Финаме
БКС Мир Инвестиций
⚒ Норникель (GMKN) - обзор операционных показателей по итогам 1кв2023г
▫️ Капитализация: 2,2 трлн ₽ / 14700₽ за акцию
▫️ Выручка 2022: 1184 млрд ₽ (-10% г/г)
▫️ скор. Чистая прибыль 2022:402 млрд ₽ (-22% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 5,7
▫️ fwd P/E 2023:4,5
▫️ P/B:4,7
Все обзоры https://t.me/taurenin/1275
👉 Средние цены на основные металлы компании с начала года:
▫️ Никель: 24360$ (-15% г/г)
▫️ Медь:8841$ (-9,5% г/г)
▫️ Платина: 985$ (-0,6% г/г)
▫️ Палладий:1485$ (-32,5% г/г)
👉 По всем металлам происходит серьёзное падение цен, что логично в условиях более жесткой ДКП во всем мире. Восстановление деловой активности в КНР оказалось ниже прогнозов многих аналитиков. Тем не менее, текущие цены уже приближаются к предельному уровню допустимых издержек у многих конкурентов (по некоторым металлам), так что вряд ли цены могут надолго уйти существенно ниже. Норникель в этих условиях имеет все шансы сохранить чистую маржу более 30%.
✅ Менеджмент подтверждает, что сейчас никаких дисконтов на сырьё компании нет, но также пропала и премия на высокосортный никель (раньше она составляла порядка 4-6% к биржевым ценам).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 704,4 млрд |
| Выручка | 1 166,2 млрд |
| EBITDA | 481,8 млрд |
| Прибыль | 122,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 13,9 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 2,5 |
| EV/EBITDA | 5,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
111.5₽ +1%
-
KrumBumBes, в сырье на нашей планете, кроме редкоземельных металлов, ничего уникального нет. Есть у ГМК хорошие конкуренты в мире, развитие ...
Остап1978,
А мужики то не знают
Уже 70 лет у черта на куличках копают, ради палладия, никеля, меди, платины, родия, кобальта, золота, серебра, иридия, селена, рутения, теллура.
Риски РФ есть во всех эмитента. Конкуренты есть у всех, но палладий, никель упорно добывают больше всех в мире, и в ближайшие десять лет ничего не изменится.KrumBumBes, однако почему то при таких данных акции в самом заду болтаются который месяц…
Екатерина Кр,
Такой у нас рынок, не пришло их время.Екатерина Кр,
Уникальные (таких в мире больше нет) месторождения не очень распространённых на земле металлов. Их нельзя печатать, эмитирова...
KrumBumBes, в сырье на нашей планете, кроме редкоземельных металлов, ничего уникального нет. Есть у ГМК хорошие конкуренты в мире, развитие которых ничего не сдерживает.
Екатерина Кр,
Уникальные (таких в мире больше нет) месторождения не очень распространённых на земле металлов. Их нельзя печатать, эмитирова...
KrumBumBes, однако почему то при таких данных акции в самом заду болтаются который месяц…Так откуда ж ему взятся то? Хорошему…
Екатерина Кр,
Уникальные (таких в мире больше нет) месторождения не очень распространённых на земле металлов. Их нельзя печатать, эмитировать, делать допки и т.п.
Фундаментальный анализ ГМК Норникель – риски и перспективыВыиграл один из конкурсов на Смартлаб и обещал сделать анализ ГМК Норникель. Да мне самому интересна данная компания, она на 5 месте в моем портфеле по доле (3,7%). Поэтому проанализируем 3 сценария для компании и их влияние на цену акций.
Анализ достаточно прост, как и бизнес у Норникеля (добыл полезные ископаемые и продал). Поэтому, прежде всего, я нашел информацию по добыче компании (на Смартлаб) и цены на соответствующие металлы (данные Всемирного Банка). Цены на металлы в долларах и деятельность Норникеля связана с экспортом, поэтому, очевидно, для расчетов пригодится курс доллара. Данные приведены в таблице ниже (цены на металлы и курс доллара – средние значения за год):
Таблица 1
В последних двух колонках прогнозные данные, но о них чуть позже. Для получения расчетной выручки умножил добычу, цену металлов и курс доллара. Получил следующие данные:
Таблица 2
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Auximen, вы канал представителя норки почитайте и поймете, что там рулят люди с различными синдромами, самыми печальными… не удивительно что...
Екатерина Кр, он в России на теплоходе катается по Реке с Директором Алросы, новый маршрут Отдыха испытываютAuximen, Норникель одна из самых ублюдочных компаний на российском рынке, посмотрите тренд после 24.02 — постоянно и всегда только вниз, при...
