ГМК Норникель акции

Какие прогнозы, коллеги? Неужели падать будет?

BofA говорит, что массовый отток капитала из США только начинается, даже после самого большого еженедельного изъятия из фондов с февраля 2018 года в размере почти 20 миллиардов долларов. Аналитики BofA указывают на реакцию ФРС на «крайне высокую инфляцию»: «75 базисных пунктов — это новые 25 базисных пунктов».

Что за ценопад?

Николай, для того, чтобы купить ниже 20к)

Что за ценопад?

«Время быть ультраконсервативным». Эксперты АТОН о глобальном и российском рынках
Финансовые рынки находятся в условиях редкого сочетания: глобальная инфляция ускоряется, но при этом замедляется рост экономики. Эксперты АТОН рассказали о вызовах и возможностях, которые возникают в этот период.
Действия ФРС США и других регуляторов — главный фактор риска в 2022 году без учета геополитики
Если обратить внимание на то, как ведут себя разные классы глобальных активов — в частности, бонды, — можно заметить, что рынки закладывают в цены стагфляцию глобальной экономики или рецессию в отдельных ее сегментах, отмечает главный эксперт по аллокации активов АТОН Алексей Каминский.
В условиях стагфляции перед центральными банками встанет непростая задача, отмечает Каминский: с одной стороны нужно бороться с инфляцией, а с другой — не задушить и так замедляющийся экономический рост.
Доходность основных классов активов с начала 2022, %

«Ожидаемая динамика мировой экономики в 2022–2024 годах очень напоминает восстановление мировой экономики после кризиса 2008 года. Можно предположить, что аналогичная ситуация будет и на финансовых рынках — то есть, динамика будет похожей на динамику после 2008 года.
Но есть и важное отличие текущей ситуации: со стороны ФРС мы видим политику количественного ужесточения (QT), а не смягчения (QE). Это дополнительный фактор стресса для рынка бондов, а через него — для остальных классов активов. Безудержный приток средств прекратился, и теперь начинается их изъятие. Это всегда негатив для рисковых рынков».
Темпы ежегодного роста мировой экономики, 1980-2024, %

Пришло время быть ультраконсервативным
Существует риск, что на горизонте 6-18 месяцев на глобальных рынках будут «сгущаться тучи», считает руководитель отдела торговли акциями АТОН Элбек Далимов. В первую очередь, это связано с уникальной ситуацией в экономике: инфляция, которая может оставаться крайне высокой продолжительное время, и высокий долг у многих развитых стран. В таких условиях традиционные монетарные стимулы перестают работать: когда у вас высокая инфляция и экономика начинает скатываться, нельзя просто снизить ставки и напечатать деньги, потому что ставки и так уже низкие, а уровень долга исторически очень высокий.
«Упомяну еще один важный фактор. Вся глобальная экономика сейчас заточена на торговлю в долларах и евро. Но когда резервы отдельного ЦБ замораживаются, а другие страны по этой причине начинают пересматривать политику в плане своих резервов и торговли в валюте — это тоже несет риски для еврозоны и США. Даже небольшое смещение глобальной торговли из доллара или евро в другую валюту может привести к существенным переменам в экономике, которые могут вылиться в волатильность на глобальных рынках. Это небольшой риск, но его нужно учитывать. Поэтому сейчас фокус должен быть на низковолатильных активах».
Если говорить о российском рынке акций, то в среднесрочной перспективе он будет либо консолидироваться, либо дрейфовать ниже, предполагает Далимов. В долгосрочной перспективе, по его мнению, картина станет более оптимистичной.
«Сейчас на рынке небольшие торговые объемы, и в такой ситуации на котировки может серьезно давить возможность перевода расписок в локальные акции, которая недавно появилась. Кроме того, есть фактор перестройки экономики на фоне санкций. В таких условиях триггеров для роста российского рынка акций в краткосрочной перспективе нет. Но если говорить о долгосрочной перспективе, Россия занимает существенное место в глобальной сырьевой экономике, на которой все основывается. Эту экономику сложно ограничить санкциями — компании так или иначе адаптируются. И вот тогда российский рынок может начать расти. Нужно дождаться момента, когда цены акций снизятся. В качестве ориентира я бы назвал дно 24 февраля — это те стрессовые уровни, на которых можно купить Газпром, Роснефть, ЛУКОЙЛ или другие акции на долгосрочную перспективу (5+ лет)».
Что и когда можно купить?
Компания
Тикер
Цена, руб

