Финаме
БКС Мир ИнвестицийАкции Норникеля и Русала - хорошая инвестиционная идея - Финам
«Норникель» сильно отстал от других компаний и не смог уверенно заработать на прошедшем росте металлов, но потенциал роста у компании сохраняется. В этом уверен Алексей Калачев, аналитик ГК «ФИНАМ», высказавший свое мнение в ходе «ФИНАМ Митапа» «Сырьевой сектор — новый лидер роста?».
«Правда, надо учитывать, ситуация такая, что если ГМК не справится с текущими проблемами, или если произойдет еще одна авария, или если обострится конфликт с „РУСАЛом“ на дивидендной теме, то для акций это, конечно, будет негативом», — уточнил г-н Калачев.
Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал», полагает, что на передовой находятся бумаги «РУСАЛа». «Нам кажется, что бумаги стоят дешево и торгуются без учета стоимости „Норникеля“. Запасы алюминия начали снижаться, цены на металл, учитывая, что его будут больше потреблять с учетом восстановления мировой экономики, будут расти. Нам „РУСАЛ“ видится хорошей инвестиционной идеей», — прокомментировал г-н Суверов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 744,5 млрд |
| Выручка | 1 125,1 млрд |
| EBITDA | 543,7 млрд |
| Прибыль | 189,8 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 9,2 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 8,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
114.12₽ -0.95%
-
Поддержку пробили с подтверждением, так или иначе в низ, не важно с откатами или нет…
Gorik, Да ладно..?
Русал настроен на диалог www.interfax.ru/business/757588
Имеем:
1.Потанин хочет ограничить дивы до 1млрд,
2.Русал хочет как было раньше 3.5млрд.
значит 29 будут торговаться, Русал настроен на диалог, значит сойдутся где-то по середине 1.5-2млрд
это где то 800-1000р(выплаченные дивы уже не считаем) так вроде получается?
Новиков Виталий, они каждый раз торгуются )) и каждый сторговываются но том как ОВД хочет и как просисано в див политике
ahgree,
Ну, если Русал упрется, то по закону Никелю придется все выплатить по старой формуле т.к.срок соглашения до 23г, а выплаты предстоят за 20г в этом году, да и за 21г тоже еще по старой формуле… короче еще 2 года — если Потанин сам не утонет в рудниках..
А что там с водой кстати остановили или нет?
Новиков Виталий, а есть где-нибудь текст соглашения в Интернете? Я не нашел. Его вообще публиковали? Чтобы понимать, о чем там договоренности.
Сергей, Текст, не знаю надо искать. Но Батехин, который как член совета директоров «Норникеля» инициировал вопрос о пересмотре финальных дивидендов за прошлый год, 29 марта;
И сам признает, что Без согласия «Русала» изменить подход к расчету дивидендов нельзя до начала 2023 г, когда истечет соглашение акционеров, то есть де-юре «Норникель» должен выплатить дивиденды по существующей формуле за 2020 и за 2021 годы.
Вот его интервью www.finmarket.ru/news/5435610
А вот что пишет БКС :
«Также после закрытия основной сессии компания сообщила о проведении заседания совета директоров, в повестке которого есть вопрос «О дивидендных ориентирах в связи с инвестиционной стратегией Компании до 2030 г.». Сейчас сложно сказать, какое влияние данный факт может оказать на дивиденды. Учитывая, что акционерное соглашение между Интерросом Владимира Потанина и РУСАЛом Олега Дерипаски будет действовать до начала 2023 г., вряд ли на заседании СД будут затронуты дивиденды 2021–2022 гг.»
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/tehanaliz/gmkn/24.03.21
Если коротко, то: согласие Русала обязательно.
Норникель: анализ текущей ситуации16 марта менеджмент представил предварительный план восстановления рудников. По оценке компании, снижение объемов производственной программы 2021 г. в базовом сценарии относительно ранее утвержденных годовых планов составит порядка 35 тыс тонн никеля, 65 тысяч тонн меди, 22 тонны металлов платиновой группы.
Снижение добычи будет частично компенсировано реализацией никеля и палладия из запасов — 15 тыс. тонн и 192 тыс. унций соответственно. Net влияние на прогнозные выручку и EBITDA по итогам 2021 года — 12% и 16% соответственно.
24 марта вышла новость о том, что Интеррос предлагает изменить дивидендную политику Норникеля до 2023 года, перейти на выплату 50-60% от FCF. Если дивидендная политика будет изменена в текущем году, то за счет выплаты штрафа дивидендная доходность (60% от FCF) по итогам 2021 года может составить не более 6%.
