Goldman Sachs акции

сегодня ожидаем: GS: последний день с дивидендом $2.75

см. календарь по акциям

Фонды денежного рынка увеличились более чем на 286 миллиардов долларов, поскольку инвесторы выводят депозиты из банков

Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Fidelity являются крупнейшими победителями изменения поведения инвесторов, которые увеличили вливания в фонды денежного рынка США за последние две недели, поскольку крах двух региональных банков США и сделка по спасению Credit Suisse вызвали опасения по поводу безопасности банковских депозитов.

По данным поставщика данных EPFR, в марте в фонды денежного рынка влилось более 286 миллиардов долларов, что сделало этот месяц самым большим притоком со времен кризиса Covid-19.

Денежные фонды Goldman в США получили почти 52 миллиарда долларов, что на 13% больше, с 9 марта, за день до того, как власти США национализировали Silicon Valley Bank. Согласно данным iMoneyNet на утро пятницы, фонды JPMorgan получили почти 46 миллиардов долларов, а Fidelity зафиксировала приток почти 37 миллиардов долларов.

Фонды денежного рынка обычно держат активы с очень низким уровнем риска, которые легко покупать и продавать, включая краткосрочные государственные долговые обязательства США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Goldman Sachs прогнозирует продажу акций на $750 млрд розничными инвесторами
В инвестбанке ожидают, что по итогам 2023 года американские домохозяйства впервые с 2018 года могут продать акций больше, чем купить. Согласно базовому сценарию, нетто-продажи акций составят $750 млрд — это максимум с 2008 года, когда объем продаж был более $800 млрд. Эксперты отметили, что снижению популярности акций будет способствовать высокая доходность облигаций и активов денежного рынка из-за роста ставки ФРС. Одновременно ужесточение ДКП продолжит негативно отражаться на акциях и снижать их инвестиционную привлекательность. Завершение эпохи TINA Домохозяйства были главными покупателями акций в период после кризиса 2008 года, когда в США действовала мягкая ДКП. Однако в 2022 году по мере роста ставки частные инвесторы стали покупать акции меньше. И хотя домохозяйствам до сих пор принадлежит 38% акций публичных компаний, инвесторы стали отказываться от идеи, что альтернативы этим инструментам нет, и уходить в другие классы активов.

«Текущий уровень доходности на рынке ясно показывает, что эпоха TINA («Альтернативы нет») закончилась, и что теперь действительно существуют более прибыльные инструменты, чем акции», — пишут аналитики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бывший CEO Goldman Sachs: дефляционный эффект банковского кризиса равен повышению ставки ФРС на 0.50%
Банки по всему могут снизить объемы выпусков субордов после краха Credit Suisse — FT

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Некрупные банки будут более осторожны в кредитовании, что стимулирует замедление экономики — Goldman Sahcs

Крах SVB Financial Group и Credit Suisse, скорее всего, побудит регуляторов более тщательно проверять мелкие банки, что потенциально ограничит практику кредитования, считает главный операционный директор Goldman Sachs Group Джон Уолдрон.

Банковская система сегодня значительно более устойчива, чем в прошлом, учитывая большую ликвидность и лучшую капитализацию финансовых компаний, но недавние проблемы, вероятно, приведут к ужесточению правил и более высоким требованиям к капиталу для небольших банков, которые играют «важную роль в доставке кредитов экономике», — сказал Уолдрон в интервью Handelsblatt.

Миллиарды долларов капитализации испарились из десятков американских и европейских банков с 6 марта, когда произошел крах Silicon Valley Bank и экстренное поглощение Credit Suisse банком UBS при посредничестве правительства. Сделка была заключена после того, как Credit Suisse не смог восстановить доверие инвесторов и клиентов после серии скандалов и убытков, которые привели к снижению кредитного рейтинга и росту стоимости финансирования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: GS: последний день с дивидендом $2.5

см. календарь по акциям

Goldman Sachs реструктурировал активы в России - доля банка в Headhunter снизилась до 5,9%
Доля Goldman Sachs в HeadHunter снилась до 5,9%, одновременно компания могла выйти и из других российских активов. Их покупателем, по словам РБК, стали российские топ-менеджеры американского банка.