RUNNER070, здесь не поспоришь, длительность тренда удивляет, тем более, что актив, в принципе, хороший и политика раскрытия информации и связей с общественностью тоже неплохая. И этот тренд ещё и на фоне постоянного обратного выкупа акций. Как по мне, ГМК срочно нуждается в сплите, так как сейчас на рынке 80%+ — частные инвесторы, которые в основной массе покупают акции вместе с кофе, регулярно пополняя депозит на несколько сотен или тысяч рублей, 15К за акцию выглядит очень неудобной ценой. Если ГМК сделает сплит до 150, я думаю, ценник быстро уйдёт на 200 и 250 только за счёт спроса частных инвесторов.
Среднесрочно, на интервале 1 — 1,5 лет, ГМК — это отличная идея, так как вперединовая мобилизация))промежуточные дивиденды и сплит акций.Что у вас происходит? ГМК падает на ровном рынке, хотя в обозримом будущем промежуточные дивиденды и сплит акций, который переставит ценник.
Auximen, вы канал представителя норки почитайте и поймете, что там рулят люди с различными синдромами, самыми печальными… не удивительно что он валится, как бы вообще не сдох. Особенно на фоне слухов про бегство их гавнокомандующего…Екатерина Кр, не бойтесь канал набор идет выхлоп Профита будет не реальный
(Конрад Карлович ), ну посмотрим))
Что у вас происходит? ГМК падает на ровном рынке, хотя в обозримом будущем промежуточные дивиденды и сплит акций, который переставит ценник.
Auximen, Норникель одна из самых ублюдочных компаний на российском рынке, посмотрите тренд после 24.02 — постоянно и всегда только вниз, при этом компания не попадала под санкции. Вывод только один — компанией руководят уроды — жертвы ЕГЭ, дауны с синдромом Стронча.
Что у вас происходит? ГМК падает на ровном рынке, хотя в обозримом будущем промежуточные дивиденды и сплит акций, который переставит ценник.
Auximen, толпа последнее время за ближайшими дивидендами бегает. Тут их нет, поэтому никому неинтересно. Вот объявят рублей 800 промежуточных — ближе к выплате на 18к и утащат)))(Конрад Карлович ), да чот никакой надежды на рост нет, похоже до 12 дойдет реально…
Екатерина Кр, не бойтесь канал набор идет выхлоп Профита будет не реальныйЕкатерина Кр, палладий вниз идет, разворот будет ближе к августу, когда весь рынок России пойдет на коррекцию ГМК сам по себе будет расти
(Конрад Карлович ), да чот никакой надежды на рост нет, похоже до 12 дойдет реально…Снова нора падает…
Екатерина Кр, палладий вниз идет, разворот будет ближе к августу, когда весь рынок России пойдет на коррекцию ГМК сам по себе будет расти
Доллар по 87, ГМК ищет, куда Потанин укатился, что ли?
Saires, приехал уже обратно
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- Крупнейший в мире производитель «зеленых» металлов, соответствующих высоким стандартам мировой автомобильной промышленности в отношении выбросов и способствующих декарбонизации экономики. (15.05.2025)
- Уникальная минерально-сырьевая база полиметаллических руд, обеспечивающая наиболее выгодное положение в мировой горнодобывающей отрасли. (15.05.2025)
- Высокая степень интеграции производства с собственными объектами логистической инфраструктуры, снижающая зависимость от поставщиков. (15.05.2025)
- Дисциплинированный подход к инвестициям и сохранение устойчивых финансовых показателей в течение цикла. (15.05.2025)
- Растущие геополитические и санкционные риски (15.05.2025)
- Негативная динамика цен на сырьевых рынках на фоне эскалации «торговых войн» и рисков замедления темпов роста мировой экономики (15.05.2025)
- Риск инфляционного давления и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банка России (15.05.2025)
- Риск изменения налогового регулирования/законодательства (15.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России и в мире. Компания крупнейший производитель палладия, один из крупнейших производителей первоклассного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен и другие продукты. Ключевые металлы Норникеля необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
Основные подразделения группы компаний «Норильский никель» — это вертикально интегрированные горно-металлургические производства. Ключевые производственные подразделения группы расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае. Наряду с производственными предприятиями группа имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.
Привлекательность бизнес-модели Норникеля обеспечена наличием богатой ресурсной базы с высоким содержанием всех основных металлов в руде и низкой себестоимостью производства в сравнении с конкурентами. Компания лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности.
Норникель один из крупнейших российских экспортеров, при этом компания сохраняет лидерские позиции на ключевых для себя рынках сбыта. Основной объем продукции поставляется на мировые рынки. С 2022 г. компания успешно переориентировала свои продажи на Азиатский рынок – крупнейший регион потребления цветных металлов.
Ценные бумаги компании — один из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке. Акции Норникеля торгуются на российском фондовом рынке с 2001 года. Они включены в котировальный список первого уровня ПАО «Московская биржа», а также в список ценных бумаг, допущенных к торгам ПАО «Санкт-Петербургская биржа».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