Если $2 млрд штрафа в прошлом году занизили EBITDA (и дивиденды соответственно), но не свободный денежный поток (так как фактически не было денежного оттока), то в этом году их фактическая выплата, которая уже состоялась, снизит размер свободного денежного потока.
Аналитика сектора в канале Russian M&M
Авто-репост. Читать в блоге >>>Русал настроен на диалог www.interfax.ru/business/757588
Имеем:
1.Потанин хочет ограничить дивы до 1млрд,
2.Русал хочет как было раньше 3.5млрд.
значит 29 будут торговаться, Русал настроен на диалог, значит сойдутся где-то по середине 1.5-2млрд
это где то 800-1000р(выплаченные дивы уже не считаем) так вроде получается?
Новиков Виталий, они каждый раз торгуются )) и каждый сторговываются но том как ОВД хочет и как просисано в див политике
ahgree,
Ну, если Русал упрется, то по закону Никелю придется все выплатить по старой формуле т.к.срок соглашения до 23г, а выплаты предстоят за 20г в этом году, да и за 21г тоже еще по старой формуле… короче еще 2 года — если Потанин сам не утонет в рудниках..
А что там с водой кстати остановили или нет?
Новиков Виталий, а есть где-нибудь текст соглашения в Интернете? Я не нашел. Его вообще публиковали? Чтобы понимать, о чем там договоренности.
Сергей, почему тогда не сократили бы инвестиции на город и экологиюРусал настроен на диалог www.interfax.ru/business/757588
Имеем:
1.Потанин хочет ограничить дивы до 1млрд,
2.Русал хочет как было раньше 3.5млрд.
значит 29 будут торговаться, Русал настроен на диалог, значит сойдутся где-то по середине 1.5-2млрд
это где то 800-1000р(выплаченные дивы уже не считаем) так вроде получается?
Новиков Виталий, они каждый раз торгуются )) и каждый сторговываются но том как ОВД хочет и как просисано в див политике
ahgree,
Ну, если Русал упрется, то по закону Никелю придется все выплатить по старой формуле т.к.срок соглашения до 23г, а выплаты предстоят за 20г в этом году, да и за 21г тоже еще по старой формуле… короче еще 2 года — если Потанин сам не утонет в рудниках..
А что там с водой кстати остановили или нет?
Новиков Виталий, а есть где-нибудь текст соглашения в Интернете? Я не нашел. Его вообще публиковали? Чтобы понимать, о чем там договоренности.Вообще, в который раз Потанин себя ведет так, словно нарочно хочет занизить капу ГМК. Стоит напомнить что по механизму русской рулетки, «стартовая цена» = средневзвешенная за полгода +20%.
Хм, почему ж себя так ведет г-н Потанин?..
zzznth, Наверное хочет себе набрать акцулек.. У него личных далларив жуть как много..Диверсификация. .))
Русал настроен на диалог www.interfax.ru/business/757588
Имеем:
1.Потанин хочет ограничить дивы до 1млрд,
2.Русал хочет как было раньше 3.5млрд.
значит 29 будут торговаться, Русал настроен на диалог, значит сойдутся где-то по середине 1.5-2млрд
это где то 800-1000р(выплаченные дивы уже не считаем) так вроде получается?
Новиков Виталий, они каждый раз торгуются )) и каждый сторговываются но том как ОВД хочет и как просисано в див политике
ahgree,
Ну, если Русал упрется, то по закону Никелю придется все выплатить по старой формуле т.к.срок соглашения до 23г, а выплаты предстоят за 20г в этом году, да и за 21г тоже еще по старой формуле… короче еще 2 года — если Потанин сам не утонет в рудниках..
А что там с водой кстати остановили или нет?
Русал настроен на диалог www.interfax.ru/business/757588
Имеем:
1.Потанин хочет ограничить дивы до 1млрд,
2.Русал хочет как было раньше 3.5млрд.
значит 29 будут торговаться, Русал настроен на диалог, значит сойдутся где-то по середине 1.5-2млрд
это где то 800-1000р(выплаченные дивы уже не считаем) так вроде получается?
Новиков Виталий, они каждый раз торгуются )) и каждый сторговываются но том как ОВД хочет и как просисано в див политике- Русал настроен на диалог www.interfax.ru/business/757588
Имеем:
1.Потанин хочет ограничить дивы до 1млрд,
2.Русал хочет как было раньше 3.5млрд.
значит 29 будут торговаться, Русал настроен на диалог, значит сойдутся где-то по середине 1.5-2млрд
это где то 800-1000р(выплаченные дивы уже не считаем) так вроде получается? Государственная Дума в среду, 24 марта, приняла в третьем, окончательном чтении закон о приведении законодательства о выборах в соответствие с изменениями в Конституцию.
