ГМК Норникель акции

На мировой рынок надвигается дефицит меди

Развитие возобновляемой энергетики и цифровизация могут серьезно затормозиться из-за надвигающегося долгосрочного дефицита меди, прогнозируется в отчете ЮНКТАД (орган ООН, содействующий развитию международной торговли).

Его формирование она связывает с расширением спроса на медь со стороны компаний, выпускающих электромобили и строящих солнечные электростанции, создающих инфраструктуру для применения искусственного интеллекта и умных сетей. По оценкам ЮНКТАД, к 2040 году потребление меди в мире увеличится на 40% и не будет компенсировано его предложением, обусловленным сложной ситуацией в минерально-сырьевой базе красного металла на планете.

В самом деле, процессы поиска, разведки и освоения месторождений — долги и затратны. Вдобавок за последние годы число найденных крупных объектов было сравнительно невелико и практически все они были обнаружены в удаленных районах без хороших дорог и электростанций, не говоря уже про сложные горно-геологические условия их разработки.

Запасы же эксплуатируемых месторождений неумолимо сокращаются, концентрации меди в рудах падают и владеющие ими компании вынуждены вовлекать в переработку бедное сырье, зачастую содержащее нежелательные примеси.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На Норникеле негативно сказывается снижение цен на продукцию и укрепление рубля, это и для нас, и для других экспортеров создает дополнительные трудности — президент компании Владимир Потанин
По сравнению с 2022-2023 годами российскому бизнесу не стало легче, но компании стали планировать свои действия на случай новых трудностей. Об этом рассказал журналистам бизнесмен, президент «Норникеля» Владимир Потанин.

«Полегче не стало, стало попонятнее. Те трудности, с которыми мы сталкиваемся, они даже нарастают. Но у нас за это время выработан инструментарий, который позволяет нам с ними бороться. И это как, знаете, снаряд и броня: нас атакуют, а мы придумываем как защищаться», — сказал он.

Потанин отметил, что бизнес стал не просто реагировать на трудности, а стал планировать свои действия на случай новых сложностей. Таким образом, внешнее воздействие усилилось, а вред, который оно приносит, уменьшился. «Мы научились с этим бороться», — добавил он.

Потанин заметил, что текущая макроэконическая ситуация в России сложная, что связано с высоким уровнем инфляции, с высокой процентной ставкой, с высоким уровнем дефицита бюджета и с серьезным внешним противодействием, с которым сталкивается экономика страны.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💿 О НорНикеле и рынке в целом.

Немного более масштабный пост напишу вам. На примере бумаге можно увидеть мое отношение к рынку.

Считаю, что на рынке будет еще существенная манипуляция: восходящее движение много где не завершено, но и на разворотные модели уже не похоже. 

Локально рынок могут отправить на формирование теста накопления в районе 128.14 и в случае отсутствия его пробоя рынок снова будут давить вниз. 

 

 

При этом мы действительно находится на этапе завершения СВО, а обновления минимумов (в случае таковых) не окажутся существенными, формируя, наконец, нормальные развороты. И вот тогда начнется самое интересное...

Жду очень динамичную торговлю летом ❤️

  Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Навигация по блогу Норникеля: ключевые рубрики и темы

Дорогие инвесторы! Рады видеть, как растет интерес к нашему блогу на платформе @sMart-lab. Команда Норникеля ежедневно работает над созданием разнообразного полезного контента для читателей и подписчиков блога. Мы подготовили для вас оглавление – удобный навигатор по нашим ключевым публикациям для того, чтобы можно было быстро найти интересные материалы и оставаться всегда в курсе последних новостей и событий, связанных с нашей компанией smart-lab.ru/my/Nornickel/tree/

🔍 про металлы – наша постоянная рубрика, тут мы публикуем познавательные заметки о различных металлах, их свойствах и применении в повседневной жизни, а также о динамике и тенденциях развития металлургической отрасли в целом

🔍 про финансы — рассказываем про финансовые показатели компании, эффективные инструменты и стратегии инвестирования, делимся комментариями и прогнозами экспертов по нашим бумагам. Для вашего удобства публикации про операционные и финансовые результаты мы вынесли в отдельные рубрики

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nornickel, МСФО за прошлый год это зеркало заднего вида, но и в нем уже видно перекос интересов. В МСФО на пике ставок в 24 году долгосрочны...

Максим Пелихов, Мы, как и большинство экспертов на рынке, считаем, что МСФО более качественно отображает текущее финансовое положение компании. Норникель оперативно раскрывает результаты по международным стандартам отчётности, а менеджмент дает подробные комментарии по нашим ожиданиям на следующее полугодие. Всю информацию в деталях мы традиционно раскрываем в своем блоге. Что касается инвестиций – в рамках раскрытия финансовых результатов мы предоставляем детальную разбивку вложений компании по конкретным проектам, а в Годовом отчете даем их детальное описание – основные характеристики всех треков и их текущий статус. Напомним, вся детальная информация доступна на нашем сайте: nornickel.ru/investors/ Дополнительно в нашем блоге всегда стараемся публиковать короткие материалы по данной теме.