Газпром
GAZP RX
150-170

Роснефть
ROSN RX
< 300

Лукойл
LKOH RX
< 4000

Норильский Никель
GMKN RX
17,000-18,000

С 27 апреля у держателей АДР на акции Норникеля не будет права голоса, и по ним не будут выплачиваться дивиденды — компания

Начиная с 27 апреля 2022 г. акции Норникеля, права в отношении которых удостоверены АДР, не будут предоставлять права голоса, и по ним не будут выплачиваться дивиденды. После получения акций при погашении АДР лица, являвшиеся держателями АДР по состоянию на 27 апреля 2022 г., могут истребовать невыплаченные дивиденды в порядке, установленном Федеральным законом «Об акционерных обществах» для невостребованных дивидендов.

Датой отсечки для погашения депозитарных расписок является 27 апреля 2022 г. Держателям АДР не следует заключать никакие сделки с АДР или иным образом передавать АДР, начиная с 27 апреля 2022 г., поскольку приобретатели таких АДР не смогут получить никаких прав на акции, удостоверенные АДР.

Информация для держателей американских депозитарных расписок — Норникель (nornickel.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ГМК "Норильский никель" Иное сообщение
Публикация пресс-релиза: ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ДЕРЖАТЕЛЕЙ АМЕРИКАНСКИХ ДЕПОЗИТАРНЫХ РАСПИСОК на странице иностранного организатора торговли.

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему EN+ отличная инвестиционная идея? Разбираемся с калькулятором. РУСАЛ и ГМК бонусом?

Если посмотреть на схему владения, то получается «матрешка»: головная компания (EN+) владеет 57% акций РУСАЛа, у которого в свою очередь блокпакет (25%) в компании ГМК Норильский никель. Все компании публичные, то есть имеют рыночную оценку.

Берем капитализацию, прибавляем долг, считаем стоимость (EV). Что получаем?

Стоимость EN+ составляет 491 млрд. руб. Сюда входит мощь сибирских рек (энергетический сегмент) и доля в РУСАЛ, которую рынок оценивает … в 547 млрд. руб. Значит то, что уже стоит 547 можно купить за 491. Энергетика в подарок.

 

 

 

Аналогично считаем по РУСАЛу.

 

Стоимость компании 1 053 млрд. руб., а доля в ГМК НН стоит 791 млрд. А это значит, что вся алюминиевая промышленность России стоит 262 млрд. Это очень мало.

 

Выходит, что покупка EN+ это сразу две отличные сделки.

 

В сухом остатке, покупая EN+ получаем соразмерную по стоимости долю в ГМК НН (не забываем про косвенную долю участия), и бонусом всю алюминиевую промышленность России и энергетический сегмент, который ее питает))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔨 «Норникель» приступил к доразведке рудника «Маяк»

Ключевая цель – пробурить порядка 30 000 м при максимальной глубине скважин 300 м в довольно сжатые сроки – как минимум до конца августа 2022 г. Одна из буровых уже вскрыла жилу богатой руды мощностью 3 м у горы Отдельная.

📌 «Маяк» занимает особое место в стратегии развития компании: к 2032 году добычу предполагается увеличить почти вдвое – до 1,8 млн т. Также рудник подвергнется полной модернизации: на «Маяке» построят закладочный комплекс и очистные сооружения шахтных вод – чтобы снизить экологические риски.

Подробнее: clck.ru/eyQAj

Норникель: уникальная корзина металлов

Норникель производит 44% всего палладия в мире, 22% — никеля и 15% платины. По объему производства компания занимает 1-е место в мире по палладию и никелю, 4-е — по платине и родию и 11-е — по меди. Кроме этого, Норникель производит золото, серебро, кобальт, иридий, рутений, селен, теллур и серу. Производимые компанией металлы критически важны для многих отраслей промышленности: в производстве нержавеющей стали и аккумуляторных батарей, силовых кабелей, электрической проводки и технологическом оборудовании. Металлы платиновой группы применяются в производстве катализаторов выхлопных газов, в микроэлектронике, полупроводниках, медицине, химии и многом другом.