Ну все Союз Советских Социалистических Республик 2.0
Имя Фамилия, котировки Норникеля теперь должны вырасти?
RKPU_83,
- Государственная Дума в среду, 24 марта, приняла в третьем, окончательном чтении закон о приведении законодательства о выборах в соответствие с изменениями в Конституцию.
Ну все Союз Советских Социалистических Республик 2.0 95% спекулей когда акция падает сидят до последнего и верят, что «все вокруг дураки и только я умный» и продают на лоях
Роман, ОЙ..… Пять раз продадут и пять раз купят они пока инвестор сидит и ждет отскока. .))
Тира, посмотри дневной — виден канал, кажется пробой
будь внимателен
znak, Я написал у меня шорт))…Норильский никель хочет обанкротить Русал — 2 варианта прочтения
Норникель хочет уменьшить выплату дивидендов акционером, одним из главных которых является Русал со своими 27,8%.
Компания Владимира Потанина «Интеррос», взяв в руки арматуру из никеля, намекнула Русалу, что хорошо бы снизить давление на Норникель и снизить выплату дивидендов.С чего всё началось?
На дворе был 2007 год. Компания Русал решила взять кредит в микрофинансковой организации на покупку 25% + 1 акцию. 11 марта 2008 года Русал взял у Внешэкономбанка 4,5 млрд $. Ставка на кредита составила LIBOR+5%. Конечно не МФО, но все равно аховая. Обеспечением послужили сами приобретаемые акции компании Норильский никель. И закрутилось.
Компания Русал пиявкой присосалась к титьке компании Норникель и доила каждый год. Ведь Русалу нужно обслуживать кредит, а сама по себе она позволить себе такого не могла.
После непродолжительной драки крапивой с получением двух синяков, ушиба самоуважения и вывиха одного яичка, основные акционеры ГМК Норильского никеля Владимир Потанин и Олег Дерипаска объявили во всеуслышание, об урегулировании проблемы. Стороны запланировали подписать некое соглашение, а для его обеспечения, стороны согласились перечислить по чуть более 7% акций Норникеля на специальный счёт. Русал кряхтя вышел из неудобной ситуации, где все акции были под залогом в банке благодаря Грефу, который своим волевым решением освобождает требующийся процент акций из-под залога. Уж лучше бы ипотеки простили многодетным…
В 2018 году соглашение было продлено ещё на 5 лет. Это дало некую уверенность миноритариям в получении дивидендов, которых будет хватать не только на хлебушек и маслице, но и на икорку баклажанную.
Владимир Потанин не раз намекал, о снижении дивидендов, что пойдёт на пользу компании Норникель. Но что Норникелю хорошо – Русалу смерть. Ведь последнему нужно платить МФО % за кредит. Вследствие чего Владимир Потанин получал регулярные отказы. Хотя он хотел всего лишь ограничить их выплату размером в 1 млрд $.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Виктор Петров, вообще 1 млрд долл дивов --это несколько маловато
при таких металлах
znak, ну так вкладывать в развитие разве не нужно? Хотя бы разочек.
Виктор Петров, при таких дивах --многие могут переходить в другие
бумаги
znak, А какие дивы будут..?
Тира, на мой взгляд кажется пробой нижнего канала на дневном
znak, Я шортанул на фьючах.. Поздновато конечно но посмотрим.. Перевернутся не долго..Продление сроков ввода в эксплуатацию затопленных рудников уведет акции Норникеля к 18000 рублям — ИФК Солид
«Интеррос» Владимира Потанина, один из основных акционеров «Норникеля», предлагает снизить дивиденды за 2020 год и пересмотреть дивидендную политику компании до истечения срока акционерного соглашения в 2023 году, сообщил РИА Новости представитель «Интерроса».
Для нас высказывания главы «Интерроса» были в целом ожидаемыми. С учетом аварий на ГМК следовало ожидать пересмотра или переноса финальных дивидендов «Норникеля».«Интеррос» предлагает выплатить итоговые дивиденды в размере 50-60% от свободного денежного потока. По нашим расчетам, суммарная выплата будет на уровне 1500 рублей, т.е. итоговые дивиденды на уровне 890 рублей.
В следующие годы, когда ГМК будет увеличивать капитальные вложения, дивидендные выплаты могут упасть до 1100 рублей. Исходя из этого фактора, а также учитывая возможное продление сроков ввода в эксплуатацию затопленных рудников, мы считаем, что акции могут снизится к 18000 рублям.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, похоже из хороших дивид историй на будущее могут остаться
только черная металлургия, сельхоз, и совсем немного нефтянников
znak,
Ну почему же… Есть ВСМПО-Ависма — я там прикупил пару акций.
Компания точно такая же как и Норникель, только производит не никель, а титан.