правильнее ориентироваться на отчетность по МСФО.

Nornickel, МСФО за прошлый год это зеркало заднего вида, но и в нем уже видно перекос интересов. В МСФО на пике ставок в 24 году долгосрочные кредиты и займы увеличились на 241 млрд, а финансовые расходы выросли с 48 до 83 млрд на 35 млрд. — это очень много. 241 млрд дополнительных инвестиций на что?
А сейчас оказывается что в первом квартале финансовые расходы только головной организации выросли на 20 млрд. Если продолжить тренд, то можно предположить что в полугодовой МСФО попадает дополнительных 40 млрд финансовых расходов а в годовой 80 млрд, а это сигнал к тому что по итогам 25 года акционеры тоже могут и вовсе не увидеть дивиденд и выгоднее было держать облигации ГМК, а не акции. Напишите пожалуйста подробности инвестиций или дайте ссылку на инвестиционную деятельность компании. Илон Маск запустил первый завод Теслы за меньшие деньги. Может быть акционеры Норникеля тоже увидят локомотив промышленности и инноваций на фоне такого роста инвестиционной активности?

В РСБУ проценты к уплате за первый квартал +20 млрд год к году(было 30 млрд стало 50 млрд). Мажор явно настроен генерировать купонный доход ...

Максим Пелихов, Добрый день! Как мы ранее рассказывали в нашем блоге, РСБУ не является релевантной оценкой наших финансовых результатов, правильнее ориентироваться на отчетность по МСФО, которая публикуется два раза в год — по итогам 6 и 12 месяцев. Дело в том, что РСБУ готовится исключительно для ПАО ГМК «Норильский никель» и не учитывает финансовые результаты прочих активов – например, Кольского и Забайкальского дивизионов. Для Вашего удобства прилагаем ссылку: smart-lab.ru/company/nornickel/blog/907820.php

Если говорить про процентные платежи, то действительно, средняя стоимость обслуживания долга выросла, однако это неизбежный процесс, обусловленный комбинацией существенного ужесточения денежно-кредитной политики Банка России и недостаточной ёмкостью рынка валютного фондирования для удовлетворения потребностей в рефинансировании долга такого крупного игрока, как Норникель. Рост процентных платежей год к году обусловлен увеличением доли рублевых кредитов, по которым ставка выше.

Вспоминаем планы мажора по переносу медного завода в Китай. И сразу понимаем суть очередной схемы.

Импорт медного концентрата в Китай в прошлом месяце вырос почти до 3 миллионов тонн, что является рекордом. Самая большая концентрация заводов находится в Китае, где выпуск рафинированной меди достиг исторического максимума, несмотря на обещания ограничить производство для спасения маржи.

Внутренний спрос на медь оказался на удивление устойчивым в условиях замедления экономики, в то время как конкуренция за поставки обострилась, поскольку США изымают больше металла перед угрозой введения пошлин администрацией Трампа.

Китайским металлургам помогло наличие дополнительной руды из мегарудника, которым управляет PT Freeport Indonesia, получившая экспортные разрешения в марте после двухмесячного моратория.

Капитальные затраты: инвестиции в будущее или трата денег?
📍 Один из важнейших финансовых показателей компании — объем капитальных затрат. Разбираемся в нашей постоянной рубрике «Финансовая Азбука», что это такое и почему их уровень важен?

Капитальные затраты — это деньги, которые компания направляет на покупку основных средств и нематериальных активов.

▶️Купить новые станки, проложить дорогу, приобрести горную технику или построить новый цех по переработке сырья, сделать капитальный ремонт старого цеха — на всё это идут капитальные вложения.

При этом уровень капитальных затрат не такой однозначный показатель, как, к примеру, выручка или прибыль. Рост выручки или прибыли компании — это всегда хорошо.

⚫️Капитальные затраты — это, несомненно, расходы, то есть нечто, показывающее не на приход, а на уход средств со счетов компании.

⚫️С другой стороны, высокий уровень капиталовложений — показатель серьезного отношения компании к своему долгосрочному развитию, индикатор наличия у нее стратегических планов роста и ответственного отношения перед обществом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗ Норникель. Появилась ли идея?

Коллеги, всех с праздником Великой Победы 🙏🏻

Сегодня рассмотрим крупнейшего в мире производителя цветных металлов! Он, кстати, находится в портфелях многих инвесторов, это подтверждает «Народный портфель»* от Мосбиржи.