Компания получит огромную выгоду от глобального 20-летнего «суперцикла», который связан с заменой мирового автопарка с двигателями внутреннего сгорания на электромобили. Для изготовления требуется в 15–30 раз больше никеля и в четыре раза больше меди, за счет чего затраты на цветные металлы из «товарной корзины» Норникеля возрастут с текущих $370–890 до более чем $1500 на единицу. Автомобили на водородных топливных элементах, рассматриваемые как транспорт следующего поколения, требуют до десяти раз больше платины и палладия по сравнению с традиционным автомобилем, а удельные затраты на производство одного автомобиля составят более $1600.

💡 Примерно 96% продукции Норникеля экспортируется на зарубежные рынки, в том числе 53% — в Европу, 28% — в Азию и 15% — в США и Южную Америку. Учитывая долю компании на мировом рынке, фактически поставки Норникеля нечем заменить.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

19000 — 17000

Информация из канала t.me/INVESTR_RU

📌🇷🇺 Путин подписал закон о делистинге российских компаний с иностранных бирж

Закон запрещает размещать на иностранных биржах депозитарные расписки на ценные бумаги российских компаний и обязывает провести делистинг уже существующих

Российским компаниям дали пять дней для расторжения договоров о размещении депозитарных расписок на иностранных биржах, а затем еще пять дней, чтобы предоставить в Центральный банк России подтверждающие документы. Таким образом, обращение депозитарных расписок на иностранных площадках будет запрещено через 10 дней с момента опубликования закона.

Среди российских компаний с акциями за рубежом зарегистрированы Сбербанк, ВТБ (его листинг в Лондоне уже прекратился из-за санкций), «Газпром», «Аэрофлот», НОВАТЭК, «Норникель», ЛУКОЙЛ, и другие.

Мнение: не путайте, делистинг с иностранных бирж, это не уход с рынка РФ. Да негатив, так как депозитарные расписки позволяли российским компаниям и банкам привлекать иностранные инвестиции на иностранных биржах, но не фатальна.

как на практике использовать мультипликатор P/E
Оценка Норникеля по мультипликаторам

Регулирование внутренних цен на цветные металлы не скажется на бумагах Норникеля и Русала - Атон
Минпромторг договорился с производителями о фиксации цен на цветные металлы

О регулировании внутренних цен заявил заместитель главы ведомства Виктор Евтухов. Ведомство работает над отвязкой российских цен от котировок на Лондонской бирже металлов (LME).

Напоминаем, что ранее Норникель и РУСАЛ согласились заморозить внутренние цены на уровнях февраля на три месяца до мая. Если новость является подтверждением ранее заявленных намерений, мы считаем ее нейтральной для Норникеля и РУСАЛА, которые обеспечивают 10% и 25% объемов на внутреннем рынке соответственно.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размер иска Росрыболовства к дочке «Норникеля» увеличили на 311 млн руб — РБК

Арбитражный суд Красноярского края удовлетворил ходатайство Енисейского управления Росрыболовства к Норильско-Таймырской энергетической компании (НТЭК, дочернее предприятие ГМК «Норникель») об увеличении размера иска на 311 млн руб. за ущерб водным биоресурсам при разливе топлива на норильской ТЭЦ-3

Размер иска Росрыболовства к дочке «Норникеля» увеличили на 311 млн руб. — РБК (rbc.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ГМК "Норильский никель" Решения совета директоров
СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня, а также об отдельных решениях, принятых советом директоров эмитента»

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Горно-металлургическая компания «Норильский никель»
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А про дивы вообще что-нибудь слышно?

Александр Захаров, пока даже непонятно будут ли публиковать отчет за 1кв. вопрос о дивах не стоит

Расим Касимов, а деньги куда девать? Металлы в космосе, производство заработало как часики, продажи идут, долги мизерные, деньги то солить что ли, и Русалу надо помогать.

