечать за сказанное?
Вы нормальные вообще, такое творить ?!

R B, значит с рентабельностью все в порядке

jxeka (Евгений), тото вот и акции хомякам раздали рентабельно — порядочней некуда

Одинаковый плетеный синий ремень стоит в Henderson 2990 руб, в Finn Flare 1000 руб, в Modis 500 руб. Все что нужно знать о бизнесе Хендерсон...

R B, значит с рентабельностью все в порядке

Да брокеры и банки уже заипали спамом новых IPO. Со всех сторон поют.
Ну ладно, мы то прожженные спекулянты. Но ведь новички верят их обеща...

Людвиг ван Биткоин, это вопрос к мосбирже. Она потеряла 23% оборота из-за введения ограничений на акции 2-3 эшелона. Теперь пытается компенсировать снижение оборота путем вывода новых эмитентов, не обращая внимание на качество.

Одинаковый плетеный синий ремень стоит в Henderson 2990 руб, в Finn Flare 1000 руб, в Modis 500 руб. Все что нужно знать о бизнесе Хендерсонян.

Да брокеры и банки уже заипали спамом новых IPO. Со всех сторон поют.
Ну ладно, мы то прожженные спекулянты. Но ведь новички верят их обещаниям и теряют деньги.

Там уже на очередь за вашими денежками.
ЮГК и Трасса.
Лоховозки одна за другой стартуют до платформы Скамово-Днище. 🤣

Торопятся успеть, ...

Людвиг ван Биткоин, даже видео есть как андеррайтер заманивает инвенстора на IPO

www.youtube.com/watch?v=-csr06Lf388

Там уже на очередь за вашими денежками.
ЮГК и Трасса.
Лоховозки одна за другой стартуют до платформы Скамово-Днище. 🤣

Торопятся успеть, пока хомяка ещё не побрили окончательно более опытные эмитенты. Рынок то стоит уже месяц.
Приток дурных денег сокращается.

Паша Кузнецов, слили бумагу и забыли😂
Будет позором Эмитента если до 675 не вытянут.
Породуют хоть тех, кто по 600 взял

Maxkurs,

я даже не знаю, позором ли это назвать или ещё похлеще.

Henderson_official,

где поддержка цены IPO в течение месяца ???

Паша Кузнецов, слили бумагу и забыли😂
Будет позором Эмитента если до 675 не вытянут.
Породуют хоть тех, кто по 600 взял

Интересно стопы под отм. 600 стоят, ждать ускорения падения или нет

Всем добрый день! Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вам...

Henderson_official,

где поддержка цены IPO в течение месяца ???

Всем добрый день! Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вам...

Henderson_official,


Задолбал падать, блин

Henderson_official,

что по поддержанию в течение месяца цены 675 ?!

Паша Кузнецов, да спецом ляпнули чтобы дороже бумаги слить, а сами в кусты.

Всем добрый день! Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вам...

Henderson_official,

что по поддержанию в течение месяца цены 675 ?!

Купил я как-то футболку Хэндерсон. И понеслось… Судя по телеграм каналам трейдеров, я не единственный, кто участвует в IPO хэндерсона, пото...

SvetozarPNZ, так вот почему у Хэндерсон график из свеч такого же цвета как и эта футболка!

Henderson — мое почтение! вся эта кампания по выходу на биржу — супер реклама своего бренда. Никто о нем практически и не знал(Я точно), а теперь из каждого Утюга идет инфа про IPO, И блогеры всякие типа Васи, постоянно говорят что-то типа: «Перспективы у акций не очень ясные, но одежда хорошая...» И это все транслируется на аудиторию т.н. инвесторов а на самом деле потенциальных клиентов! Очень прикольно!!! Я м.б. даже куплю немного Акций, если просядут… Хотя сектор ритейла — не очень мне нравится
…

Всем добрый день!

Внимательно изучаем мнения рынка о наших финансовых и операционных результатах по итогам 9 месяцев 2023 года. Делимся с вами некоторыми из них.

🟢СберИнвестиции: показатели по РСБУ за прошлые периоды почти совпадают с результатами по МСФО. Компания представила сильные результаты: выручка растет устойчиво, рентабельность остается высокой на фоне открытия магазинов в новом формате. Четкая стратегия развития и благоприятная рыночная конъюнктура обеспечат двузначные темпы роста выручки и высокую рентабельность в среднесрочном периоде. Благодаря этому Henderson останется лидером по рентабельности в отрасли.

🔴Альфа-Банк: компания продолжает показывать устойчиво сильные результаты, впереди самый высокий сезон – около 32–33% годовой выручки компании генерируется в IV квартале. По итогам 2023 года продажи могут вырасти более чем на 30% год к году. Негативная динамика акций с момента IPO не оправдана.

🟠АТОН: в результатах в целом сохраняется положительная динамика, которая наметилась в первом полугодии 2023 года. Показатели подтверждают наш позитивный взгляд на перспективы компании по итогам 2023 года. По нашим оценкам на 2024 год, Henderson сейчас торгуется на уровне 4,5x по EV/EBITDA: считаем, что это близко к справедливому уровню.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Henderson останется лидером по рентабельности в отрасли - СберИнвестиции
Сегодня мы расскажем про финансовую отчетность компании Henderson по РСБУ за январь-сентябрь 2023 года. Отметим, что показатели компании по РСБУ за прошлые периоды почти совпадали с результатами по МСФО.

Операционная компания ООО ТАМИ и КО, которая объединяет салоны Henderson, представила сильные результаты. Выручка выросла на 31% год к году почти до 11 млрд рублей. Сопоставимая выручка по салонам (LFL — like for like) повысилась за отчетный период на 26% год к году. Компания увеличила торговые площади на 18%. Валовая прибыль за девять месяцев 2023 года составила 7,6 млрд рублей (плюс 37% год к году), а операционная прибыль выросла значительно больше, чем выручка — на 54% до 2,8 млрд рублей. Это предполагает операционную рентабельность на уровне 25,8% против 21,9% за аналогичный период 2022 года.

Средства от успешного IPO частично пойдут на реализацию стратегии. Henderson — лидер на рынке мужской одежды и обуви в ценовом сегменте «доступный люкс» — недавно провела IPO. Компания планирует направить часть собранных средств на переформатирование салонов. Такая стратегия предполагает увеличение их площади, расширение ассортимента и улучшение качества обслуживания. Это позволяет повышать эффективность — рост продаж на квадратный метр сокращает период окупаемости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кирилл Кузнецов, Вуш, позитив, астра это совсем другая отрасль и перспективы🤦‍♂️

Пик бизнеса у Хендерсона это 2022-2023 годы. Далее рост в...

Maxkurs, тут проще, просто слив бизнеса