*«Народный портфель» — аналитический продукт Московской биржи, который отражает предпочтения частных инвесторов на рынке акций.

📊Результаты 2024 года:

❌Выручка снизилась на 5,3% до 1,2 трлн руб. (в $ снижение на 13%)

❌EBITDA снизилась на 9,1% до 416,5 млрд руб.

❌Чистая прибыль снизилась на 32,9% до 169 млрд руб.

💡Несмотря на ослабление рубля (-13,4%) в 2024 году, динамика показателей отрицательная год к году из-за низких цен на металлы.

Здесь показывали, где смотреть цены на основные металлы, производимые Норникелем!

❗️С начала 2025 года цены на основные цветные металлы не изменились (как были низкими, так и остались) кроме меди, которая подросла на 16%.

❗️Проблемы с трансграничными платежами остаются (рост дебиторской задолженности в 2 раза до 140 млрд руб.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Остап1978, раньше в офшорах зажимали теперь в облигах. Не хотят деньги народу давать чтобы плюрализма не развелось.

Максим Пелихов, потому что это пародия на современное корпоративное управление, где главное — счастье акционеров, которые требуют у менеджмента дивы. Должен быть независимый менеджмент. А Сейчас в гмк — чистый трофейный феодализм: мажору- все, минорам — ничего.

небось львиная доля облигов во владении компании на букву И))))))).

Остап1978, раньше в офшорах зажимали теперь в облигах. Не хотят деньги народу давать чтобы плюрализма не развелось.

В РСБУ проценты к уплате за первый квартал +20 млрд год к году(было 30 млрд стало 50 млрд). Мажор явно настроен генерировать купонный доход ...

Максим Пелихов, небось львиная доля облигов во владении компании на букву И))))))).

В РСБУ проценты к уплате за первый квартал +20 млрд год к году(было 30 млрд стало 50 млрд). Мажор явно настроен генерировать купонный доход по облигациям, а не дивиденды так как фрифлоат слишком большой и слишком много разлетается в рынок. Очередной мемкоин из хорошего крепкого предприятия сделали.

Какой была Великая Отечественная война в Арктике

«Норникель» и «Комсомольская правда» к 80-летию Победы подготовили проект «Битва за северное сияние. Великая Отечественная война в Арктике», чтобы как можно больше людей узнали о мужестве жителей Арктического региона. В проект вошли архивные фотографии, воспоминания участников и мирных жителей, а также истории о подвигах.

• В начале войны большинство рыболовных траулеров Мурманской области переоборудовали в боевые корабли для Северного флота.
• В январе 1942 года из Заполярья отправили продукты в Ленинград — чтобы помочь людям в самую тяжелую за время блокады зиму. Рыбий жир, семгу и соленую рыбу везли сначала по железной дороге, а затем на машинах.
• Через Арктику перевезли и помощь от союзников по ленд-лизу. За всё время войны около 28% таких грузов доставили арктические конвои и приняли северные порты.

И это лишь малая часть усилий, которые жители Арктики приложили для Победы. Истории и архивные фотографии — на сайте проекта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nornickel, дивиденды где?

Свет, дивиденды в цене!

Профицит никеля на мировом рынке в 2025 г. вырастет на 11% г/г, до 198 000 т при росте производства и спроса на 6% — прогноз INSG – Ведомости

По ежегодному обзору International Nickel Study Group (INSG), в 2025 г. переизбыток никеля на мировом рынке увеличится на 11% в годовом выражении и достигнет 198 000 т. При этом производство металла вырастет на 6% — до 3,74 млн т, а потребление — на 6%, до 3,54 млн т.

Переизбыток сохраняется из-за расширения мощностей в крупнейших производителях. В Индонезии, где уже производится свыше половины мирового никеля, планируется дальнейшее наращивание выпуска чугуна и готовой продукции. В Китае продолжится рост производства катодного никеля и сульфата, несмотря на замедление выпуска чугуна. В ряде других регионов заводы приостанавливают работу из-за низкой рентабельности.

Россия занимает около 9% мирового рынка: «Норникель» в I квартале выпустил 42 101 т никеля (–1% г/г), а в 2025 г. намерен произвести 204–211 000 т. В 2024 г. компания выпустила 205 067 т (–2% г/г).

Цена никеля на LME в 2024 г. упала на 8%, до $15 310/т; в апреле 2025 г. достигла минимума $14 000/т, но к 6 мая выросла до $15 480/т (+1% с начала года). По оценке аналитика «БКС» Ахмеда Алиева, в 2025 г. профицит может составить 150–200 000 т, а цена будет колебаться в диапазоне $15 200–15 600/т.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет за 1 кв 2025 не очень хороший.
Пересчитайте в доллары по курсу на 31 декабря и 31 марта и увидите, что долг в долларах вырос примерно на 23%.
Откуда вообще позитив в ветке?