Источник: https://www.rbc.ru/technology_and_media/30/01/2023/63d518b59a7947f8065eeba7?from=newsfeed

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Goldman Sachs не оправдал ожидания аналитиков. Разбор финансового отчета компании: dzen.ru/media/investingbymapyceuka/krupneishii-investicionnyi-bank-ne-opravdal-ojidaniia-analitikov-finansovyi-otchet-goldman-sachs-za-4-kvartal-i-2022-god-63c8fc954f728960e01b7911

Goldman Sachs – падение сверх ожиданий - Синара
Вчера банк Goldman Sachs опубликовал результаты за 4К22. Прибыль на акцию составила $3,32 и оказалась на 40% ниже консенсус-прогноза FactSet в $5,56. Выручка также оказалась ниже прогнозов аналитиков ($10,59 млрд против $10,76 млрд). Резкое падение прибыли и отсутствие успехов в диверсификации негативно восприняты инвесторами.

Основной причиной падения выручки на 16% г/г до $10,6 млрд стало снижение инвестбанковских комиссий на 48% г/г до $1,9 млрд, а также падение доходов от инвестиций в инструменты капитала (на 80% г/г до $287 млн) и долговые инструменты (на 67% г/г до $234 млн). Вместе с тем доход от операций с активами с фиксированной доходностью на валютном и сырьевом рынках (FICC) вырос на 44% и достиг $2,7 млрд. Несмотря на падение выручки, операционные расходы выросли на 11% г/г до $8,1 млрд. Дополнительное давление на прибыль оказал рост отчислений в резерв на фоне увеличения кредитного портфеля. Квартальный убыток подразделения «Платформенные решения», включающего потребительские и транзакционные платформы, составил $0,66 млрд, годовой — $1,7 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: GS: последний день с дивидендом $2.5

см. календарь по акциям

Goldman Sachs заплатит $4 млн регуляторам США за нарушения в работе своих ESG-фондов
Вчера, 22 ноября, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявила, что подразделение инвестбанка Goldman Sachs (GS) по управлению активами согласилось выплатить в качестве штрафа $4 млн за нарушения, допущенные в работе своих инвестиционных продуктов, связанных с повесткой ESG (окружающая среда, социальная сфера и управление). SEC отмечает, что в период с апреля 2017 года по февраль 2020 года GS не следовал ряду своих же правил, обозначенных при продаже инвестиционных продуктов, которые, по его словам, были направлены на исполнение повестки ESG.

Подробнее – в материале «Ъ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Руководитель Goldman Sachs в России и СНГ уходит из банка — РБК

После 17 лет работы Тим Толкингтон, соруководитель Goldman Sachs в России и странах Содружества независимых государств (СНГ) и руководитель отдела глобальных рынков в России и СНГ, уйдет из фирмы в конце года

Толкингтон руководил в Goldman Sachs глобальными рынками в России и СНГ с 2014 года, являлся директором брокера и дилера Goldman Sachs в России с 2011 по 2020 год, с 2020 по 2022 оставался главным исполнительным директором «Голдман сакс банка»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Goldman Sachs отчитался за 3 квартал 2022
Традиционно одними из первых отчитываются инвест банки в Америке.

Все у них ок.


Прибыль конечно не как в 2021, но на хлеб с маслом хватит, пока бушует рецессия и мировой кризис



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Goldman Sachs (GS) - обзор крупнейшего инвестиционного банка
▫️Капитализация:$97b
▫️Выручка ТТМ:$49b 
▫️Чистая прибыль ТТМ:$16b
▫️P/E:6,5
▫️P/E fwd 2022: 8,5
▫️fwd дивиденд 2022: 3,3%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Сегменты выручки за 1П 2022г:

▫️Инвестиционный банкинг 19%
▫️Торговля на мировых рынках 57,5%
▫️Управление активами 6,5%
▫️Частные финансовые услуги 17%





⚠️ Бизнес Goldman Sachs всегда был самым рискованным среди крупных мировых банков. От кредитования компания получает всего

Авто-репост. Читать в блоге >>>

The Goldman Sachs Group, Inc. — Прибыль 6 мес 2022г: $6,866 млрд (-44% г/г)

