ГМК Норникель акции

Также, решил сделать технический разбор $GMKN в дополнение ко вчерашнему разбору — smart-lab.ru/blog/1182931.php

Судя по структуре на дневном графике, акции Норникеля сделали «двойное дно» в районе 100 рублей. Краткосрочный всплеск и рост до 150 рублей в феврале закончился падением, но цена не обновила минимальные отметки 2024 года — это хороший знак 🤝

Теперь задача быков закрепиться выше 110-113 рублей за акцию — этот уровень ранее выступал сопротивлением, но после пробоя стал поддержкой.

В остальном — только позитив и возможность продолжить рост до 124-132 рублей в ближайшее время.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Выведение прибыли кампании через Быстринский ГОК в обход акционеров ГМК Норникеля — это мошенничество.

⚡️Норникель представил слабые операционные результаты за 2-й квартал 2025 г. Компания сократила квартальное производство всех четырех ключевых металлов, а также снизила производственный прогноз на весь 2025 г. Тем не менее мы позитивно смотрим на долгосрочные перспективы Норникеля, продукция которого высоко востребована сейчас и окажется еще более востребованной в «зеленой» экономике будущего. Также компания является бенефициаром скачка цен на палладий (выше 1 300 долл. за унцию) и платины (выше 1 450 долл. за унцию), начавшегося в июне 2025 г.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 156 руб.

⚡️Производство. Во 2-м квартале 2025 г. Норникель снизил выпуск всех ключевых металлов: никель -6,4% г/г (45 тыс. т), медь -4,6% г/г (104 тыс. т), палладий -10,5% г/г (658 тыс. унций), платина -12,9% г/г (155 тыс. унций). Снижение связано с высокой базой прошлого года, необходимостью восполнения незавершенного производства в связи с отладкой логистики и повышением качества производимой продукции, а также временным сокращением добычи руды, обусловленным, главным образом, постепенным переходом на новое горное оборудование в рамках политики по импортозамещению.

Цены на большинство цветных металлов, которые производит компания, наконец-то начали расти, помните же где смотреть цены? Здесь (ссылка).

Динамика с начала года в долларах:

✅Платина выросла на 58%

✅Палладий вырос на 43%

✅Медь выросла на 40%

✅Никель вырос на 1,3%

Однако из-за укрепления рубля цены на металлы в рублевом выражении оставляют желать лучшего...

Опер. результаты за 1п 2025г:

❌Производство никеля снизилось на 4% до 86,9 тыс. тонн

❌Производство меди снизилось на 2% до 213,2 тыс. тонн

❌Производство палладия снизилось на 5% до 1399 тыс. тр. унций

❌Производство платины снизилось на 6% до 335 тыс. тр. унций

💡При условии, что объем реализации равен объему производства, по нашим подсчетам выручка за 1 полугодие 2025 составила ≈500 млрд рублей, что на уровне аналогичного периода прошлого года.

❗️Компания снизила прогноз производства металлов на 2025 год относительно планов, озвученных в отчете за 2024 год.

💡При условии, что объем реализации равен объему производства, что средние цены реализации будут не ниже текущих, и при условии, что курс рубля сильно не ослабнет, по нашим подсчётам выручка за 2025 год может составить ≈1 трлн рублей, что ниже на 9% аналогичного периода прошлого года.

Никель столько стоил в июле 2023, а палладий Х+35% в 2017 году. Об них даже чёрный список пачкать не хочется.
.

Мы должны смириться с конечным разочарованием, но никогда не терять бесконечной надежды

ГМК Норникель грамотно и во время провел политику в такое сложное время, смену старого оборудования, затеяв глобальные ремонты по всему прои...

тут всё прозаичнее) разгон на снижении ставки

Картина крайне интересная, чем именно?

📈Делает первые попытки выходы из 4-ех месячного накопления с границами 102-119 рублей/акция. 

Потенциальная точка под наблюдение, удержание 119.

🗣Если уже в позиции, однозначно оставляйте на удержание, апсайд сохраняется. НО, следите за указанным уровнем. 

Технически, должны выходить выше уже на этой неделе, предпосылки на это🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Инфоцыгане продолжают разгон ГМК. Ведь это прекрасная бумага: без дивов, с падающим производством, теряемым рынком и менеджментом, ориентиро...

— Палладий $1,100/унция (+35% с начала года)
— Никель $22,000/т (+18% за квартал)

Норникель $GMKN
отчитался за II квартал — производство падает, но цены взлетают. Разберем, можно ли заработать на этом дисбалансе.

📊 Ключевые цифры
▫️ Никель +9% кв/кв (45 тыс. т), но -7% г/г
▫️ Медь -5% (104 тыс. т) → переориентация на экспорт
▫️ Палладий/платина -11-13% в объемах, но +30-40% в ценах

💰 Почему прибыль может удивить?

✅ Цены решают все:
— Палладий $1,100/унция (+35% с начала года)
— Никель $22,000/т (+18% за квартал)

✅ Слабый рубль = бонус:
— 70% выручки в валюте → если рубль упадет до 100/$, EBITDA вырастет на 15-20%

⚠️ 3 главных риска
1️⃣ Санкции: ЕС может запретить импорт российского никеля
2️⃣ Китайский спрос: замедление экономики КНР → падение цен
3️⃣ Логистика: перевозки в Азию дорожают

📌 Что делать инвесторам?
🔹 Короткий срок: играть на отскоке (если рубль ослабнет)
🔹 Средний срок: ждать отчет (проверить реальную маржу)
🔹 Долгий срок: инвестировать от дивидендов и восстановления показателей

💡 $GMKN
— ставка на слабый рубль и высокие цены на металлы. Вы бы купили его сейчас?

Сирафим, например?

Сирафим, Ну вы там мечтайте, но уже по 120 покупают.

забудьте про рост пока цены на никель не вырастут, до октября цена 100-110. отчет плохой. единственный вариант рост всего рынка что вытянет ...