28 июля 2022, 11:00
РУСАЛ разместил облигации в юанях с переподпиской.
РУСАЛ стал первым эмитентом, выпустившим в российской юрисдикции облигации, номинированные в юанях. Успешное размещение может стать образцом для компаний, которые
также задумываются о выпуске бондов в китайской валюте.
В ближайшие месяцы российский долговой рынок может пополниться новыми валютными инструментами.
Высокий спрос
Размещение 5-летнего выпуска БО-05 на 2 млрд юаней (17,6 млрд руб.) прошло с переподпиской. Ориентир по купону сначала был на уровне 4,75–5%, но из-за высокого спроса он был снижен до 3,9%.
В ходе первичного размещения минимальный лот был ограничен 1,4 млн руб., поэтому не все инвесторы смогли поучаствовать. Но облигации скоро будут торговаться на Московской бирже. Минимальный лот составит 1000 юаней (около 9000 руб.), что откроет возможность купить бумаги широкому кругу инвесторов.
Чем интересен выпуск облигаций
• Существуют риски по валютам недружественных стран. Юань — хорошая альтернатива для инвесторов. Популярность и ликвидность в последнее время заметно выросла, судя по рекордным оборотам на Московской бирже.
• Инфляция в юанях сейчас существенно ниже других валют. Так, по итогам июня годовой рост индекса потребительских цен (ИПЦ) в Китае составил 2,5% против 15,9% в России, 9,1% — в США и 8,6% — в Евросоюзе.
• Текущий курс CNY/RUB выглядит интересным для покупки инструментов, номинированных в юанях, с учетом высокого риска ослабления рубля к концу года
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/rusal-razmestil-obligatsii-v-iuaniakh-s-perepodpiskoi-itogi