The Goldman Sachs Group, Inc.
As of July 22, 2022, there were 341,355,930 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/886982/000119312522211433/d347183d10q.htm
Капитализация на 14.09.2022г: $110,589 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $1,067.10 трлн
Общий долг на 31.12.2020г: $1,353.00 трлн
Общий долг на 31.12.2021г: $1,354.06 трлн
Общий долг на 30.06.2022г: $1483.35 трлн

Выручка 2019г: $36,546 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $22,038 млрд
Выручка 2020г: $44,560 млрд
Выручка 6 мес 2021г: $33,092 млрд
Выручка 2021г: $59,339 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $11,106 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $24,797 млрд

Прибыль 6 мес 2018г: $5,085 млрд
Прибыль 2018г: $10,459 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $4,380 млрд
Прибыль 2019г: $8,466 млрд
Прибыль 6 мес 2020г: $1,320 млрд
Прибыль 2020г: $9,459 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $6,836 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: $12,322 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $17,342 млрд
Прибыль 2021г: $21,635 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $3,939 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $6,866 млрд
www.goldmansachs.com/investor-relations/presentations/index.html

The Goldman Sachs Group, Inc. – Dividends
Ex/Eff Date * Amount * Declaration * Record date * Payment date
08/31/2022 ** $2.50 ** 07/14/2022 ** 09/01/2022 * 09/29/2022
05/31/2022 ** $2.00 ** 04/13/2022 ** 06/01/2022 * 06/29/2022
03/01/2022 ** $2.00 ** 01/14/2022 ** 03/02/2022 * 03/30/2022

12/01/2021 ** $2.00 ** 10/13/2021 ** 12/02/2021 * 12/30/2021
08/31/2021 ** $2.00 ** 07/12/2021 ** 09/01/2021 * 09/29/2021
05/28/2021 ** $1.25 ** 04/13/2021 ** 06/01/2021 * 06/29/2021
03/01/2021 ** $1.25 ** 01/15/2021 ** 03/02/2021 * 03/30/2021
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/gs/dividend-history

сегодня ожидаем: GS: последний день с дивидендом $2.5

см. календарь по акциям

Goldman Sachs к концу текущего года ожидаетт Brent по $130 за баррель, а цены на бензин по $5 за галлон.

Aug 11, 2022, 5:30 PM CDT

Цены на розничный бензин упали ниже 4 долларов за галлон, показали данные AAA в четверг, но цены могут вырасти до 5 долларов за галлон к концу года, сообщил в четверг Bloomberg TV глава отдела энергетических исследований Goldman Sachs Дамьен Курвалин.

«Мы считаем, что это уровень, на котором мы должны видеть устойчивое ценообразование, чтобы в конечном итоге решить дефицит рынка», — сказал Курвалин Bloomberg.

Что касается цен на сырую нефть, Курвалин ожидает, что Brent вырастет до $130 к концу года. «Таким образом, мы считаем, что Brent достигнет $130 за баррель в конце этого года, чтобы отразить эту потребность в устойчивых высоких ценах».

«Мы все еще в дефиците. Несмотря на замедление роста, ценам еще есть над чем работать, и это выше отсюда».

Прогноз Goldman предполагает, что спрос Китая на реактивное топливо и дизельное топливо будет умеренно расти с этого момента до конца 2023 года под давлением его политики нулевого Covid.

Этот сценарий может измениться, указывает Курвалин. «Если мы говорим о полумиллионе баррелей в день китайского спроса, возвращающегося к своим предыдущим максимумам, только по нашей модели ценообразования, это 15 долларов за баррель выше цен на Brent».

В краткосрочной перспективе Курвален ожидает, что цены на бензин и дизельное топливо будут расти, поскольку нефтеперерабатывающие заводы приближаются к сезону оборотов из-за отсутствия типичного буфера запасов, которого в настоящее время нет на рынке.

По последним данным EIA, общие запасы автомобильного бензина в Соединенных Штатах были на 6% ниже пятилетнего среднего показателя для этого времени года, в то время как дистиллятное топливо было на 24% ниже пятилетнего среднего показателя.

Goldman Sachs обновил прогноз по цене меди.

24.08.2022
Аналитики Goldman Sachs Research обновили прогноз по цене меди на ближайшие 3, 6 и 12 месяцев. Он составил $6700, $7600 и $9000 за т соответственно.