Медь: инвестиционные перспективы в условиях политических рисков и технологического спроса
Медь остаётся ключевым ресурсом глобального энергетического перехода и цифровизации. Спрос на неё поддерживается развитием «зелёной» энергетики, ростом производства электромобилей, расширением дата-центров и распространением ИИ. По оценке Международного энергетического агентства, для достижения целей декарбонизации к 2050 году потребуется более чем вдвое увеличить объем меди по сравнению со всей историей её добычи. Это создаёт уникальное окно возможностей для инвесторов, особенно на фоне ограничения поставок и геополитических рисков.

Однако в начале 2025 года инвестиционные ожидания столкнулись с новой неопределённостью. Администрация Дональда Трампа вернулась к протекционистской риторике и объявила о 25-процентных тарифах на импорт стали и алюминия. В отношении меди началось 270-дневное расследование. Хотя формально пошлины пока не введены, рынок уже отреагировал резким ростом цен и спекулятивным ажиотажем на поставки в США. В марте котировки на COMEX взлетели до $5,374 за фунт, а на LME — до $9,893 за тонну, зафиксировав разницу в $1,750, обусловленную попытками трейдеров воспользоваться текущими правилами. К апрелю цены частично скорректировались, но сохраняют повышенную волатильность — и это открывает как риски, так и спекулятивные возможности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Никель — ключ к аккумуляторам будущегоПроизводители аккумуляторов продолжают увеличивать долю никеля в составе батарей для электромобилей, ч...

Nornickel, Индонезия вопрос с дешевым сырьем для Азии и Австралии закрывает полностью. Надо прямо об этом говорить, если вы типа «аналитики», и не пытаться так тупо манипулировать рынком. Лучше наймите нормального ММ. Пафосные заявления о том, что никель может стать новой нефтью от компании, которая не платит дивы и имеет бездарное управление, не способное их обеспечить акционерам, кроме смеха ничего не вызывают. Вы своими действиями подрываете политику государства, направленную на рост фондового рынка: какой идиот будет покупать акции ГМК, если кроме как уничтожением капитала акционеров деятельность менеджмента назвать нельзя?

Никель — ключ к аккумуляторам будущего

Производители аккумуляторов продолжают увеличивать долю никеля в составе батарей для электромобилей, чтобы повысить их удельную энергоемкость и тем самым увеличить дальность пробега. В отрасли постоянно появляются новые технологии, которые делают производство эффективнее и экологичнее.

Разбираемся вместе с журналом «Никель», что меняется.

• Tesla заменяет батареи НМК 811 (80% никеля) на НМК 955 (90% никеля, 5% марганца и 5% кобальта) и тестирует НМК 973 (90% никеля, 7% марганца, 3% кобальта).
• Novonix (Австралия), крупный производитель материалов для аккумуляторов, разработал сухой метод синтеза катодов на основе никеля, который исключает растворители и снижает производственные отходы до нуля. Также эта технология улучшает эффективность работы катодного материала
• LG Energy Solution (Южная Корея), один из мировых лидеров рынка аккумуляторов, готовится к массовому выпуску высоковольтных средненикелевых батарей в 2025 году. Разработчики предполагают, что новые аккумуляторы обеспечат баланс между высокой удельной энергоемкостью и надежностью.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Календарь на майНачинаем месяц с нашей регулярной рубрики, где рассказываем про интересные и полезные события для розничных инвесторов.

☝️...

Nornickel, дивиденды где?

Календарь на май
Начинаем месяц с нашей регулярной рубрики, где рассказываем про интересные и полезные события для розничных инвесторов.

☝️Апрель выдался насыщенным месяцем для фондового рынка – мы вместе с остальным инвестсообществом следили за тарифной политикой США, оценкой ее влияния на темпы роста мировой экономики, геополитической обстановкой, риторикой Банка России и выходом корпоративной отчетности эмитентов.

🔔Май традиционно считается более спокойным месяцем по объему торгов и инвестиционной активности. Известная в финансовом мире поговорка гласит — «Продавай в мае и уходи» (Sell in May and go away) — согласно ей, следует продавать ценные бумаги в начале мая и возвращаться на рынок с покупками в ноябре. Это часть английской поговорки 18 века «Sell in May and go away and come on back on St. Leger's Day».

В последний месяц весны наша команда запланировала публикацию серии интересных материалов, которые будут полезны розничным инвесторам – нашим читателям. В мае мы готовим к выпуску:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1na1, выглядит как импотенция

Razumov Sergey, Там есть жеж сила, брат. Цифры нарисовал жеж

Анализ акций ГМК Норникель.Посмотрим ситуацию по Норникелю, спустя полгода.
Эта бумага является вторым тяжем в отраслевом индексе
металлов.
...

1na1, выглядит как импотенция