А про дивы вообще что-нибудь слышно?

Александр Захаров, пока даже непонятно будут ли публиковать отчет за 1кв. вопрос о дивах не стоит

А про дивы вообще что-нибудь слышно?

Перспективы Норникеля оцениваются позитивно - Велес Капитал
Несмотря на резкий рост мировых цен на цветные металлы, котировки Норникеля после возобновления торгов на Мосбирже продемонстрировали достаточно умеренную динамику, что отражает вполне серьезные риски текущего года: логистические проблемы, санкции, возможная отмена дивидендов, рост издержек, угроза срыва инвестиционных проектов и др.

В то же время мы позитивно оцениваем перспективы 2023 г. по двум причинам. Во-первых, российские цветные металлы вряд ли попадут под санкции, при этом цены на них сохранятся на высоком уровне. Во-вторых, ключевые акционеры Норникеля договорятся о новой дивидендной формуле, что снимет навес неопределенности.

Данилов Василий
ИК «Велес Капитал»

В нашем базовом сценарии вместо 60% EBITDA компания будет распределять 75% FCFF, однако вполне вероятно увеличение коэффициента выплат до 100% FCFF на фоне низкой долговой нагрузки. В первом случае внутри 2023 г. дивиденды составят 2 371 руб. на акцию (доходность 10,9%), во втором – 3 156 руб. на акцию (доходность 14,5%). На наш взгляд, в связи с незначительной вероятностью введения санкций против компании и высокой форвардной дивидендной доходностью мы устанавливаем рекомендацию «Покупать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 25 726 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Краткая история США и анализ экономики по методике Рея Далио
Разделение мира на 2 лагеря, США теряет свое лидерство
youtu.be/mFqGuiea37Y

По решению суда у Норникеля изъято 11 объектов Норильской железной дороги в пользу государства

Арбитражный суд Красноярского края по иску Западно-Сибирской транспортной прокуратуры решил изъять у ГМК «Норильский никель» 11 объектов Норильской железной дороги (НЖД) в пользу государства.

«Норникель» заявил, что подаст апелляцию.

Решение суда затронуло железнодорожный вокзал в Норильске, а также железнодорожные участки, угольные пути, переезды и мост на Таймыре.

В решении арбитража отмечается, что приватизация российского государственного концерна по производству цветных и драгоценных металлов «Норильский никель» проходила на основании указа президента России, принятого в 1993 году. Между тем, закон запрещал приватизацию железных дорог, объектов и имущество железнодорожного транспорта, участвующего в перевозках.

Представитель «Норникеля» сказал суду, что НЖД на момент приватизации была неотъемлемой частью единого комплекса концерна и исторически являлась технологической железной дорогой. Пассажиров по ней ГМК не перевозила.

Суд передал Норильскую железную дорогу из собственности «Норникеля» государству (interfax.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

NYMEX приостанавливает торги российской платиной и палладием

Платина и палладий, произведенные двумя российскими аффинажными заводами после 8 апреля, не могут торговаться на бирже NYMEX.

Металлы, произведенные Красцветметом и Приокским заводом цветных металлов после 8 апреля, не будут допущены к получению варрантов и поставке до дальнейшего уведомления, говорится в сообщении биржевого оператора CME Group, опубликованном в пятницу.

NYMEX приостанавливает торги российской платиной и палладием, произведенными после 8 апреля (fomag.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очень оптимистично по ГМК

Программа Pattern Analyzer обнаружила на графике ГМК Норникель ао , H1 новый торговый сигнал (графический паттерн):

Название фигуры: Вымпел

Тип сделки: Покупка

Стоп-лосс ниже: 20 661

Тейк-профит: 29 911

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Правдин, посмотрим, была ли права программа.

Макс Пчелкин, время нас рассудит

Владимир Правдин, я в лонге по гмк так что если вырастет буду рад. Кстати, вот такая новость вышла, может на ней вырастет
🛎 Холдинг «Интеррос» Потанина сообщил, что приобретает Росбанк у французской группы Societe Generale — РИА