На 2024 и 2025 гг. банк сохранил прогноз по цене «красного металла» на уровнях $14000 и $15000 за т соответственно.

Эксперты банка полагают, что различные макро- и микроэкономические факторы заставят цену меди консолидироваться в краткосрочной перспективе, тогда как структурные противоречия рынка не разрешены с точки зрения дальних перспектив.

Специалисты прогнозируют, что, при сохранении текущего уровня цен в ближайшие месяцы, будет потеряно во второй половине 2022 г. 97 тыс. т поставок вторичной меди, а в 2023 г. – 124 тыс. т.

GS - Сделка Инсайдера: продажа 10 августа 2022
Сделки инсайдеров GS:
10 августа 2022 - BERLINSKI PHILIP R. продал акции GS
Сумма сделки: 2.8 млн долларов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вульф по Goldman Sachs
Волна Вульфа в акциях Goldman Sachs


Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Goldman Sachs отметила рост спроса на СПГ со стороны стран Азии

22.07.2022

Крупнейшие импортеры сжиженного природного газа (СПГ) в Азии наращивают закупки, стремясь восполнить запасы в преддверии зимнего периода. Об этом рассказала Саманта Дарт из Goldman Sachs Group Inc.

Южная Корея приобрела более десятка партий СПГ с поставкой в зимние месяцы, тогда как крупнейшие электроэнергетические компании Японии ожидают новых поставок уже начиная с сентября, сообщают трейдеры. Тайваньская компания CPC Corp., чья активность на спот-рынке в течение многих месяцев оставалась крайне низкой, выразила намерение увеличить закупку СПГ с поставкой этой осенью.

Всплеск спроса на СПГ совпал с окончанием плановых профилактических работ на крупнейшем российском газопроводе, снабжающем Европу. Прокачка газа по «Северному потоку-1» возобновилась утром в четверг, но любые задержки или снижение поставок заставят страны Европы увеличить закупки СПГ, что усилит конкуренцию на рынке со странами Азии.

Покупатели из Азии стремятся обеспечить зимние поставки до возможного скачка мировых цен на газ или же сокращения предложения вследствие уменьшения экспорта из России. Спот-цены на природный газ на европейских и азиатских рынках уже обновили рекордные максимумы для текущего времени года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Goldman Sachs отметила рост спроса на СПГ со стороны стран Азии.

22.07.2022
Крупнейшие импортеры сжиженного природного газа (СПГ) в Азии наращивают закупки, стремясь восполнить запасы в преддверии зимнего периода. Об этом рассказала Саманта Дарт из Goldman Sachs Group Inc.

Южная Корея приобрела более десятка партий СПГ с поставкой в зимние месяцы, тогда как крупнейшие электроэнергетические компании Японии ожидают новых поставок уже начиная с сентября, сообщают трейдеры. Тайваньская компания CPC Corp., чья активность на спот-рынке в течение многих месяцев оставалась крайне низкой, выразила намерение увеличить закупку СПГ с поставкой этой осенью.

Всплеск спроса на СПГ совпал с окончанием плановых профилактических работ на крупнейшем российском газопроводе, снабжающем Европу. Прокачка газа по «Северному потоку-1» возобновилась утром в четверг, но любые задержки или снижение поставок заставят страны Европы увеличить закупки СПГ, что усилит конкуренцию на рынке со странами Азии.

Покупатели из Азии стремятся обеспечить зимние поставки до возможного скачка мировых цен на газ или же сокращения предложения вследствие уменьшения экспорта из России. Спот-цены на природный газ на европейских и азиатских рынках уже обновили рекордные максимумы для текущего времени года.

Дисконт, с которым предлагается СПГ в Азии по сравнению со странами Европы, уменьшился на прошлой неделе, а значит электроэнергетические компании Азиатско-Тихоокеанского региона готовы платить больше за необходимый объем поставок. Ранее, как информирует Прайм, покупатели из Европы предлагали продавцам на физическом рынке более выгодные условия, испытывая острую необходимость в пополнении запасов газа.

В прошлом году Китай был крупнейшим в мире импортером СПГ, но пока что китайские покупатели практически отсутствуют на физическом рынке из-за локдаунов, негативно отражающихся на экономической активности и спросе на энергоносители. В случае восстановления активности в Китае ситуация на рынке СПГ может стремительно измениться, и поставки в Европу будут сокращаться.