Точно так же большиство дохода в баксах.
Точно так же самый большой производитесь в своем секторое во всем мире.
Присмотритесь, вдруг не поздно.
Гадаю на ромашке, коллеги поосторожней, америкосы хотят санкции на авиаотрасль наложить, а Титан как раз для авиа идет…
Дядя Федор, Титан они для своих Боингов они как раз то закупают у нас..))
Так что это они не тронут.. Только мы сами можем ответными санкциями перекрыть поставку титана на прямую…Норильский никель хочет обанкротить Русал — 2 варианта прочтения
Норникель хочет уменьшить выплату дивидендов акционером, одним из главных которых является Русал со своими 27,8%.
Компания Владимира Потанина «Интеррос», взяв в руки арматуру из никеля, намекнула Русалу, что хорошо бы снизить давление на Норникель и снизить выплату дивидендов.С чего всё началось?
На дворе был 2007 год. Компания Русал решила взять кредит в микрофинансковой организации на покупку 25% + 1 акцию. 11 марта 2008 года Русал взял у Внешэкономбанка 4,5 млрд $. Ставка на кредита составила LIBOR+5%. Конечно не МФО, но все равно аховая. Обеспечением послужили сами приобретаемые акции компании Норильский никель. И закрутилось.
Компания Русал пиявкой присосалась к титьке компании Норникель и доила каждый год. Ведь Русалу нужно обслуживать кредит, а сама по себе она позволить себе такого не могла.
После непродолжительной драки крапивой с получением двух синяков, ушиба самоуважения и вывиха одного яичка, основные акционеры ГМК Норильского никеля Владимир Потанин и Олег Дерипаска объявили во всеуслышание, об урегулировании проблемы. Стороны запланировали подписать некое соглашение, а для его обеспечения, стороны согласились перечислить по чуть более 7% акций Норникеля на специальный счёт. Русал кряхтя вышел из неудобной ситуации, где все акции были под залогом в банке благодаря Грефу, который своим волевым решением освобождает требующийся процент акций из-под залога. Уж лучше бы ипотеки простили многодетным…
В 2018 году соглашение было продлено ещё на 5 лет. Это дало некую уверенность миноритариям в получении дивидендов, которых будет хватать не только на хлебушек и маслице, но и на икорку баклажанную.
Владимир Потанин не раз намекал, о снижении дивидендов, что пойдёт на пользу компании Норникель. Но что Норникелю хорошо – Русалу смерть. Ведь последнему нужно платить МФО % за кредит. Вследствие чего Владимир Потанин получал регулярные отказы. Хотя он хотел всего лишь ограничить их выплату размером в 1 млрд $.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Виктор Петров, вообще 1 млрд долл дивов --это несколько маловато
при таких металлах
znak, ну так вкладывать в развитие разве не нужно? Хотя бы разочек.
Виктор Петров, при таких дивах --многие могут переходить в другие
бумаги
znak, А какие дивы будут..?
Тира, на мой взгляд кажется пробой нижнего канала на дневномПродление сроков ввода в эксплуатацию затопленных рудников уведет акции Норникеля к 18000 рублям — ИФК Солид
«Интеррос» Владимира Потанина, один из основных акционеров «Норникеля», предлагает снизить дивиденды за 2020 год и пересмотреть дивидендную политику компании до истечения срока акционерного соглашения в 2023 году, сообщил РИА Новости представитель «Интерроса».
Для нас высказывания главы «Интерроса» были в целом ожидаемыми. С учетом аварий на ГМК следовало ожидать пересмотра или переноса финальных дивидендов «Норникеля».«Интеррос» предлагает выплатить итоговые дивиденды в размере 50-60% от свободного денежного потока. По нашим расчетам, суммарная выплата будет на уровне 1500 рублей, т.е. итоговые дивиденды на уровне 890 рублей.
В следующие годы, когда ГМК будет увеличивать капитальные вложения, дивидендные выплаты могут упасть до 1100 рублей. Исходя из этого фактора, а также учитывая возможное продление сроков ввода в эксплуатацию затопленных рудников, мы считаем, что акции могут снизится к 18000 рублям.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, похоже из хороших дивид историй на будущее могут остаться
только черная металлургия, сельхоз, и совсем немного нефтянников
znak,
Ну почему же… Есть ВСМПО-Ависма — я там прикупил пару акций.
Компания точно такая же как и Норникель, только производит не никель, а титан.
Точно так же большиство дохода в баксах.
Точно так же самый большой производитесь в своем секторое во всем мире.
Присмотритесь, вдруг не поздно.
Гадаю на ромашке, коллеги поосторожней, америкосы хотят санкции на авиаотрасль наложить, а Титан как раз для авиа идет…
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