📈S&P 500 открыл торги ростом на квартальных отчетностях банков


📈S&P 500 +0.7% Американский фондовый рынок начал торговую сессию понедельника активным ростом. Инвесторы продолжают анализировать квартальные отчетности банков и финкомпаний и пытаются увязать негативные прогнозы экспертов для экономики с пока еще относительно позитивными ожиданиями относительно прибылей компаний. «Кажется, как будто что-то не так: либо экономический прогноз не верен, либо аналитики слишком оптимистичны по поводу отчетностей. И кажется, что последнее все же правда», — отметил глава отдела разработки инвестиционной стратегии на рынках Европы, Ближнего Востока и Африки State Street Global Advisors Алтаф Кассам.

Котировки акций Goldman Sachs Group растут на 3,7%. Банк по итогам второго квартала хоть и сократил чистую прибыль на 45%, но показатель оказался лучше прогнозов аналитиков.

Бумаги Bank of America Corp. прибавляют в цене 0,76%. Банк увеличил выручку в апреле-июне на 6%, но его чистая прибыль упала на 33%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HENDERSON: премия к рейтинговому сегменту

Облигации Тами и КО, БO-01 уже продолжительный период торгуются со значительной премией к рейтинговому сегменту ruBBB- / ruBBB+.
Доходность к погашению около 37,5% при дюрации 1,64 года.

С чем может быть связана аномальная доходность?

Резкое снижение цены подозрительно совпадает с датой публикации промежуточной отчётности за 1 квартал. В день публикации отчётности за 1 кв., 12 мая, стоимость бумаг снизилась на 6.2% с 80.4% до 75.4%, в последующие дни номинал бумаги опускался до 66.45%. Поэтому целесообразно в первую очередь посмотреть отчётность за 1 кв.

Основные финансовые результаты LTM:
• Выручка 10 млрд. (+5% к итогу 2021)
• Чистая прибыль 471 млн. (-18%)
• EBIT 998 млн. (+10%)
• EBIT / Проценты к уплате 1.6 (5.1)
• Долг / EBIT 3.6 (3.3)
• Долг 3.6 млрд. (+17.6%)
• Капитал 1.8 млрд. (-2%)

Если смотреть отдельно результаты за квартал, мы видим, что ввиду роста процентных расходов (до 226 млн руб. с 24 млн руб. за 1кв2021) и сальдо по прочим расходам (-182 млн руб. vs. -55 млн руб. за 1кв2021), компания продемонстрировала чистый убыток в размере 43 млн руб. по сравнению с чистой прибылью за аналогичный период прошлого года в размере 62 млн руб.

Рост процентных расходов связан в первую очередь изменениями учёта: с 2022 года изменился учёт аренды, что добавило финансовых расходов на 128 млн., что и привело к убытку в первом квартале. Без учёта ФСБУ 25 чистая прибыль за 1 квартал бы составила 84 млн. руб.

Отдельно про долг.

Примерно 66% долга компании представлены облигационным займом с погашением в 2025 году, постепенная амортизация выпуска начнётся в конце 2022 года. Среди банков 90% занимает Сбербанк, оставшиеся 10% у ВТБ. Согласно отчёту за 2021 год открытые лимиты компании значительно превышают все погашения 2022 года в размере 938 млн. руб.

В условиях убытка по отчётности за 1 квартал поваляется риск нарушения ковенант, что может создать ограничения для рефинансирования текущей задолженности. В отчёте эмитента условия по ковенантам не раскрывались.
Также при анализе отчётности в глаза бросается появление в 2021 году на балансе финансовых вложений в акции на 2.1 млрд. рублей.
В инвестиционном меморандуме при размещении облигаций была обозначена достаточно нестандартная цель эмиссии: «Денежные средства от эмиссии будут направлены на приобретение пакета акций, принадлежащего финансовому инвестору — компании группы Goldman Sachs, и на общекорпоративные цели, включая рефинансирование имеющихся банковских кредитов.»

Из сообщений на сервере раскрытия информации и публичных источников можно подробнее проследить, как происходила эта сделка, как отразилась на финансовых результатах компании и как Goldman Sachs продал долю в российском эмитенте ВДО.

Продолжение в блоге: smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/808072.php